股市操作要學會等待

有這么一個小故事：有個小女孩非常喜歡吃麥當勞的漢堡，于是在奶奶的鼓勵下用自己的零花錢購買了3股麥當勞的股票。25年后，當年的這3股原始股成倍增長，已變成現在的200多股，價值接近兩萬美元。這是一個非常完美的個案，我們身邊的股市遠沒有如此完美。近30年我國的GDP一直都在穩定增長，然而股市增長卻非常有限。不過這也并不意味著沒有類似的投資機會，而是當這種機會出現后，你能不能把握得住。

炒股的規則只有兩個字：“買”和“賣”。所以，炒股看起來很簡單，但取勝的概率并不高，投資股票常伴隨著風險，變動性也很大，股票只能根據個人買賣的結果來確定獲利的高低，因此炒股是一項不太好賺錢的投資活動。

作為一般股民，買股票主要是買未來，希望買到的股票未來會漲。炒股有幾個重要因素——量、價、時。時即為介入的時間，這是最為重要的。介入時間選得好，就算股票選得差一些，也會有賺；相反，介入時機不好，即便選對了股也不會漲，而且還會被套牢。所謂好的開始即成功了一半，選擇“買賣點”非常重要。

那么，投資者該如何把握股票的買入點呢？具體來說，可以根據以下幾個方面來確定股票的最佳買入點：

1.根據K線形態確定買入時機

（1）底部明顯突破時為買入時機。比如W底、頭肩底等，在股價突破頸線點時，為買點；在相對高位的時候，無論什么形態，也要小心為妙；另外，當確定為弧形底，形成10％的突破時，為買入時機。

（2）低價區小十字星連續出現時。底部連續出現小十字星，表示股價已經止跌企穩，有主力介入痕跡，若有較長的下影線更好，說明多頭位居有利地位，是買入的較好時機。重要的是，價格波動要趨于收斂，形態必須面臨向上突破。

2.根據移動平均線判斷買入時機

（1）上升趨勢中股價回檔不破10日均線是短線買入時機。上升趨勢中，股價回檔至10日均線附近時成交量應明顯萎縮，而再度上漲時成交量應放大，這樣后市上漲的空間才會更大。

（2）股價有效突破60日平均線時是中線買入時機。當股價突破60日均線前，該股下跌的幅度越大、時間越長越好，一旦突破之后其反轉的可能性也將越大。

當股價突破60日均線后，需滿足其均線拐頭上行的條件才可買入。若該股突破均線后其60日均線未能拐頭上行，而是繼續走下行趨勢，則表明此次突破只是反彈行情，投資者宜買入。

如果換手率高，30日均線就是股價中期強弱的分界線。

3.根據周線與日線的共振、二次金叉等幾個現象尋找買點

（1）周線與日線共振。周線反映的是股價的中期趨勢，而日線反映的是股價的日常波動，若周線指標與日線指標同時發出買入信號，信號的可靠性便會大增。如周線KDJ（隨機指標）與日線KDJ共振是一個較佳的買點。日線KDJ是一個敏感指標，變化快、隨機性強，經常發生虛假的買、賣信號，使投資者無所適從。運用周線KDJ與日線KDJ共同金叉（從而出現“共振”），就可以過濾掉虛假的買入信號，找到高質量的買入信號。不過，在實際操作時往往會碰到這樣的問題：由于日線KDJ的變化速度比周線KDJ快，當周線KDJ金叉時，日線KDJ已提前金叉幾天，股價也上升了一段，買入成本已抬高。為此，激進型的投資者可在周線K、J兩線勾頭，將要形成金叉時提前買入，以求降低成本。

（2）周線二次金叉。當股價經歷了一段下跌后反彈起來突破30周線位時，我們稱為“周線一次金叉”。不過，此時往往只是莊家在建倉而已，我們不應參與，而應保持觀望。當股價再次突破30周線時，我們稱為“周線二次金叉”，這意味著莊家洗盤結束，即將進入拉升期，后市將有較大的升幅。此時可密切注意該股的動向，一旦其日線系統發出買入信號，即可大膽跟進。

4.根據行業政策判斷買入時機

根據國家對某行業的政策，以及行業特點、行業公司等情況，買入看好的上市公司，比如國家重點扶持的農業領域，在政策的影響下，農業類的具有代表性的上市公司就是買入的群體。

5.根據趨勢線判斷短線買入時機

中期上升趨勢中，股價回調不破上升趨勢線又止跌回升時是買入時機；股價向上突破下降趨勢線后回調至該趨勢線上是買入時機；股價向上突破上升通道的上軌線是買入時機；股價向上突破水平趨勢線時是買入時機。

