第一章

經濟學起源

經濟起源

——生活就是這樣開始的

新石器時代是人類文明的誕生時期，也是人類文明新的開端。遍布在黃河流域、印度河流域、兩河流域的人們首先開創了新的歷史篇章。

人類最初的發展都是依靠消費大自然的產出而維持的，而到了后期，人們通過自己的手，利用和改造自然，從而獲取生存資料，提高生存質量。其中，農業種植可謂是人類做出轉變的最早嘗試。

在中國有這樣一個傳說。早起晚歸的人們每天采食果實、捕獵動物，通過接受大自然的賜予來生存。可是時間長了，人口多了，便出現食物不足的現象，加上植被破壞、環境惡化，樹上結的果實開始變少、變壞，森林中奔跑的動物也因為食物的減少而大量死亡，人與自然間的矛盾逐漸深化。

有個人名叫神農氏，他長得又高又大，箭法很好。有一次，在他射獵時，一只周身通紅的鳥向他丟下了一棵五彩九穗谷。神農氏便將這棵五彩九穗谷埋在土里。期間，還給這顆五彩九穗谷澆水、松土。沒過多久，那些種子都發芽長葉結籽，長成密集茂盛的一片。神農氏把結出的種子放在嘴里咀嚼，發現很好吃。神農氏由此得到啟發：是不是谷子可以年年種植，源源不斷呢？若人們能夠多多種植可用的植物，大家的吃飯問題不就解決了嗎？于是，神農氏教人們種植五谷。他還教人們打井汲水、改革工具、飼養牲畜、精耕土地。

人們在田地里種植農作物，還在家里養殖馬、牛、羊、豬等家畜，這些家畜除了能為人民提供食物外，還是人們耕田的主要工具。這種農業耕種文化對部落人民的生活產生了巨大的影響，他們從逐水草而居變成了農業定居，從靠天生活變成了靠雙手而活。于是，人類勞動開始有了富足的果實。這不僅解決了人們的溫飽問題，也讓原始農業種植初具雛形，為將來的商品交易打下基礎。

事實上，世界各地、各民族有著不同的農業起源的神話傳說，如埃及的農神艾西斯女神，羅馬的克瑞斯農業女神等。不同的國度，不同的時期，相同的情節，這些生動的農神傳說，在世界各地綻放異彩。這些神話故事反映出的核心思想便是人與大自然之間的關系的調整——由過去單純依靠大自然生產的資源，調整為人類開始有目的地通過自身的勞作來創造和獲取資源。這種從大自然選取動植物進行培養的行為，成為農業產品交易、自然經濟產生和發展的催化劑。人類發明了農業，也發明了“經濟”。一切就是這樣開始的-經濟的起源。

分工

——一個人不能什么都做

耕種飼養保證了人們能夠得到基本的食物，維持生存。在勞動過程中，由于天賦、需要、偶然性的存在，自發的分工意識在部落中體現并深化。古希臘哲學家色諾芬曾對分工作過如下描述：“一個人什么都做，而且都做得好，這是不可能的。顯而易見，只有在一個小的領域里勞動的人，才能做到最好。”

人類的分工是天然的。比如，每個人身高的不同，個子高的可能就被派去采摘高處的果實，矮個子就專門負責低處的采摘工作；由于體質差異，男人比女人的體質力量明顯有優勢，男人能長時間奔跑和負重，所以男人就去捕獵，女人們則多數留在家里負責繁衍后代、管理家務、耕地飼養，做一些輕體力活；同樣，老人和年輕人體質的不同，也很自然地有了分工，老人主要是照顧部族年幼的孩子，青壯年則要負責更多的體力活。這種由自然天賦不同促進的分工行為，稱不上是職業，卻產生了模糊的牧人、農民、獵人概念。

偶然分工也會促進分工的出現。我們可以試想這樣的場景——有一天，有個專門負責打獵的男人生病了，于是他請求鄰居漁夫：“您今天能幫我狩獵嗎？我今天病了，無法起來。”漁夫很熱情地答應下來。結果，漁夫打起獵來得心應手，一天過去了，漁夫把收獲的獵物帶給生病男人看，生病男人驚嘆道：“沒想到您狩獵的技術這么好，收獲的獵物比我平時的都多。”就是這樣一個偶然的機會，讓漁夫發現自己在狩獵方面的能力可能比打漁更好，效率更高，能獲得更多的生活資料。于是，漁夫放棄打漁，開始轉向狩獵。這種偶然發現的能力差異、優勢差異，也成為分工產生的重要原因。

