第一章 全民理財的年代

金錢永不眠，讓財富為自己工作

說到投資理財，我相信這是當下城市中的每個人都在關注的話題。無論你是在90年代炒過股的老股民，是2000年年初貸款買房的工薪族，還是2007年基金投資的獲利者，又或者你還年輕，不曾有過那些大漲大落的投資經歷，但只要你曾經把錢放進余額寶，或者在電商平臺通過分期付款買過東西，你，在某種程度上，都是投資理財的參與者。

不過，當我們說到具象化的所謂投資，很多人第一時間想到的，還是“賺錢”兩個字。我們都希望辛苦工作攢出來的錢，不要只是白白地躺在卡上無所事事，如果能用它們買點投資產品，不費什么力氣就可以使資金量變多，才是真正意義上的“投資”。但從結果角度看，當我們回顧自己投資理財的經歷時，真正實現了“變多”這件事的，只是少數人。大多數的普通人，在投資這場游戲中，長期以來都處于弱勢地位——運氣好一點的，是“偶爾賺過”；運氣差一些的，是“還在虧著”……

投資，對于普通人來講，真的就那么難嗎？

確實挺難的，而且越來越難！

首先，普通投資者基本上都有自己的本職工作，每天8小時的滿負荷，加上上下班路上無盡的擁堵和奔波，再刨去每天吃飯、睡覺、刷劇、打游戲，能夠花在投資研究上的時間和精力，恐怕用“有限”兩個字都嫌奢侈。就算我們充分利用互聯網時代的便利，通過各種渠道獲取到了碎片化的信息，在沒有金融基礎知識的情況下，也很難有效地將信息處理成一套適合自己、又行之有效的投資策略，進而實現通過投資賺到錢的目標。

其次，即便我們意識到金融投資是個專業性很強的領域，自己難以在短期內通過自學來達到可以實戰的高度，轉而尋求專業的金融機構獲取指導，也還是會發現，市場上能夠稱之為專業的“個人理財師”少之又少。大部分的機構理財師，只是傭金制的銷售人員，他們大多以產品營銷為導向，并不會從你的實際情況出發，為你提供有效的理財建議。隨便讓你買點這個，買點那個，就說是在幫你做資產配置了。很多時候，花了錢，請了人，不僅沒有獲得理想的回報，反倒還被高昂的交易成本蠶食掉了本就不多的收益，甚至是本金。

最后，近幾年金融市場發展迅猛，各類新興產品層出不窮。從早幾年號稱“1塊錢就能投”，最受普通人歡迎的P2P，到近幾年高喊著“人無股權不富”，吸引無數高凈值人士眼球的私募產品，都是早先只是略懂炒股、買基金、買國債、做定存的普通投資者所不曾了解的新玩意兒。如何評判這些產品的風險？對方到底會真的給我利息，還是暗中盯著我的本金？究竟要不要相信所謂的“保本保利益”的宣傳？看不明白，又不甘錯過，所以，究竟是要抱住財富，還是賭一把呢？

我們常說，中國人特別容易焦慮，而在投資這個問題上，似乎我們的焦慮表現得更明顯——想賺錢吧，又沒有時間和精力去研究；花錢雇個人吧，那人只管賣我東西，卻不在乎我是否真正賺錢；本來就夠煩的了，市場還花樣翻新地用新東西刺激我，仿佛滿眼的賺錢機會，卻像陽光下的泡沬，看起來是彩色的，一伸手觸碰，瞬間就消失了……

既然這么糾結，那我們干脆不做投資了，就只存銀行，行不行呢？

好像，也不行。

我們都知道，10年前的100塊錢，和今天的100塊錢，能買到的東西完全不一樣。同樣是100塊錢，購買力會隨著通貨膨脹的存在而不斷下降。而如果想要保持自己的生活質量，跑贏通脹，讓手中攢下的錢不貶值，就變成了我們每個人在積累財富的道路上，必須要實現的第一個小目標。那么，通脹率這個對手，到底有多強大呢？請看圖1-1。

圖1-1中藍色的曲線，是國家統計局公布的過去10年的CPI（也就是居民消費價格指數）。從圖中可以看出，過去10年間，CPI增速最高的時候有8%，平均年增速大概在3%左右。也就是說，如果我們攢下來的辛苦錢，每年沒有獲得3%的收益率，那么它的購買力就是在下降，錢是在貶值的。而我們實際感受到的通脹，僅僅只有3%么？

俗話說，民以食為天。這些年來，很多人對于“錢毛了”最真切的體會，都是來自于吃，也就是食品價格的上漲。圖1-1中橘色的曲線，是過去10年食品類居民消費價格指數的走勢圖。可以看到，食品價格的上漲幅度，在絕大多數的年景里，都要遠高于“衣食住行”的價格漲幅，年平均增速在5%以上。也就是說，想維持跟前一年同等的“吃”的標準，你需要確保手中的資金，每年投資收益至少達到5%。

如果再考慮上房價，一線城市從2010年的2萬/平方米，到2017年保守來算的均價4萬/平方米，6年翻了一倍。如果你懂“72法則”（這是采用“復利”投資時，計算投資金額增倍或減半所需時間的一種簡單方式。假設最初投資金額為100元，若年回報為9%，采用復利投資的形式，根據72法則，將72除以9，得8，即需約8年時間，投資金額就會滾存至200元），你就知道，你需要至少獲得年化12%（72/6）的投資回報，才能抵御“住”的通脹。

整體來看，即便是跟著GDP的增長，你投資的年化回報也得在7%以上，才能實現真正的不貶值。而如果你只單純地依靠銀行固定收益類產品，獲取每年3%~5%左右的無風險收益，長期來看，是根本無法實現不貶值這個小目標的。

而我們除了希望手里的資金不貶值，在購買力上“不虧錢”之外，更多人還是希望能夠真正地“賺到錢”的。所以，不是我們貪心，是殘酷的社會現實，要求我們在投資時，必須要承擔適當的風險，以追求一個更好的收益率，從而能夠確保并盡可能地提升生活質量。

既然投資理財不是一件你想做或不想做的事，而是一件你必須要做的事，那我們接下來就看看，究竟是什么原因，導致我們過去做得并不盡如人意，甚至想要放棄呢。先來找到這些投資理財的誤區，將投資道路上的困難掃清，才能在獲取穩定回報的道路上越走越遠。