第一章 個人理財概述

思維導(dǎo)圖

第一節(jié) 個人理財相關(guān)定義

考點精講

一、個人理財相關(guān)定義（★）

（一）個人理財定義

最早給個人理財定義的有國際理財規(guī)劃師協(xié)會（IAFP），它認(rèn)為，個人理財就是“在分析個人和財務(wù)現(xiàn)狀、能力的基礎(chǔ)上，作為有償服務(wù)給其提供具體的計劃、建議行動策略和方案以實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)”；美國注冊理財規(guī)劃師協(xié)會（ICFP）的定義是：“個人財務(wù)規(guī)劃就是整理財務(wù)和個人信息，制訂一個策略方案，建設(shè)性地管理收入、資產(chǎn)和債務(wù)，從而實現(xiàn)短期、長期的目標(biāo)。個人理財規(guī)劃過程成功的關(guān)鍵是注重和定期檢查計劃執(zhí)行情況，保證實現(xiàn)客戶的目標(biāo)。”美國注冊理財規(guī)劃師標(biāo)準(zhǔn)委員會則認(rèn)為，個人理財?shù)年P(guān)鍵是“確定是否能夠和如何通過科學(xué)管理財務(wù)資源，實現(xiàn)個人人生目標(biāo)的過程”。

綜上所述，不同的個人理財定義并無本質(zhì)區(qū)別，只是側(cè)重點或闡述角度有所不同。個人理財就是在了解、分析客戶情況的基礎(chǔ)上，根據(jù)其人生、財務(wù)目標(biāo)和風(fēng)險偏好，通過綜合有效地管理其資產(chǎn)、債務(wù)、收入和支出，實現(xiàn)理財目標(biāo)的過程。

從廣義上看，理財包括個人理財和公司理財；在本教材中或一般情況下所說的理財多指個人理財。

（二）財富管理與個人理財

與個人理財直接相關(guān)的定義有財富管理、投資（管理）等。

1．投資與財富管理

財富管理與投資管理比較而言，投資或投資管理是為了實現(xiàn)資產(chǎn)保值、增值或當(dāng)前收益進(jìn)行資產(chǎn)配置和投資工具選擇的過程，而財富管理包含的范圍要廣，除資產(chǎn)配置外，財富管理還包含財富積累、財富保障和財富分配等內(nèi)容。因此，財富管理包含了投資管理。

2．個人理財與財富管理

個人理財，一般來講有兩層含義：①指一整套科學(xué)系統(tǒng)的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃的工具、方法和流程；②指個人理財業(yè)務(wù)，即金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員使用個人理財專業(yè)化服務(wù)的工具、方法開發(fā)、服務(wù)客戶，實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的活動或過程。因此，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會在其《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中給個人理財業(yè)務(wù)的定義是：商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務(wù)分析、財務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動。

財富管理也有相同的這兩層含義：①指專業(yè)化服務(wù)的工具、方法包括流程；②指財富管理業(yè)務(wù)。就前者而言，即在專業(yè)化服務(wù)的工具和方法上，個人理財與財富管理兩個定義很難區(qū)分，本質(zhì)上是一致的。

3．個人理財業(yè)務(wù)與財富管理業(yè)務(wù)

對金融機(jī)構(gòu)來說，為了實現(xiàn)其經(jīng)營目標(biāo)對其客戶提供的個人理財專業(yè)化服務(wù)活動就是個人理財業(yè)務(wù)。因此，（銀行）個人理財業(yè)務(wù)范圍包含了財富管理業(yè)務(wù)甚至私人銀行業(yè)務(wù)。

個人理財業(yè)務(wù)涉及的市場較為廣泛，包括貨幣市場、債券市場、股票市場、金融衍生品市場、外匯市場、保險市場、貴金屬市場、房地產(chǎn)市場、收藏品市場等。這些市場具有不同的運行特征，可以滿足不同客戶的理財需求。

二、個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)主體（★★）

個人理財業(yè)務(wù)相關(guān)的主體包括個人客戶、商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，這些主體在個人理財業(yè)務(wù)活動中具有不同地位。

