第四節(jié) 感悟復(fù)利君

巴菲特為啥能成世界首富？因?yàn)樗惠呑釉谧鲆患拢簼L雪球。只有掌握了滾雪球的奧秘，才能真正明白理財(cái)?shù)恼嬷B！

說(shuō)完了將伴隨我們一生的好基友通脹君，力哥接著就要請(qǐng)出通脹君的天敵克星，也是理財(cái)君最得力的助手——天使復(fù)利君。

9E容量的硬盤

有個(gè)故事是這么說(shuō)的，有一天一個(gè)年輕人來(lái)到王宮，說(shuō)自己下國(guó)際象棋如何了得。國(guó)王也是個(gè)棋迷，就想看看你小樣到底幾斤幾兩，經(jīng)過(guò)一番激戰(zhàn)，年輕人還真贏了國(guó)王！國(guó)王也是輸?shù)眯姆诜驼f(shuō)：“小劉（力哥YY的化名），你棋下得這么好，你家里人知道嗎？要是不知道的話，要不我給你賞點(diǎn)啥帶回去，好讓家里人開心開心？”

小劉想了想說(shuō)：“我這人也不貪心，你就在我們下棋的棋盤上放點(diǎn)麥子給我?guī)Щ厝ァ５谝粋€(gè)格子放一粒麥子，第二個(gè)格子放前面一格兩倍的麥子，直到把棋盤擺滿就行了。國(guó)王一想，就這么小個(gè)棋盤，能放多少麥子呢？于是就準(zhǔn)了。但放著放著國(guó)王發(fā)現(xiàn)不對(duì)勁了，他意識(shí)到就算把國(guó)庫(kù)里所有的糧食都給他，也遠(yuǎn)不夠賞他的……

國(guó)際象棋的棋盤共有8X8=64個(gè)格子，照這個(gè)年輕人的要求，在最后一個(gè)格子里，要放入2的63次方粒麥子，也就是9百多萬(wàn)兆粒麥子——9后面得跟18個(gè)零！用IT業(yè)的說(shuō)法，這個(gè)硬盤是上E的呢！（1EB=1024PB, 1PB=1024TB,1TB=1024GB）

銀行的小九九

這個(gè)故事非常生動(dòng)地詮釋了什么叫復(fù)利。聽說(shuō)好像愛因斯坦說(shuō)過(guò)：“復(fù)利是人類最偉大的發(fā)現(xiàn)，宇宙間最強(qiáng)大的力量，世界第八大奇跡。”足見在小艾眼里，復(fù)利有多牛B！

銀行和保險(xiǎn)公司最懂復(fù)利的小九九，所以你去銀行存款的利息都是單利。比如你存10000元，一年利息5%，第二年就變成10500元，第三年就變成了11000元。但你問(wèn)銀行借錢的話，他們可是按照復(fù)利也就是利滾利來(lái)算的。如果你是房奴的話，看下你20年或30年的房貸總共要還多少利息？

假如你貸款100萬(wàn)，最后你還給銀行的本利和很可能要200萬(wàn)，如果是二套房貸按1.2倍基準(zhǔn)利率算，那就得260萬(wàn)。所以不要以為銀行賺到的存貸差就是存款一年3%，貸款一年6%，他們賺3%。錯(cuò)啦！你沒(méi)有把“單利收儲(chǔ)，復(fù)利放貸”的因素考慮進(jìn)去，銀行實(shí)際賺到的比表面上的數(shù)字多得多。

保險(xiǎn)公司的小九九

保險(xiǎn)公司更是門兒精。保險(xiǎn)公司里有一種非常高大上的職業(yè)叫精算師。啥叫精算師？就是算得比誰(shuí)都精，只有他貪你便宜的份，你甭想貪到他的便宜！

比如保險(xiǎn)公司向你推銷一款保險(xiǎn)，說(shuō)你現(xiàn)在30歲時(shí)繳10萬(wàn)塊，如果未來(lái)你身子骨出了什么叉子，或者半路上撲街了，我們會(huì)給你賠個(gè)50萬(wàn)、100萬(wàn)的。如果你完好無(wú)損活到60歲退休，恭喜，我們到時(shí)還你20萬(wàn)。你一想這多劃算啊！萬(wàn)一以后有個(gè)三長(zhǎng)兩短能拿到保險(xiǎn)賠償，萬(wàn)一沒(méi)事到老了還能拿回20萬(wàn)養(yǎng)老金，我不是賺大啦！

