3.2 P2P理財平臺詳解

曾有一個調(diào)查顯示：中國注冊登記為擔保、金融咨詢的公司中，從事民間借貸的中介業(yè)務的有上萬家，可是比較成功和規(guī)范的只有寥寥幾家。下面對市場上常見的P2P理財平臺進行詳細介紹。

3.2.1 人人貸

所謂“人人貸”，即P2P（Peer to Peer）借貸的中文翻譯，同時也是一家P2P網(wǎng)絡信貸平臺的名稱，由人人貸商務顧問（北京）有限公司于2010年4月創(chuàng)辦，為借貸雙方提供P2P網(wǎng)絡信貸信息服務，如圖3.2所示。

1．人人貸模式特點

（1）直接透明。出借人與借款人直接簽署個人間的借貸合同，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗到自己為他人創(chuàng)造的價值。

（2）信用甄別。在人人貸模式中，出借人可以對借款人的資信進行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。

（3）風險分散。出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款。以人人貸網(wǎng)站為例，投資人出借1000元，最小投標金額50元，出借給20個有資金需求的個人，風險得到了最大程度的分散。

（4）門檻低、渠道成本低。人人貸金融模式使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，每個人都能很輕松地參與進來，將社會閑散資金更好地進行配置，將中高收入人群的閑余資金合理地引向眾多信用良好且需要幫助的中低收入人群。

2．人人貸模式原理

人人貸是一種將非常小額度的貸款聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型，其基本原理如圖3.3所示。

3．人人貸平臺服務

人人貸平臺主要提供兩種服務，即投資理財與信用借款，分別針對放款人與借款人，同時提供較好的安全保障。

（1）投資理財。成為理財人，通過主動投標或加入優(yōu)選理財計劃將資金進行出借投資，可獲得預期12%～14%的穩(wěn)定年化收益，如圖3.4所示。

（2）信用借款。成為借款人，按照要求完善信用信息，獲得信用認證后，通過發(fā)標進行借款，最快2.5小時可獲得所需資金，如圖3.5所示。

（3）安全保障。所有投資標的100%適用本金保障計劃，如遇借款人違約，人人貸將通過風險備用金有效保障理財人的本金安全。

4．人人貸登錄流程

（1）賬戶注冊。登錄“人人貸”官方網(wǎng)站，單擊右上角的“注冊”按鈕，在彈出的注冊界面填寫個人信息，如圖3.6所示。

（2）完成注冊。“人人貸”賬戶的注冊是與手機綁定的，投資者在填寫個人信息的時候，要填寫不易變動的手機號碼，用于接收驗證碼，如圖3.7所示。同時在注冊時，用戶可以選擇“我要理財”或“我要借款”兩種方式，選中“我已閱讀并同意《人人貸網(wǎng)站服務協(xié)議》”，即可完成注冊，并進入賬戶首頁，如圖3.8所示。

3.2.2 宜人貸

宜人貸是宜信公司2012年推出的個人對個人網(wǎng)絡借貸服務平臺，為有資金需求的借款人和有理財需求的出借人搭建了一個輕松、便捷、安全、透明的網(wǎng)絡互動平臺，如圖3.9所示。個人借款人在網(wǎng)上發(fā)布借款請求，通過信用評估后，獲得出借人的信用借款資金支持，用以改變自己的生活，實現(xiàn)信用的價值；而個人出借人獲得經(jīng)濟收益和精神回報雙重收獲。

宜信公司創(chuàng)建于2006年，總部位于北京，是一家集財富管理、信用風險評估與管理、信用數(shù)據(jù)整合服務、小額借款行業(yè)投資、小額借款咨詢服務與交易促成、公益理財助農(nóng)平臺服務等業(yè)務于一體的綜合性現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)。

1．宜人貸平臺的優(yōu)勢

（1）專業(yè)的信審服務。宜人貸擁有一支業(yè)內(nèi)最大、人員規(guī)模超過300人的信用管理團隊。同時，宜人貸引進國際上最先進的FICO信用評分系統(tǒng)，為借款人和出借人雙方提供專業(yè)、權威的信用管理服務。

（2）強大的客服團隊。宜人貸擁有一支100余人的客戶服務團隊，能夠以最快的速度為客戶提供滿意的服務。

（3）安全的借貸平臺。宜人貸為出借資金的理財客戶提供業(yè)內(nèi)最佳的本金保障制度，包括對符合一定條件的客戶提供100%的本金保障措施，避免客戶資金損失。

（4）先進的商業(yè)模式。宜人貸以其強大的信用風險管理能力和先進的信用理念，融合國外先進經(jīng)驗，打造了一個先進的個人對個人網(wǎng)絡借貸模式，為國內(nèi)千千萬萬的小額資金需求者和理財者提供了一個快捷、安全的網(wǎng)絡借貸服務平臺。