三、銀行個人理財業(yè)務(wù)分類（★）

為幫助考生更好地掌握個人理財科目的核心考點，本書在部分核心考點處設(shè)置了名師視頻講解，考生可使用手機(jī)掃描二維碼，觀看視頻。建議使用微信掃描，在Wifi環(huán)境下觀看。

（一）按是否接受客戶委托和授權(quán)對客戶資金進(jìn)行投資和管理，可分為理財顧問服務(wù)和綜合理財服務(wù)

1．理財顧問服務(wù)

理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。它是一種針對個人客戶的專業(yè)化服務(wù)，區(qū)別于為銷售儲蓄存款、信貸產(chǎn)品等進(jìn)行的產(chǎn)品介紹、宣傳和推介等一般性業(yè)務(wù)咨詢活動。

2．綜合理財服務(wù)

綜合理財服務(wù)是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。

綜合理財服務(wù)又可分為理財計劃和私人銀行業(yè)務(wù)兩類。理財計劃是商業(yè)銀行針對特定目標(biāo)客戶群體進(jìn)行的個人理財服務(wù)；私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)對象主要是高凈值客戶，涉及的業(yè)務(wù)范圍更加廣泛。

3．綜合理財服務(wù)與理財顧問服務(wù)的重要區(qū)別

①在理財顧問服務(wù)活動中，客戶接受商業(yè)銀行和理財人員提供的理財顧問服務(wù)后，可自行管理和運用資金，并獲取和承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險；在綜合理財服務(wù)活動中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險由客戶或客戶與銀行按照約定方式獲取或承擔(dān)。

②與理財顧問服務(wù)相比，綜合理財服務(wù)更加突出個性化服務(wù)。

（二）按客戶類型，可分為理財業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)

從客戶等級來看，理財業(yè)務(wù)客戶范圍相對較廣，但服務(wù)種類相對較窄；私人銀行客戶等級最高，服務(wù)種類最為齊全；財富管理客戶則居二者之中，客戶等級高于理財業(yè)務(wù)客戶但低于私人銀行客戶，服務(wù)種類超過理財業(yè)務(wù)客戶但少于私人銀行業(yè)務(wù)客戶。一般而言，理財業(yè)務(wù)是面向所有客戶提供的基礎(chǔ)性服務(wù)，財富管理業(yè)務(wù)是面向中高端客戶提供的服務(wù)，而私人銀行業(yè)務(wù)則是僅面向高端客戶提供的服務(wù)。

第二節(jié) 個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展及原因

考點精講

一、個人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展（★）

（一）國外個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展

1．個人理財業(yè)務(wù)萌芽時期

20世紀(jì)30年代到60年代，通常被認(rèn)為是個人理財業(yè)務(wù)的萌芽時期，但卻沒有對個人理財業(yè)務(wù)概念的明確界定，個人理財業(yè)務(wù)的主要形式為保險產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的銷售服務(wù)。

2．個人理財業(yè)務(wù)形成與發(fā)展時期

20世紀(jì)60年代到80年代，通常被認(rèn)為是個人理財業(yè)務(wù)的形成與發(fā)展時期，其中70、80年代是理財服務(wù)的擴(kuò)張階段。

20世紀(jì)70年代到80年代初期，個人理財業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容是合理避稅、提供年金系列產(chǎn)品、參與有限合伙（即投資者投資合伙企業(yè)但只承擔(dān)有限責(zé)任）及投資于另類投資產(chǎn)品（如黃金、白銀等貴金屬）。直至1986年，伴隨著美國稅法的改革以及里根總統(tǒng)時期通貨膨脹的顯著降低，個人理財行業(yè)開始全面和廣泛地從整體角度考慮客戶的理財需求。個人理財業(yè)務(wù)開始從過去的以產(chǎn)品銷售為中心逐步轉(zhuǎn)向全方位了解客戶和分析其財務(wù)狀況、財務(wù)需求，并進(jìn)一步融合了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理、現(xiàn)金流管理和投資顧問服務(wù)，促進(jìn)了理財業(yè)務(wù)向個性化和多樣化發(fā)展。