您要是這么想，就真是Too Young To Simple了。如果按復(fù)利算的話，假如保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期平均年化收益是10%。要注意，10%不是不可能達(dá)到的，如果投資期限足夠長(zhǎng)，保險(xiǎn)公司把保費(fèi)拿去投資股票這樣的高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的產(chǎn)品，一輪牛市下來(lái)就能有100%-200%甚至更高的回報(bào)。平均折算下來(lái)，每年10%不算夸張。

但你要是沒(méi)把這10萬(wàn)元拿去買保險(xiǎn)，而是自己投資，也按每年10%算，一年后變成11萬(wàn)，5年后是16萬(wàn)，10年后是26萬(wàn)，等你30年后退休時(shí)，這10萬(wàn)元居然變成了174萬(wàn)！

174萬(wàn)和20萬(wàn)，請(qǐng)問(wèn)你到底是賺到了還是虧大了？

假如你足夠長(zhǎng)壽，還能繼續(xù)投資。40年后10萬(wàn)會(huì)變成453萬(wàn)，50年后會(huì)變成1174萬(wàn)！

你可能會(huì)說(shuō)我又不懂投資，10%收益我達(dá)不到。好，那就按6%來(lái)算，這個(gè)收益就買點(diǎn)優(yōu)秀的長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品或債券基金又或者分級(jí)基金穩(wěn)健份額都很容易達(dá)到。30年后，你這10萬(wàn)元會(huì)變成57萬(wàn)。就算扣掉30年里你另外掏錢買消費(fèi)型保險(xiǎn)的費(fèi)用，還是遠(yuǎn)比保險(xiǎn)公司還你的20萬(wàn)元要多得多！

各位親，這里面的小九九，你看明白了嗎？

人生就像滾雪球

傳說(shuō)中的“股神”巴菲特講過(guò)一句關(guān)于復(fù)利的至理名言。他說(shuō)復(fù)利有點(diǎn)像從山上往山下滾雪球，最開始時(shí)雪球很小，但只要往下滾的時(shí)間足夠長(zhǎng)，而且雪球粘的適當(dāng)緊，最后雪球一定會(huì)變得很大很大。還有一句更精煉的話叫“人生就像滾雪球，重要的是發(fā)現(xiàn)很濕的雪和很長(zhǎng)的坡。”

這個(gè)比喻里，“雪”指的是你的投資，“濕度”就是你的投資收益，“斜坡”就是你堅(jiān)持投資的時(shí)間，斜坡越長(zhǎng)，時(shí)間越長(zhǎng)，復(fù)利效應(yīng)就越明顯。巴菲特一輩子沒(méi)寫過(guò)自傳，唯一一本他本人授權(quán)的官方傳記，名字就叫《滾雪球》。中國(guó)這兩年有個(gè)很火的投資者社區(qū)網(wǎng)站叫雪球，名字就是這么來(lái)的。

巴菲特牛B的地方不在于說(shuō)出了人人都懂的大道理，隨便找個(gè)成功學(xué)導(dǎo)師都會(huì)說(shuō)。巴菲特過(guò)人之處在于，他用自己的一生把滾雪球效應(yīng)完美詮釋了出來(lái)。

1956年，巴菲特只有27歲，剛工作沒(méi)幾年，攢了14萬(wàn)美元。這筆錢對(duì)當(dāng)時(shí)初出茅廬的美國(guó)年輕人來(lái)說(shuō)已是一筆巨款了。按美國(guó)官方公布的靠譜CPI數(shù)據(jù)推算，算上通脹因素，當(dāng)時(shí)的14萬(wàn)美元相當(dāng)于今天的120萬(wàn)美元，也就是700多萬(wàn)人民幣。

到了50年后的2006年，巴菲特的個(gè)人財(cái)富超過(guò)了400億美元，成長(zhǎng)了28.5萬(wàn)倍！扣掉通脹因素也十足增長(zhǎng)了3萬(wàn)多倍。而且這半個(gè)世紀(jì)里，巴菲特本職工作就是投資，可沒(méi)有去掃大街或者做什么開投資講座，出投資秘籍之類的副業(yè)。那么大家猜猜看，巴菲特這50年里平均每年投資回報(bào)率大概有多少？

說(shuō)出來(lái)嚇?biāo)滥恪?8.6%！現(xiàn)在中國(guó)許多民間借貸或者不靠譜P2P的收益也有20%以上，就算是靠譜P2P收益率也有10%-12%，但就是這點(diǎn)收益率上的差距，加上長(zhǎng)時(shí)間的堅(jiān)持，最終就在你我這些凡人與巴菲特之間構(gòu)建了一道難以逾越的巨大財(cái)富鴻溝！

