2.3 考研真題與典型題詳解

一、概念題

1．流動性風險（中央財大2012金融碩士）

答：流動性風險，是指商業銀行沒有足夠的現金來彌補客戶取款需要和未能滿足客戶合理的貸款需求或其他即時的現金需求而引起的風險，該風險將導致銀行出現財務困難，甚至破產。評判商業銀行流動性風險及其程度的指標主要有：存貸比率、流動比率、大面額負債率和存貸變動率等。

2．資本充足率（北師大2004研）

答：資本充足率指商業銀行資本占總資產的比例。銀行資本組成應分為核心資本和附屬資本兩部分，核心資本由銀行股本及從稅后保留利潤提取的公開儲備組成。《巴塞爾協議》規定，兩部分之間應維持一定比例，即核心資本應占銀行全部資本的50%以上。另外，《巴塞爾協議》還規定銀行的資本充足率應保持在8%以上，核心資本與銀行風險資產的比率，即核心資本充足率應保持在4%以上。

二、選擇題

1．關于可轉換債券，下列描述錯誤的是（　）。（南京大學2011金融碩士）

A．可轉換債券是指公司債券附加可轉換條款，賦予債券持有人按預先確定的比例（轉換比率）轉換為該公司普通股的選擇權

B．大部分可轉換債券是沒有抵押的低等級債券，并且常由風險較大的小型公司所發行的

C．發行可轉換債券的公司籌措債務資本的能力較低，使用可轉換債券的方式將增強對投資者的吸引力

D．可轉換債券不能被發行公司提前贖回

【答案】D

【解析】可轉換債券是指，在約定的期限內，在符合約定條件之下，其持有者有權將其轉換（也可以不轉換）為該發債公司普通股票的債券。由于具有可轉換的性質，債券利率低于普通債券，這有利于發行者降低籌資成本；也正是由于具有可轉換的性質，增加了投資者的興趣。可轉換債券持有人還享有在一定條件下將債券回售給發行人的權利，發行人在一定條件下擁有強制贖回債券的權利。

2．新巴塞爾協議要求銀行在計算資本充足率時，計算公式的分母為（　）。（中央財大2010研）

A．信用風險的所有風險加權資產

B．信用風險的所有風險加權資產+12.5倍的利率風險和操作風險的資本

C．信用風險的所有風險加權資產+12.5倍的市場風險和操作風險

D．信用風險的所有風險加權資產+12.5倍的市場風險和操作風險的資本

【答案】D

【解析】新巴塞爾協議最低資本要求由三個基本要素構成：受規章限制的資本的定義、風險加權資產以及資本對風險加權資產的最小比率。其中有關資本的定義和8%的最低資本比率，沒有發生變化。但對風險加權資產的計算問題，新協議在原來只考慮信用風險的基礎上，進一步考慮了市場風險和操作風險。總的風險加權資產等于由信用風險計算出來的風險加權資產，再加上根據市場風險和操作風險計算出來的風險加權資產。

3．《新巴塞爾資本協議》的三大支柱是（　）。（中央財大2006研）

A．最低資本要求

B．嚴格銀行財務制度

C．監管當局的監管

D．強化市場紀律

E．嚴格銀行審批程序

【答案】ACD

【解析】《新巴塞爾資本協議》包括互為補充的三大支柱，即最低資本要求、監管當局的監管和市場紀律，并試圖通過三大支柱的建設，來強化商業銀行的風險管理。

三、簡答題

1．簡述商業銀行的性質。商業銀行的資金來源由哪幾部分構成？（上海對外貿易學院2005研）

答：（1）商業銀行是指以追求最大利潤為目標，以多種金融負債籌集資金，以多種金融資產為其經營對象，能將部分負債作為貨幣流通，同時可進行信用創造，并向客戶提供多功能、綜合性服務的金融企業。商業銀行的經營應該遵循安全性、盈利性、流動性三個原則。

