2.2 國內(nèi)關(guān)于國有企業(yè)所有權(quán)改革與混合所有制的主要文獻(xiàn)

2.2.1 國內(nèi)關(guān)于所有權(quán)改革較早的主要文獻(xiàn)

國內(nèi)關(guān)于所有權(quán)改革的較早文獻(xiàn)，對(duì)于研究混合所有制的起源比較有價(jià)值，因?yàn)閺闹心軌蚋Q視是否隱現(xiàn)混合所有制端倪。

在中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的初期，即20世紀(jì)70年代末期和20世紀(jì)80年代前半期，中國國有企業(yè)改革還局限于控制權(quán)改革而基本沒有觸及所有權(quán)改革，因此國內(nèi)大多數(shù)關(guān)于國有企業(yè)改革的文獻(xiàn)都是圍繞落實(shí)國有企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)而展開的。中國老一輩經(jīng)濟(jì)學(xué)家的代表人物之一董輔礽（1979）在20世紀(jì)70年代末就提出，國有企業(yè)的一個(gè)要害問題就是國家政權(quán)的行政組織取代了經(jīng)濟(jì)組織，企業(yè)成為國家各級(jí)行政機(jī)構(gòu)的附屬物，企業(yè)的資金統(tǒng)收統(tǒng)支、產(chǎn)品統(tǒng)購包銷，企業(yè)既缺乏最起碼的生產(chǎn)經(jīng)營決策權(quán)，也不能實(shí)行獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)核算，無論盈利還是虧損與企業(yè)和企業(yè)職工都沒有直接利害關(guān)系。因此，國有企業(yè)改革最緊迫的就是要落實(shí)企業(yè)經(jīng)營自主權(quán)，使國有企業(yè)擺脫對(duì)行政機(jī)構(gòu)的依附。

不過，從20世紀(jì)80年代中期開始，隨著控制權(quán)改革的局限性為許多人所認(rèn)識(shí)，中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)于國有企業(yè)所有權(quán)改革的探討逐漸多了起來。厲以寧是最早探討對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行所有制改革的經(jīng)濟(jì)學(xué)家之一，他在1987年就討論了改善社會(huì)主義所有制的可能性（厲以寧，1987），隨后又進(jìn)一步論述了所有制改革在整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革中的核心地位，提出通過股份制這種現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)組織形式來對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行所有權(quán)改造（厲以寧，1988）。由于在20世紀(jì)80年代那個(gè)比較封閉和意識(shí)形態(tài)還比較正統(tǒng)的時(shí)期就大力提倡股份制，厲以寧被許多人稱為“厲股份”。董輔礽也是當(dāng)時(shí)注意到國有企業(yè)所有權(quán)改革重要性的一位經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他在1987年的一篇論文中指出，國有企業(yè)作為相對(duì)獨(dú)立的商品生產(chǎn)者那樣自主經(jīng)營還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有實(shí)現(xiàn)，最根本的原因就是國家所有制。他提出，一些小型國營企業(yè)可以改為私人企業(yè)或集體企業(yè)，一些中型國營企業(yè)可以改為集體所有制企業(yè)，更多的中型和大型國營企業(yè)可以試行股份制（董輔礽，1987）。

