第二節 主要職責

【大綱要求】

熟悉證券發行上市保薦制度的主要內容；掌握保薦機構和保薦代表人在盡職推薦期間應履行的職責；掌握保薦機構和保薦代表人在持續督導期間應履行的職責。

【要點詳解】

一、證券發行上市保薦制度的主要內容（熟悉）

《保薦辦法》就保薦機構和保薦代表人的資格管理、保薦職責、保薦業務規程、保薦業務協調、監管措施和法律責任作了全面的規定。保薦制度的主要內容詳見本章各小節內容。

二、保薦機構和保薦代表人在盡職推薦期間應履行的職責（掌握）

1．盡職調查

保薦機構應當盡職推薦發行人證券發行上市。保薦機構推薦發行人證券發行上市，應當遵循誠實守信、勤勉盡責的原則，按照中國證監會對保薦機構盡職調查工作的要求，對發行人進行全面調查，充分了解發行人的經營狀況及其面臨的風險和問題。

2．首次公開發行股票并上市前對發行人進行輔導

（1）保薦機構在推薦發行人首次公開發行股票并上市前，應當對發行人進行輔導，對發行人的董事、監事和高級管理人員、持有5%以上股份的股東和實際控制人（或者其法定代表人）進行系統的法規知識、證券市場知識培訓，使其全面掌握發行上市、規范運作等方面的有關法律法規和規則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責任和義務，樹立進入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識。

（2）保薦機構輔導工作完成后，應由發行人所在地的中國證監會派出機構進行輔導驗收。

3．與發行人簽訂保薦協議

保薦機構應當與發行人簽訂保薦協議，明確雙方的權利和義務，按照行業規范協商確定履行保薦職責的相關費用。保薦協議簽訂后，保薦機構應在5個工作日內報發行人所在地的中國證監會派出機構備案。

4．組織編制申請文件并出具推薦文件

保薦機構應當確信發行人符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定，方可推薦其證券發行上市。保薦機構決定推薦發行人證券發行上市的，可以根據發行人的委托，組織編制申請文件并出具推薦文件。

（1）審慎核查信息，進行獨立判斷

①對發行人申請文件、證券發行募集文件中有證券服務機構及其簽字人員出具專業意見的內容，保薦機構應當結合盡職調查過程中獲得的信息對其進行審慎核查，對發行人提供的資料和披露的內容進行獨立判斷。保薦機構所作的判斷與證券服務機構的專業意見存在重大差異的，應當對有關事項進行調查、復核，并可聘請其他證券服務機構提供專業服務。

②對發行人申請文件、證券發行募集文件中無證券服務機構及其簽字人員專業意見支持的內容，保薦機構應當獲得充分的盡職調查證據，在對各種證據進行綜合分析的基礎上對發行人提供的資料和披露的內容進行獨立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與發行人申請文件、證券發行募集文件的內容不存在實質性差異。

（2）發行保薦和上市保薦

①保薦機構推薦發行人發行證券，應當向中國證監會提交發行保薦書、保薦代表人專項授權書以及中國證監會要求的其他與保薦業務有關的文件。

②保薦機構推薦發行人證券上市，應當向證券交易所提交上市保薦書以及證券交易所要求的其他與保薦業務有關的文件，并報中國證監會備案。

5．配合中國證監會審核

保薦機構提交發行保薦書后，應當配合中國證監會的審核，并承擔下列工作：

（1）組織發行人及證券服務機構對中國證監會的意見進行答復；

（2）按照中國證監會的要求對涉及本次證券發行上市的特定事項進行盡職調查或者核查；

（3）指定保薦代表人與中國證監會職能部門進行專業溝通，保薦代表人在發行審核委員會會議上接受委員質詢；

（4）中國證監會規定的其他工作。

三、保薦機構和保薦代表人在持續督導期間應履行的職責（掌握）

發行人證券上市后，保薦機構應當持續督導發行人履行規范運作、信守承諾、信息披露等義務。

1．承擔的督導工作

保薦機構應當針對發行人的具體情況，確定證券發行上市后持續督導的內容，督導發行人履行有關上市公司規范運作、信守承諾和信息披露等義務，審閱信息披露文件及向中國證監會、證券交易所提交的其他文件，并承擔下列工作：

（1）督導發行人有效執行并完善防止控股股東、實際控制人、其他關聯方違規占用發行人資源的制度；

（2）督導發行人有效執行并完善防止其董事、監事、高級管理人員利用職務之便損害發行人利益的內控制度；

（3）督導發行人有效執行并完善保障關聯交易公允性和合規性的制度，并對關聯交易發表意見；

（4）持續關注發行人募集資金的專戶存儲、投資項目的實施等承諾事項；

（5）持續關注發行人為他人提供擔保等事項，并發表意見；

（6）中國證監會、證券交易所規定及保薦協議約定的其他工作。

2．持續督導的期間

（1）首次公開發行股票并在主板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度；主板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后1個完整會計年度。

首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后3個完整會計年度；創業板上市公司發行新股、可轉換公司債券的，持續督導的期間為證券上市當年剩余時間及其后2個完整會計年度。

持續督導的期間自證券上市之日起計算。

（2）首次公開發行股票并在創業板上市的，持續督導期內保薦機構應當自發行人披露年度報告、中期報告之日起15個工作日內在中國證監會指定網站披露跟蹤報告，對督導工作所涉及的事項，進行分析并發表獨立意見。發行人臨時報告披露的信息涉及募集資金、關聯交易、委托理財、為他人提供擔保等重大事項的，保薦機構應當自臨時報告披露之日起10個工作日內進行分析并在中國證監會指定網站發表獨立意見。

【注】《深圳證券交易所上市公司保薦工作指引》（2014修訂）第43條規定，保薦機構應當在主板和中小企業板上市公司披露年度報告之日起的10個交易日內按照本指引規定的內容與格式向本所報送年度保薦工作報告，持續督導期開始之日至該年度結束不滿3個月的除外。

創業板上市公司的保薦機構應當在公司披露年度報告、半年度報告后15個交易日內按照本指引規定的內容與格式向本所報送并在指定網站披露跟蹤報告。

【總結】持續督導的期間（見表1-2-1）：

3．持續督導期間的延長

持續督導期屆滿，如有尚未完結的保薦工作，保薦機構應當繼續完成。保薦機構在履行保薦職責期間未勤勉盡責的，其責任不因持續督導期屆滿而免除或者終止。持續督導期間延長的相關規定見表1-2-2。