3．個人理財業(yè)務(wù)成熟時期

20世紀(jì)90年代中后期，個人理財業(yè)務(wù)日趨成熟。理財業(yè)務(wù)模式已從銷售金融產(chǎn)品獲取傭金為主轉(zhuǎn)變成幫助客戶實現(xiàn)其生活、財務(wù)目標(biāo)，為他們做專業(yè)的咨詢服務(wù)并獲得咨詢傭金。各高校以學(xué)科項目來設(shè)置理財專業(yè)的數(shù)量在增加，理財服務(wù)趨向?qū)I(yè)化，專業(yè)協(xié)會、資格認(rèn)證組織紛紛成立，理財專業(yè)人員的收入也大幅增加。這些都標(biāo)志著個人理財業(yè)務(wù)開始向?qū)I(yè)化發(fā)展。

（二）國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展與狀況

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)起步較晚，發(fā)展歷程較短。20世紀(jì)80年代末到90年代是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的萌芽階段，21世紀(jì)初到2005年是我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的形成時期，在這一時期，理財產(chǎn)品、理財環(huán)境、理財觀念和意識以及理財師專業(yè)隊伍的建設(shè)均取得了顯著的進(jìn)步。

銀監(jiān)會于2005年9月發(fā)布了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，界定了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)范疇，規(guī)范了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理，同時下發(fā)了《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引》，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理提出了指導(dǎo)意見。伴隨著金融市場和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步變化，個人理財業(yè)務(wù)進(jìn)入了迅速擴(kuò)展時期。

隨著2008年下半年國際金融危機(jī)的爆發(fā)，一些商業(yè)銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)零收益甚至負(fù)收益現(xiàn)象，引起了社會廣泛關(guān)注。針對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實際情況，中國銀監(jiān)會于2009年7月下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問題的通知》，對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的投資管理活動進(jìn)行規(guī)范。

為應(yīng)對國際金融危機(jī)，我國出臺了一系列宏觀經(jīng)濟(jì)政策，信貸規(guī)模迅速擴(kuò)張。在這一過程中，部分商業(yè)銀行將信貸資產(chǎn)用于理財產(chǎn)品開發(fā)，銀行和信托關(guān)系日益緊密。為規(guī)范商業(yè)銀行與信托公司的合作行為，中國銀監(jiān)會于2009年12月下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項的通知》，從市場健康發(fā)展和維護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益角度對銀行和信托合作行為進(jìn)行規(guī)范。

總體上，目前個人理財業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行個人金融業(yè)務(wù)的重要組成部分，是銀行中間業(yè)務(wù)收入的重要來源。雖然在我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)還是一項新興的銀行業(yè)務(wù)，尚處于起步發(fā)展階段，個人理財業(yè)務(wù)的市場環(huán)境還在不斷規(guī)范和完善，但由于其巨大的市場潛力，已被很多商業(yè)銀行列為零售業(yè)務(wù)（或個人業(yè)務(wù)）發(fā)展的戰(zhàn)略重點之一。

2011年8月28日，中國銀監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》（銀監(jiān)會令[2011]5號），首次對銀行理財產(chǎn)品的銷售建立了行業(yè)監(jiān)管規(guī)范。

二、國內(nèi)個人理財業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的原因（★）

（一）居民財富積累

伴隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和人們收入水平的迅速增長，個人理財業(yè)務(wù)在我國有著越來越廣闊的發(fā)展空間。自改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)在過去的30多年中取得了舉世矚目的巨大增長，我國城鄉(xiāng)居民的收入也隨之不斷增加，積累了大量財富，這為個人理財行業(yè)的發(fā)展奠定了扎實的財務(wù)基礎(chǔ)。

（二）居民理財需求上升

居民不斷提升的理財意識和不斷增加的理財需求是促進(jìn)我國個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的重要動力。財務(wù)缺口帶來的財務(wù)需求，是個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的動力之一，但人們對理財?shù)男枨蟛粌H僅體現(xiàn)在對財務(wù)缺口的彌補(bǔ)，還包括家庭風(fēng)險管理、稅收安排等一系列金融服務(wù)的綜合規(guī)劃。隨著大眾財商教育的普及和財富觀的覺醒，越來越多的人開始關(guān)注個人金融資產(chǎn)的合理利用、節(jié)稅、遺產(chǎn)繼承和事業(yè)繼承等問題，這些全方面、多樣化的理財需求成為個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的直接推動力。