分工時間長了，熟能生巧。部落里面的人就發現：打獵人的技術越來越好，熟悉哪個山頭有什么動物，知道哪個時間什么動物出沒，射擊命中率也更高；耕種的人，對植物的生長培育愈發有心得，什么時候播種、什么時候澆灌、有了病蟲害要如何治理等，豐富的專業知識使他們能夠更好地保證作物收成。人們發現分工可以提高生產效率和生產總量后，分工模式被人們重視并得到更加深化的發展。

在重視分工作用的基礎上，人們開始注意到個人的內在優勢差異對比。有人勤奮，有人懶惰；有人笨拙，有人聰明；有人擅長種植，有人擅長狩獵。于是，按照比較優勢和分工協作的原則，部落里面的分工逐漸擴大，單個的人不再從事整個謀生的事情，而是變成了生存過程中的一個方面、一個步驟。將這些單個步驟集中起來便是整個生存行為總過程。

很明顯，分工使個人勞動技能熟練度提高，單位時間完成數量增多，甚至還能創造和改進一些生產工具，進一步提高勞動生產率。協作使部落總體收獲遠超以往，每個人的分配數量也增多了，對個人和整個部落都產生了良好的效益。自然分工的發展為以后的社會分工奠定了基礎。

產品交易

——獵物與罐子的“偶遇”

盡管遠古時期的人們掌握了一些農業種植技術，可以滿足一定的生活需求，但顯然，當時的人們每天都要進行高強度的勞動，五谷糧食所提供的營養成分遠遠不能滿足人體的需求，肉類依然是人們食譜中不可或缺的一部分。可是，部落人們開始定居后，不能隨著動物的遷徙而遷徙，慢慢地，居住地附近的動物數量出現下降。無奈，強壯的部落男子只能去更遠的地方捕獵。

我們可以試想這樣的場景——有一天，幾個在山腳下居住的部落男子追趕著一個碩大的野鹿，他們隨著野鹿一直向前跑，不知不覺跑到了陌生的湖邊。此時，強壯的男子稍顯疲勞，不過這只野鹿也是氣喘吁吁，加上受到男子們的圍獵，野鹿已經滿身傷痕。眼看馬上就要獵殺掉這只野鹿的時候，從野鹿背后猛地出來幾個身手敏捷的異族男子，眨眼間，幾支木箭飛快射過來，直插野鹿體內，野鹿應聲倒下。

雖然野鹿是異族男子獵殺的，但沒有前面山腳部落男子們的追擊，要想制服這只鹿，還是需要花費很大力氣的。所以，異族男子們很禮貌地走上前去，雖然相互之間語言不通，但依靠肢體動作、表情和手勢，異族男子終于將自己的意識傳達給山腳部落的男子們。異族男子的意思是：這只野鹿能被成功獵殺，雙方都付出了勞動，你們把野鹿追趕到這里，我們才能碰巧把精力消耗很多的野鹿獵殺掉。我們能不能平分這只野鹿呢？

山腳部落的男子想了想，覺得這個方案可行，只是己方付出的勞動要多一些，對方付出的少一些，平分不太合適，畢竟自己部落的食物也非常緊張。

異族部落的男子看出了對方的疑慮，回過頭來跟自己的同伴商量：不然這樣，我們再附加一些產品，讓對方將鹿分給我們一半。同伴們表示同意。于是，一個異族部落男子拿了一個物件過來，這個東西形狀高高的，中間鼓著向外凸出，頂端光滑、圓圓的口徑，表面還繪制了各種圖案花紋，很好看。

山腳部落沒有這種東西，所以部落的男子也沒見過這種東西，不明白這個東西是干什么用的。異族男子看出他們的疑惑，就帶他們來到湖邊，俯下身子，用這個物件盛了一些水，并舉到嘴邊喝起來。山腳部落的男子立馬明白其中的意思，爽快地答應了對方男子的請求——雙方將野鹿平均分割，帶好獵物回了各自的部落。

