第四節(jié) 感悟復(fù)利君

巴菲特為啥能成世界首富？因?yàn)樗惠呑釉谧鲆患拢簼L雪球。只有掌握了滾雪球的奧秘，才能真正明白理財(cái)?shù)恼嬷B！

說完了將伴隨我們一生的好基友通脹君，力哥接著就要請出通脹君的天敵克星，也是理財(cái)君最得力的助手——天使復(fù)利君。

9E容量的硬盤

有個(gè)故事是這么說的，有一天一個(gè)年輕人來到王宮，說自己下國際象棋如何了得。國王也是個(gè)棋迷，就想看看你小樣到底幾斤幾兩，經(jīng)過一番激戰(zhàn)，年輕人還真贏了國王！國王也是輸?shù)眯姆诜驼f：“小劉（力哥YY的化名），你棋下得這么好，你家里人知道嗎？要是不知道的話，要不我給你賞點(diǎn)啥帶回去，好讓家里人開心開心？”

小劉想了想說：“我這人也不貪心，你就在我們下棋的棋盤上放點(diǎn)麥子給我?guī)Щ厝ァ５谝粋€(gè)格子放一粒麥子，第二個(gè)格子放前面一格兩倍的麥子，直到把棋盤擺滿就行了。國王一想，就這么小個(gè)棋盤，能放多少麥子呢？于是就準(zhǔn)了。但放著放著國王發(fā)現(xiàn)不對勁了，他意識到就算把國庫里所有的糧食都給他，也遠(yuǎn)不夠賞他的……

國際象棋的棋盤共有8X8=64個(gè)格子，照這個(gè)年輕人的要求，在最后一個(gè)格子里，要放入2的63次方粒麥子，也就是9百多萬兆粒麥子——9后面得跟18個(gè)零！用IT業(yè)的說法，這個(gè)硬盤是上E的呢！（1EB=1024PB, 1PB=1024TB,1TB=1024GB）

銀行的小九九

這個(gè)故事非常生動(dòng)地詮釋了什么叫復(fù)利。聽說好像愛因斯坦說過：“復(fù)利是人類最偉大的發(fā)現(xiàn)，宇宙間最強(qiáng)大的力量，世界第八大奇跡。”足見在小艾眼里，復(fù)利有多牛B！

銀行和保險(xiǎn)公司最懂復(fù)利的小九九，所以你去銀行存款的利息都是單利。比如你存10000元，一年利息5%，第二年就變成10500元，第三年就變成了11000元。但你問銀行借錢的話，他們可是按照復(fù)利也就是利滾利來算的。如果你是房奴的話，看下你20年或30年的房貸總共要還多少利息？

假如你貸款100萬，最后你還給銀行的本利和很可能要200萬，如果是二套房貸按1.2倍基準(zhǔn)利率算，那就得260萬。所以不要以為銀行賺到的存貸差就是存款一年3%，貸款一年6%，他們賺3%。錯(cuò)啦！你沒有把“單利收儲(chǔ)，復(fù)利放貸”的因素考慮進(jìn)去，銀行實(shí)際賺到的比表面上的數(shù)字多得多。

保險(xiǎn)公司的小九九

保險(xiǎn)公司更是門兒精。保險(xiǎn)公司里有一種非常高大上的職業(yè)叫精算師。啥叫精算師？就是算得比誰都精，只有他貪你便宜的份，你甭想貪到他的便宜！

比如保險(xiǎn)公司向你推銷一款保險(xiǎn)，說你現(xiàn)在30歲時(shí)繳10萬塊，如果未來你身子骨出了什么叉子，或者半路上撲街了，我們會(huì)給你賠個(gè)50萬、100萬的。如果你完好無損活到60歲退休，恭喜，我們到時(shí)還你20萬。你一想這多劃算啊！萬一以后有個(gè)三長兩短能拿到保險(xiǎn)賠償，萬一沒事到老了還能拿回20萬養(yǎng)老金，我不是賺大啦！

