自序 新金融大潮洶涌而來

在完成第一部《互聯網金融革命》一書后，爭議之聲四起，對于“革命”二字持不同意見者很多。不過，無論有多少爭議，都始終沒有擋住我研究互聯網金融與金融科技的步伐，我把它們統稱為“新金融”。

對新金融的癡迷，完全是我自身的原因。我在體制內的國有金融企業工作37年有余，從基層儲蓄員、信貸員到基層行長，又到分行部門負責人，幾乎在所有業務部門都干過。這么多年來，我目睹了中國經濟金融改革、開放的全過程，特別是對體制內傳統金融的一些弊端，我看得很清楚，也非常著急。

以互聯網+為代表的新經濟出現后，帶動起來的互聯網新金融或曰金融科技，讓我眼前一亮，它正好擊中了傳統金融的軟肋，擊中了目前中國金融業存在的、傳統金融無法解決的問題，吸引我如饑似渴地學習、研究。

我的優勢是對傳統金融了如指掌，通過新金融與傳統金融對比，對新金融的認識或許比一般人更深刻。我的劣勢是對互聯網及新技術不太懂，但這并不影響我對金融科技在理論上的研究、趨勢上的把握、方向上的預測，并不影響我為新金融搖旗吶喊，促進其發展。

眾所周知，最早出現互聯網金融業態的中國，目前互聯網金融正進行整頓、規范。披著互聯網金融“馬甲”的P2P被整頓、規范后，網絡第三方支付、互聯網金融理財、數字貨幣等領域也引起了監管層的關注。在這個互聯網金融、金融科技“野蠻生長”的當口，出版本書似乎有些不合時宜，也需要勇氣。

這里要感謝優質內容運營平臺“考拉看看”的鼓勵與幫助，讓我有勇氣決定出版這本書，也要感謝浙江大學出版社的大力支持，提出許多建設性的修改意見。

我曾經預言，順應新經濟發展大勢的互聯網金融、金融科技是一個大趨勢，盡管其在發展過程中會出現這樣那樣的問題，如今，現實已經做出了最好的回應。目前，小額、短期、普惠的金融業態蜂擁而至，關于智能投資顧問、區塊鏈技術、數字貨幣等的研究如火如荼……

從中可以看出，互聯網新技術、新科技帶來的商業金融模式變化是革命性的，金融服務可以伸展到任何一個死角，這預示著，科技正在使得金融走向真正的普惠，使得長尾金融服務成為潛力最大的市場。

美國消費信貸極度發達，負債性消費群體非常龐大，但金融工具是銀行信用卡。花旗銀行在銀行信用卡崛起時緊緊抓住了機會——就像福特在美國汽車業崛起時抓住機會一樣——不僅促進了美國消費的大發展，也使得花旗銀行在信用卡業務上賺得盆滿缽滿。

花旗銀行信用卡刷卡消費興起于第二次工業革命與第三次工業革命之間。如今，新一輪科技革命來臨之際，花旗等傳統銀行的信用卡透支消費模式似乎已經落伍了。在工業4.0核心技術之一的互聯網帶動下，金融業出現了革命性的發展與變革，消費金融大有取代傳統信用卡之勢。比如，一般民眾急需的小額短期消費貸款需求，在一部手機上就可以輕松搞定。

新金融對傳統金融的沖擊不僅是革命性的，而且越來越猛烈。我分析這種沖擊大概會經過以下三步：

第一步，以互聯網，特別是移動互聯網為特征的新經濟引發的淺層次的互聯網金融業態的出現對傳統金融的沖擊。比如，移動支付手段，互聯網理財產品，消費貸、現金貸等網貸模式，互聯網平臺代理金融產品銷售等。

第二步，隨著大數據、云計算、人工智能等技術在金融業的滲透與應用，傳統金融的一大塊地盤將會被侵蝕掉。當然，傳統金融也正在積極轉型，擁抱新技術，伴隨而來的是傳統金融裁員、部門調整，未來金融分析師、股票分析師、理財師等一部分崗位將被智能機器人代替。第二步對傳統金融的沖擊遠遠超過第一步。這種沖擊一方面來自互聯網，更多的是來自金融科技的迅猛發展。

第三步的沖擊最為猛烈與徹底，即區塊鏈技術的發展。無論是中國最早的貝殼貨幣，還是英國金匠鋪奠定的金融銀行雛形，金融從誕生那天起就是中介化、中心化的東西。在中介化、中心化這個主軸上逐步出現了貨幣、銀行、證券、保險、基金、外匯、期貨、貴金屬市場等中介化、中心化的金融業態，這種中介化、中心化的金融產物幾百年、上千年都沒有動搖過，包括目前的互聯網金融業態也是在這一模式下產生的。

如今，區塊鏈技術的發展正在徹底顛覆傳統金融，包括互聯網金融。一旦區塊鏈技術在金融領域全面滲透應用，前述銀行、證券、保險等傳統金融業態，以及支付寶、微信支付等互聯網金融業態都將被顛覆。

現代科技的沖擊是無情的，而且是勢不可擋的，我們的金融機構與金融從業人員準備好迎接這一革命性的沖擊了嗎？2017年11月，中國人民銀行印制科學研究所招聘相關專業人員，從事數字貨幣研究與開發工作。此前，央行已多次招聘類似人員。除了銀行之外，目前螞蟻金服、宜信、網信集團等多家金融科技企業也在紛紛布局區塊鏈技術。

金融科技發展日新月異，本書出版時會出現兩個問題：一是一些觀點、內容可能已經過時，二是本書未關注到的一些金融科技新業態又會涌現出來，人工智能科技、區塊鏈技術等也會出現最新應用成果。這就決定了本書只能是掛一漏萬，甚至會有許多過時、錯誤的觀點，還請讀者與專業人士包涵與諒解。

最后，感謝中央財經大學金融學院教授、中國銀行業研究中心主任郭田勇先生，OKCoin幣行副總裁、《圖說區塊鏈》作者田穎女士為本書作序；感謝為本書做出努力和貢獻的所有人員。

余豐慧

2017年11月5日