商業銀行首先是一種企業，具有現代企業的基本特征，也需要獨立核算、自負盈虧，并將追求最大限度的利潤作為自己的經營目標。其次，商業銀行又是一種特殊的金融企業，它經營的對象和內容是貨幣，對整個社會經濟有特殊影響，它不但要為股東和客戶負責，還要對整個社會負責，所以商業銀行的業務有部分公共產品的性質。因為一個穩定有效的銀行體系可以使所有人受益，而僅僅從自身考慮的個人和機構都不能對維護銀行業的有效運營給予足夠的關心，因為它不能獲得銀行有效運營的全部收益，并且銀行體系存在著嚴重的信息不對稱。

（2）商業銀行的全部資金來源包括自有資金和負債兩部分。負債業務是商業銀行最主要的資金來源。負債包括存款和其他負債。

①銀行自有資金大體包括下面幾種基本類型：

a．股本。包括普通股股本和優先股股本，它等于股票發行數量乘以每股面值，是股東行使其所有者權益的依據。

b．資本盈余，或稱作資本公積。它是指商業銀行發行股票時，股票實際銷售價格超過股票面值所帶來的額外收入，即股票發行溢價。

c．未分配利潤，又稱留存收益。它是指商業銀行稅后利潤中未分配給股東的部分。未分配利潤是商業銀行增加資本的重要渠道，對于那些難以進入股票市場進行外部融資的中小銀行來說尤其如此。

d．補償性準備金。它是指銀行為應付意外損失而從收益中預先提留的資金，包括資本準備金和貸款、證券損失準備金。資本準備金用于應付優先股的贖回和股份損失等股票資本的減少；貸款、證券損失準備金則用于應付貸款呆賬損失、證券本金拒付或價格下跌所造成的損失。為鼓勵商業銀行的審慎經營，許多國家的銀行監管者允許銀行從稅前收益中提取補償性準備金，因此提取補償性準備金成為商業銀行避稅的重要手段。值得注意的是，作為銀行資本構成部分之一的補償性準備金和銀行資產方的準備金是完全不同的。

e．從屬債務。它是指當商業銀行破產清算時，償還順序較為靠后的債務。由于這些債務的清償排在擔保債務、存款和其他一般性債務之后，所以也具有一定的資本屬性。

②負債

a．活期存款。活期存款是可以簽發支票并根據需要提取的存款，它是商業銀行的重要資金來源，也是商業銀行創造信用的重要條件。

b．交易賬戶。交易賬戶是指可以通過支票、股金提款單或電子設備隨時提款的存款，它只對消費者和非盈利組織開放，一般商業企業必須使用活期存款。

c．儲蓄存款。儲蓄存款多是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶，一般使用存折，不能使用支票。

d．定期存款。定期存款是指在存入銀行時便規定了存款期限，一般不能提前支取的存款。

e．非存款性負債。它是商業銀行在存款之外的各種借入款，作為短期資金或長期資金的來源。它包括向中央銀行借款、銀行同業拆借、國際貨幣市場借款、回購協議等。

2．簡述目前我國商業銀行資本的基本構成。（中央財大2010研）

答：根據《巴塞爾協議》的精神，銀行資本應由核心資本和附屬資本組成。1997年，中國人民銀行就依據這一精神，并針對我國商業銀行體系的具體情況規定了我國商業銀行的資本構成。隨著我國銀行體系改革的深入開展，同時也為適應與國際銀行業接軌的需要，中國人民銀行就有關銀行資本構成的規定進行了修改與補充。根據2004年2月23日中國人民銀行公布的《商業銀行資本充足率管理辦法》，我國商業銀行的資本包括如下內容：