那時(shí)盡管學(xué)術(shù)界開始討論所有權(quán)改革，但私有化卻一直是禁區(qū)，因此，通過股份制形式，在國有企業(yè)中引入一部分非國有股，就順理成章地受到青睞。1986年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家童大林發(fā)表了關(guān)于國有企業(yè)股份化的文章，由于他是國家經(jīng)濟(jì)體制改革委員會(huì)的高級(jí)官員，而且文章又發(fā)表在中國共產(chǎn)黨的機(jī)關(guān)報(bào)——《人民日?qǐng)?bào)》上，所以很具意味。他指出，1978年以來，中國有些城市實(shí)行了股份制試點(diǎn)，是有成效的，值得重視。他認(rèn)為，社會(huì)主義企業(yè)，包括國有企業(yè)和聯(lián)合企業(yè)，應(yīng)該實(shí)行股份化。他進(jìn)一步提出，企業(yè)股份化大體有四種形式：向本單位職工發(fā)行股票；向社會(huì)公眾發(fā)行股票；企業(yè)之間相互參股；與境外資本合資。顯然，童大林的文章隱約包含了混合所有制的意思，但并沒有明確提出混合所有制這個(gè)概念。在他的文章中，可以看出股份制試點(diǎn)已經(jīng)在實(shí)際當(dāng)中出現(xiàn)，不同所有制之間的參股，特別是向本企業(yè)職工發(fā)行股份，應(yīng)該是順理成章的事情。因此，只要允許股份制，就難免出現(xiàn)混合所有制。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家還試圖通過引入國有企業(yè)職工入股來增加混合所有制的政治合法性。作為當(dāng)時(shí)中國國有企業(yè)改革理論權(quán)威之一，蔣一葦（1992）提出應(yīng)該建立以公有制為主的股份制經(jīng)濟(jì)，公有股包括國有股、公有資本為主的法人股、職工集體股、職工合作股等。他明確提出職工集體股和職工合作股的概念并認(rèn)為這些都屬于公有股，而不能算成個(gè)人股。他特別解釋了職工合作股，即本企業(yè)職工以個(gè)人身份在該企業(yè)中擁有股份，個(gè)人的股份有一定限額，而且不能出售，他們既是股東，又是勞動(dòng)者，所以不能籠統(tǒng)地稱為私人股，而屬于職工合作股，是社會(huì)主義性質(zhì)的股份。這種理論對(duì)后來的政策選擇產(chǎn)生了重大影響，相當(dāng)多的國有企業(yè)，以及更多的集體企業(yè)，都實(shí)行了內(nèi)部型改制，即將國有和集體產(chǎn)權(quán)出售給本企業(yè)職工或增量吸收本企業(yè)職工入股。這也從一個(gè)側(cè)面說明，中國的國有企業(yè)改革無法脫離意識(shí)形態(tài)，一項(xiàng)改革舉措，如果與社會(huì)主義的距離更近，就可以更快地得到推行，如果與資本主義的距離更近，各方面就會(huì)顯示出謹(jǐn)慎甚至躲避的態(tài)度。

對(duì)股份制的研究，實(shí)際上觸及了企業(yè)的產(chǎn)權(quán)問題。中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家在20世紀(jì)80年代中后期開始接觸西方產(chǎn)權(quán)理論，并受到這些理論很大的影響。一談到產(chǎn)權(quán)，不能不提美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家R.Coase，中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為他是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)的開山祖師，受他的影響非常大。在其經(jīng)典的《企業(yè)的性質(zhì)》這一論文中（R.Coase,1937），他分析了企業(yè)為什么存在這一個(gè)被人們長期忽視的問題，他認(rèn)為關(guān)鍵在于存在交易成本。在他的另一篇也具有極大影響的《社會(huì)成本問題》（R.Coase,1960）的論文中，他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)的重要性，認(rèn)為清晰的產(chǎn)權(quán)對(duì)于減少社會(huì)成本具有關(guān)鍵性的意義。在產(chǎn)權(quán)理論方面對(duì)中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家影響比較大的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家，還包括H.Demsetz和O.Hart等人。H.Demsetz（1967）對(duì)產(chǎn)權(quán)的功能進(jìn)行了概括，認(rèn)為產(chǎn)權(quán)的主要功能是激勵(lì)人們將外部性較大地內(nèi)在化。而后來的O.Hart和J.Moore（1990）等人，則從不完全合約的角度來闡釋產(chǎn)權(quán)，認(rèn)為由于不完全合約的存在，產(chǎn)權(quán)才具有意義，因而應(yīng)該將產(chǎn)權(quán)定義為剩余控制權(quán)。中國的經(jīng)濟(jì)學(xué)家普遍接受了這些學(xué)者的理論，認(rèn)為產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)最基礎(chǔ)的制度安排，國有企業(yè)改革根本無法回避產(chǎn)權(quán)制度。中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家也基本接受西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家所建立的產(chǎn)權(quán)分析框架，認(rèn)為產(chǎn)權(quán)大體可以由剩余索取權(quán)和剩余控制權(quán)來定義。

盡管不能搞私有化，但還是有一些經(jīng)濟(jì)學(xué)家小心翼翼地提出了將國有產(chǎn)權(quán)向非國有投資者出售的問題。唐豐義、金碚、高海燕（1990）等經(jīng)濟(jì)學(xué)家在一篇論文中就分析到，國有企業(yè)與國家之間由于沒有清晰的產(chǎn)權(quán)邊界，從根本上軟化了企業(yè)的預(yù)算約束，淡化了企業(yè)的經(jīng)營責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須要考慮推行國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓制度，包括國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)向私人及境外投資者的轉(zhuǎn)讓制度。