回到山腳的男子們，把獵物放下，趕緊把從異族男子那里得來的東西拿出來給族人看，大家好奇地圍著看。打獵歸來的男子給大家演示這個東西怎么用，同樣，族人也是十分驚奇和喜歡，于是這只神奇的東西被族長命名為罐子，并讓做飯最好的人用來裝水和糧食。顯然，這個罐子很有實用性，可是山腳部落的人們自己不會制作罐子，所以罐子就無法被更多地利用到生產生活中。這時，有人提議，不如拿著獵物回到當時與異族部落男子遇到的地方，看看是否有機會能與他們進行交換，拿回來更多的罐子。這個意見得到大家的認可，第二天，還是上次打獵的幾個男子，背著一些獵物按照原來的方向，去往了湖邊部落。

很快，他們就來到離湖邊不遠的小樹林中，在這里開始靜靜地等待異族部落的人們。可是，他們等了整整一天，也沒有出現一個人，如果長時間等不到人，食物就可能腐爛掉。好在第二天下午，就有幾個人頭上頂著罐子慢慢地走向湖邊。看到罐子的山腳部落男子頓時來了精神，他們從樹林后面激動地跑出來，更巧的是，頭頂罐子的男子中就有上次狩獵要求平分的男子，山腳部落的男子立馬認出了他，并興奮地比劃自己此次前來的目的。有過一次溝通，這次的交流就變得極其容易，最終，山腳部落的人們換來了需要的罐子，高興地回到了自己的部落。

而同時，他們也把湖邊約定為交換場地，并有專門的人定時來這里查看，如果有交換的需要，就可以拿著自己的物品在這里等候，直到有人來與他們商談。

可以說，除了遠古人們親自勞動來生產生活用品之外，這種偶然產生的交換行為就成為豐富物品的重要途徑。山腳部落和異族部落的交換是物物交換，物物交換可能最早出現在部落內部，隨著生活半徑的擴大，在部落外部也產生了物物交換。當時，受到物品稀缺的限制，物物交換就成了資源配置的重要方式，同時，物物交換的發展也為貨幣交換埋下了伏筆。

經濟合同

——刻在泥板上的協議

兩河流域是人類文明重要的起源地，在考古學者的努力下，很多深藏的秘密一點一點被揭開，人們也被其中瑰麗的文化深深吸引。位于幼發拉底河和底格里斯河下游的蘇美爾民族尤其受到人們的關注。人們認為，文字的出現是人類由蒙昧走向文明的分水嶺，是人類文明發展的里程碑，而在蘇美爾這片古老的土地上，發現了人類歷史上已知的最早文字。

在蘇美爾民族生活的年代，平原地區石材和森林木材較少，蘇美爾人們便用泥板做磚堆砌墻體，建成了大規模的城邦。人們結束了四處漂泊的生活，得以在城邦內固定。

當時的蘇美爾人已經在農業種植和動物馴養方面有了充足的經驗和實踐，他們種植扁豆、黍子、小麥、大蒜和韭菜等植物，為了保證收成，人們還建成了巨大的灌溉系統。人們飼養牛、羊和豬，是為了滿足長途負重運輸和飲食的需要。牛可以負重，便成了人們運輸重物的好工具。借助牛車，人們開始把生產剩余的農作物和手工制作的陶器等產品運輸到其他地方進行交換。考古資料顯示，在兩河流域存在著很廣的貿易網，因為當地出現了產自阿富汗的青金石、產自安那托利亞的黑曜石和產自巴林的珠串，這些貿易事實也被《吉爾伽美什》史詩證明，在詩中提到相隔很遠的國家會進行貿易，換取美索不達米亞木頭。

試想，如此發達的貿易系統勢必要求社會做出相適應的變化和進步，因為現在已經不是兩個部落簡單交換獵物和罐子的問題了，每天來自各個國家的商人，相互之間交換著成百上千的貨物，一個普通人是很難記憶這么龐大的數據的，人們急需用一種工具來記錄貿易數據。

商業的發展在一定程度上成為倒逼文字產生的因素。果真如此嗎？考古學者給出了肯定的答案，他們發現，公元前2500年，蘇美爾地區的人們就已經發明了象形文字，并將其記錄在黏土板上，這是當時比較完善的文字系統。如今，已經發掘出來的蘇美爾文章有數十萬之多，過人們的解讀，發現其中大約90%的文字記錄的是商業行政事件，剩余10%的文字記錄的內容是對話、諺語、贊美詩和神話傳說。遠古時候因為沒有可以用來記錄的紙張、絹布等工具，商人只能把協議記錄在泥板上，并以此來約定雙方之間的行為。不難想象，有了文字的記錄，商人們的生意會變得更加有條理。后來，象形文字發展成楔形文字，并在以后的2000多年間一直被美索不達米亞地區的人們使用，到了公元前500年左右，這種文字甚至還成了西亞大部分地區商業交流的通用文字。