（5）雄厚的公司實力。宜人貸依托宜信公司的雄厚實力，在宜信公司過去多年服務國內(nèi)理財者和高成長人群的經(jīng)驗積累之上，打造了一個全新的網(wǎng)絡借貸平臺，而宜信公司則為宜人貸提供強有力的支持。

2．宜信平臺的業(yè)務模式

宜信公司推出的宜人貸業(yè)務模式如圖3.10所示。

3．宜人貸的借款流程

（1）申請受理。借款人將小額貸款申請?zhí)峤唤o小額貸款貸款行之后，由經(jīng)辦人員向借款人介紹小額貸款的申請條件、期限等待，同時對借款人條件、資格及申請材料進行初審。

（2）再審核。經(jīng)辦人員根據(jù)有關規(guī)定，采取合理的手段對客戶提交材料的真實性進行審核，評價申請人的還款能力和還款意愿。

（3）審批。由有權審批人根據(jù)客戶的信用等級、經(jīng)濟情況、信用情況和保證情況，最終審批確定客戶的綜合授信額度和額度有效期。

（4）發(fā)放。在落實了放款條件之后，客戶根據(jù)用款需求，隨時向貸款行申請支用額度。

（5）貸后管理。貸款行按照貸款管理的有關規(guī)定對借款人的收入狀況、貸款的使用情況等進行監(jiān)督檢查，檢查結果要有書面記錄，并歸檔保存。

（6）貸款回收。根據(jù)借款合同約定的還款計劃、還款日期，借款人在還款到期日時，及時足額償還本息，到此小額貸款流程結束。

3.2.3 拍拍貸

拍拍貸成立于2007年6月，是中國首家P2P（個人對個人）純信用無擔保網(wǎng)絡借貸平臺。網(wǎng)站隸屬于上海拍拍貸金融信息服務有限公司，公司總部位于上海。圖3.11所示為拍拍貸官網(wǎng)首頁。

1．拍拍貸六大優(yōu)勢

拍拍貸定位于一種透明陽光的民間借貸，是中國現(xiàn)有銀行體系的有效補充。我們知道，民間借貸基于地緣、血緣關系，手續(xù)簡便，方式靈活，具有正規(guī)金融不可比擬的競爭優(yōu)勢，可以說，民間借貸在一定程度上適應了中小企業(yè)和農(nóng)村地區(qū)的融資特點和融資需求，增強了經(jīng)濟運行的自我調(diào)節(jié)能力，是對正規(guī)金融的有益補充。而拍拍貸具有一些獨特之處。

（1）一般為小額無抵押借貸，覆蓋的借入者人群一般是中低收入階層，現(xiàn)有銀行體系覆蓋不到，因此是銀行體系必要的和有效的補充。

（2）借助了網(wǎng)絡、社區(qū)化的力量，強調(diào)每個人來參與，從而有效地降低了審查的成本和風險，使小額貸款成為可能。

（3）平臺本身一般不參與借款，更多做的是信息匹配、工具支持和服務等一些工作。

（4）由于依托于網(wǎng)絡，與現(xiàn)有民間借款不同的是，其非常透明化。

（5）與現(xiàn)有民間借貸的另一點不同是借款人的借款利率是自己設定的，同時網(wǎng)站設定了法定最高利率限制，這有效地避免了高利貸的發(fā)生。

（6）由于針對的是中低收入以及創(chuàng)業(yè)人群，其有相當大的公益性質，因此具有較大的社會效益。它解決了很多做小額貸款嘗試的機構組織普遍存在的成本高、不易追蹤等問題。

2．拍拍貸借款流程

拍拍貸是目前中國唯一一家不提供擔保的P2P公司，在與投資人簽訂的電子合同中明確標明，平臺對收益及本金不提供任何形式的擔保，一切風險由投資人自己承擔。因此，拍拍貸的借款流程也較為嚴格，如圖3.12所示。

首先需要投資者在拍拍貸官方網(wǎng)站進行注冊，完成后還需要進行身份實名認證。投資者可以通過網(wǎng)銀和支付寶等網(wǎng)絡支付工具充值，即時充值1分錢以上即可。充值后，填寫姓名和身份證號碼，確認提交即可通過實名認證。

通過實名認證之后，借款人就能發(fā)布借款列表了。列表發(fā)布之后，可以一邊等待網(wǎng)友投標，一邊做認證和上傳資料。等網(wǎng)友將發(fā)布的標投滿之后，拍拍貸會提示在一定的時間內(nèi)上傳還沒有上傳的資料，并且拍拍貸會在一定的時間內(nèi)對你進行審核，審核通過之后，借到的錢就會打到投資者的拍拍貸賬戶里，然后投資者就可以申請把錢在一定的時間內(nèi)提現(xiàn)到名下的銀行賬戶里。最后一步，也是最重要的一步，那就是按時還款，這不僅關系到借款人的信用度，同時逾期不還款還可能要承擔法律責任。