（1）核心資本。主要包括如下幾個方面：①實收資本或普通股；②資本公積；③盈余公積；④未分配利潤；⑤少數股權。

（2）附屬資本。主要包括如下幾個方面：①重估儲備；②一般準備；③優先股；④可轉換債券；⑤長期次級債務。

（3）資本的扣除項。主要包括如下幾個方面：①商譽；②商業銀行對未合并報表的銀行機構的資本投資；③商業銀行對非自用不動產、非銀行金融機構和企業的資本投資。

盡管規定的資本構成更加多樣化和規范化，但現實中，我國商業銀行的資本構成仍然十分單一：（1）我國國有商業銀行資本的主要來源是實收資本；（2）銀行盈利規模的差異，使得未分配利潤構成資本總額的比例不同；（3）在我國國有商業銀行的資本構成中基本沒有附屬資本，這必然影響了資本總額的增加。

3．商業銀行通過發行普通股籌集資本金的優缺點。（中央財大1998研）

答：商業銀行資本不足或正常擴大營業，都要求增加銀行資本。為此，商業銀行可以通過內部渠道和外部渠道兩方面籌措資本。留存收益作為內部籌措資本的惟一渠道，成本低、便利度高，但由于數量有限，客觀上制約了資本籌措數量。因此，大量的資本需要從外部籌措。而主要方式之一就是通過發行普通股票來籌措資本。

（1）普通股票籌措資本的優點在于：①發行普通股票沒有固定的償還期。銀行發行普通股，獲得長期穩定資金，其股權性質決定了不必向股東償還本金，沒有債務融資的還本付息壓力，銀行可以相對長期穩定的使用這部分資本；②分紅時銀行具有主動權和較大的靈活性，沒有固定的股息負擔；③發行比較容易，較容易為市場投資者所接受。

（2）普通股票籌措資本的缺陷在于：①發行普通股票的發行成本較高，普通股票的發行人要履行許多手續，接受國家對普通股票的發行有嚴格的限制；②發行普通股票的資金成本較高。一般來講，由于普通股投資風險較大，銀行對普通股支付的紅利，要高于債券和優先股，其資金成本因此也就高于債券和優先股；③發行普通股票會影響到銀行的控制權，銀行發行新的普通股票，將增加銀行股東的數量，從而使銀行原有股東對銀行的控制權有所削弱；④發行普通股票會影響原有普通股的收益率。這是因為，新增資本不會立即使銀行的盈利額增加，增加的股份會立即攤薄收益。

四、論述題

1．簡述商業銀行資本金的主要功能。（西安交通大學2006研）

答：（1）商業銀行資本金的涵義

商業銀行的資本金由核心資本和附屬資本兩部分組成，其中核心資本由銀行股本及從稅后保留利潤提取的公開儲備組成，主要包括實收資本、分配后利潤留存等；附屬資本包括銀行資產撥備和準備金計提。根據《巴塞爾協議》的規定，商業銀行核心資本與附屬資本這兩部分之間應維持一定的比例，即核心資本應占銀行全部資本的50%以上。另外，《巴塞爾協議》還規定銀行的資本充足率應保持在8%以上，核心資本與銀行風險資產的比率，即核心資本充足率應保持在4%以上。

（2）商業銀行資本金的主要功能

一般來講，商業銀行資本具有三大基本職能：保護存款人利益，覆蓋銀行風險損失，維護銀行體系的健康。

①保護存款人的利益

商業銀行經營資金來自于存款和其他負債，可以說，商業銀行是用別人的錢去賺錢的。如果銀行的資產遭受了損失，資金收不回來，存款人的利益一定受到傷害。銀行資本給存款人提供了一個承受損失的緩沖器。由于銀行資本的存在，即使發生了貸款和投資的損失，最先受到傷害的是銀行資本，而不是存款人。由于銀行對各種業務提取了準備金，如果銀行準備金能夠彌補可預見的損失，還需要資本彌補那些無法預見的損失。自從20世紀30年代的大危機之后，各國政府紛紛建立了存款保險機構。當商業銀行發生虧損而無力償還存款人的存款時，存款保險機構就會負責清償存款人的存款，或者清償事先規定的上限。存款保險制度的存在，雖然削弱了銀行資本保護存款人的能力，但銀行資本的存在與大小，仍然對存款人的信心特別是提款的心理產生重要作用。