我們無法得知文字產生的真正原因，可我們知道文字就是為了方便生活，而商業貿易自古以來就是人類生活中的重頭戲，商業的快速發展一定會促使文字產生和完善，而文字的出現也使商業貿易走向新的階段，兩者相互作用，共同催生了人類璀璨的文明。

錢幣的產生

——交換行為的產物

人類已經經過了百余萬年的發展，而貨幣卻是幾千年前才出現的事物。關于貨幣是如何產生的，眾說紛紜，有人認為貨幣是國家或者先哲創造出來的，這些聰明的人們試圖通過創造貨幣來管理好國家。也有人認為是因為貪婪的人們希望保存財富才發明貨幣的，他們挑選出自認為價值最高的產品，作為財富的象征。還有人認為，隨著交換形式的增多，早期簡單的物物交換已經不能滿足人們的生活需求，為了使交換更加方便，人們才發明貨幣，并將其作為交換媒介。

我們更傾向于最后一種便于交換說，亞里士多德也曾說過，一地的居民在生活上會依賴于他處居民的貨物，因為人們從他處購買當地沒有的貨物，并將當地多余的貨物外售，購進和賣出就使買賣交易出現均衡，而作為中間媒介的貨幣也就應運而生了。

無產階級的偉大導師馬克思對貨幣起源也做出了自己的論證。他認為，勞動分為私人勞動和社會勞動，私人勞動產生的產品應該歸私人所有，但是私人勞動者是遠遠不能消費掉自己生產的產品的，這些產品就被納入到社會總產品中供其他社會成員一起消費，而私人勞動產品在轉化為社會勞動產品的過程中，就需要用一種衡量工具來界定其價值，這樣貨幣就產生了。馬克思這種推理的本質還是價值學說，早期，一頭羊換兩只兔子，后來交易范圍擴大，一頭羊不僅可以換兩只兔子，還可以等量換取一袋糧食或者兩把斧頭。發展再擴大之后，人們可以用羊和任何產品交換，羊也就成為了交換中介。后來，由于羊不易攜帶，不好分割等劣勢，人們將交換中介固定在最具價值的貴金屬上面，金銀成為商品交換的固定媒介，貨幣也就出現了。

事實也的確像馬克思所言，人類文明發展史上，貨幣以形形色色的形式存在于世界各地，比如，《荷馬史詩》中，就曾提到用牛角來衡量物品的價值。另外，在遠古時期的歐洲和中南亞的古波斯、印度地區，都有過用牛羊作貨幣進行交換的記載。除了牲畜被用作交換等價物，古老的埃塞俄比亞還曾用鹽作為貨幣，盛產的可可豆、煙草作古老貨幣，古代中國用貝殼做貨幣中介。人們利用不同媒介交換物品的行為還進一步影響到文字，如拉丁文中“金錢”這一單詞的原型就來源于牲畜，印度現代貨幣的名稱同樣和古文“牲畜”有關，中國關于錢財的很多字都有貝殼的影子等。

馬克思給貨幣重新下了定義，他認為貨幣和其他商品的本質一樣，只是貨幣多了一項功能，那就是等價交換物，是一種特殊的商品而已。這和西方傳統看待金銀貨幣的觀點很不相同，有西方學者認為貨幣只是數字符號、計算單位；也有學者認為金銀貨幣就是財富象征，而且是唯一的象征，貨幣就等同于貴金屬。與這兩種觀點相比，馬克思的學說無疑是科學的。

馬克思認為，金銀之所以能在眾多交換媒介中脫穎而出成為貨幣，還因為它身上同時有著幾個其他物品沒有的特征：一，金銀的價值比較高，這樣就可以用較少的貨幣完成與大額產品的交換；二，金屬容易分割，而且分割之后也不會使它的價值發生變動；三，它不像牛羊那樣不易攜帶，金銀便于攜帶的特性，可以使人們在更大區域開展交易；四，金銀易于保存，不會腐爛變質。盡管金銀天然有著充當貨幣的特性，不過在后期，人們還是將金銀分割、稱重、鑄造，制作了更加利于流通的鑄幣，并在上面鑄造了花紋、文字、數字等符號。

