第三節　互聯網金融帶來的影響

互聯網金融帶來的不僅僅是對企業的改變、對經濟的改變，更是對每一個人生活方式的改變。因為它的存在，讓每一個人的生活變得更便捷更美好；因為它的發展，讓商業世界更加公平有效。互聯網金融也在這樣的過程中成為助力經濟發展的生力軍，成為新常態下有效服務社會、服務實體經濟的重要一環。

一、使金融企業界限模糊化

互聯網技術使金融活動更便利地發掘產業價值鏈上下游之間的價值聯系，發展信用，形成豐富多彩的企業金融活動。因此，純粹的金融企業和非金融企業界限日益不明顯。具體表現如圖1-13所示。

二、改變了傳統的金融生態

互聯網金融的出現，使傳統的金融生態有了相當大的改觀，小微企業也從中受益，特別是在解決融資難方面。具體表現如圖1-14所示。

1. 互聯網金融打破了銀行對金融的壟斷

金融改革非常重要的一條就是，打破銀行，尤其是大銀行，對金融的壟斷，為小微企業服務。大銀行的數字說起來很好聽，但是他們不可能真正為小微企業服務，他們做一單大企業的業務，就是幾億、幾十億，一般小微企業的業務只有幾千塊、幾萬塊錢，而互聯網金融面向的就是這些小微企業，為小微企業服務，為農村服務，為個人服務，這是一個非常大的變化。

2. 促進了利率市場化，提高了投資者的收益

現在很多人不去銀行存款了，轉而選擇理財產品、余額寶等。投資者到銀行去存款，銀行員工都告訴你買理財產品，這種情況下，實際上中國利率已經市場化了，互聯網金融促使他市場化了，這是擋不住的。

以余額寶為例，人們只需要在電腦上動動鼠標或者在手機上動動手指，在網上注冊一個用戶名，按照簡單的程序進行操作，就可以輕松選擇自己想要的理財產品或者進行商品交易，甚至可以隨時進行款項的轉入和轉出，并不需要和之前一樣要去銀行咨詢和辦理業務。余額寶這種便捷、高效且易操作的特點使其迅速占領了廣闊的市場，用戶數量也不斷地增加，這種既可以用于消費又可以用于理財的互聯網金融形式逐漸成為了市場的寵兒。

3. 催生了普惠金融，為小微企業解決融資難題

從目前P2P以及其他的支付服務來看，網絡金融實實在在地在做普惠金融。對于那些急需資金周轉的小微企業來說，互聯網金融的支持猶如雪中送炭。小微企業只需要在人人貸、融360這樣的融資平臺中填寫相應的信息，只要互聯網平臺判斷其信譽狀況良好，即使沒有抵押和擔保，也可以在短期內籌集到資金。這樣快捷簡單的融資方式不僅僅解決了很多小微企業融資難問題，同時也使人們的投資方式多樣化。

三、促使傳統金融機構變革

互聯網金融的快速發展促使商業銀行打破原有體制的束縛，開始謀求變革。互聯網在信息處理技術方面比較一流，這是傳統銀行業望塵莫及的，并且方便快捷的個性化服務跟以往的金融服務形成鮮明對比，商業銀行感受到巨大的壓力。

比如說，人人貸、阿里小貸等平臺的建立，在資金方面給予了小微企業很大幫助。而這些小貸業務在商業銀行傳統的金融業務里則被認為是高風險低回報不愿涉及的。

隨著小貸平臺的快速發展以及成功運行，傳統金融機構也紛紛投入到了小微貸款這個行當中。

比如，2009年工商銀行成立了第一家網絡融資服務機構，到2013年年底累計發放貸款1萬億元，融資金額突破2000億元。民生銀行則將各小微企業進行劃分，不同的分支行負責不同的領域，小微信貸業務得以快速發展，并且有效降低了放貸成本和風險。

當然我們要以一種辯證的思維看待新事物，互聯網金融在給傳統金融機構帶來負面影響的同時，也間接推動了其發展，具體表現如圖1-15所示。

比如，現在眾所周知的第三方支付業務，該業務的好處在于它不僅能夠降低商品買賣雙方的違約率，提高彼此的誠信度，而且還能夠增加銀行的額外收入。但是余額寶的影響就截然相反，分流了銀行的客戶和存款，對商業銀行產生了巨大沖擊。