6.根據成交量判斷短線買入時機

（1）股價上升且成交量穩步放大時。底部量增，價格穩步盤升，主力吸足籌碼后，配合大勢稍加拉抬，投資者即會加入追漲行列，放量突破后即是一段飆漲期，所以出現第一根巨量長陽時大膽買進，可有收獲。

（2）縮量整理時。久跌后價穩量縮。在空頭市場上，大家都看壞后市，但一旦價格企穩，量也縮小時，可買入。

7.買跌策略

買跌策略是指投資者購買股價正在下跌的股票的投資方法。選擇那些股價跌入低位的成長股作為投資對象，風險小，收益大。當然，這種方法要對股票的內在素質進行深入研究，只有在認定該股具有上漲潛力后才能購買，而對業績、成長性、前景不樂觀的股票是不能輕易購買的。此外，還需確定股市與個股的大趨勢沒有發生根本逆轉，否則將損失慘重。

8.指數定投

因為我們不知道某個時間指數到底是高估還是低估，于是拉長時間取平均，兩項疊加就是平均中的平均，可以獲得股票投資的平均收益。

妥善控制股市風險

從投資理財角度上講，我們都知道要跑贏CPI，但是還要跑贏GDP的增長，才能保住我們的財富。如果你的投資低于GDP的增速，你就輸給了整個經濟發展。

CPI對股市的影響也是顯而易見的。一般情況下，物價上漲，股價也會跟著上漲；物價下跌，股價也會下跌。當然，CPI和股市價格并不存在絕對的正相關系。

2015年股市風云，上可摸5000，下可破3000?！耙娺^千股跌停，見過千股停牌，又見過千股漲停，從此股市人生完整了?！?015年的股市，無論是對新股民，還是老股民而言，都是一個難忘的年份。有報道顯示，2016年以來A股總市值已經縮水13.3萬億元，那么我們不禁要問，那么大一筆財富都莫名其妙消失了嗎？又是怎樣被蒸發掉了的呢？

我們用具體的例子來說明一下。

農民老王在菜地里收了10個西瓜準備拿到市場上去賣。此時，西瓜的市場價是每個1元，老王的10個西瓜價值10元，這就是老王目前的財富。

第一天，在市場上第一個西瓜賣了1元錢，第二個只賣了0.9元。在此，按照股市的計算方法，老王手上的財富就是賣掉西瓜所得的1.9元和剩下的8個西瓜。這里，0.9元就是賣西瓜的收盤價，省下的8個西瓜就值7.2元。原本10個西瓜可以賣到10元的，這時卻只值9.1元，蒸發掉了0.9元。

第二天，老王繼續去市場上賣西瓜。正好當天市場上就他一個人在賣西瓜，所以相當搶手，價格被抬高到30元一個。老王見奇貨可居，于是只賣出去4個，得到120元錢。此時，老王手里賣掉西瓜的現金共121.9元和剩下的4個西瓜，這四個西瓜按照當時收盤價價值120元，理論上此時老王手上的財富是241.9元。

第三天，老王發現市場上太多賣西瓜的了，勉強以0.8元的價格賣掉了兩個。此時他手上共有123.5元錢，和按照當時收盤價兩個價值1.6元的西瓜。值得一提的是，此時老王的財富就從昨天的241.9元縮減到了123.5元。等到當天下午，老王發現剩下的兩個西瓜已經壞掉了，他手里的財富于是只有123.5元錢。

從上例中我們可以發現，老王的財富是根據市場的變化而變化的。他的財富的最高值241.9元其實并不是他拿在手里的現金，而是現金加上他手里的西瓜的價值。而西瓜的價值是在變動中的。事實上，當西瓜因為市場供不應求被炒到30元一個的時候，已經嚴重背離了價值體系，而此時得出的241.9元本質上只是一種記賬方法而已。

股市上的財富只是一種虛擬財富，股市里的財富是以股價來計價的。當股價下跌時，股市就是一個負和游戲，所有人的財富都在蒸發；當股價上漲時，股市就是一個正和游戲，所有人的財富都在增長。

“股市有風險，入市須慎重?！睂ν顿Y者而言，風險控制永遠比獲取利潤更重要。炒股其實是一把雙刃劍，既可能帶來巨大的收益，也可能帶來巨大損失。

普通人進行投資理財很大部分都會進行以下操作：買股票、買基金、買銀行理財產品、買保險。仔細看來，幾乎都是圍繞著A股做投資，全部押寶A股市場，其風險之高不言而喻。當股市一片慘跌之時，就剩下普通投資者被“割肉”的哀嘆了。