用力哥的話說(shuō)：時(shí)間X復(fù)利=財(cái)富原子彈。復(fù)利效應(yīng)就是財(cái)富核裂變的原動(dòng)力！

復(fù)利的啟發(fā)

明白這一點(diǎn)對(duì)我們投資理財(cái)至少有四個(gè)重大啟發(fā)。

第一，投資理財(cái)，應(yīng)該要從娃娃抓起！越早開始投資，你留給核裂變的時(shí)間就越多，你就越有可能賺到你期望中的財(cái)富，盡早過(guò)上你期望中的生活。如果你現(xiàn)在已經(jīng)30多歲甚至40多歲了，盡管比20歲就開始投資的年輕人要慢許多，但也還來(lái)得及。未來(lái)20-30年的復(fù)利效益也很可觀。如果你現(xiàn)在已50多歲臨近退休了，也別嘆氣，你可以把這篇干貨拿給你兒子看，希望他不要把大好青春都耗在玩DOTA追美眉這些事情上，稍微花點(diǎn)時(shí)間，學(xué)學(xué)理財(cái)，到了快退休時(shí)才不會(huì)像你一樣唱著：“一波還來(lái)不及，一波早就過(guò)去，一生一世如夢(mèng)初醒，沒(méi)有盡早理財(cái)深深傷心”！

第二，投資一定要堅(jiān)持、堅(jiān)持、再堅(jiān)持！永遠(yuǎn)不要抱著賺一票走人的心態(tài)去投資。理財(cái)?shù)扔诶砩睿顿Y也應(yīng)伴你一生。用夢(mèng)想一夜暴富的心態(tài)或兩、三年內(nèi)內(nèi)就要成為千萬(wàn)富翁的目標(biāo)去投資，往往欲速則不達(dá)，最后很可能會(huì)讓你死得很慘。因?yàn)槟悴皇窃诶碡?cái)，而是在賭財(cái)，甚至賭命。

第三，巴菲特說(shuō)投資有三條原則：“第一，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第二，盡量避免風(fēng)險(xiǎn)，保住本金；第三，記住前兩條。”所以要讓雪球不斷越滾越大，就要保證每年投資收益不管多少都不能虧損。100元虧50%就只有50元，50元賺50%卻只有75元。

如果你今年賺60%，明年虧損50%，后年賺40%，大后年虧30%，再后年賺20%，再再后年虧10%。表面上看，好像你前一年賺的錢都比你后一年虧的錢多10%，但實(shí)際上6年后你實(shí)際上還虧了15%！所以說(shuō)保住本金真的非常重要。

草根逆襲高富帥不只是傳說(shuō)

最后，永遠(yuǎn)不要小看你現(xiàn)在手里的1元錢！不積跬步，何以至千里；不積小流，何以成江海。你可能會(huì)說(shuō)，大道理人人懂，可我真給你1元錢，你能幫我理出10錢來(lái)嗎？

你還別說(shuō)，我還真有辦法。只要年均回報(bào)10%，堅(jiān)持投資24年，1元就能變成10元！翻個(gè)倍，堅(jiān)持48年，能變成100元！再翻個(gè)倍，97年能變成1萬(wàn)元！可見，當(dāng)時(shí)間以線性速度流逝時(shí)，復(fù)利是以幾何級(jí)速度增長(zhǎng)的。只不過(guò)97年后，恐怕只有都敏俊西才有命享受這1萬(wàn)元了……

從理財(cái)角度說(shuō)，你現(xiàn)在手里的1元錢叫現(xiàn)值。1元只是它現(xiàn)在偽草根的表象，等到若干年后它大幅升值了，就不再只是個(gè)偽草根，而變成了10元甚至100元的真土豪，這叫終值。從現(xiàn)值到終值的驚人飛躍，就好像丑小鴨變身白天鵝，草根逆襲高富帥的華麗轉(zhuǎn)身，使貨幣的時(shí)間價(jià)值得以完美綻放。

所以請(qǐng)相信，只要堅(jiān)持把錢放在復(fù)利X時(shí)間的魔幻機(jī)上，它一定會(huì)回報(bào)你一個(gè)驚艷的未來(lái)。草根逆襲高富帥，絕不只是傳說(shuō)。

力哥說(shuō)理財(cái)　思考

現(xiàn)在開始投資，到你退休時(shí)，復(fù)利回報(bào)能有多高？