中美占領(lǐng)數(shù)字世界兩極，其他國(guó)家機(jī)遇何在？

范史華（Fran?ois Candelon）

馬丁·里維斯（Martin Reeves）

武治中（Daniel Wu）|文

時(shí)青靖|編輯

今天的數(shù)字世界基本上圍繞兩個(gè)中心形成：美國(guó)西海岸和中國(guó)東部沿海地區(qū)。按市值計(jì)算，世界排名前20的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中有18個(gè)都在這兩個(gè)地區(qū)。網(wǎng)絡(luò)搜索、社交媒體和電子商務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)不是在美國(guó)西海岸，就是在中國(guó)東部沿海地區(qū)。但隨著數(shù)字革命繼續(xù)在汽車(chē)、金融服務(wù)、醫(yī)療保健和零售等行業(yè)引發(fā)大范圍顛覆，誰(shuí)將成為最后的贏家？既然其他國(guó)家也在考慮自己在這場(chǎng)博弈中的籌碼，傳統(tǒng)企業(yè)也開(kāi)始進(jìn)行數(shù)字革命，這兩大中心還能維持現(xiàn)在的地位嗎？利益分布會(huì)不會(huì)變得更為廣泛？

財(cái)富、價(jià)值和權(quán)力的集中

默認(rèn)情況下，這兩處黃金海岸都具備可持續(xù)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)：基于贏者通吃的數(shù)字商業(yè)模式，使這兩個(gè)地區(qū)得以積累大量的財(cái)富、價(jià)值和權(quán)力。

贏者通吃經(jīng)濟(jì)效應(yīng)青睞的是那些在美國(guó)和中國(guó)的企業(yè)，它們可以利用巨大的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，并建立由創(chuàng)業(yè)公司、供應(yīng)商、互補(bǔ)企業(yè)和消費(fèi)者構(gòu)成的豐富的生態(tài)系統(tǒng)。因此，坐落于美國(guó)和中國(guó)黃金海岸的企業(yè)在網(wǎng)絡(luò)搜索、社交媒體和電子商務(wù)的競(jìng)技場(chǎng)上，已經(jīng)贏在了起跑線上。

如今，競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向更傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)，比如交通運(yùn)輸（Lyft和Uber）和住宿（Airbnb）。谷歌重組后創(chuàng)辦Alphabet就是一個(gè)信號(hào)，標(biāo)志著谷歌進(jìn)入多個(gè)新的縱向市場(chǎng)，包括無(wú)人駕駛汽車(chē)、智能家庭、智能城市和健康。中國(guó)電商領(lǐng)軍企業(yè)阿里巴巴管理著世界上最大的貨幣市場(chǎng)基金，如今在金融和支付行業(yè)有極大的影響力。亞馬遜收購(gòu)全食超市可能是追求數(shù)字和實(shí)體零售結(jié)合的最純粹的表達(dá)。不出所料，亞馬遜向藥品零售業(yè)出手的可能性挫傷了醫(yī)藥零售的股價(jià)，也被認(rèn)為是CVS投標(biāo)Aetna的導(dǎo)火索。中美兩國(guó)內(nèi)大多數(shù)的數(shù)字業(yè)巨頭正在投資人工智能以及有助于它們進(jìn)入其他產(chǎn)業(yè)的技術(shù)。

所謂的科技獨(dú)角獸，指的是在高科技板塊企業(yè)價(jià)值超過(guò)10億美元的私營(yíng)企業(yè)，也在做同樣的事情。據(jù)CB Insights，這些企業(yè)活躍在20多個(gè)產(chǎn)業(yè)。實(shí)際上，金融服務(wù)領(lǐng)域的獨(dú)角獸，比如陸金所和Stripe的企業(yè)中值比消費(fèi)者互聯(lián)網(wǎng)獨(dú)角獸的企業(yè)中值更大。

成立于2003年或之后達(dá)到了獨(dú)角獸水平的274家企業(yè)中，有148家在美國(guó)，其中將近2/3位于加利福尼亞。中國(guó)獨(dú)角獸的數(shù)量是歐洲的一倍多（中國(guó)有69家，歐洲有33家），而且中國(guó)企業(yè)的平均估值更高。此外，硅谷通常會(huì)將杰出的歐洲數(shù)字技術(shù)創(chuàng)業(yè)公司收入囊中——比如Skype和AI先鋒Deep Mind。2011年到2017年間，GAFAM企業(yè)（谷歌/阿爾法特、亞馬遜、臉書(shū)、蘋(píng)果和微軟）收購(gòu)了超過(guò)65家前沿的歐洲技術(shù)企業(yè)。在許多案例中，比如Skype，歐洲企業(yè)的運(yùn)營(yíng)規(guī)模在并購(gòu)后會(huì)縮水。