您要是這么想，就真是Too Young To Simple了。如果按復(fù)利算的話，假如保險(xiǎn)公司長期平均年化收益是10%。要注意，10%不是不可能達(dá)到的，如果投資期限足夠長，保險(xiǎn)公司把保費(fèi)拿去投資股票這樣的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的產(chǎn)品，一輪牛市下來就能有100%-200%甚至更高的回報(bào)。平均折算下來，每年10%不算夸張。

但你要是沒把這10萬元拿去買保險(xiǎn)，而是自己投資，也按每年10%算，一年后變成11萬，5年后是16萬，10年后是26萬，等你30年后退休時(shí)，這10萬元居然變成了174萬！

174萬和20萬，請問你到底是賺到了還是虧大了？

假如你足夠長壽，還能繼續(xù)投資。40年后10萬會(huì)變成453萬，50年后會(huì)變成1174萬！

你可能會(huì)說我又不懂投資，10%收益我達(dá)不到。好，那就按6%來算，這個(gè)收益就買點(diǎn)優(yōu)秀的長期理財(cái)產(chǎn)品或債券基金又或者分級基金穩(wěn)健份額都很容易達(dá)到。30年后，你這10萬元會(huì)變成57萬。就算扣掉30年里你另外掏錢買消費(fèi)型保險(xiǎn)的費(fèi)用，還是遠(yuǎn)比保險(xiǎn)公司還你的20萬元要多得多！

各位親，這里面的小九九，你看明白了嗎？

人生就像滾雪球

傳說中的“股神”巴菲特講過一句關(guān)于復(fù)利的至理名言。他說復(fù)利有點(diǎn)像從山上往山下滾雪球，最開始時(shí)雪球很小，但只要往下滾的時(shí)間足夠長，而且雪球粘的適當(dāng)緊，最后雪球一定會(huì)變得很大很大。還有一句更精煉的話叫“人生就像滾雪球，重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長的坡。”

這個(gè)比喻里，“雪”指的是你的投資，“濕度”就是你的投資收益，“斜坡”就是你堅(jiān)持投資的時(shí)間，斜坡越長，時(shí)間越長，復(fù)利效應(yīng)就越明顯。巴菲特一輩子沒寫過自傳，唯一一本他本人授權(quán)的官方傳記，名字就叫《滾雪球》。中國這兩年有個(gè)很火的投資者社區(qū)網(wǎng)站叫雪球，名字就是這么來的。

巴菲特牛B的地方不在于說出了人人都懂的大道理，隨便找個(gè)成功學(xué)導(dǎo)師都會(huì)說。巴菲特過人之處在于，他用自己的一生把滾雪球效應(yīng)完美詮釋了出來。

1956年，巴菲特只有27歲，剛工作沒幾年，攢了14萬美元。這筆錢對當(dāng)時(shí)初出茅廬的美國年輕人來說已是一筆巨款了。按美國官方公布的靠譜CPI數(shù)據(jù)推算，算上通脹因素，當(dāng)時(shí)的14萬美元相當(dāng)于今天的120萬美元，也就是700多萬人民幣。

到了50年后的2006年，巴菲特的個(gè)人財(cái)富超過了400億美元，成長了28.5萬倍！扣掉通脹因素也十足增長了3萬多倍。而且這半個(gè)世紀(jì)里，巴菲特本職工作就是投資，可沒有去掃大街或者做什么開投資講座，出投資秘籍之類的副業(yè)。那么大家猜猜看，巴菲特這50年里平均每年投資回報(bào)率大概有多少？

說出來嚇?biāo)滥恪?8.6%！現(xiàn)在中國許多民間借貸或者不靠譜P2P的收益也有20%以上，就算是靠譜P2P收益率也有10%-12%，但就是這點(diǎn)收益率上的差距，加上長時(shí)間的堅(jiān)持，最終就在你我這些凡人與巴菲特之間構(gòu)建了一道難以逾越的巨大財(cái)富鴻溝！

