2.7　準則Ⅶ：CFA會員和候選人的責任★★★

2.7.1　準則Ⅶ（A）：CFA會員和候選人的行為

1.原則

CFA會員和候選人均不得參與任何損害CFA協會名譽及信用的行為，亦不可損害CFA考試的信任性、有效性及安全性。

何老師說

準則Ⅶ（A）規范CFA會員和候選人的行為，包括日常行為和考場紀律。

CFA會員和候選人不能考試作弊，必須嚴格遵守考場紀律，不能提供CFA考試的機密信息（如考題），不能利用CFA協會的關系為自身謀利，也不能提供誤導性信息等。

該準則允許CFA會員和候選人發表關于CFA考試或協會的個人觀點。

2.指南

CFA會員和候選人均不得參與任何損害CFA誠信的行為，包括：

·在CFA考試或任何其他考試中作弊。

·違反CFA協會關于考場紀律的規章制度。

·向候選人或社會大眾提供CFA考試的機密信息。

·忽視或設法繞開CFA協會為考試設置的安全措施。

·不當利用CFA協會的關系來實現個人或職業目的。

·在職業行為述職報告或CFA協會繼續教育項目中提供誤導性信息。

機密信息

CFA協會嚴格保護CFA考試內容以及考試過程的誠信，且禁止候選人泄露考試中的機密信息。

附加限制

候選人在考試中違反考試規定，如違反有關計算器、個人隨身物品、候選人宣誓等規定，就違反了Ⅶ（A）。

陳述個人觀點

該準則允許CFA會員和候選人發表任何關于CFA考試或協會的個人觀點。

3.案例

案例1：Jason是幾個小公司的投資者關系顧問，這些小公司希望可以讓更多的投資者知曉。同時，Jason也是他所在城市的CFA協會分會主席。為了給客戶特殊的方便，Jason只讓他的客戶公司在當地的CFA協會做演講展示。

解析：Jason利用他在CFA協會的志愿職務，為他和他的客戶謀取私利，損害了CFA協會的聲譽，因此，違反準則Ⅶ（A）。

案例2：John是一名CFA考試的監考人員，他在考試前一晚看到了CFA LEVELⅡ考試的副本，并向兩名考生提供有關考試的信息，以便使用該信息準備考試。

解析：和考試相關的信息在考前屬于協會機密文件，不能向外界披露，John及兩名考生都違反了Ⅶ（A）。

案例3：在完成CFA一級考試后的一周內，Lily和其他幾個人在論壇上開始討論一些最難的問題，并嘗試確定正確的答案。

解析：Lily等人通過小組討論有關正確答案的行為違反了準則Ⅶ（A），因為CFA協會認為所有考試題目和答案都是考生應該保密的內容。

案例4：Franklin作為CFA協會GIPS執行委員會的成員，負責對GIPS進行編寫、修改以及執行。作為執行委員會成員，他可以接觸到一些GIPS的機密信息。他告訴他的客戶，他可以用他的身份更好地協助客戶遵守GIPS的變化。

解析：Franklin正在利用他與GIPS執行委員會的關系來拓展客戶，他暗示客戶將使用機密信息來提高其客戶利益時，Franklin正在損害CFA協會的聲譽和誠信并違反Ⅶ（A）。

