保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)破產(chǎn)？

中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管體系最顯著的特點(diǎn)就是：風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)極強(qiáng)。我國(guó)的保險(xiǎn)保障基金制度以及償付能力制度等，都處于全球金融監(jiān)管的領(lǐng)先水平。

我曾經(jīng)聽(tīng)過(guò)這樣一個(gè)笑話：某保險(xiǎn)公司代理人在推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，為了讓客戶放心，就強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)公司的特點(diǎn)是絕對(duì)安全，而且永遠(yuǎn)不會(huì)破產(chǎn)。客戶聽(tīng)后反問(wèn)道：既然保險(xiǎn)公司不會(huì)破產(chǎn)，那我買另外一家保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品不也沒(méi)問(wèn)題嗎？代理人聞言后一時(shí)語(yǔ)塞，情急之下脫口而出：“我們的保險(xiǎn)公司不會(huì)破產(chǎn)，但那家公司是小公司，還是會(huì)破產(chǎn)的。”

這則笑話背后，關(guān)于保險(xiǎn)公司是否“破產(chǎn)”的討論其實(shí)更值得我們關(guān)注。保險(xiǎn)公司到底會(huì)不會(huì)破產(chǎn)？這個(gè)行業(yè)需要遵守的規(guī)章制度有哪些？對(duì)于消費(fèi)者而言，到底該如何判斷一家保險(xiǎn)公司是否靠譜？下面我來(lái)解答這些疑問(wèn)。

保險(xiǎn)公司會(huì)破產(chǎn)，卻不會(huì)完蛋

直接說(shuō)結(jié)論：保險(xiǎn)公司沒(méi)有什么特殊的，它們和銀行一樣，也會(huì)倒閉。這在《保險(xiǎn)法》里有明確規(guī)定：

保險(xiǎn)公司有《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》第二條規(guī)定情形的，經(jīng)國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，保險(xiǎn)公司或者其債權(quán)人可以依法向人民法院申請(qǐng)重整、和解或者破產(chǎn)清算；國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)也可以依法向人民法院申請(qǐng)對(duì)該保險(xiǎn)公司進(jìn)行重整或者破產(chǎn)清算。

當(dāng)保險(xiǎn)公司資不抵債的時(shí)候，該破產(chǎn)也得破產(chǎn)。如果保險(xiǎn)公司破產(chǎn)，不可避免地會(huì)產(chǎn)生一個(gè)非常重要的問(wèn)題：持有該公司保單的客戶該怎么辦？

當(dāng)年投保時(shí)，你把客戶當(dāng)作上帝，好說(shuō)歹說(shuō)，客戶才決定購(gòu)買一份終身保單，現(xiàn)在你經(jīng)營(yíng)不善，說(shuō)破產(chǎn)就破產(chǎn)，這份保單還有效嗎？后續(xù)理賠該找誰(shuí)？

《保險(xiǎn)法》當(dāng)然考慮到了這一點(diǎn)：

經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)的，其持有的人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司；不能同其他保險(xiǎn)公司達(dá)成轉(zhuǎn)讓協(xié)議的，由國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)指定經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司接受轉(zhuǎn)讓。

你只需要記住一句即可：人壽保險(xiǎn)合同及責(zé)任準(zhǔn)備金，必須轉(zhuǎn)讓給其他經(jīng)營(yíng)有人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司。換句話說(shuō)，我們的保單在換了保險(xiǎn)公司后依然有效。不過(guò)還有一個(gè)問(wèn)題：如果沒(méi)有公司愿意接受這家保險(xiǎn)公司的保單呢？

不用擔(dān)心，我們還有保險(xiǎn)保障基金。

在好萊塢大片里，每當(dāng)危險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，就會(huì)有超級(jí)英雄挺身而出。保險(xiǎn)公司破產(chǎn)后出現(xiàn)的這位超級(jí)英雄，就是保險(xiǎn)保障基金。也許你是第一次聽(tīng)說(shuō)它，但它成立至今已有10多年了（2005年成立），基金規(guī)模突破1100億元。這1100多億元資金的來(lái)源是81家財(cái)險(xiǎn)公司和88家壽險(xiǎn)公司，保險(xiǎn)公司每年需向其繳納一定數(shù)額的資金，這也是被寫進(jìn)《保險(xiǎn)法》的強(qiáng)制性要求。

