1937年11月底，中國首都南京上空戰云密布，城外日軍炮聲隆隆，古城欲摧，居民的命運撲朔迷離。

面對日軍的強勢推進，無能的國黨政府機關紛紛撤離，下關碼頭人聲鼎沸，混亂不堪。

作為國黨情報特工機構的中統特工總部也急急忙忙收拾準備離開，但其工作性質又不允許一走了之，于是在撤退之前匆忙設立了一個南京留守處，由其四名骨干留守負責，帶領手下人潛伏下來進行情報和破壞、暗殺行動。

淞滬會戰的潰敗，讓這座古城成為日軍的下一個目標，一時間城內外諜影重重，各方明暗勢力蠢蠢欲動，局勢變得波譎云詭。

特高課安插在南京各部門各行業那些處于休眠狀態的特務開始蘇醒，他們利用特殊身份，專門刺殺一些積極抗戰的將領和愛國進步人士，盡其所能地破壞南京城內軍民的抵抗信心。

偽滿洲國成立后一直得不到國際社會和南京的認可，他們怨恨在心。大戰在即，偽滿漢奸們借機進入古城，威逼、利誘各種左右搖擺不定的人和勢力為日本人賣命，他們四處發表消極抗戰言論，蠱惑人心，動搖軍心，妄圖加速南京的失守。

在此民族危亡之際，紅黨再一次義無反顧地站了出來，派出骨干黨員組成地下鋤奸隊，嚴懲那些想要投誠賣國和已經落水的狗漢奸。

在這些復雜的勢力中，紅黨的實力最弱處境也最艱難危險，他們是特高課和偽滿漢奸的眼中釘肉中刺，而表面上同意合作的國黨，暗地里依然對紅黨痛下殺手。

兩黨合作后，沈醉曾親示戴笠，過去以抓“漢奸”名義捕來的紅黨嫌疑人如何處理？今后是否繼續反紅黨？

戴笠說，之前抓的秘密處決。現在我們的工作不僅僅是抓紅黨，但這項工作也不能全部放下。

這一回答，表現出國黨對紅黨的最真實態度。