（三）居民理財技能欠缺

雖然居民財富逐步增加，但國內(nèi)居民的理財知識和技能并沒有與經(jīng)濟(jì)發(fā)展、財富積累的增速區(qū)配。缺乏相應(yīng)的基本投資理財知識和法律保護(hù)意識，再加上時間和精力受限，面對日益積累的財富和種類繁多的金融產(chǎn)品，人們常常不知該如何來安排自己的財產(chǎn)，能夠使之得到良好的配置。

這樣的背景催生了人們對專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)理財師的需求。大眾希望通過銀行等金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)理財師的指導(dǎo)，進(jìn)行合理的資產(chǎn)配置，在滿足自身理財需求的同時避免由于個人技能缺乏帶來的財務(wù)風(fēng)險。

從人才需求推動行業(yè)發(fā)展的角度看，個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的原因有：①大眾自身缺乏必要的金融知識，難以制定適合自身特點的理財方案，無法進(jìn)行科學(xué)合理的金融產(chǎn)品選擇和資產(chǎn)配置；②大眾對于選定的金融工具很難正確應(yīng)用，很難獲得較好的投資收益或合理分散風(fēng)險，必須借助專業(yè)金融人士的幫助；③專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)理財師在信息、設(shè)備、決策制定等方面有優(yōu)勢，更具有專業(yè)性，能為大眾提供便利。

（四）投資理財工具日趨豐富

我國金融市場正在不斷發(fā)展和完善，金融投資工具日漸豐富，為滿足日益增長的個人理財需求提供了日趨豐富的投資工具和交易方式，也為個人業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了現(xiàn)實基礎(chǔ)和廣闊空間。

（五）金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型的客觀需要

隨著利率市場化和金融脫媒的不斷推進(jìn)，商業(yè)銀行的存貸利率差不斷縮小，傳統(tǒng)的依賴存貸息差的盈利模式面臨越來越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型迫在眉睫。因此商業(yè)銀行急需通過對資本消耗較小的中間業(yè)務(wù)來提高其核心競爭力。

從國際銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗看，個人理財業(yè)務(wù)具有的優(yōu)勢有：批量大、風(fēng)險低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等。因此，國內(nèi)銀行為解決業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)簡單、趨同性強(qiáng)等問題，將工作重點從追求傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)收入轉(zhuǎn)向個人理財?shù)茸非蠓抢钍杖氲木C合性金融服務(wù)上來。同時，金融業(yè)界的激烈競爭也使得個人業(yè)務(wù)更具發(fā)展動力。如今各類金融機(jī)構(gòu)都在相應(yīng)領(lǐng)域提供了特定內(nèi)容的理財服務(wù)，比如券商的集合資產(chǎn)管理計劃、信托公司的信托產(chǎn)品等，這些都對銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了沖擊。為了沖破行業(yè)競爭的桎梏，商業(yè)銀行更加重視個人理財業(yè)務(wù)，因此，未來個人理財業(yè)務(wù)具有更大的發(fā)展空間。

第三節(jié) 理財師的執(zhí)業(yè)資格和要求

考點精講

一、理財師隊伍狀況（★）

（一）理財師與理財從業(yè)人員

理財師又名理財規(guī)劃師或財富管理師，一般是指經(jīng)過專業(yè)資格認(rèn)證，即持有相關(guān)從業(yè)資格牌照、代表金融機(jī)構(gòu)為客戶提供理財規(guī)劃專業(yè)服務(wù)的專業(yè)人士。

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)人員是指那些能夠為客戶提供理財規(guī)劃服務(wù)的業(yè)務(wù)人員，以及其他與個人理財業(yè)務(wù)銷售和管理活動緊密相關(guān)的專業(yè)人員，而非一般性業(yè)務(wù)咨詢?nèi)藛T。

專業(yè)化服務(wù)活動表現(xiàn)為兩種性質(zhì)：①顧問性質(zhì)，即商業(yè)銀行充當(dāng)理財顧問，向客戶提供咨詢；②受托性質(zhì)，即商業(yè)銀行按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動。可見，個人理財業(yè)務(wù)是建立在委托—代理關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)，是一種個性化、綜合化的服務(wù)活動。

