美聯儲還在膨脹？奧巴馬最近宣布美聯儲權力又大了。美聯儲原來監管的只是銀行，現在只要可能危害金融的，不管是銀行，還是金融企業、控股公司，全都由美聯儲監管。美聯儲權力急劇膨脹，變成一個超級監管者。這引起很大的爭議，“美聯儲是金融危機的罪魁禍首”這句話雖然有失偏頗，但也并不是空穴來風。美聯儲負責監管金融，現在金融系統出了這么大問題，監管失職是毋庸置疑的。美聯儲負責調整利率，多年的低利率造成大大小小的經濟泡沫，對于房地產的膨脹起了推波助瀾的作用。大家罵美聯儲是應該的，但是現在奧巴馬不僅不追究美聯儲的責任，反而要增加美聯儲的權力，怎么能不惹起爭議？說了這么半天，到底美聯儲是干嘛的？怎么來的？這個問題在美國一樣是非常神秘的。有人說美國是三權分立，那只是政治上的。再多些了解的人，還會知道“三級政府”，那是財稅上的。聯邦、州和地方政府分別享有獨立的課稅權，同時承擔各自的公共服務義務。三級政府的稅務部門沒有垂直的所屬與領導關系，僅有業務聯系。那美聯儲到底是屬于政治體系里的，還是財務體系里的？答案：哪個都不是。美聯儲說自己是獨立的。
美聯儲叫做美國的中央銀行，按道理來說至少應該是個國家所擁有的，事實上它卻是個私人公司。美聯儲總股本1000萬美元，私人擁有80%，美國政府擁有20%。在25人組成的董事會中，20人由私人股東推舉，5人由政府任命。也就是說政府在美聯儲里說話不算數，美聯儲是受“私人”控制的。說到這里，有些人開始冒冷汗，美國是老大，美聯儲用一只“看不見的手”影響著全球經濟金融的走勢，是美國貨幣政策的制定者和銀行監管體系的守夜人。有句戲言道：“當美聯儲發話時，整個世界都在傾聽！”而美元是號稱“比黃金都堅挺”的世界貨幣，很多國家都認為美元永遠不會貶值，于是把自家勞動人民的血汗都換成美元，儲存了一大堆外匯，以為這樣有利于保持國家穩定，促進國家經濟發展。但現在突然告訴我們，這個發行美元的機構不是美國政府，而是私人公司。美聯儲，是“美國聯邦儲備銀行”的簡稱，其實它既不是“聯邦”，更沒有“儲備”，也算不上“銀行”。政府想要美元，就把國債抵押給美聯儲，美聯儲再發“美聯儲債券”，這種美聯儲債券就是美元。
對此，大家肯定要有諸多疑問，到底是誰控制了美聯儲？誰會有這樣大的權力？美聯儲一直是神秘的，因為它不是上市公司，所以沒有義務披露股東的詳情。美聯儲一直在聲明：沒有人擁有它——它是一個政府部門內部的獨立實體。他們當然會這樣說。尤斯塔斯在他《美聯儲的秘密》一書中披露：美聯儲紐約銀行在1914年5月19日向貨幣審計署報備的文件上記錄著股份發行總數為203 053股，其中花旗銀行的前身紐約城市國家銀行擁有最多的股份30 000股。花旗銀行的另一個前身第一國家銀行擁有15 000股。1955年，這兩家銀行合并成花旗銀行后，它擁有美聯儲紐約銀行近四分之一的股份。此外，紐約國家商業銀行擁有21 000股，漢諾威銀行擁有10 200股，大通銀行擁有6 000股，漢華銀行擁有6 000股。這6家銀行共持有40%的美聯儲紐約銀行股份，紐約銀行是美聯儲最重要的分支機構。而這些銀行的大股東一般都是人耳熟能詳的華爾街巨頭。比如JP摩根的第一國家銀行擁有15萬股。而洛克菲勒和庫恩雷波公司所控制的紐約國家城市銀行，持有3萬股擁有最多的股份。
后來這兩個公司合并成了花旗銀行，也就是說花旗銀行的股份占了美聯儲四分之一，而JP摩根和摩根士丹利又有著千絲萬縷的關系。當時受到《格拉斯——斯蒂格爾法案》的壓力，70年前的1935年春天，在緬因州岸邊的小島農場里，摩根財團做出決定，將摩根銀行拆分成兩部分：一部分為JP摩根，繼續從事傳統的商業銀行業務；另一部分被分離出，成立一家完全獨立的投資銀行，名叫摩根士丹利。實際上他們都是摩根財團的，而且一直做著想要合二為一的美夢。總而言之，美聯儲是一些私有銀行所控制著，這是毋庸置疑的。美聯儲為自己辯解，說自己很獨立，是為了全美國人謀福利的，這簡直是在忽悠人。美聯儲從來不會被審計，獨立的制定貨幣政策和經濟政策，與其說美聯儲主席是在美國地位僅次于總統的人，不如說美聯儲后面那些“大股東”們是真正的決策人。
