第6章
你不僅要跑贏CPI，
還要跑贏你的鄰居

“鈔票”與“美金”的由來

在漫長的古代社會，各國都遵循金本位或銀本位制度，就是拿金幣、銀元、銅板這些本身就有價值的金屬物質(zhì)做成貨幣。

但隨著人類社會經(jīng)貿(mào)往來不斷擴大，慢慢就發(fā)現(xiàn)金銀數(shù)量真心不夠用啊！中國從宋代到明代都試驗過以政府信用為擔保的紙幣。宋代叫交子，金代叫交鈔，元明兩代叫寶鈔。鈔票的“鈔”就是這么來的。

可惜這些紙幣試驗最終都木有好下場。好在當時這只是一種試驗品，社會上錢鈔并用，銀元和寶鈔都能流通，紙幣破產(chǎn)還有白銀本位。

可是今天就不同了。1944年7月，眼瞅著二戰(zhàn)快打贏了。為了防止像魏瑪共和國那樣的通脹悲劇一再發(fā)生，國力雄厚的美國召集了包括中國在內(nèi)的44個小伙伴，在新罕布什爾州布雷頓森林里的蒙特·華盛頓飯店開了個會。當時代表中國出席的就是上回說的小蔣想打卻打不動的超級大老虎——國民政府財政部長孔祥熙。

這個會議開完后就搞了個大名鼎鼎的“布雷頓森林體系”。這個體系很復(fù)雜，簡單說，最核心的一點就是：今后國際貿(mào)易都用美元，由帶頭大哥美國作保！那小伙伴們憑什么相信你就不會像馬克一樣貶值呢？美國說，我把美元和黃金價格綁定，一盎司黃金等于35美元，雷打不動。你持有美元就等于持有黃金，隨時可以來找我換黃金。“美金”的叫法就是這么來的。

但久而久之問題來了。一方面美國不能發(fā)太多美元，否則國內(nèi)要通脹，老百姓要造反；但為了滿足不斷擴大的國際貿(mào)易的需求，美國又不得不拼命發(fā)行遠超其黃金儲備的美元，這是個悖論啊！

結(jié)果到了1973年，美元和黃金好基友的關(guān)系就徹底崩了。美國政府宣布美元和黃金脫鉤，各國匯率隨你浮動，接下去那叫一個個天下大亂，一直亂到今天。什么美國的QE（量化寬松），日本的安倍經(jīng)濟學，中國的“4萬億”……說穿了，就一句話：印鈔票，刺經(jīng)濟，保增長。

通脹猛于虎，通縮猛于史矛革

那政府為什么就不能自我節(jié)制，不要亂發(fā)鈔票呢？你說你血管里怎么就不能流點道德的血液呢？怎么就不能用法律明文禁止你超發(fā)貨幣呢？用皇后娘娘的話說，臣妾做不到啊！

一是因為想要經(jīng)濟增長就必須要有溫和適度的通脹。因為社會財富在增長，社會上的錢如果不跟著增長，錢就會不夠用，不夠用就會通貨緊縮。人說通脹猛于虎，可這通縮就好比《魔戒前傳：霍比特人》里的惡龍史矛革，霸占了孤山就死活不肯走啦。在史矛革面前，老虎就是個小貓咪！

所謂通縮就是物價一天天下跌。比如今年這套家具標價1萬元，明年只要9000元就能買了。錢放在口袋里啥都不干也會越來越值錢，買得越晚越劃算，那老百姓就會想方設(shè)法拖延消費。

這樣一來，社會消費就會不斷下降，工廠賣不出貨就會倒閉，工人就會失業(yè)，失業(yè)了就更不敢花錢……經(jīng)濟就會陷入越來越糟糕的惡性循環(huán)。日本經(jīng)濟過去20年來就一直飽受通縮之苦。