這些較早時(shí)期關(guān)于國有企業(yè)所有權(quán)改革的文獻(xiàn)，一方面是鑒于實(shí)際當(dāng)中控制權(quán)改革的局限性而呼吁政府進(jìn)行所有權(quán)改革；另一方面是鑒于實(shí)際當(dāng)中已經(jīng)出現(xiàn)了股份制形態(tài)而呼吁政府順應(yīng)潮流發(fā)展股份制，同時(shí)初步提出了以股份制形式打破所有制界限、讓不同所有制的股份融合于一個(gè)企業(yè)的設(shè)想。一些文獻(xiàn)顯然受到了西方產(chǎn)權(quán)理論的影響，認(rèn)識(shí)到私有產(chǎn)權(quán)的活力和國有產(chǎn)權(quán)在某些方面的局限性，因此主張?jiān)趪衅髽I(yè)中部分地引入私有產(chǎn)權(quán)以改造國家所有制。這些文獻(xiàn)有助于當(dāng)時(shí)那屆政府澄清認(rèn)識(shí)，推動(dòng)所有權(quán)改革和發(fā)展股份制。顯然，實(shí)際當(dāng)中先有所有權(quán)改革和股份制，然后才有這些文獻(xiàn)所倡導(dǎo)的政策。當(dāng)然，這些文獻(xiàn)在那個(gè)時(shí)候還無法深入探討混合所有制問題。

2.2.2 國內(nèi)關(guān)于混合所有制較早的主要文獻(xiàn)

中國發(fā)展混合所有制的命題早在20世紀(jì)80年代中后期就被提出。最早正式提出混合所有制這個(gè)概念并加以論述的中國經(jīng)濟(jì)學(xué)家，可能是薛暮橋先生，他也是當(dāng)時(shí)中國最具威望和最受尊敬的經(jīng)濟(jì)學(xué)家。他在1987年的一篇論文中指出，我國在經(jīng)濟(jì)體制改革中，所有制形式日益復(fù)雜。首先是不同行業(yè)不同地區(qū)的國有企業(yè)之間、國有企業(yè)與集體企業(yè)和私人企業(yè)之間的合資經(jīng)營，如果合資經(jīng)營企業(yè)的投資方分屬于不同的所有制，就形成了混合所有制企業(yè)。這些企業(yè)為了明確各投資方的投資份額，采取了股份公司的形式，但與向個(gè)人發(fā)行股票集資的股份制是不同的，仍然屬于社會(huì)主義公有制。過去幾年有一些國有企業(yè)和集體企業(yè)向內(nèi)部職工發(fā)行股票籌集資金，這樣的企業(yè)如果能夠兼顧按資分配和按勞分配，那也是兼容公有制和合作制的混合所有制。不過，此時(shí)他仍然強(qiáng)調(diào)社會(huì)主義國家必須保持生產(chǎn)資料公有制占主導(dǎo)地位。

從薛暮橋的文章可以看出，混合所有制應(yīng)該是實(shí)踐早于理論，是實(shí)踐中出現(xiàn)了混合所有制企業(yè)，然后理論界和政府開始關(guān)注這類企業(yè)。1988年，四川省經(jīng)濟(jì)體制改革研究所（1988）發(fā)表了一篇論文在對(duì)實(shí)際當(dāng)中出現(xiàn)了混合所有制進(jìn)行調(diào)查的基礎(chǔ)上，該論文提出要以不同所有制之間的產(chǎn)權(quán)融合為方向，促進(jìn)產(chǎn)權(quán)的全面運(yùn)動(dòng)，包括不同所有制企業(yè)之間的全面參股、相互持股，除國家控制的少數(shù)戰(zhàn)略性企業(yè)之外，應(yīng)當(dāng)允許和推動(dòng)國有企業(yè)、集體企業(yè)、合作企業(yè)、合資企業(yè)之間以參股形式進(jìn)行產(chǎn)權(quán)滲透，同時(shí)要鼓勵(lì)不同所有制企業(yè)之間的相互兼并，確認(rèn)集體企業(yè)和兼并國有企業(yè)、非公有制企業(yè)兼并公有制企業(yè)的合法性。顯然，這是一篇倡導(dǎo)混合所有制的文獻(xiàn)。