數(shù)字活動(dòng)集中在中美兩國(guó)的少數(shù)企業(yè)手中，這造成了巨大的財(cái)富、價(jià)值和權(quán)力溢出效應(yīng)。這些企業(yè)中大部分員工都位于企業(yè)總部所在的國(guó)家：谷歌和Facebook中75%是本國(guó)員工，而在中國(guó)三大互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度、阿里巴巴和騰訊中，這個(gè)比例超過(guò)95%。這些員工可以獲得優(yōu)渥的收入和股權(quán)，更有可能跳槽到另一家數(shù)字業(yè)巨頭或附近的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，而不是到區(qū)域以外的企業(yè)。財(cái)富也趨向于在區(qū)域內(nèi)集聚，因?yàn)橥獠康耐顿Y者更多來(lái)自本地。涉及的財(cái)富數(shù)量也十分龐大。2010年至2017年間，GAFAM企業(yè)的市值增加了2.6萬(wàn)億美元。相比之下，組成道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的28家非GAFAM企業(yè)的價(jià)值僅增加了2.1萬(wàn)億美元。與此同時(shí)在中國(guó)，阿里巴巴、騰訊和百度躋身全球前十名最有價(jià)值的企業(yè)之列，三家企業(yè)的總市值超過(guò)1萬(wàn)億美元。

其他國(guó)家的數(shù)字技術(shù)企業(yè)能否找到發(fā)展壯大、突破封鎖的良策？中國(guó)和美國(guó)的企業(yè)是否會(huì)面臨一個(gè)群雄割據(jù)、遭遇抵制和保護(hù)主義的未來(lái)？結(jié)果很大程度上取決于三個(gè)主要的問(wèn)題：

政府是否會(huì)建立數(shù)字壁壘？

很多國(guó)家認(rèn)為，在自己國(guó)境內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)的數(shù)字巨頭理應(yīng)向政府交稅，這筆收入是國(guó)家的合法權(quán)益。然而這個(gè)舉動(dòng)很容易演變成保護(hù)主義。信息技術(shù)工業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定了13個(gè)歐洲國(guó)家內(nèi)至少22條規(guī)范數(shù)據(jù)本地化的法規(guī)。其他研究也發(fā)現(xiàn)，95個(gè)國(guó)家中有近300條類(lèi)似規(guī)定。而且數(shù)量還在逐年遞增。雖然此類(lèi)措施通常是以保護(hù)隱私和安全為名，但也會(huì)設(shè)置數(shù)字邊界，抑制經(jīng)濟(jì)行為。2014年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)歐洲中心的一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，近期實(shí)施或提議的限制可能會(huì)略微降低印度的GDP（0.1%），同時(shí)大幅降低其他市場(chǎng)的GDP，比如歐盟（0.4%）和越南（1.7%）。

其他國(guó)家能否成功培養(yǎng)本地霸主和創(chuàng)新中心?許多國(guó)家都曾嘗試建立大量的創(chuàng)新中心，但鮮有成功的案例。或許最引人矚目的例外是以色列Yozma（希伯來(lái)語(yǔ)的意思為“倡議”）的成功，這個(gè)總計(jì)1億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資基金最初由政府設(shè)立，現(xiàn)在由私人運(yùn)營(yíng)。

安娜利·薩克森寧（nna Lee Saxenian）、邁克爾·波特（Michael Porter）和其他人定義了一系列能夠鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)者合作、共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基本要素——比如優(yōu)秀的學(xué)校、風(fēng)險(xiǎn)投資者、強(qiáng)大的人才蓄水池、就業(yè)流動(dòng)性和動(dòng)機(jī)。有抱負(fù)的政府應(yīng)該加倍推動(dòng)那些鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)精神和本地主權(quán)意識(shí)的舉措。比如，政府可以給企業(yè)提供便利，更易于它們獨(dú)立發(fā)展，而不是被收購(gòu)。這些政策有助于培養(yǎng)本地的數(shù)字龍頭企業(yè)。如果歐洲能夠產(chǎn)生更多像Spotify的示范企業(yè)作為榜樣，那么其他創(chuàng)業(yè)高管或許不會(huì)那么早將自己的企業(yè)賣(mài)出去。

政府還可以與私營(yíng)企業(yè)合作，減少“數(shù)字摩擦”，這種力量會(huì)阻礙國(guó)家發(fā)展強(qiáng)大的數(shù)字經(jīng)濟(jì)。數(shù)字摩擦少的國(guó)家，其互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)在整體GDP中所占的比例是數(shù)字摩擦多的國(guó)家的一倍。減少摩擦的措施包括完善基礎(chǔ)設(shè)施，比如互聯(lián)網(wǎng)的普及和網(wǎng)速；培養(yǎng)技術(shù)型人才；完善在線支付系統(tǒng)；加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全；政府政策支持。當(dāng)然，如果缺少政策上的適當(dāng)調(diào)整，減少數(shù)字摩擦的努力只會(huì)鞏固美國(guó)數(shù)字巨頭在這些國(guó)家的統(tǒng)治地位。

