二、選擇適合自己的投資

民營企業(yè)家張先生在北京見客戶時偶然發(fā)現(xiàn)，在自己住的酒店旁邊有拍賣公司正在舉辦預(yù)展，從小愛好收藏的張先生趕緊過去參觀。結(jié)果一下子就看上了幾個扇面，這幾把折扇各具風貌、無一雷同，并都有著上百年的歷史，而價格卻只有幾千元，貴的也不過幾萬元一把。于是，張先生毫不猶豫地交了2萬元押金，領(lǐng)取了競買號牌。在第二天的拍賣現(xiàn)場上，他買到了四把看好的扇子，共花費不到4萬元。

從那以后，每次遇見有拍賣會，張先生都特別留意有沒有精美的扇子。事過一年，漂亮的扇子倒是不斷出現(xiàn)，但是價格早已經(jīng)不是當初的價格了。自己留的陸儼少的山水成扇，當初不過花了6600元，但是一年之后，成交價就已經(jīng)接近3萬元了。張先生馬上設(shè)法請來幾位專家，彌補自己在鑒賞知識上的不足。如今張先生在收藏品上戰(zhàn)績顯赫。他的成功得益于對收藏品的興趣，早年間沒錢投資收藏品，但他經(jīng)常參觀藝術(shù)品展覽，還閱讀了不少專業(yè)書籍，這都為張先生投資收藏品獲得成功埋下了伏筆。

適合自己的就是最好的，那么我們應(yīng)該如何選擇適合自己的投資呢？專家建議我們要注意以下幾點：

第一，選擇與自己風險承受能力相適應(yīng)的投資。不同投資者的投資應(yīng)該有所區(qū)別。穩(wěn)健的投資者應(yīng)多注重資金的安全性，可選擇國債等有固定收益的投資工具；而那些愿意承擔較大風險以期獲得較多收益和增值的投資者，可潛心選擇普通股，尤其是具有成長潛力的普通股。當然這些投資都應(yīng)以你凈資產(chǎn)所能承受的風險為依據(jù)。

不考慮自己的風險承受能力，盲目投資往往會損失慘重。

香港著名藝人鐘鎮(zhèn)濤就曾在樓市上損失慘重。1996年香港樓市處于頂峰，他短期借款1.54億港元，“炒買”港灣道會景閣4607室等五處豪宅和其他項目。1997年亞洲金融危機爆發(fā)，香港樓市下滑，他所購的項目大幅度貶值。債權(quán)人雖沒收了這些房產(chǎn)，但他仍無法償清債務(wù)。由于部分貸款利率高達24%，所余本息已滾至2.5億港元。2002年7月，法院裁定鐘鎮(zhèn)濤破產(chǎn)。鐘鎮(zhèn)濤之所以損失慘重，拋開其他因素不說，與他忽略自己風險承受能力有關(guān)，在本身資金不足的前提下貸款1.54億炒房，光這一點就犯了投資的大忌，血本無歸也就不足為奇。

第二，選擇與自己興趣愛好關(guān)系密切的投資。隨著人們經(jīng)濟收入的增加，生活水平的提高，郵票、字畫、珠寶、古玩、錢幣等投資品種也開始進入了尋常百姓家。通過投資收藏品獲得豐厚的經(jīng)濟效益和精神陶冶，不失為一箭雙雕的美事。

因此，在投資的時候絕對不能盲從，要根據(jù)自己的興趣愛好出發(fā)，才能深入進去，達到既贏得財富又陶冶情操的效果。

1．投資要穩(wěn)定而持續(xù)

同一些發(fā)達國家相比，中國人的投資觀念還處于一個相當不成熟的階段，大多數(shù)人用投機的心態(tài)去投資，總想逮住一個機會賺一筆大錢。其實這些人忽略了非常重要的一點，那就是投資是一項長期而艱苦的工作，有大量的功課要做。在一些發(fā)達國家，人們看重的是穩(wěn)定而持續(xù)的投資收益，而不是大起大落的賭博式投資。