作為投資者，股民必須對股票的投資有一定的風險控制策略，也只有這樣才可能避免股市的殘酷和無情。對個體投資者而言，成功的風險控制主要分為以下幾點：

1.要做自己熟悉的股票

不要刻意去追求所謂“黑馬”和“熱點”。做自己熟悉的股票，可以有效預測其何時漲、何時跌，跌到什么位置，自己心里一定要先弄清楚。

2.慎用杠桿

股票投資上杠桿，也就是通常說的“借錢炒股”。大部分人都難以駕馭杠桿，股票投資一旦上杠桿，恐懼和貪婪便被成倍放大，賭性心理會更重，風險也會隨之變大。

3.確定合適的投資方式

股票投資采用何種方式因人而異。一般而言，不以賺取差價為主要目的，而是想多獲得公司股利，宜采用長線交易方式。平日有工作，沒有太多時間關注股票市場，但有相當的積蓄及投資經驗，多適合采用中線交易方式?？臻e時間較多，有豐富的股票交易經驗，反應靈活，采用長中短線交易均可。如果喜歡刺激，經驗豐富，時間充裕，反應快，則可以進行日內交易。

4.制定周詳的資金管理方案

俗語說：“巧婦難為無米之炊。”股票交易中的資金，就如同我們賴以生存、解決溫飽的大米一樣?！按竺住庇邢?，不可以任意浪費和揮霍。因此，“巧婦”如何將有限的“米”用于“炒”一鍋好飯，便成為極重要的課題。

股票投資人一般都將注意力集中在市場價格的漲跌之上，愿意花很多時間去打探各種利多利空消息，研究基本因素對價格的影響，研究技術指標做技術分析，希望能做出最標準的價格預測，但卻常常忽略了本身資金的調度和計劃。

其實，在弱肉強食的股市中，必須首先制訂周詳的資金管理方案，對自己的資金進行最妥善的安排，并切實實施，才能確保資金的風險最小。只有保證了資金風險最小，才能使投資者進退自如，輕松面對股市的漲跌變化。

5.要控制資金投入比例

在行情初期，不宜重倉操作。在漲勢初期，最適合的資金投入比例為30%。這種資金投入比例適合空倉或者淺套的投資者采用，對重倉套牢的投資者而言，應該放棄短線機會，將有限的剩余資金用于長遠規劃。

6.投資分散

俗話說：“不要將雞蛋放到一個籃子里面?！逼湟馑际欠稚L險，這本來沒有錯，可是許多散戶并沒有正確地理解這個意思。投資過于分散有很大的弊?。旱谝?，持有股票多肯定使持倉的成本上升，因為買100股肯定比買1000股付出的平均手續費要貴；第二，你不可能有精力對這么多的股票進行跟蹤；第三，最糟糕的是，這樣買股票你就算是買到了“黑馬”也不可能賺到錢，說不定還要賠，因為一匹“黑馬”有再大的力氣也拉不動裝著10頭瘸驢的車，這是常理。

7.太貪心不懂節制

投資的正確心理應該是：該貪時必須貪，不該貪時堅決不貪。你有10萬資產，拿出1萬來炒股，你想賺10倍，這不叫貪心。相反，如果你只賺了10%就收手，不僅不聰明，還非常危險，因為市場不會總是提供那些低風險的投資機會給你，下一次你可能要追高買進，而緊接著又可能會趕上大跌，你反而變成了虧損，這就是該貪而不貪的結局。

8.設置止損點

做股票一定要設置止損點，做到打得贏就打，打不贏就跑，絕不戀戰。因為往往大跌時一般股票都會有調整，而且一旦調整后，往往可能跌得非常迅速且徹底。在股市脫離其內在價值時，股民應執行投資紀律，堅決離開。

9.堅持持股才能賺大錢

“長線是金，短線是銀”是股市中流行了多年的經典。如果想要在股市調整中搶反彈來增加利潤和彌補虧損，這本身就已經落入了主力的陷阱之中。而且，由于股市投資不同于其他傳統行業，注定了多數人的結局必然是虧損，所以如果你想不同于其他人而獲得成功，就必須遠離那些眾多的失敗者，堅持自己的選擇。

10.學會空倉和等待

你要知道“滿倉為炒股，空倉也為炒股”的道理。學會空倉和等待，是每一個投資者的必修課。