3.2.4 信而富

信而富（CRF）總部設在上海，目前已在全國設立五十多家分公司，為廣大客戶提供風險評估和理財咨詢服務，如圖3.13所示。信而富將風險決策管理體系、市場營銷策劃體系、逾期欠賬催收體系、后臺賬務服務體系整合成為P2P個人小額信貸信息咨詢服務平臺，采用先進的風險管理技術體系，結合在中國10余年的風險管理實踐經(jīng)驗，以信息咨詢?yōu)榉辗绞剑瑸槠脚_借貸兩端的客戶提供風險評估、信息匹配、風險控制、匯款監(jiān)督、財富管理等相關服務。

1．信而富業(yè)務特點

信而富的業(yè)務服務過程公開、透明，信而富P2P信貸咨詢服務平臺基于個人信用與商業(yè)信用，打造陽光、安全、規(guī)范的借貸行為。

（1）直接透明。出借人與借款人直接簽署個人間的借貸合同，一對一地相互了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度和生活狀況的改善，可最真切、直觀地體驗到自己為他人創(chuàng)造的價值。

（2）信用評估。在P2P模式中，出借人可以對借款人的資信進行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。

（3）風險分散。出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，風險得到了最大程度的分散。

（4）門檻低、渠道成本低。P2P借貸使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，每個人都能很輕松地參與進來，將社會閑散資金更好地進行配置，將中高收入人群的閑余資金合理地引向眾多信用良好且需要幫助的中低收入人群。

2．信而富借款流程

信而富平臺通過對借款人進行高效而嚴謹?shù)男庞脤徍耍瓿山杩钊伺c出資人的有效匹配，從而達成借款人的借貸需求。

首先，借款人需要提供審核材料，包括身份證明、工作及收入證明、居住證明、個人征信報告，并要求在現(xiàn)單位工作滿一年，且信用良好。信而富平臺的具體借款流程如圖3.14所示。

3．信而富風險控制

風險控制是借貸雙方的共贏基礎，控制投資風險能夠大大降低出資人因為不確定的信貸損失而造成的信貸成本，使得守約、守信的借款人的信貸成本降低，從而消除風險的產(chǎn)生。對于投資常遇到的風險，信而富平臺具備相對應的完整的方法，可以全方位地控制風險。

（1）控制市場風險。信而富服務先進、合理，各項服務特征、收費條目清晰、透明，符合中國和美國兩方面的服務規(guī)范標準，服務內(nèi)容、借款權利、服務收費細節(jié)透明、公開，沒有任何一家P2P機構像信而富這樣，向借貸款人公開、透明地說明借貸款合同的全部收費細節(jié)。

（2）控制信貸風險。信而富在國內(nèi)已經(jīng)有十年的信貸風險管理經(jīng)驗，參與許多家銀行的風險管理服務項目的開發(fā)，有獨創(chuàng)的風險管理軟件，因此風險管理技術國內(nèi)領先，具備與國際著名的風險管理機構正面抗衡的實力。

（3）控制利率風險。信而富為出資人設立風險儲備，出資人的收益與借款人的協(xié)議直接掛鉤，不隨著市場利率的波動而發(fā)生收益率的變化。

（4）控制操作風險。信而富擁有最完善的客戶外訪（100%訪問客戶家庭、100%訪問客戶單位、100%征信數(shù)據(jù)評分）體系，經(jīng)過與多家銀行的長期合作，贏得了銀行的一致好評，操作規(guī)范符合銀行的風險管理操作要求，符合銀行風險控制標準。

（5）控制欺詐風險。信而富擁有國際最先進的欺詐防范策略系統(tǒng)，其技術核心來自國際先進的操作經(jīng)驗、國內(nèi)數(shù)千萬信貸客戶的數(shù)據(jù)分析、最先進的欺詐偵測模型算法，在為國內(nèi)的大型銀行信貸機構提供服務合作中表現(xiàn)優(yōu)異，并獲得國家軟件版權證書，業(yè)界獨一無二。

（6）控制清償風險。信而富具備完整的逾期賬戶催收策略，具備充足的借款風險撥備資金。信而富旗下鵬銀通公司具有專業(yè)的逾期賬戶催收資質，長期與銀行開展逾期催收服務合作，專業(yè)服務水準業(yè)界領先，并具有充分的風險撥備資金。同時，信而富旗下的信而富小額貸款公司，更具備充分的資金儲備，其流動資金的風險清償能力符合國際新巴塞爾協(xié)議對于銀行的最嚴格要求。