②覆蓋銀行風險損失

前面闡述了銀行資本要保護存款人，以使銀行不能過分“冒險”，因為最先受到損失的是銀行資本——股東的利益。但銀行資本要能夠充分保護存款人利益的話，就必須涵蓋很多方面的損失。

首先，銀行資本要能夠覆蓋信用風險損失。不同類別的貸款，風險程度不同。不同的貸款，自然有不同的風險系數。內部評級法是指針對每家銀行情況不同，銀行可以根據自己的情況，建立高于行業平均標準的資本標準。具體而言，違約風險取決于以下幾個因素：違約率、違約損失率、違約暴露量或者敞口、期限。在此基礎上，內部評級方法通過相關的風險權重計算公式，將風險參數轉化為風險資產。

其次，銀行資本要能夠覆蓋市場風險損失。隨著銀行參與金融市場活動越來越多，銀行面臨的風險也越來越大，特別是市場風險。市場風險包括系統風險和個別風險兩種。系統風險是指整體市場發生變化而帶來的風險。個別風險，是與整個市場變動無關的某一種金融工具價值變化的風險。銀行資本要覆蓋系統風險和個別風險。

最后，銀行資本要能夠覆蓋操作風險。由于銀行操作本身，或者說銀行管理過程中會出現漏洞，會給銀行帶來損失，因此，這些潛在的損失也應該由銀行資本覆蓋。而且，在一些銀行中，操作風險明顯大于信用風險和市場風險。衡量操作風險不是一件容易的事情，巴塞爾協議也有一般的處理方法。

銀行資本要覆蓋以上風險損失，否則就會把風險轉嫁給存款人。銀行賺錢靠存款人的錢，但風險應該由股東的錢來承擔。既然預料之中的風險可以由各種準備金來彌補，因此，銀行的資本是為了應付預料之外的損失。

③維護銀行體系的健康

銀行體系在一個國家中扮演著非常重要的角色，如果銀行體系發生問題，很容易引發金融危機，進而造成經濟危機。但銀行體系發生問題，通常不是大量銀行同時發生問題，而是某個或者某幾個銀行發生問題，造成其他銀行接二連三地發生問題，有人把這種現象比喻為多米諾骨牌效應。為了維護銀行體系的健康運行，就需要讓每一個銀行都健康，才不至于發生連鎖反應。

銀行資本是覆蓋銀行風險損失的，如果這個量足以應付正常情況的損失，那么銀行發生倒閉的機率就很低，銀行體系受到“感染”的可能性也就很低。

2．銀行有保持資本充足性的動力嗎？請闡述銀行保持資本充足性的原則和措施。（北京大學2006研）

答：（1）資本充足率是銀行資本與風險加權資產之比。

巴塞爾協議重新界定了資本構成，規定其包括核心資本與附屬資本。核心資本包括股本（普通股和永久非累積優先股）與從稅后保留利潤中提取的公開儲備，這是各國銀行資本中惟一相同的成分，也是市場判斷資本充足率的基礎。其對銀行的贏利能力和競爭能力關系極大。附屬資本則包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金（或普通呆賬準備金）、混合（債務/股本）資本工具和次級長期債務等。

風險加權資本是將銀行資產負債表上不同種類資產以及表外項目，根據其廣泛的相對風險進行加權制定出風險加權比率，以此來評估銀行資本的充足程度，并為此而制定了對不同資產界定風險權數級別的辦法。

鑒于銀行審慎監管的核心是最低資本充足率，巴塞爾協議確定的銀行必須保持的最低資本充足率為8%，其中核心資本對風險資產的比率不少于4%。

（2）銀行的資本充足率對銀行的經營監管有著重要作用。主要表現在：

①在微觀上，資本充足率是衡量商業銀行經營穩健性和潛在風險的重要指標，其高低反映了商業銀行抵御風險的能力，決定了商業銀行的最終清償能力，也是一家銀行實力的反映。作為商業銀行自我約束和國家監管的重要指標，其是保證公平競爭和銀行持續發展的重要工具，對商業銀行的經營有重大意義。