（二）理財師隊伍發(fā)展?fàn)顩r

我國的理財行業(yè)發(fā)展時間不長，目前已經(jīng)初步形成擁有數(shù)以萬計的理財師隊伍。我國合格理財師尤其高級理財師人數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場需求，而且在金融機(jī)構(gòu)中提供理財規(guī)劃專業(yè)服務(wù)的人員或與理財規(guī)劃工作相關(guān)的人員綜合素質(zhì)、專業(yè)水平還有待提高。近年國內(nèi)理財師隊伍狀況發(fā)展彰顯如下幾大特征。

1．理財師隊伍擴(kuò)張迅速

近十年來，中國的理財師隊伍建設(shè)從無到有，在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、居民財富增長等因素影響下，增長速度迅猛。

在未來相當(dāng)長的時間里理財師隊伍將迅速增長，素質(zhì)不斷提高，這主要取決于以下幾個因素：①理財服務(wù)需求大；②理財師培養(yǎng)工作推動；③行業(yè)自理和規(guī)范管理；④收入穩(wěn)定、受人尊敬；⑤合格理財師的職場選擇多、提升空間大；⑥終身的職業(yè)，越老越吃香。

2．理財師素質(zhì)水平參差不齊

理財規(guī)劃服務(wù)是一項知識性、技術(shù)性和實戰(zhàn)性非常強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù)，它對理財師的專業(yè)素質(zhì)要求很高，理財師應(yīng)該熟練掌握投資、保險、法律、財務(wù)和稅收等多方面的知識，具備豐富的實務(wù)操作經(jīng)驗。目前，我國理財行業(yè)發(fā)展時間較短，理財師水平參差不齊，而且普遍比較年輕。

3．市場認(rèn)可度有待提高

①由于現(xiàn)階段理財師素質(zhì)水平參差不齊，實戰(zhàn)經(jīng)驗弱，客戶對理財師的信任度和依賴度不強(qiáng)，造成了理財師的市場認(rèn)可度有待提高。②客戶對理財觀念尚存在一定的誤區(qū)，雖然近期受到互聯(lián)網(wǎng)金融的影響，老百姓理財意識提高較快，但現(xiàn)階段不少人還停留在僅追求高收益率的層級，對于理財真正的內(nèi)涵和功能理解不深刻，他們中的大部分人認(rèn)為理財就是投資，就是選擇高收益的產(chǎn)品，不需要理財師的專業(yè)指導(dǎo)，這也造成了理財師的市場認(rèn)可度有待提高。③中國資本市場不健全，投資渠道匱乏，基金、股票、債券、保險品種相對單一，外匯資本項目尚未放開，金融衍生產(chǎn)品還在起步階段，這使得中國現(xiàn)有的理財市場受到一定限制，無法滿足高端客戶的個性化需求，高端客戶對理財師的專業(yè)化服務(wù)接受度上升空間很大。

二、理財師的職業(yè)特征（★）

名師點撥

理財師的主要職責(zé)是為客戶及其家庭提供全方位的專業(yè)投資理 財 建議，直接涉及客戶大眾的長遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)利益，因此，理財師具有規(guī)范性。

三、理財師的執(zhí)業(yè)資格（★★★）

國內(nèi)外各類專業(yè)理財證書基本都執(zhí)行“4E”認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，“4E”由教育（Education）、考試（Examination）、工作經(jīng)驗（Experience）和職業(yè)道德（Ethics）四部分組成。

1．教育

按照4E標(biāo)準(zhǔn)要求，教育是理財師資格認(rèn)證的首要環(huán)節(jié)，是成為合格理財師的基礎(chǔ)。獲得理財師資格必須通過規(guī)定的基本課程的學(xué)習(xí)，課程學(xué)習(xí)的內(nèi)容包括跨行業(yè)的知識，主要有金融、投資、法律、保險、稅務(wù)、員工福利和社會保障、遺產(chǎn)處置等方面。

