二、貸款的種類與產品特性

1．目標確定貸款與目標開放貸款

目標確定貸款包括購房貸款、購車貸款、耐用消費品分期付款、證券融資。其特點是借款的目的確定，借款為完成標的物購買過程的一個步驟，購置標的物可當作所借額度的擔保品。通常利率較低。

目標開放貸款包括房屋凈值貸款、存單/保、單/證券質押貸款信用、卡循環信用、小額消費貸款等。其特點是不限制借款用途，借款目標不確定，可用于消費或投資。利率視有無擔保品而定，通常利率比目標確定貸款為高。

2．投資性貸款與消費性貸款

投資性貸款的目的是用來投資，投資報酬率高于貸款利率時，財務杠桿倍數愈高，凈值報酬率愈高，可加速資產成長。如住房凈值貸款與創業貸款。

消費性貸款的目的是用來彌補收支差異（信用卡循環信用）或提前置產（房貸與車貸）。

3．抵押與質押的區別

（1）抵押標的為動產與不動產；質押標的為動產與財產權利（如有價證券，票據等等）。

（2）抵押物不移轉占有；質物必須移轉占有。

（3）當事人可以自愿辦理抵押登記的，抵押合同自簽定之日起生效；當事人不必辦理質押登記的，質押合同自質物或權利憑證交付之日起生效。

（4）當事人辦理抵押登記的，登記部門為抵押物的相應管理部門；以股票、知識產權出質的，當事人應向其相應的管理機構辦理出質登記。

（5）債務履行期屆滿，抵押權人未受清償的，可與抵押人協商以抵押物折價或以拍賣、變賣該抵押物的所得價款受償，協議不成的，可向人民法院提起訴訟；債務履行期屆滿，質權人未受清償的，可與出質人協議以質物折價或依法拍賣、變賣質物清償債權。

4．一般保證與連帶責任保證的區別

（1）一般保證的保證人享有先訴抗辯權，即一般保證的保證人在主合同糾紛未經審判或者仲裁，并就債務人財產依法強制執行仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。連帶責任保證的保證人不享有先訴抗辯權，即連帶責任保證的債務人在主合同規定的債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以要求債務人履行債務，也可以要求保證人在其保證范圍內承擔保證責任。

（2）在一般保證的情況下，債權人應在保證期間內向債務人提起訴訟或者申請仲裁，否則保證期間一旦經過，保證人的保證責任消滅。注意此處是向債務人提起訴訟或申請仲裁，不是向債務人請求履行債務，也不是向保證人請求承擔保證責任。在連帶保證的情況下，在保證期間內，債權人應向保證人提出請求，否則，保證期間經過，保證人的保證責任消滅，注意此處是向保證人提出請求，這種請求的方式包括向保證人自主行使權利，向保證人提起訴訟或者申請仲裁，不是向債務人提出請求。為什么在一般保證的情況下是向債務人以訴訟或仲裁的方式主張權利，而在連帶保證的情況下是向保證人主張權利，其依據在于先訴抗辯權。

（3）在一般保證的情況下，主債務訴訟時效中斷，保證債務的訴訟時效不同，但主債務訴訟時效中止，保證債務訴訟時效中止。在連帶保證的情況下，主債務訴訟時效的中斷和中止，保證債務的訴訟時效中斷或中止。

5．住房凈值貸款

住房凈值貸款是指金融機構以借款人住房作為抵押物，以住房凈值作為抵押貸款基礎，按一定貸款成數向借款人發放的貸款。

住房凈值貸款可用于日常消費，購買耐用消費品，也可用于證券投資或其他用途。

住房凈值貸款用于投資時，將其稱為理財型房貸。在不超過核貸額度下，客戶可以隨借隨還，又稱作循環貸，利率較長期房貸高，但有需要運用額度時才計息，不用時不計息，資金循環使用，反而可以省息。

6．抵利型房貸

抵利型房貸是住房抵押貸款和存款賬戶的一個組合產品，存款賬戶按貸款利率水平計息（故稱抵利）。相當于允許以存款提前還貸。

抵利型房貸適合現金流量不穩定，但至少會大于本利攤還額的客戶，超額現金流量進入可抵利存款賬戶，可達到節省利息支出并提前還清貸款本金的效果。

7．倒按揭

倒按揭把房產抵押給債權人，獲得一筆持續的現金流量，當設定年限或條件達到時，房產的所有權依合約規定轉讓給債權人。通常適用退休后有房但無現金流量可用的老年人，獲得年金的條件可設定到終老為止。與生存年金類似，活得愈久愈劃算。

8．氣球貸

氣球貸是指先少量、分期償還貸款利息和部分本金，剩余本金再到最后一期一次償清，整個還款的模式就像氣球一樣“頭小尾大”。

與普通期供類房貸還款方式不同的是，“氣球貸”可以實現貸款期限與月供數額分離。通常個人買房向銀行貸款，只能按照實際貸款期限來計算月供，而“氣球貸”則可任意選擇與銀行約定的期限（如10年、20年或30年）來計算月供，不受實際貸款期限的限制。

氣球貸適用于收入穩定可以按期還款或提前還款，想減輕利息負擔的客戶。如果中間曾遲延繳款或收入降低，五年后貸款到期可能無法續貸，需一次還款造成屆時財務壓力。