3.2.5 粒粒貸

粒粒貸是由多位在金融行業(yè)具有豐富經(jīng)驗的專家憑借成熟的理財經(jīng)驗，結合中國社會金融現(xiàn)狀和信用狀況，利用可靠的風險控制理念和先進的互聯(lián)網(wǎng)技術，建立起來的一個安全可靠、信用至上的個人對個人借款平臺，如圖3.15所示。

1．粒粒貸產(chǎn)品介紹

（1）小額網(wǎng)絡信用借款平臺。在粒粒貸平臺上，借款人可以通過申請信用等級獲得相應的信用額度，從而獲得一定額度的借款，滿足個人的資金需求。

（2）網(wǎng)絡理財平臺。在粒粒貸平臺上，投資者可以通過投標將自己的閑散資金出借給信用良好的借款者，從而獲得可觀的資金回報。

2．粒粒貸產(chǎn)品優(yōu)勢

粒粒貸是一種將非常小額度的借款聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業(yè)模型。它的社會價值主要體現(xiàn)在滿足個人資金需求、發(fā)展個人信用體系和提高社會閑散資金利用率上。

對借款人來說，粒粒貸的優(yōu)勢集中在以下幾點。

（1）在中國，銀行對個人信用貸款的條件要求很高，個人從銀行系統(tǒng)融資面臨很多困難，粒粒貸模式為需要資金的人提供了新的融資渠道。

（2）粒粒貸模式主要是以個人信用評價為基礎的貸款，它的發(fā)展有助于個人體現(xiàn)自身的信用價值，提高社會個人信用體系的建設。

對理財人來說，粒粒貸的優(yōu)勢集中在以下幾點。

（1）直接透明。出借人與借款人直接簽署個人間的借貸合同，一對一地互相了解對方的身份信息、信用信息，出借人及時獲知借款人的還款進度和生活狀況的改善，最真切、直觀地體驗到自己為他人創(chuàng)造的價值。

（2）信用甄別。在粒粒貸模式中，出借人可以對借款人的資信進行評估和選擇，信用級別高的借款人將得到優(yōu)先滿足，其得到的貸款利率也可能更優(yōu)惠。

（3）風險分散。出借人將資金分散給多個借款人對象，同時提供小額度的貸款，風險得到了最大程度的分散。

（4）門檻低、渠道成本低。粒粒貸金融模式使每個人都可以成為信用的傳播者和使用者，信用交易可以很便捷地進行，每個人都能很輕松地參與進來，將社會閑散資金更好地進行配置，將中高收入人群的閑余資金合理地引向眾多信用良好且需要幫助的中低收入人群。

3．粒粒貸借款流程

想要在粒粒貸上申請貸款，需要經(jīng)過如圖3.16所示的流程。

3.2.6 齊放網(wǎng)

齊放網(wǎng)是一個通過網(wǎng)絡幫助中國大學生獲得助學貸款的開放式平臺，也被媒體稱為中國的“尤努斯”，如圖3.17所示。它的經(jīng)營理念是：如果你是一名貧困的大學生，現(xiàn)在你可以通過齊放網(wǎng)尋求貸款幫助；如果你有50元錢，你也能在齊放網(wǎng)上向貧困的大學生伸出援手，而且在約定的時間內(nèi)這名大學生將附加利息歸還你的借款。目前，齊放網(wǎng)已經(jīng)關閉，這里僅做討論。

2008年7月，這家提供小額貸款交易平臺的網(wǎng)站，以一種獨有的信貸模式在中國上海開啟，并迅速成長起來。2009年，齊放網(wǎng)成為世界經(jīng)濟論壇主辦的“世界科技先鋒”（Technology Pioneers 2009）34家公司中唯一的一家中國公司，也是迄今為止第一家獲此殊榮的中國企業(yè)。

1．齊放網(wǎng)盈利模式

齊放網(wǎng)的目標群體為學生，用于買電腦或者是教育培訓等。當借款成立后，錢也不會直接劃到學生的銀行賬戶，而是先轉到學生所在學校的賬戶，再由學校將這筆錢發(fā)給借款學生，保證了借貸的真實使用。利潤有三個來源：一是服務費，大約2%左右；二是網(wǎng)絡廣告收入；三是培訓學費收入提成。

2．齊放網(wǎng)風險控制

（1）分散貸款。這與其他P2P公司是相同的。

（2）嚴格審核。齊放網(wǎng)擁有最嚴格的借款人身份認證，學生在發(fā)布求助信息前，需要通過5項相關認證：網(wǎng)站身份認證、移動電話認證、銀行賬號認證、電子郵件認證和學生證認證。

（3）風險共擔。齊放網(wǎng)的借款對象主要來自于齊放網(wǎng)合作的高校，學校與網(wǎng)站共擔風險。