市場的產生

——價格取決于供求關系

錢幣的發明在人類發展史上具有里程碑意義，它的發明和流通極大地推動了商業的發展。伴隨著交易的大范圍展開，交易市場成了困擾商人的癥結。當時存在這樣的情況，比如葡萄莊園的人們缺少酒桶，可能就會向鄰近的有富余酒桶的人購買。可一旦附近的人也沒有呢？遠方的人也許就有多余的酒桶，但因為距離遠，沒有什么信息傳播工具，因此葡萄莊園的人們無法獲知哪里有他們需要的酒桶。這時候就需要產生一個相對固定的地點，在固定的時間開設市場，方便人們將多余的產品拿出來交易，換取自己需要的產品。此時，市場相當于一個固定的信息源發射地，很大程度上降低了人們換物的盲目性。

那么，選擇什么地方做市場合適呢？當時的交通道路很差，不像現在四通八達，加上強盜和竊賊的破壞，很多道路被阻，國家也很不安全。考慮到這些因素，交易場所不能設置太遠，地勢也要廣闊平坦，要設置在人數眾多的民居地帶才可以。

基于這樣一個理念，公元744年，法蘭克國王小丕平（也就是后來的查理大帝的父親）下令，在其帝國中的每個大居民點都設立周末集市，在固定的時間和地點開放，進行交易買賣，并對賣主的買賣行為做出了規定。賣主被安排在道路兩邊，搭棚的搭棚，有的直接在地上攤開來買賣，活雞、活鴨類的商品需要關在小籠子里出售。

類似的市場在世界各地先后開設，比如阿拉伯城市的集市、跳蚤市場，甚至是現代的交易市場等。時代不同，規模不同，交易的產品也不同，但是它們的本質都沒什么兩樣，永遠都是買賣兩方的博弈。也許有人說，不是還有中介嗎？其實，中介也是受到委托才進行出售的，相當于中介代理者在與買方進行博弈。

可以說，集市在人類的發展中是一個十分驚人的創造。任何買家賣家都可以進入市場，自由的買賣行為展示了最基本的經濟規律，想出售物品的賣家，會盡可能以高價出售，想購買某種物品的買家，則想盡量減少支付代價。經濟學家指出：價格越高，需求越小，進而供應就越多；如果價格越低，供應就越少，而需求就變大。如果一個集市運作正常，那么供貨者就不必到了晚上再把貨物帶回家去。

政府不僅可以利用權力開設集市，還會對經濟進行其他方面的干預，而價格和數量的制約關系就是國家對集市干預很明顯的印證。比如，若是國王下令調低葡萄酒的價格，普通人就可以買得起更多的葡萄酒，但可想而知，葡萄酒制造者會因為盈利太少而減少葡萄酒的供應量，甚至改行生產別的商品。這樣就導致集市上越來越多的客戶排長隊購買葡萄酒，由于數量少，集市上的葡萄酒可能很快就會被買光，排在后面的客戶也許根本就買不到。相反，如果國王滿足釀酒師的愿望，提高葡萄酒的價格，那么集市上葡萄酒的供應量就會大幅度增加，可是面對高額的價格，能負擔得起的客戶就越來越少了。如此便產生這樣的結果：釀酒師可能一整天也不會賣出多少葡萄酒，無奈之下，只得把剩余的葡萄酒拿回家。可見，在自由競爭中，商販對一種商品可以索要的價格，很大程度上取決于市場的供求關系。

短距離的市場貿易得到很大成功，遠途貿易也逐漸展開。據資料記載，在中世紀初期，即公元8世紀，就有了遠程貿易的影子，從當時留下的文獻中我們可以看到商人把貨物運往印度、阿拉伯，以及從拜占庭和意大利向德國運輸貨物的記錄。

隋唐盛世

——一個偉大的經濟時代

隋唐時期是中國封建社會最強盛的時期。隋唐有著發達的經濟和文化，人口眾多，生活和諧，廣袤富饒的地域對周邊地區產生了極大的吸引力。同時，唐朝比較開放的對外政策也大大促進了中外交流。在那樣一個對外開放的偉大時代，隋唐時期的對外經濟文化傳播交流都極其活躍。