1992年，中國共產(chǎn)黨第十四次代表大會(huì)確定中國經(jīng)濟(jì)體制改革的方向是建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制，這為國有企業(yè)改革進(jìn)一步解放思想。1993年，中國社會(huì)科學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)片課題組（1993）發(fā)表論文，明確指出要發(fā)展混合經(jīng)濟(jì)，調(diào)整和改革所有制結(jié)構(gòu)。該論文提出，非國有制經(jīng)濟(jì)在改革以來表現(xiàn)了很強(qiáng)的活力，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，多種所有權(quán)相互滲透，界限越來越模糊，多數(shù)企業(yè)將以“你中有我、我中有你”的形式出現(xiàn)，企業(yè)也很難按所有制形式劃分，而更多地以混合型的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)。這是中國最早比較系統(tǒng)地提出發(fā)展混合所有制的文獻(xiàn)之一。1993年秋天，黨的十四屆三中全會(huì)通過了《中共中央關(guān)于建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制若干問題的決定》，這個(gè)決定第一次提到了“混合所有”這個(gè)詞。隨后，中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)混合所有制的研究迅速增加，但大部分文獻(xiàn)仍然在論證混合所有制與社會(huì)主義的相容性，特別是混合所有制如何能夠既實(shí)現(xiàn)對(duì)國有企業(yè)的所有權(quán)改造，又保持社會(huì)主義生產(chǎn)資料公有制的主體地位，如戴文標(biāo)（1993）的文章就是這樣。

研究領(lǐng)域的一篇具有轉(zhuǎn)折意義的文獻(xiàn)是吳敬璉、張軍擴(kuò)、劉世錦（1998）等國務(wù)院發(fā)展研究中心的研究人員在1997年完成的一篇研究報(bào)告。這個(gè)研究的主要目的是為1997年秋天召開的中國共產(chǎn)黨第十五次代表大會(huì)提供政策咨詢建議。研究報(bào)告指出，必須要進(jìn)行國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略性改組，一是收縮國有經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)線；二是實(shí)現(xiàn)國有企業(yè)的股權(quán)多元化，將國有獨(dú)資企業(yè)改造為國有控股、國有參股企業(yè)，大量引入非國有的其他股東，包括非國有法人股東和個(gè)人股東，并建立有效的治理結(jié)構(gòu)，構(gòu)建社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)中富有活力的微觀主體。該文還鄭重提議，要明確宣布和認(rèn)真執(zhí)行對(duì)各類所有制經(jīng)濟(jì)成分一視同仁的政策，消除對(duì)不同所有制成分的差別待遇和對(duì)非國有經(jīng)濟(jì)在法律地位和社會(huì)身份以及價(jià)格、稅收、金融、市場準(zhǔn)入等方面的歧視，著力營造平等競爭的市場環(huán)境。這是一篇積極推進(jìn)混合所有制的文獻(xiàn)，盡管文獻(xiàn)本身沒有使用混合所有制這一術(shù)語。

在此基礎(chǔ)上，張文魁（1999）進(jìn)而重點(diǎn)研究了國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整問題。他分析了1994年推行現(xiàn)代企業(yè)制度之后和1997年提出國有經(jīng)濟(jì)布局調(diào)整之后的國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，指出國有股一股獨(dú)占、一股獨(dú)大的狀況并沒有根本改變，這種狀況也給國有企業(yè)公司治理的改善造成了嚴(yán)重障礙，因而當(dāng)務(wù)之急是要對(duì)國有企業(yè)進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)行股權(quán)多元化。他明確提出，推進(jìn)股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)行股權(quán)多元化，核心就是要轉(zhuǎn)讓國有股，這可以是國有企業(yè)的整體出售，也可以是國有企業(yè)中一部分國有股的轉(zhuǎn)讓。顯然，股權(quán)多元化幾乎可以與混合所有制畫等號(hào)。

這些關(guān)于混合所有制的主要文獻(xiàn)，對(duì)于解放思想、推動(dòng)有關(guān)政策的出臺(tái)，起到了積極作用。不過，這些文獻(xiàn)仍然建立在實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)的基礎(chǔ)上，是基于對(duì)實(shí)際當(dāng)中所出現(xiàn)的混合所有制這種新生事物所展現(xiàn)出來的活力的一種認(rèn)可。正如中國社會(huì)科學(xué)院的研究報(bào)告所指出的，是非國有制經(jīng)濟(jì)在實(shí)際當(dāng)中表現(xiàn)出的很強(qiáng)的活力，才促使學(xué)者們倡導(dǎo)引入非國有股份以改造國有企業(yè)，因?yàn)橥耆接谢谥袊钦紊系慕麉^(qū)。顯然，這些文獻(xiàn)并沒有分析混合所有制在實(shí)踐當(dāng)中出現(xiàn)的原因，這是令人不滿意的地方，當(dāng)然并不能苛求當(dāng)時(shí)的學(xué)者。