窮人別說沒錢，就是有錢，也不想、更不敢去投資，因為一直有想賺怕賠的心理，所以不會有經(jīng)營資本的意識，更不會有經(jīng)營資本的經(jīng)驗和技巧。也就是說，這樣的人無論一個月賺多少錢，也是固定的數(shù)，所以他永遠不會成為真正的富人。

富人投資是無大小的，少有少投，多有多投，即使投出的錢血本無歸，最起碼也落點經(jīng)驗。等從頭再來時，就會減少更多的失誤，也就有了賺錢的可能。

美國人查理斯·卡爾森在調(diào)查了美國170位百萬富翁的發(fā)家史后寫了一本名叫《成為百萬富翁的八條真理》的書。卡爾森所總結(jié)的成為百萬富翁的八條真理是：

·現(xiàn)在就開始投資。他在書中說，在美國，六成以上的人連百萬富翁的第一步都還未邁出。每個人在邁出第一步時都有一堆理由，但其實這些理由都只是自己在找無關(guān)緊要的借口。有人也許會說：“沒時間投資。”卡爾森說：“那你為什么不減少看電視的時間，把精力花在學習投資上？”

·制訂目標。這個目標不論是準備好小孩子的學費、買新房子或50歲以前舒服地退休，不論任何目標，一定要訂個計劃，并且為了這個計劃全心全意地去努力。

·把錢花在買股票或基金上。“買股票能致富，買政府公債只能保住財富。”百萬富翁的共同經(jīng)驗是：別相信那些黃金、珍奇收藏品等玩意兒，把心放在股票上，這是建立財富的開始。

·百萬富翁并不是因為投資高風險的股票而致富的。他們大多數(shù)只投資一般的績優(yōu)股，步伐雖慢，但是能低風險地斂財。

·每月固定投資，使投資成為自己的習慣。不論投資金額多少，只要做到每月固定投資，就足以使你超越2/3以上的人。

·堅持就是勝利。調(diào)查顯示，3/4的百萬富翁買一種股票至少持有5年以上，將近四成的百萬富翁買一種股票至少持有8年以上。股票頻繁買進賣出，不僅冒險，還得付高額資本稅、交易費、券商傭金等，“交易次數(shù)多，不會使你致富，只會使代理商致富”。

·把稅務(wù)局當投資伙伴，善用之。厭惡稅務(wù)局并不是建設(shè)性的思維，而應(yīng)該把稅務(wù)局當成自己的投資伙伴，注意新稅務(wù)規(guī)定，善于利用免稅的投資工具，使稅務(wù)局成為你致富的助手。

·限制財務(wù)風險。百萬富翁大多過著很乏味的生活，他們不愛換工作，只結(jié)一次婚，不生一堆孩子，通常不搬家，生活沒有太多意外或新鮮，穩(wěn)定性是他們的共同特色。

投資致富是“馬拉松競賽”而非“百米沖刺”，比的是耐力而不是爆發(fā)力。對于短期無法預(yù)測，長期具有高報酬率的投資，最安全的投資策略是：先投資，等待機會再投資。

2．不同時期，不同投資

現(xiàn)在許多人把投資的重點放在房地產(chǎn)上，主要是因為這幾年房地產(chǎn)市場被炒得火熱，有關(guān)方面統(tǒng)計數(shù)據(jù)中的平均房價也一直看漲，讓人覺得傻子買房都能賺錢。其實這是典型的財富幻覺，是缺乏房地產(chǎn)專業(yè)知識和投資知識的表現(xiàn)。房地產(chǎn)和其他所有的投資一樣，也是一種市場行為，是市場行為，就要受市場規(guī)律的制約，有利潤，當然也有風險。什么時候買房子能賺錢，在什么地方買房子能賺錢，買什么樣的房子能賺錢，什么樣價位的房子能賺錢，都需要用市場規(guī)律和專業(yè)知識去分析。如果盲目投資，也只能像前些年股票市場紅火的時候，全民炒股，人人都指望股票發(fā)財，結(jié)果大多數(shù)人都未能如愿。