所以像美國這樣的發(fā)達國家，保持1%~2%的通脹，經(jīng)濟才健康，像中國這樣經(jīng)濟還在高速發(fā)展的國家，CPI保持在3%上下也是OK的。假如今年GDP增長目標是7%，那貨幣發(fā)行量增速至少要保持在10%左右。所以從理論上說，杜絕通脹是萬萬做不到的。

政府為啥不守信

但更重要的原因是，你別以為政府就比你聰明，比你理性，政府也是由一群人構(gòu)成的。人有弱點，政府一樣有；人會犯錯，政府也會犯。很多時候不是政府智慧不夠，而是人性使然。

比如許多人整天吵著要減肥，為啥減不下去？因為減肥這件事違背了千百年來生物進化的本能。你看到喜歡吃的東西，你本能就是想多吃點，再多吃點。哪怕你明明知道沒人跟你搶，但你就是忍不住。你下定決心今晚就吃2兩飯，但你吃慣了3兩飯，吃著吃著就控制不住吃下了3兩飯。

在貨幣發(fā)行的問題上，政府也一樣。經(jīng)濟出現(xiàn)問題了，解決辦法有幾種，但最簡單、最輕松、政府腦子里最本能的條件反射般想到的辦法，就是多發(fā)點錢。所以在通脹問題上，今天全世界所有的政府都是不守信用的，和你減肥總是失敗的道理一模一樣。

官方CPI為何不靠譜

既然這輩子注定躲不過通脹君，那我們只能面對現(xiàn)實。你猜猜看：從1978年改革開放開始算起，到2013年，我國物價累計上漲了多少倍呢？

根據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，答案是572.6%，35年間物價才漲了5倍多。親，你信嗎？

不管你信不信，反正尼瑪打死我也不信！

改革開放以來，我國至少經(jīng)歷過3次比較嚴重的高通脹期。第1次是1985年到1989年，那會兒剛開放，政府還不太懂如何調(diào)控市場經(jīng)濟。第二次是1993年到1996年，1992年鄧小平南方談話后，國民經(jīng)濟再次過熱，物價再度失控。最近的一次，許多80后、90后小伙伴可能還有印象，就是2007到2008年，以豬肉價格飛天為代表的高通脹期。

2000年以前，我國官方CPI數(shù)據(jù)真是只能“呵呵”，不能當真。主要原因并不是大部分人想當然以為的是統(tǒng)計局故意數(shù)據(jù)造假，而是樣本設(shè)置不合理。

比如要調(diào)查皮鞋這個商品門類的價格變動情況。統(tǒng)計局可能每年就盯著某一款黑色、沒鞋帶、漆皮、橡膠底、38碼的男鞋作為樣本。而廠家出于穩(wěn)定物價的政治考量，樣本皮鞋就一直不漲價，也不在市場上賣，賣其他漲價了的皮鞋，所以統(tǒng)計出來皮鞋的價格就木有漲。

但今天官方公布的CPI數(shù)據(jù)基本還是靠譜的。我們之所以感覺實際物價漲幅比官方公布的要高，一是因為食品價格上漲比較明顯，而每個消費者其他商品可能很長時間才會買一次，但食品幾乎每天都要買，所以感受特別明顯。

二是因為我們的CPI沒有把房價算進去，因為政府把房產(chǎn)定性為一種資產(chǎn)，買房是種投資行為，不是消費行為，可過去10年魔都房價不上漲了10倍嗎？房價的上漲對所有相關(guān)行業(yè)的成本都是一種巨大的推動，只是木有在CPI里體現(xiàn)出來。

那物價上漲的真實情況到底是怎樣的呢？

一兩生煎包，兩行辛酸淚

力哥記得小時候放學回家的路上，總喜歡買一兩生煎點點饑。那時一兩生煎4個才賣1元，現(xiàn)在魔都一兩生煎，良心價4元，門面稍微漂亮點的，比如小楊生煎，要6元。20年間，生煎這個商品的價格就漲了4~6倍。就按良心價漲4倍算，過去20年生煎年均價格漲幅大概在7.2%左右。