用力哥的話說：時(shí)間X復(fù)利=財(cái)富原子彈。復(fù)利效應(yīng)就是財(cái)富核裂變的原動(dòng)力！

復(fù)利的啟發(fā)

明白這一點(diǎn)對我們投資理財(cái)至少有四個(gè)重大啟發(fā)。

第一，投資理財(cái)，應(yīng)該要從娃娃抓起！越早開始投資，你留給核裂變的時(shí)間就越多，你就越有可能賺到你期望中的財(cái)富，盡早過上你期望中的生活。如果你現(xiàn)在已經(jīng)30多歲甚至40多歲了，盡管比20歲就開始投資的年輕人要慢許多，但也還來得及。未來20-30年的復(fù)利效益也很可觀。如果你現(xiàn)在已50多歲臨近退休了，也別嘆氣，你可以把這篇干貨拿給你兒子看，希望他不要把大好青春都耗在玩DOTA追美眉這些事情上，稍微花點(diǎn)時(shí)間，學(xué)學(xué)理財(cái)，到了快退休時(shí)才不會(huì)像你一樣唱著：“一波還來不及，一波早就過去，一生一世如夢初醒，沒有盡早理財(cái)深深傷心”！

第二，投資一定要堅(jiān)持、堅(jiān)持、再堅(jiān)持！永遠(yuǎn)不要抱著賺一票走人的心態(tài)去投資。理財(cái)?shù)扔诶砩睿顿Y也應(yīng)伴你一生。用夢想一夜暴富的心態(tài)或兩、三年內(nèi)內(nèi)就要成為千萬富翁的目標(biāo)去投資，往往欲速則不達(dá)，最后很可能會(huì)讓你死得很慘。因?yàn)槟悴皇窃诶碡?cái)，而是在賭財(cái)，甚至賭命。

第三，巴菲特說投資有三條原則：“第一，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第二，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第三，記住前兩條。”所以要讓雪球不斷越滾越大，就要保證每年投資收益不管多少都不能虧損。100元虧50%就只有50元，50元賺50%卻只有75元。

如果你今年賺60%，明年虧損50%，后年賺40%，大后年虧30%，再后年賺20%，再再后年虧10%。表面上看，好像你前一年賺的錢都比你后一年虧的錢多10%，但實(shí)際上6年后你實(shí)際上還虧了15%！所以說保住本金真的非常重要。

草根逆襲高富帥不只是傳說

最后，永遠(yuǎn)不要小看你現(xiàn)在手里的1元錢！不積跬步，何以至千里；不積小流，何以成江海。你可能會(huì)說，大道理人人懂，可我真給你1元錢，你能幫我理出10錢來嗎？

你還別說，我還真有辦法。只要年均回報(bào)10%，堅(jiān)持投資24年，1元就能變成10元！翻個(gè)倍，堅(jiān)持48年，能變成100元！再翻個(gè)倍，97年能變成1萬元！可見，當(dāng)時(shí)間以線性速度流逝時(shí)，復(fù)利是以幾何級速度增長的。只不過97年后，恐怕只有都敏俊西才有命享受這1萬元了……

從理財(cái)角度說，你現(xiàn)在手里的1元錢叫現(xiàn)值。1元只是它現(xiàn)在偽草根的表象，等到若干年后它大幅升值了，就不再只是個(gè)偽草根，而變成了10元甚至100元的真土豪，這叫終值。從現(xiàn)值到終值的驚人飛躍，就好像丑小鴨變身白天鵝，草根逆襲高富帥的華麗轉(zhuǎn)身，使貨幣的時(shí)間價(jià)值得以完美綻放。

所以請相信，只要堅(jiān)持把錢放在復(fù)利X時(shí)間的魔幻機(jī)上，它一定會(huì)回報(bào)你一個(gè)驚艷的未來。草根逆襲高富帥，絕不只是傳說。

力哥說理財(cái)　思考

現(xiàn)在開始投資，到你退休時(shí)，復(fù)利回報(bào)能有多高？