看來，投資需要的不僅僅是勇氣，不能盲目跟風，不能想當然，不能蠻干，還需要深厚的知識做后盾。我們可把人生劃為四個時期，不同的時期采用不同的投資策略。

（1）單身期

這是指剛工作未組建家庭的年輕時期。這個階段的人收入以薪金為主，而且數(shù)額比較小，甚至有時會入不敷出，但不要以此為理由而拒絕投資。即使每月投入100元，也可以做基金定投。雖然凈資產(chǎn)值相對較小，但如果能堅持長期投資的話，贏利能力還是相當可觀的。

（2）養(yǎng)育期

這主要是指從結(jié)婚生孩子到孩子成年的一段時期。這是人生最重要的一段時期。這一時期一般收入較多，比較穩(wěn)定，但負擔也最重，是保險需求的高峰期，基本上都需要購買房屋償還貸款，所以可供投資的余錢并不多。

這一階段的人除了延續(xù)單身時期的基金定投外，家庭增加保險保障是必不可少的，按照個人風險承受能力的不同，可以嘗試投資不同比例的債券型基金。在銀行投資產(chǎn)品的選擇方面也可以嘗試本金安全、收益浮動的產(chǎn)品。

一般說來，浮動收益型的產(chǎn)品由于風險稍大于固定收益型，因此產(chǎn)品的潛在收益也通常相對較高。此外，可根據(jù)各家庭的實際情況，適當嘗試股票、黃金及外匯買賣。

（3）穩(wěn)定期

這是指孩子成年后到退休的一段時期。這是最穩(wěn)定的一個階段。這一階段的家庭成員由收入穩(wěn)定的中年夫妻及成年兒女構(gòu)成，家庭收入達到巔峰期，且支出逐漸降低，是家庭投資的黃金時期。開始生成投資收入，減少債務(wù)，積累資產(chǎn)，為未來的退休提供保障。

這一階段的人可在投資師的幫助下，建立具有長期性、中等風險的多元化的投資組合。此時，銀行的投資產(chǎn)品、新股產(chǎn)品及基金都是不錯的選擇。當然，還要買足終身壽險和年金保險，投資黃金和住宅之外的不動產(chǎn)。當然貫穿一生的基金定投也是不可缺少的。

（4）退休期

這一階段的人群由退休的老年人構(gòu)成，收入減少，并且，因為健康等原因造成潛在支出增加。生活收入主要依靠社會保障收入（退休金收入）和投資收入。

這一階段的人投資的重點是降低風險，要逐漸地把多元化的投資組合轉(zhuǎn)變?yōu)楣潭ㄊ找婊蛘叩惋L險的投資產(chǎn)品。應(yīng)選擇低風險的投資來保住價值，少量資金可進行一些有一定風險但基本風險可控的投資以抵御通貨膨脹對資產(chǎn)造成的損失。如債券基金、銀行固定收益型投資產(chǎn)品，并可配置少量混合型基金。中年時期已買足的各類保險是當前年老多病多意外的保障，而堅持了幾十年的基金定投，這個時候可以轉(zhuǎn)為“基金定贖”，與退休工資、年金一起，共同構(gòu)成養(yǎng)老的現(xiàn)金流，維持老人的生活質(zhì)量。

財富是靠積少成多、“錢滾錢”地逐漸累積，平穩(wěn)妥當?shù)耐顿Y規(guī)劃應(yīng)及早擬定，才有助于逐步實現(xiàn)“聚財”的目標。照顧好錢，錢也會照顧好你。從一袋爆米花到一次海濱度假游，只要留心，時時處處都能省下銀子。