本來這次危機就是禍起華爾街，在格林斯潘時代，華爾街就一直呼喚自由，美聯儲給了，而且看著經濟的虛假繁榮得意洋洋。確切點說，華爾街操縱著美聯儲，讓美聯儲監管華爾街無異于讓耗子看米倉。奧巴馬在經濟危機發生后，掏出上萬億美元給華爾街救市用，不做做樣子，美國納稅人會放過他？所以奧巴馬先是破口大罵，打著會把錢都還給納稅人的幌子掏美國人乃至全球人的腰包，說五大投行都欠了咱一屁股債。他們當然欠債，把金融市場搞得一團糟，各國都亂成麻，全球經濟急劇衰退，他們欠的可不僅僅是政府的救命錢。從2001年的互聯網泡沫，到讓全美國人傷透心的“9·11”事件后，美聯儲開始名正言順地大幅度降低利率。這給美國打了一針強心劑，但這就像今天的運動員吃了興奮劑一樣，是跑得更快了，但后勁不足，只是短暫繁榮。到了2002年，很多機構，包括普爾等等都說美國現在已經進入繁榮了，經濟政策就緊縮一下吧。
當時的美聯儲卻不這么認為，他們認為要快！還要更快！這是為什么？就是因為當時美國的金融業發展迅速，華爾街不許美聯儲喊停，為什么？因為華爾街的投行還沒在2001年的危機中緩過勁來。大家可以關注下2002年的投行，他們走得很艱難，幾乎被商業銀行打垮。作為投行，盈利來自債券和股票發行，但經濟泡沫的破滅，使得貿易額下降、收購兼并等活動進入冬眠期，公司上市寥寥無幾，讓幾大投資公司的業務陷入空轉狀態，根本賺不到錢。與花旗、美國銀行這些財大氣粗的商行相比，美林高盛摩根士丹利實力相差太大了。就拿市值來說，花旗銀行的市值是2574億美元，美國銀行的市值是1082億美元，而美林的市值是471億美元，而現在呼風喚雨的高盛也才幾百億。也就是說，美國的金融業當時是非常不景氣的，作為美聯儲的操控者，他們怎么能甘心。
格林斯潘——“金融沙皇”堅定地把責任推到日本：“大家看看日本實行貨幣收縮的后果吧，經濟發展這么慢！美國必須實行寬松的貨幣政策！”大家一聽立刻眉飛色舞，寬松的貨幣政策不就是可以自由玩錢嘛！貸款最輕松了，買房買車炒股都方便。事實上這只是老百姓的想法，真正該開心的是華爾街的大鱷，貨幣寬松自由，又不必受到監管，金融衍生品層出不窮，美國金融市場立刻繁榮起來。而華爾街的大投行也就是在那個時候，開始做得風生水起。到了2004年，美聯儲一看，實在不行了。金融已經占了美國GDP的四分之一，這才祭出利率大棒，而此前延續了兩年時間的美聯儲貨幣政策的“不作為”已使得美國資本市場乃至全世界都充斥了過度泛濫的弱勢美元泡沫，進而為本輪全球金融危機的爆發提供了異常充沛的貨幣“彈藥”。現在，美聯儲的權力越來越大，事實上是華爾街的影響力越來越大。印尼金融專家奔尼說：“美聯儲本身是由美國幾大私人集團控制，股東是私人，理事是政府，這種半公半私的央行特性區別于其他國家的央行。外人根本看不到美聯儲內部的真面目，只能看到經過包裝以后的‘美國央行’。
美聯儲內部決策不為人知，由主要幾個人控制的做法很不健康。美聯儲這么多年，最大的‘貢獻’就是把錢借給一個傻子，再從這個傻子轉借給另一個‘傻子’。”英國政府說，美聯儲不負責任的貨幣政策讓英國吃了大虧。俄羅斯《周報》說，俄羅斯在為美國買單，但始作俑者是美聯儲。都是美聯儲的錯誤政策導致了次貸危機，然后又影響到了其他國家的經濟。參考美聯儲過去的記錄和美聯儲本來就已經相當大的職權，奧巴馬怎么還能再給美聯儲更大的權力？如果給了美聯儲這些權力，和他貨幣政策的制定者身份是否矛盾？美國現任財長蓋特納說：“世界各地的中央銀行，無論是美國還是其他國家，從一開始就都被賦予了雙重責任，這包括制定貨幣政策和在金融系統穩定中發揮一定的作用。這兩個角色之間并不一定存在沖突。”可是，這位新的美國財長不清楚，世界上并沒有哪個中央銀行是如此獨立的，是完全受到私人控制的，是權力如此之大的機構。而且，原來美聯儲是需要得到財政部的許可才能給銀行注資的。現在美聯儲可以直接給銀行注資，用美國納稅人的錢，再不成人家干脆就自己開著印刷機上，作為一個“完全獨立”的私人機構。他的權力是不是太大了？