說(shuō)到保險(xiǎn)保障基金，我忍不住要多說(shuō)兩句。也許不少人對(duì)于國(guó)內(nèi)的金融行業(yè)存有一些偏見(jiàn)，比如監(jiān)管制度比較落后，法規(guī)不太健全，畢竟西方資本主義發(fā)達(dá)國(guó)家的金融行業(yè)發(fā)展歷史更久，難免令人產(chǎn)生一種外國(guó)的月亮更圓的感覺(jué)。

很多人可能不太了解，中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)監(jiān)管體系最顯著的特點(diǎn)就是：風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)極強(qiáng)。剛剛說(shuō)到的保險(xiǎn)保障基金制度，以及稍后將會(huì)談到的償付能力制度等，都處于全球金融監(jiān)管的領(lǐng)先水平。

放眼海外，很多人盲目推崇的香港保險(xiǎn)市場(chǎng)，反而尚未建立此類制度。事實(shí)上，香港監(jiān)管當(dāng)局早在2001年就計(jì)劃設(shè)立保單持有人保障基金制度，且擬定了初步方案，但出于種種原因至今仍未實(shí)施。在中國(guó)內(nèi)地，橫向?qū)Ρ冉鹑跇I(yè)，銀行的存款保險(xiǎn)制度（可類比保險(xiǎn)保障基金制度）2015年才正式施行，換句話說(shuō)，保險(xiǎn)業(yè)的這一動(dòng)作整整領(lǐng)先了8年。

保險(xiǎn)保障基金的主要作用在于，當(dāng)保險(xiǎn)公司被撤銷或者宣布破產(chǎn)時(shí)，它會(huì)向保單持有人和受讓人（新公司）提供救濟(jì)。你可以這樣理解，統(tǒng)管天量資金但卻默默無(wú)聞的保險(xiǎn)保障基金，堪稱所有保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)公司。有了保險(xiǎn)保障基金，保險(xiǎn)公司就可以做到“破產(chǎn)卻不完蛋”。守住廣大金融消費(fèi)者利益的其實(shí)是行業(yè)監(jiān)管的底線思維，毫不夸張地講，這確實(shí)是我們的制度自信。

在實(shí)際運(yùn)作中，保險(xiǎn)保障基金的作用其實(shí)更加廣泛。保險(xiǎn)保障基金的第一次出手是2007年接管新華人壽，化解了因公司前董事長(zhǎng)擅自違規(guī)運(yùn)用巨額保險(xiǎn)資金帶來(lái)的潛在風(fēng)險(xiǎn)；第二次是2009年接管中華聯(lián)合保險(xiǎn)，作為控股股東，保險(xiǎn)保障基金花了6年多的時(shí)間將公司從破產(chǎn)邊緣拉回正常軌道。

值得一提的是，保險(xiǎn)保障基金除了幫助“問(wèn)題公司”引進(jìn)新股東、恢復(fù)正常業(yè)務(wù)、維護(hù)既有保單客戶權(quán)益外，還在后續(xù)股權(quán)的退出中取得了較為理想的溢價(jià)。解決問(wèn)題又賺了錢，這波操作可以得滿分。

政府在做的，是拼命預(yù)防保險(xiǎn)公司破產(chǎn)

一家保險(xiǎn)公司從計(jì)劃成立之初，就不得不接受一系列監(jiān)管。這些監(jiān)管措施和規(guī)定就像一道道防火墻，確保公司在正確軌道上運(yùn)轉(zhuǎn)。

第一道防火墻是極高的公司設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。在中國(guó)，敢自稱保險(xiǎn)公司的公司不到200家。如果想新設(shè)立一家保險(xiǎn)公司，股東資質(zhì)、注冊(cè)資本、經(jīng)營(yíng)效益等方面都要符合極其嚴(yán)格的要求。監(jiān)管機(jī)構(gòu)還會(huì)要求股東論證成立保險(xiǎn)公司的目的和意義，并詳細(xì)闡述業(yè)務(wù)規(guī)劃。僅在2017年，就有多例籌建申請(qǐng)?jiān)獾今g回。保險(xiǎn)公司的牌照值錢，自然有它的道理。

第二道防火墻是全面科學(xué)的償付能力監(jiān)管。所謂償付能力，指的是當(dāng)保險(xiǎn)公司遭遇極端情況時(shí)，是否仍有能力履行賠付責(zé)任。每個(gè)年度和季度，保險(xiǎn)公司的精算、財(cái)務(wù)等專業(yè)人士都會(huì)編制公司償付能力報(bào)告，涉及一系列數(shù)學(xué)模型和壓力測(cè)試。目前我國(guó)執(zhí)行的第二代償付能力監(jiān)管制度（償二代），是于2016年年初頒布實(shí)施的，堪稱全球范圍內(nèi)姿態(tài)最審慎、涵蓋面最廣的償付能力監(jiān)管體系。