歐洲和其他地區(qū)也有必要建立起一體化的數(shù)字市場(chǎng)。法國(guó)交友網(wǎng)站Meetic就是一個(gè)慘痛的案例，充分體現(xiàn)出跨越數(shù)字邊界有多么困難。這家企業(yè)比美國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Match.com早成立3年。但與Match.com不同的是，Meetic疲于應(yīng)付15個(gè)歐洲國(guó)家不同的管理規(guī)定和消費(fèi)者行為，最終被Match.com收購(gòu)。

中國(guó)的數(shù)字業(yè)巨頭能不能成功向海外擴(kuò)張？

中國(guó)的數(shù)字業(yè)巨頭有向海外進(jìn)軍的規(guī)模、專(zhuān)業(yè)知識(shí)和明確信念，但大部分還沒(méi)開(kāi)始這樣做。2017年，中國(guó)的國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)滲透率只有56%，說(shuō)明國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍有發(fā)展空間，但數(shù)字企業(yè)也可以通過(guò)進(jìn)軍海外獲得成長(zhǎng)。

一些中國(guó)數(shù)字業(yè)巨頭已經(jīng)開(kāi)始調(diào)整自己的市場(chǎng)側(cè)重。他們通常會(huì)與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合作，將合作伙伴對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的深入了解與自己的強(qiáng)大技術(shù)相結(jié)合。在印度取得成功的兩個(gè)案例都采用了這種方法：騰訊投資Hike Messenger，阿里巴巴投資Paytm并成為其合伙人。阿里巴巴成為Paytm合伙人后，后者在不到兩年的時(shí)間里成為了全球第三大移動(dòng)支付平臺(tái)。

中國(guó)的巨頭企業(yè)與其他市場(chǎng)中的企業(yè)合作，能夠幫助平衡全球競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，因?yàn)槟壳按蟛糠质袌?chǎng)還處于美國(guó)巨頭企業(yè)的統(tǒng)治之下。如果歐盟和其他區(qū)域經(jīng)濟(jì)組織能夠與中國(guó)企業(yè)合作，接觸到中國(guó)的市場(chǎng)和數(shù)字創(chuàng)新生態(tài)系統(tǒng)，那么這種類(lèi)型的聯(lián)盟可以變得非常強(qiáng)大。但中國(guó)要想成為這樣的角色，還有很長(zhǎng)一段路要走。阿里巴巴海外收入占總收入的比例比百度和騰訊都高，但在2017年底時(shí)也只不過(guò)達(dá)到10%左右。不過(guò)，阿里巴巴計(jì)劃到2025年使海外交易達(dá)到商品交易總額的一半。

實(shí)力高度集中的局面令人不禁回想起第一次世界大戰(zhàn)前的第二次工業(yè)革命，只不過(guò)現(xiàn)在風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)了而已。美國(guó)取代歐洲超級(jí)大國(guó)，成為了世界的主宰；而新興的挑戰(zhàn)者中國(guó)目前還把重心放在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，扮演的恰好是美國(guó)曾經(jīng)的角色；而歐洲正在扮演過(guò)去的中國(guó)，一個(gè)可能逐漸退出歷史舞臺(tái)的千年文明。目前的全球數(shù)字力量分布圖也可能被徹底改寫(xiě)，取決于目前已參與數(shù)字競(jìng)爭(zhēng)的國(guó)家、企業(yè)以及新挑戰(zhàn)者的行為。

在這個(gè)過(guò)程中，美國(guó)的角色和戰(zhàn)略也很關(guān)鍵。美國(guó)憑借當(dāng)前的主導(dǎo)地位獲利，但如果它將這種優(yōu)勢(shì)發(fā)揮得太過(guò)，可以想見(jiàn)會(huì)遭到其他國(guó)家的抵制，這些國(guó)家要確保自己也能從數(shù)字革命中獲取價(jià)值。積極地將數(shù)字業(yè)務(wù)的成果與更多合作伙伴共享，這是避免保護(hù)主義抵制的一個(gè)明智戰(zhàn)略，畢竟，保護(hù)主義傷人傷己。

 

范史華是波士頓咨詢(xún)公司資深合伙人兼董事總經(jīng)理，常駐上海辦公室。馬丁·里維斯是波士頓咨詢(xún)公司資深合伙人兼董事總經(jīng)理，BCG亨德森學(xué)院負(fù)責(zé)人，常駐紐約辦公室。武治中是波士頓咨詢(xún)公司董事經(jīng)理，常駐臺(tái)北辦公室。