中國臺灣理財顧問認(rèn)證協(xié)會（FPAT）要求臺灣理財顧問必須具備大學(xué)學(xué)歷。同時，需修讀專業(yè)金融教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)（需協(xié)會認(rèn)可）240小時的六大模塊課程，分別是基礎(chǔ)理財規(guī)劃、風(fēng)險管理與保險規(guī)劃、員工福利與退休金規(guī)劃、投資規(guī)劃、租稅與財產(chǎn)移轉(zhuǎn)規(guī)劃和全方位理財規(guī)劃。其中全方位理財規(guī)劃最為重要，包含了前五大模塊的復(fù)習(xí)與實例演練、理財相關(guān)法律知識與規(guī)定、貨幣時間價值與計算、經(jīng)濟(jì)環(huán)境與指標(biāo)和綜合安全演練。

2．考試

考試除了考核候選人在教育培訓(xùn)階段所學(xué)的理論知識外，還考察其熟練運用理論知識解決現(xiàn)實生活中客戶復(fù)雜財務(wù)問題的能力，也就是說，合格的理財師必須理論知識和實際技能二者并重。合格的教育培訓(xùn)者即可申請理財師資格認(rèn)證考試，申請者如果能順利通過考試，就意味著他已經(jīng)具備了理財師工作所要求的勝任能力。

FPAT在考試方面，要求學(xué)員參加六個科目的考試且全部合格，分科目計分，未能一次通過者，已經(jīng)及格的科日成績可保留5年。首次參加考試必須包含科目一“基礎(chǔ)理財規(guī)劃”。報考科目六“全方位理財規(guī)劃”，必須先取得科目一至科目五考試合格成績后，才能在下次報考“全方位理財規(guī)劃”科目。

中國香港的金融理財師（CFP）在考試方面，要求學(xué)員必須通過三個階段的資格認(rèn)證考試。資格認(rèn)證考試第一階段全長3小時，約有90—100道多項選擇題；第二階段資格認(rèn)證考試全長亦為3小時，約有75—85道題目；第三階段資格認(rèn)證考試全長亦為3小時，約有65—75道題目。

3．工作經(jīng)驗

理財從業(yè)人員通過了理財師資格認(rèn)證考試，還不能立即被授予理財師資格證書，還要根據(jù)其工作經(jīng)驗和從業(yè)記錄等進(jìn)行資格審核。理財師資格申請者需具備適當(dāng)?shù)慕鹑诶碡攲嶋H從業(yè)經(jīng)驗。理財師專業(yè)資格證書不僅僅是從業(yè)人員專業(yè)知識水平和能力的證明，它同時表明持證人具有良好的從業(yè)記錄和一定的工作經(jīng)驗。

4．職業(yè)道德

①職業(yè)道德的重要性。首先，職業(yè)道德是獲得理財師資格認(rèn)證的最后環(huán)節(jié)，也是最重要的環(huán)節(jié)。其次，職業(yè)道德要求是理財行業(yè)和理財師職業(yè)發(fā)展的有力保證。最后，嚴(yán)格的職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)要求有利于樹立理財師專業(yè)人士良好品牌形象，取得大眾的信任。

②職業(yè)道德準(zhǔn)則。國內(nèi)外各類理財師證書對職業(yè)道德方面都有相近的一些要求，或主要標(biāo)準(zhǔn)基本相同，有人用ETHICS（操守、道德）英文的幾個字母概括理財師職業(yè)道德幾方面的要求：盡職、高效的（Efficient）；值得信賴的（Trustworthy）；誠實的（Honest）；正直公正的（Integrity）；忠于客戶的（Client）；熱情（Sincere）。

我國金融機(jī)構(gòu)尤其銀行理財師的職業(yè)道德要求有：遵紀(jì)守法、保守秘密、正直守信、客觀公正、勤勉盡職、專業(yè)勝任。

③國內(nèi)外認(rèn)證機(jī)構(gòu)的一些具體職業(yè)道德規(guī)定。FPAT要求證書申請者披露是否有過去的或現(xiàn)在進(jìn)行中的訴訟或其他被調(diào)查的案件。香港財務(wù)策劃師學(xué)會（IFPHK）要求所有證書申請者必須同意遵守該學(xué)會的《專業(yè)操守及責(zé)任》專業(yè)守則。2011年中國銀監(jiān)會頒布了《銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員職業(yè)操守指引》以及2012年起實施《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》。