你可能會說光拿一個生煎說事，樣本太單一，不科學。但你真別小看這生煎。賣生煎的成本包括水電煤、面粉、食用油、豬肉、蔥、芝麻、醋，還有店面裝修、租金和原料運輸費用，這里頭哪樣是我們平頭百姓日常生活少得了的？說句難聽的，假如30年后，我的財富增殖速度連生煎漲價速度都不如，我老了連生煎都吃不起，你還和我談什么C屁I啊？

這就是悲催的現(xiàn)實。假如你的財富增速跑不過CPI，你會死得很慘很慘。

而且跑贏CPI只是剛剛60分及格，只能保證你的財富木有縮水。真正想讓自己的生活過得越來越好，你還得跑贏CPI背后的影子——M2（廣義貨幣供應(yīng)量）。

經(jīng)濟學上用M0、M1、M2、M3這一群M家族小伙伴來計算社會上到底有多少錢。M2是被提到最多的一個。為什么叫M2呢？M是Money的意思，2就是二貨的意思。因為這個Money最二！欠揍！通脹都是它搞出來的！所以叫M2。

政府到底印了多少錢，看CPI只是霧里看花，看M2才能看得真切。

二貨M2的增肥史

我國第一次統(tǒng)計M2是1952年，當年全國M2余額只有101億。到了1989年達到1.2萬億，2003年達到22萬億，2013年突破了110萬億！10年間增長了5倍！60年間增長超過一萬倍！

任志強說：“房價這些年來翻了5倍，中國的M2也翻了5倍，是M2推高了房價。”

任志強這話有沒有道理我們暫且不論，但有一點可以肯定：過去這些年，M2增速遠遠超過了CPI和GDP增速。2013年我國GDP是56.9萬億，增速7.7%，M2余額110.6萬億，增速13.6%。M2規(guī)模和增速都接近GDP的兩倍！而在投放“四萬億”刺激政策的2009年，M2更是增長了27.6%！

專家會說，這么比較不科學，M2是存量指標，GDP是流量指標，還要考慮什么貨幣乘數(shù)，存款準備金率……停！別解釋了，解釋就是掩飾，屌絲們不要聽你們解釋的這些復(fù)雜理論，屌絲們的直觀感受是——

這些年，社會上開上小車甚至豪車的人越來越多了，而我每天還在擠地鐵。

這些年，社會上有好幾套房子的人越來越多了，而我還是蝸居蟻族。

這些年，社會上帶勞力士手表，穿阿瑪尼西裝，別萬寶龍鋼筆的土豪越來越多了，戴卡地亞戒指，拿愛馬仕包包，噴香奈兒香水的富婆越來越多了，而我還在每天盯著淘寶聚劃算……

因為M2來到了這個世界，就再也覆水難收了。它沒有跑進你的口袋，就一定進了別人口袋。

盡管你的生活也在一天天改善，但如果你鄰居的財富增速超過了你，你還是會有強烈的挫敗感和憤怒感。因為人的幸福感是從與他人的對比中感受出來的。

所以和你賽跑的不只是CPI，還有你的鄰居，它名叫M2。理財?shù)闹屑壞繕耸亲屇愕呢敻辉鏊伲üぷ魇杖?投資收入）無論如何也要想辦法跑贏M2！

力哥個人預(yù)測，在中國政治經(jīng)濟不發(fā)生重大動蕩的前提下，假如GDP增速還能維持在7%上下，未來20年，中國實際年均CPI漲幅大概在5%左右，而M2每年增速至少還要達到10%。

跑贏它，它二你不二；跑不贏，你二它不二。這就是我們面對的殘酷現(xiàn)實。

力哥理財物語：

你不僅要跑贏CPI，還要跑贏你的鄰居。

思考：

過去幾年，你的收入增速跑贏你的鄰居、同學、同事了嗎？