2.2.3 國內(nèi)關(guān)于混合所有制較晚的主要文獻(xiàn)

1997年黨的十五大和1999年黨的十四屆三中全會(huì)以后，中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于混合所有制研究的文獻(xiàn)急劇增加，因?yàn)檫@兩個(gè)會(huì)議明確提出要鼓勵(lì)混合所有制的發(fā)展。這些文獻(xiàn)與數(shù)年前相比，開始跳出了意識(shí)形態(tài)辯護(hù)的局限，探討混合所有制發(fā)展中的一些實(shí)際問題，并開始有一些實(shí)證分析。不過在2013年之前的幾年里，隨著國有企業(yè)改革的沉寂，討論混合所有制的文獻(xiàn)急劇減少，而在2013年黨的十八屆三中全會(huì)之后，有關(guān)研究又趨于活躍。

何立勝，管仁勤（1999）在1999年探討了混合所有制企業(yè)與市場經(jīng)濟(jì)的相容性問題。他們指出，混合所有制與市場經(jīng)濟(jì)的兼容性要高于純粹的國有企業(yè)。不過遺憾的是，他們的研究缺乏實(shí)證證據(jù)。曉亮（2004）研究了中國發(fā)展混合所有制在實(shí)際當(dāng)中仍然存在的一些障礙，探討政府應(yīng)該如何促進(jìn)混合所有制企業(yè)的大力發(fā)展。邵明朝（2004）也從實(shí)際出發(fā)，分析了進(jìn)一步發(fā)展混合所有制的政策取向。

進(jìn)入21世紀(jì)以后，由于我國混合所有制企業(yè)的急劇增加，中國經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)混合所有制的實(shí)證研究開始出現(xiàn)，不過這樣的研究仍然不多，特別是數(shù)據(jù)可靠、邏輯嚴(yán)謹(jǐn)?shù)奈墨I(xiàn)不多。這些實(shí)證研究局限于混合所有制企業(yè)的數(shù)量、在經(jīng)濟(jì)中的地位以及股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面，少數(shù)文獻(xiàn)對(duì)混合所有制企業(yè)的績效也有實(shí)證分析。王永年，張偉、李磊（2006）對(duì)安徽省的混合所有制企業(yè)進(jìn)行了實(shí)證分析，但其定義的混合所有制企業(yè)是指所有的登記的股份有限公司、有限責(zé)任公司，股份合作企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)和其他企業(yè)，也就是登記為公有制企業(yè)（國有企業(yè)和集體企業(yè)）、私有企業(yè)（私營企業(yè)、外商投資企業(yè)和港澳臺(tái)商投資企業(yè)）之外的所有企業(yè)。顯然，這樣的定義是有問題的。其實(shí)證分析得到的數(shù)據(jù)是，安徽省2000年的混合所有制企業(yè)1106家，2004年275家。該文還作了一些比較分析，發(fā)現(xiàn)混合所有制企業(yè)的總資產(chǎn)貢獻(xiàn)率、產(chǎn)出資本率、全員勞動(dòng)生產(chǎn)率、銷售利稅率等指標(biāo)均不及公有制企業(yè)和民營企業(yè)。由于其混合所有制企業(yè)的定義存在問題，所以這些結(jié)論自然不太可靠。不過，這篇文章的結(jié)論卻是要大力發(fā)展混合所有制，因此在邏輯上也存在缺陷。