②有利于增強我國中央銀行的宏觀調控力度。巴塞爾協議通過規定適度的資本充足率來決定銀行資本規模，以資本充足程度來制約資產風險，因此，商業銀行欲取得較高信譽，擴展業務，就須增加資本額，調整資產結構以保持較高的資產流動比率，這就能在較大的程度上迫使銀行放棄信貸擴張，增強自我約束能力，從而有利于金融宏觀調控。

③有利于推動我國銀行監督管理的規范化、國際化。巴塞爾協議是國際性的銀行監督管理協議，雖然其簽約國為為數不多的發達國家，但它已被世界多數國家及國際金融組織認可與接受。因此，任何一個國家履行這一協議，就意味著其銀行監督管理與國際慣例和通行做法接軌。我國政府已表示接受該協議，因而實施該協議，也是信守我國所做承諾的要求。實施巴塞爾協議還可以促進我國中央銀行改進監管模式，從常規性稽核監督向以防范金融風險為核心的審慎監管轉變，使我國的銀行監管系統化、規范化。

④有利于促進我國銀行經營管理體制的改革，以實現銀行經營管理的戰略轉變。巴塞爾協議的實施意味著我國銀行必須由注重資產規模轉向注重資本/資產比率，由注重資產的擴張性轉向更加注重資產的安全性和流動性，建立科學、合理、安全、高效的銀行經營管理體制，從而加快我國銀行向商業銀行轉軌的步伐。

⑤有利于推動我國銀行資產負債管理的科學化。巴塞爾協議是對當代商業銀行資產負債管理理論的發展，它從資本與風險比率的角度來衡量和評價銀行的實力，以嚴格的標準強化銀行自身的資產負債管理，因此，該協議的實施將促使我國銀行業加強資本充足性，改善資產結構，減少風險隱患。

⑥有利于我國金融業的對外開放，增強我國銀行的競爭力。

⑦有利于推動我國金融法制建設。為了對銀行業實行有效的監管，巴塞爾協議要求各國建立相應的法律框架，并保障法律的實施。同時，為了避免法律的變動給銀行業帶來的風險，協議還對法律的穩定性提出原則要求。因此，實施巴塞爾協議，不僅將加快我國金融立法的發展步伐，進一步完善現行的金融法律、法規，而且本身就是促進我國金融法制現代化的重要體現。

（3）商業銀行是以追求利潤最大化為經營目標的。資本充足率的要求在一定程度上限制了商業銀行過分擴張資產以及限制了商業銀行的高風險資產，這不利于商業銀行利潤的提高，因此，商業銀行沒有足夠的動力保持資本充足性。因此，世界各國的中央銀行都對商業銀行的資本充足性進行監管，使其達到監管要求。

（4）由于資本充足率是衡量商業銀行經營穩健性和潛在風險的重要指標，其高低反映了商業銀行抵御風險的能力，決定了商業銀行的最終清償能力，也是一家銀行實力的反映。因此資本充足率影響公眾對銀行的信心，因此，商業銀行為提高公眾信心，實現其經營目的，也會對資本充足性進行管理。商業銀行對資本充足性主要從兩個方面進行管理，一是分子策略，二是分母策略。

分子策略即增加商業銀行資本，包括補充核心資本和附屬資本。商業可通過發行新股或向原股東配股來增加股本；商業銀行可以通過提高自身經營管理水平，提高公司治理水平，增加利潤；商業銀行還可提高盈余公積金的提取比例和呆帳準備金的提取比例，并發行次級債券等來增加銀行資本。

分母策略即縮減商業銀行的風險資產。對風險資產實行全面科學的管理，嚴格信貸審核，收回一部分高風險資產等。

通過提高分子，降低分母，從而提高商業銀行資本充足率，實現商業銀行審慎經營。