3.1　AMC相關概念

3.1.1　AMC和職業倫理道德的主要區別

職業倫理道德旨在為CFA會員或考生在日常投資活動中提供解決道德困境指引；AMC主要概述了資產管理公司需要履行的道德和專業責任。

AMC主要對以下3個主體進行監管：

·管理高凈值客戶或聯合基金賬戶的資產管理公司。

·基金經理，包括對沖基金經理。對沖基金往往缺少現成的管理準則，是法律監管的空白地帶，AMC也適用于監管對沖基金經理。

·風險管理工作的標準——AMC為基金經理提供合規操作的標準。

AMC準則適用于資產管理公司的所有員工，這部分內容和職業倫理道德類似。

基金經理必須遵守所有適用的相關法律法規。當存在AMC和相關法律法規發生沖突時，基金經理要保證優先遵守相關的法律法規。

如果對外宣稱采用或遵守AMC準則意味著資產管理公司需要遵守AMC準則中規定的所有條款，部分遵守或不完全遵守合規的做法是不允許的。

當公司對外宣稱遵守AMC時，必須對外做出以下陳述：“××公司宣稱遵守CFA協會資產管理經理執業行為準則。該聲稱并沒有得到CFA協會的驗證”。

3.1.2　基本原則

資產管理者對其客戶負有以下責任。資產管理者必須：

始終以道德和專業的方式行事。

以客戶的最佳利益行事。

以客觀、獨立的方式行事。

從事專業的活動時需要以應有的技能、專業勝任、勤勉負責的準則行事。

定期與客戶進行準確的溝通。

遵守與資本市場有關的法律和法規要求。

3.1.3　資產管理者的職業行為具體準則

資產管理者的職業行為具體準則包括：

對客戶的忠誠。

投資流程與執行。

交易。

風險管理、合規性與支持。

業績評估與估值。

對外披露。