徐善長（2006）對(duì)江蘇省和浙江省的混合所有制進(jìn)行了一些實(shí)證研究，不過研究內(nèi)容集中在兩省的混合所有制企業(yè)的數(shù)量和在當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)中的地位。他指出，江蘇的混合所有制發(fā)展是以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)崛起為基礎(chǔ)的，浙江的混合所有制企業(yè)發(fā)展則是以所謂的“紅帽子”集體企業(yè)崛起為基礎(chǔ)的。1992年之后，兩地基層開始涌現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制和“紅帽子”企業(yè)“脫帽”的趨勢，到20世紀(jì)90年代后半期，98%以上的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改制為以民間私人資本為主的混合所有制企業(yè)，脫帽后的集體企業(yè)許多也形成了混合所有制的格局。到1997年年底，江蘇省的混合所有制企業(yè)的產(chǎn)出占全省GDP的40%以上。2003年年底，浙江市縣國有和城鎮(zhèn)集體企業(yè)改制面達(dá)到98.3%，改制成混合所有制企業(yè)的占90%。進(jìn)入21世紀(jì)以來，兩省的混合所有制呈現(xiàn)加速發(fā)展趨勢，2005年底浙江省登記在冊(cè)的混合所有制企業(yè)（與本書定義的不完全一樣）共313571家，占企業(yè)總數(shù)的61%，其中公司制企業(yè)280415家，股份合作制企業(yè)31952家，聯(lián)營企業(yè)1204家，注冊(cè)資本金總額達(dá)到8405億元，戶均注冊(cè)資本268萬元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，浙江溫州有40%左右的民營企業(yè)通過并購、參股、合作等方式參與國有企業(yè)改革，發(fā)展混合所有制。

2013年黨的十八屆三中全會(huì)重提混合所有制改革，并且把混合所有制提到了中國基本經(jīng)濟(jì)制度的重要實(shí)現(xiàn)形式的高度。與此前對(duì)混合所有制的一片熱忱相比，2014年以來，企業(yè)界和研究界對(duì)混合所有制的研究更加理性，觀點(diǎn)也出現(xiàn)了分歧。厲以寧（2014）在十八屆三中全會(huì)之后發(fā)表文章，認(rèn)為混合所有制有四大好處。第一個(gè)好處就是把國企的資本雄厚優(yōu)勢和民企的機(jī)制靈活優(yōu)勢集中到一起；第二個(gè)好處是有利于它走出去，不會(huì)被其他國家所限制，也不會(huì)因力量小成不了氣候；第三個(gè)好處是，混合所有制經(jīng)濟(jì)是法人治理結(jié)構(gòu)最有效的；第四個(gè)好處是，混合所有制經(jīng)濟(jì)是國有資本和民間資本合作的場所，國有企業(yè)改革之后就有條件成為雙贏的獲得者，民營企業(yè)在跟國有企業(yè)合作的過程中也能達(dá)到公平競爭、合作的好處。張卓元（2014）則提醒，在新一輪發(fā)展混合所有制的過程當(dāng)中，要防止國有資產(chǎn)流失；要注意發(fā)揮各種資本的優(yōu)勢和積極性，真正做到一榮俱榮、一損俱損；要完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，避免混合所有制企業(yè)中一家說了算的現(xiàn)象；要防止國有資本一股獨(dú)大；要采取一些措施保護(hù)中小股東的利益，真正做到在一個(gè)企業(yè)或公司內(nèi)部不同所有制資本能同等使用生產(chǎn)要素和同等受益。

總體而言，中國關(guān)于混合所有制的文獻(xiàn)在20世紀(jì)80年代中后期開始出現(xiàn)，20世紀(jì)90年代中后期不斷增多，近年來還出現(xiàn)了少量的實(shí)證研究，而在2013年黨的十八屆三中全會(huì)之后也出現(xiàn)了一些理性看待甚至質(zhì)疑混合所有制這種制度安排的文獻(xiàn)。但是，所有這些文獻(xiàn)的局限性也是顯而易見的，20世紀(jì)90年代中后期之前的文獻(xiàn)主要是論證混合所有制與社會(huì)主義制度的相容性，之后的文獻(xiàn)主要是論證混合所有制在與市場經(jīng)濟(jì)結(jié)合方面的優(yōu)越性，以及政府需要什么樣的政策才能促進(jìn)這類企業(yè)的發(fā)展，少量實(shí)證研究也主要集中在混合所有制企業(yè)的數(shù)量、在經(jīng)濟(jì)中的地位等。這些文獻(xiàn)對(duì)于推動(dòng)政府的政策、加強(qiáng)民眾對(duì)混合所有制的認(rèn)識(shí)起到了良好作用。但是，這些文獻(xiàn)缺乏對(duì)于混合所有制企業(yè)興起的真正成因的分析，也沒有深入研究混合所有制企業(yè)的公司治理，而這正是本書要解決的問題。