3．選擇投資工具和投資策略

因為現(xiàn)在投資的工具太多了，所以很多人都不知道應(yīng)該如何投資。定存、股票、基金、期貨等，五花八門，應(yīng)有盡有，該如何選擇最適當?shù)耐顿Y工具呢？有人認為低利率時代，因為定存收益低，無法創(chuàng)造豐厚的利息收入，所以首先不會去選擇定存。有的人則認為股票難賺，如果去買股票，投資報酬率絕對會比基金好，但是現(xiàn)在上市公司如此之多，投資人根本不知道該買哪只股票才好，選股難度大大增加！期貨市場與境外投資機構(gòu)陸續(xù)開放，投資股市的難度已經(jīng)非常高了。投資到底應(yīng)該選用什么樣的工具？投資者陷入了不知如何是好的境地。

有的人在股市賺了錢，再去投資基金，結(jié)果賠了錢；而有的人則正好相反，更有的人買什么賠什么，全部被套住，于是認為自己不是投資的料。實際上，正如“戲法人人會變，各有巧妙不同”的道理，投資也是各有各的巧妙。投資工具沒有好壞之分，重點是哪一個最適合你。股票回報率高，但是并不是每一個人都能玩得轉(zhuǎn)的。在金融開放、自由的資本市場中，各式各樣的結(jié)構(gòu)與標的不同的投資工具，宛如后宮佳麗三千。只有情人眼里才出西施，只有適合自己的才是最好的。

投資界也有適者生存、優(yōu)勝劣汰的金融達爾文哲學，市場不可能容許屢賠不賺的投資工具生存下去。而對于每一個人來說，想要適者生存，就要找對適合自己的生存法則，適合自己的投資工具。投資就像談戀愛一樣，并非帥哥與美女就一定是最好的搭配，關(guān)鍵還要看是否合適。只要合適，不論美丑都是成功的，而如果不合適，即使郎才女貌也不會幸福。選擇正確的投資工具與自己談戀愛一樣，只有這樣自己才會足夠用心，才能賺到錢。

除了選擇正確的投資工具外，還要保持投資策略的一致性。

有這樣一個故事：在一片森林中，生活著一群猴子，每天太陽升起的時候它們外出覓食，太陽落山的時候回來休息，日子過得平淡而幸福。有一天，一名游客穿越森林時不小心弄丟了一塊手表，一只年輕的猴子拾到了這塊手表。這只聰明的猴子叫作蒙科，它很快就搞懂了手表的用途。于是，它便成了整個猴群的明星，每只猴子都向它詢問確切的時間，整個猴群的作息時間也由它來規(guī)劃。在這個過程中，蒙科逐漸建立起威望，當上了猴王。

蒙科認為是手表給自己帶來了好運，才使自己當上猴王。于是它每天除了規(guī)劃其他猴子的時間以外，就是在森林里面巡查，希望能夠再拾到更多的表，讓自己的運氣更好。終于，有一天，它又獲得了第二塊手表。但這塊表不僅沒有給蒙科帶來好運，反而給他添了麻煩。因為兩只表的時間不一樣，蒙科也不知道哪一塊表上的時間是正確的。從這一天起，再有其他的猴子來問它時間時，它的回答就不再那么果斷，變得支支吾吾。結(jié)果猴群的作息時間變得混亂，蒙科的威信也日漸下降。終于有一天，有另一只強壯且有智慧的猴子起來造反，把蒙科推下了猴王的寶座。同時把蒙科的“寶貝”也收為己有。但很快，這個新的猴王也面臨著和蒙科同樣的困惑。

這個寓言故事告訴我們，只有一只手表的時候，我們可以知道準確的時間，但擁有兩只或者更多的手表，我們卻無法確定現(xiàn)在是幾點。因為更多的鐘表并不能告訴人們更準確的時間，反而會讓人們失去依靠手表來獲知準確時間的信心。這個道理就是在管理學和教育學中被普遍關(guān)注的“手表定律”。事實上，這個定律對于我們投資者也有一定的啟示作用。

在進行股票、期貨等證券投資的過程中，我們不能主觀地將各類不同的交易思路胡亂搭配，而應(yīng)保持投資策略的一致性，這樣才能實現(xiàn)穩(wěn)定贏利。