四、合格理財師的標(biāo)準(zhǔn)及理財師的社會責(zé)任（★★★）

（一）合格理財師的標(biāo)準(zhǔn)

符合了“4E”認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，一般來說理財從業(yè)人員就可以持證上崗、成為一名理財師了。但是，要成為一名合格的理財師，還需要具備過硬的“本領(lǐng)”或職業(yè)素養(yǎng)，“持證”只是基本要求。

1．理財師的工作職責(zé)與定位

理財師是提供理財規(guī)劃服務(wù)或理財顧問服務(wù)的專業(yè)人士。在銀行，理財顧問服務(wù)是指商業(yè)銀行通過理財師向客戶提供財務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。

2．合格理財師的標(biāo)準(zhǔn)

合格理財師的標(biāo)準(zhǔn)可以概括為三點：品德、服務(wù)和專業(yè)能力。

（1）品德，作為代表金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)人士，理財師人品、形象和其專業(yè)能力、服務(wù)水平一樣是合格、成功的關(guān)鍵。

（2）服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)是服務(wù)行業(yè)，服務(wù)為本、服務(wù)至上；理財師不僅要有全面較高的理論知識和專業(yè)能力，同時必須擁有較強(qiáng)的以客戶為中心、提供超預(yù)期令客戶十分滿意的服務(wù)意識和本領(lǐng)。

（3）專業(yè)，理財師的專業(yè)能力有：①了解、分析客戶的能力，包括掌握接觸客戶、取得客戶信賴的方法，收集、整理客戶信息，客戶分類和了解、分析客戶需求等工作；②投資理財產(chǎn)品選擇、組合和理財規(guī)劃的能力，相當(dāng)于醫(yī)生對癥下藥、抓藥配方的能力；在工作中，理財師關(guān)鍵技能體現(xiàn)在資產(chǎn)配置上。

國外有人把對合格理財師綜合素質(zhì)要求或標(biāo)準(zhǔn)概括為5個方面，用5Cs代表，即堅持以客戶為中心（Client）、溝通交流能力（Communication）、協(xié)調(diào)能力（Coordination）、專業(yè)水平（Competence）和高尚的職業(yè)操守（CommitmenttoEthics）。

第一，堅持以客戶為中心。理財師應(yīng)該處處把客戶的利益放在第一位，急客戶所急、想客戶所想，具備優(yōu)異客戶服務(wù)的意識和技能。

第二，溝通交流能力。良好的溝通能力是一名職業(yè)理財師所應(yīng)具備的基本素質(zhì)。

第三，協(xié)調(diào)能力。理財師在工作中需要與客戶協(xié)調(diào)，還需要在工作和個人家庭生活間協(xié)調(diào)。

第四，專業(yè)能力。理財師的專業(yè)能力是理財規(guī)劃專業(yè)服務(wù)水平和金融機(jī)構(gòu)理財業(yè)務(wù)發(fā)展?fàn)顩r的保證，也是在理財行業(yè)競爭日益加劇的市場情況下，客戶評判和選擇金融機(jī)構(gòu)、選擇理財顧問的主要依據(jù)。理財師專業(yè)能力主要體現(xiàn)在取得客戶信賴、收集整理（客戶）信息、分析客戶需求的能力以及理財產(chǎn)品推薦、資產(chǎn)配置和綜合理財規(guī)劃的能力。

第五，高尚的職業(yè)操守。理財師不僅要奉公守法，而且要嚴(yán)格要求自己，遵守行業(yè)自律和職業(yè)道德要求。

（二）理財師的社會責(zé)任

我國理財行業(yè)正處于快速成長中，其長期健康發(fā)展需要大家一起努力，理財師有著義不容辭和無可替代的職責(zé)。其主要表現(xiàn)有：

①理財師是國家金融政策和金融法規(guī)的重要傳導(dǎo)者；

②理財師是正確的投資理念的重要宣導(dǎo)者；

③理財師是理財風(fēng)險的揭示者；

④理財師是客戶聲音的反饋者。