面對新型金融業務帶來的挑戰，金融機構紛紛開始進行變革，一些商業銀行也開始逐步推出類似余額寶一樣的金融產品，這些創新產品意在阻止銀行存款外流。

四、推動金融脫離傳統媒介

在互聯網金融新趨勢下，互聯網平臺利用服務和技術切斷了銀行和用戶之間的聯系，屏蔽客戶信息，分流銷售渠道，加速銀行業的金融脫媒。具體表現如圖1-16所示。

五、加速金融市場的變革

互聯網金融是中國社會正在發生的一項偉大變革，它既是對體制的變革，也是對技術和生產方式的變革，因為這個變革發生在金融領域，因而這場革命是深層次的，是全方位的。

1. 推動利率逐步市場化

在利率管制的情況下，商業銀行能夠以較低的利率吸收存款，再以較高的利率發放貸款，從而賺取存貸利差。但是互聯網金融業務的出現，打破其原有的盈利模式，為了避免存款被分流，銀行不得不提高利率，這將促使金融監管當局放開對利率的管制。

通過互聯網金融交易平臺，資金供求雙方能夠根據自己的需求和偏好來選擇交易對手，并達成一致協議，實現交易的市場化。由于利率會一步步市場化，央行的基準利率指導如果不作出相應的調整和變化，它將有可能對商業銀行帶來不利影響，因此傳統金融機構必須改變原有思維模式的束縛，學會接受新事物，根據互聯網金融市場上利率的基本情況，選擇比較適合自身特點的利率水平，進行適當的浮動，進一步完善自己的利率結構。

2. 推動金融市場的一體化

互聯網金融突破了時空限制，在一定程度上促進了金融資源的合理配置和快速流動，推動金融市場的一體化，縮小了各地區的利率差異，從而打破了地方保護主義和經濟壁壘，進一步促進市場經濟的發展。

3. 實現市場的合理有序競爭

互聯網金融的發展，沖擊到了傳統金融機構的地位，整個金融市場開始逐步從壟斷向競爭過渡，這樣不僅有利于提高金融資源的利用效率，更重要的是可以推動民營企業參與到金融市場中去，實現整個市場的合理有序競爭。很多有實力的民營企業，都想在金融行業分一杯羹，對設立民營銀行蠢蠢欲動，一旦它們參與到金融業中，將打破銀行現有的壟斷地位，這很有可能改變整個金融行業的格局。

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互聯網金融到底將怎樣影響社會

自從馬云推出余額寶，互聯網金融開始進入大眾視野。加上官方越來越清晰的支持態度，一下子就成了香餑餑。那么，互聯網金融到底對社會產生了怎樣的影響呢？下面來看看。

首先，互聯網金融迎合了越來越多網民的巨大投資理財需求。

互聯網培養和造就了一代新人類，他們習慣于網上購物、網上游戲、移動支付各種費用，這些網民同時存在投資理財需求，他們不喜歡傳統金融機構所提供的低收益高門檻的投資理財產品和繁瑣的購贖程序，這就為P2P類網貸平臺提供了生存的理由和發展的機會，未來的家庭理財，必然會演變成每月的閑錢一部分投資便利、高息、低風險的網貸，而非全放進低息的銀行或高風險的股市。同時，以微信為代表的移動社區平臺，拉近了人與人之間的時空距離，成為了眾籌等模式的天然載體，使得過去高門檻的股權投資行為，變成常人可及。

其次，互聯網金融可以解決上千萬小微企業融資難問題。

互聯網金融的小額分散、大數據應用和在線交易等特點，可以分散風險，降低征信成本和運營成本，積聚小散資金滿足小微企業和個人融資需求，極大地彌補傳統金融機構服務范圍和效率短板，提升社會資金的使用效率，倒逼傳統金融體制改革，緩釋金融壓抑窘態。

此外，互聯網金融是規范民間金融的重要手段。

這可能也是金融監管部門寬容和支持互聯網金融存在和發展的重要原因。長期以來，民間金融處于地下狀態，高利貸、地下錢莊、項目集資等方式存在信息不對稱、交易不透明、過程不陽光等弊端，導致非法集資、民間糾紛不斷。眾籌、網貸等社區化、公開平臺化交易，有利于金融監管，從而規范民間金融，形成陽光交易，降低社會管理成本。

最后，互聯網金融是互聯網時代金融服務的必然形式。

網絡支付、P2P網貸、眾籌、供應鏈金融、大數據金融，甚至二元期權微交易、虛擬貨幣等金融服務產品，將是互聯網時代的主流，傳統金融服務體系必須升級改造，才能適應和滿足互聯網時代人們的金融服務需求。今天，互聯網金融還是對傳統金融的一種有益補充，明天必然融合，后天就是替代。