2.7.2　準則Ⅶ（B）：關于CFA協會和稱號的引用

1.原則

在涉及CFA協會、CFA會員資格、CFA稱號或考試候選人的引用時，CFA會員和候選人不能錯誤或夸大陳述其代表的意義。

何老師說

準則Ⅶ（B）規范CFA會員和候選人如何引用CFA協會和CFA稱號。

2.指南

如何使用CFA

·CFA是形容詞，不是名詞，所以“CFAs”是錯誤的表達。

·CFA三個字母必須大寫。

·“通過CFA levelⅠ”的表達是錯誤的，可表達成“通過CFA一級考試”。

·C.F.A.是錯誤的表達，不能加點。

·個人不能根據CFA創造新的詞匯或用法。

·CFA只能用于個人，不能用于公司的稱號中。

·不能過于強調CFA的稱號，不能加大或加粗CFA字體。

·不能引用通過CFA考試的預期時間和發證時間。

·通過CFA三級考試，但還未收到證書的人士，不能使用CFA稱號。

·在簡歷中引用CFA稱號時，必須注明證書頒發日期并且注明CFA協會是授予證書的機構。

·只能在個人名片或信封上引用CFA標志。

·CFA、PHD和CPA的前后順序不做要求。

一旦成為CFA會員，必須滿足下列事項以保證會員資格：

·每年上交職業行為述職報告（professional conduct statement）。

·每年繳付會員費用。

使用CFA稱號

如果CFA持證之后未能滿足持證人的要求，就不能再使用CFA稱號。除非持證資格重新激活，才能稱自己是CFA持證人。

引用候選人資格

我們在注冊了CFA考試之后和收到成績之前可稱自己為CFA候選人。

陳述一次性通過三級考試是可以的，因為陳述的是事實，但不可因此說明自己的能力高于別人或可以獲得一個更高的預期未來投資收益率。

3.推薦的合規流程

CFA會員和候選人應根據準則Ⅶ（B）的要求通過書面信息及附加指引向公司法律部、合規部、公共關系部和市場部進行宣傳。

CFA會員和候選人應鼓勵公司根據準則Ⅶ（B）的要求建立模板，授權相關部門（比如合規部）對CFA協會會員、頭銜、候選人的引用統一合規。

4.案例

案例1：AMA投資公司的一份宣傳材料宣稱，公司所有的合伙人都是CFA會員，并且一次性通過了CFA考試。這個宣傳明顯地將這一事實和AMA公司共同基金良好的投資表現關聯起來。

解析：如果情況屬實，AMA公司可以宣稱公司所有合伙人都是CFA會員，并且一次性通過了CFA的考試。但這些事實不應該與投資表現聯系起來，也不應該暗示公司員工有卓越的投資能力。暗示CFA會員投資表現更好，或是一次性通過了CFA考試的人相比沒有一次性通過考試的人更加成功，都違反準則Ⅶ（B）。

案例2：在獲得CFA證書5年后，Lily辭去了投資分析員的職務，并開始了兩年的環球之旅。在這兩年期間，Lily沒有從事投資行業的業務，因此她沒有提交職業行為述職報告，也沒有繳納會員費。在她結束旅行之后，她成為一個自我雇用的分析師，以獨立承包人的身份接受業務。在沒有提交述職報告和補繳會費激活CFA會員資格的情況下，她就在新印刷的名片上寫了自己是CFA會員。

解析：Lily違反了準則Ⅶ（B），因為她不提交述職報告或沒有繳納會費，其CFA會員資格已經被自動暫停。因此，她不能繼續使用CFA頭銜。當她提交述職報告并補繳會費和完成會員資格激活手續后，才可以繼續使用CFA頭銜。

案例3：Charles已經從他的公司退休，但他沒有向CFA協會提交完整的職業操守聲明，也沒有支付他的CFA協會會費。然而，Charles設計了一張普通名片（沒有公司標志），他繼續在名字后加上“CFA”。

解析：由于他沒有提交職業操守聲明，而且停止繳納會費，他的會員資格已被暫停，他必須放棄使用CFA抬頭，但他仍繼續使用，所以Charles違反了準則Ⅶ（B）。

案例4：Linda自2000年以來一直是CFA的持證人。她在與正考慮加入CFA考試的一個朋友的對話中，表示她從CFA考試中學習到了很多知識，許多公司也要求其員工成為CFA持證人。她建議很多想從事投資管理職業的人參加CFA考試。

解析：Linda的陳述符合事實：包括CFA考試提高了她的知識水平，許多公司要求CFA持證的評論均為事實，所以她的評論符合準則Ⅶ（B）。