根據(jù)償付能力情況，保險(xiǎn)公司會(huì)得到從優(yōu)到差的評(píng)級(jí)，包括A、B、C、D4個(gè)等級(jí)。評(píng)級(jí)可以在保險(xiǎn)公司官網(wǎng)的“公開(kāi)信息查詢”欄目查到，我們將它視為判斷保險(xiǎn)公司是否“靠譜”的一個(gè)重要標(biāo)志。長(zhǎng)期來(lái)看，只要評(píng)級(jí)穩(wěn)定在A和B的公司，我們都可以放心購(gòu)買其產(chǎn)品。一旦償付能力指標(biāo)觸碰“紅線”，保險(xiǎn)公司就會(huì)被要求采取暫停銷售產(chǎn)品、暫停發(fā)布新產(chǎn)品、強(qiáng)制股東增資等一系列手段。這樣做的目的是：在事情變?cè)阒埃褑?wèn)題解決掉。

第三道防火墻是頻率高、強(qiáng)度大的現(xiàn)場(chǎng)檢查。監(jiān)管部門會(huì)隨時(shí)進(jìn)駐保險(xiǎn)公司總公司和分公司，通過(guò)調(diào)取檔案、查詢系統(tǒng)等方式實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查。問(wèn)一下保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)、精算、法律、審計(jì)等崗位的員工，幾乎都有連夜趕報(bào)告、陪同檢查組查閱資料的經(jīng)歷，監(jiān)管部門檢查工作的繁復(fù)和細(xì)致由此可見(jiàn)一斑。

監(jiān)管體系的存在是為了維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益，但不可否認(rèn)的是，如果個(gè)別保險(xiǎn)公司股東受暴利驅(qū)動(dòng)，單方面認(rèn)定監(jiān)管機(jī)構(gòu)會(huì)無(wú)條件地履行“兜底”職責(zé)，試圖挑戰(zhàn)底線，比如采取極為激進(jìn)的經(jīng)營(yíng)手段，甚至賭博式地運(yùn)營(yíng)保險(xiǎn)資金，導(dǎo)致保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不善以致最終資不抵債，監(jiān)管部門此時(shí)絕不會(huì)手軟：該讓其破產(chǎn)就讓其破產(chǎn)。在最大限度地維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者利益的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門會(huì)通過(guò)破產(chǎn)清算，讓違法股東血本無(wú)歸。

如果我們總以“會(huì)不會(huì)破產(chǎn)”來(lái)評(píng)價(jià)保險(xiǎn)公司，未免要求過(guò)低。確保保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)在本質(zhì)上是監(jiān)管部門的職責(zé)，而作為消費(fèi)者，我們最應(yīng)該做的是基于監(jiān)管部門的評(píng)價(jià)，結(jié)合保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)格特點(diǎn)，選擇真正適合自己的保險(xiǎn)產(chǎn)品。總之，消費(fèi)層面的具體判斷還得靠自己。

比如，我們可以對(duì)比不同保險(xiǎn)公司的投訴情況。監(jiān)管部門每年都會(huì)對(duì)各家保險(xiǎn)公司的投訴情況進(jìn)行通報(bào)、評(píng)分，并發(fā)布在官網(wǎng)上（比如保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)）。雖然不同公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和風(fēng)格不盡一致，但如果一家保險(xiǎn)公司的投訴率連續(xù)多年都比較高，這家公司就必定有需要改進(jìn)的地方。

再比如，我們也可以預(yù)先對(duì)保險(xiǎn)公司的綜合服務(wù)能力做出大致的判斷，包括銷售人員口碑如何，信息技術(shù)實(shí)力如何（比如官網(wǎng)和手機(jī)軟件的使用體驗(yàn)），客服電話能否快速接通，諸如此類。

此外，產(chǎn)品性價(jià)比也是不可忽視的重要量度。保險(xiǎn)的本質(zhì)就是花錢購(gòu)買保險(xiǎn)責(zé)任，比如，都以是否罹患重大疾病作為約定，但具體產(chǎn)品的價(jià)格卻有所差異。雖然兩款保險(xiǎn)產(chǎn)品有時(shí)并不完全一致，但學(xué)會(huì)比較不同產(chǎn)品的價(jià)格，找出性價(jià)比最高的那個(gè)，對(duì)我們至關(guān)重要。

總而言之，消除對(duì)保險(xiǎn)公司破產(chǎn)的焦慮，聚焦實(shí)際問(wèn)題，才是購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)的應(yīng)有之義。