為什么隋唐時期的對外文化經濟如此發達？恐怕這和開放包容、兼容并蓄的政策方針關系密切。英國著名學者威爾斯曾

說，當西方人的心靈還在為神學所著迷而處于蒙昧黑暗之中的時候，中國人的思想卻是高度開放的，兼收并蓄而好探求。

隋朝的對外貿易主要有西北陸上和東南海上兩路，其中，西北陸上交通便捷，商業發達。隋煬帝甚至還派遣裴矩駐扎管理張掖地區，以便更好地發展西北陸上的商業貿易。這條西北陸路以敦煌為總的出發點，向西可到達西亞和歐洲東部地區。通過東南海路，隋朝就可以與東亞以及南洋諸國保持政治友好和貿易交往的關系。日本就曾多次派遣使臣赴隋拜訪，與隋朝建立了密切的政治、經濟、文化聯系。根據歷史記載，隋煬帝曾賜日本“民錦線冠，飾以金玉，文布為衣”。這也是日本人采用漢人衣冠的開始。同時隨著海上交通的發展，南海在海上貿易中的重要性愈加明顯，南海一度成為進出南海諸國的最大口岸和通往西亞、歐洲海路上的主要港口。

四通八達的便利交通像飛在風中的蒲公英種子般將隋唐文化傳播到世界更遠處。唐朝在隋朝對外貿易發展的基礎上更進一步，以長安為中心，在重要交通干路廣設驛站，通往周邊民族地區和域外的交通主干道有7條之多，分別通向東部的高麗和日本，西部的中亞，北部的北歐，西南的天竺等地，交往半徑不斷擴大到更廣闊的國家和地區。隋唐時期對外運輸的主要是絲綢、茶葉、瓷器等，外商運進中國的商品有珠寶玉石、香料、名貴動植物以及一些土特產。唐中期以后，對外出口的大件逐漸以瓷器為主了。海運因有著減少瓷器破碎的有利條件，成為運輸瓷器的主要交通方式。于是，有人便將海上絲綢之路又稱之為“瓷器之路”。

每年，都有大批商人和使節沿著絲綢之路來中國進行貿易，他們用駱駝作為運輸工具，行走在蒼茫的大漠上，帶著從西方販運來的香料、藥材、珠寶等來交換中國的絲織品、瓷器、茶葉、金銀鐵器、鏡子等豪華制品。葡萄、核桃、胡蘿卜、胡椒、菠菜、黃瓜、石榴等就是通過這條逾7000公里的絲綢之路傳播到中國的，為人們的日常飲食增添了更多的選擇。

除了陸路，海路也一直是隋唐進行海外經濟交流的重要方式，尤其是在唐朝安史之亂，陸路交通受阻之后，海上交通承擔的任務更重。據《新唐書·地理志》記載，“廣州通海夷道”，說明當時的唐朝已經能通往印度洋，直達波斯灣了，整個路程有1萬多公里。廣州成為重要的外貿港口，唐朝政府還在這里設置了市舶司，專門管理對外貿易。沿著海上航線，南亞、東南亞甚至是非洲地區的商船時常出現在港灣里，隋唐和這些地方的經濟文化交流得到不斷加深。

伴隨著商品的進出交易，客商的來往也是隋唐國際經濟交流繁榮的重要表現之一。當時有 “市肆多賈客胡人”的說法，這些外來商人中，有以國家朝貢名義開展交易的，有開設店鋪做生意的，還有游走在民間的私商，形式多樣，人數眾多。在一些大城市，還專門設置了接待外商居住的住房。

此外，對外貿易對百姓生活影響亦是深遠，一些日常用品的名稱的變化，就很好地展示了這些影響，如胡餅、胡姬等。發達的國內外經濟也促使柜房的產生，這是中國最早的銀行雛形，比歐洲地中海的金融機構要早六七百年。“盛唐氣象”成為當時的象征，長安成為當時世界的經濟交流大中心。

世貿的普及

——航海者的遠洋貿易

隨著人類認知能力的不斷提高，人類的足跡開始走向更遠的地方。進入中世紀后，各種侵略戰爭客觀上促進了人類文明的融合。除了戰爭無意的促進外，人類的探險精神也促進了文明的融合。人們開始主動探險，去發現新世界，這些勇敢的人主要來自西方，包括商人、探險家、傳教士等。不過當時這些人的海上冒險行為，明顯帶有傳播文化、發展貿易的跡象。不論是客觀上受到戰爭的影響，還是主動探索世界，人們慢慢從天圓地方的觀念中走出來，對世界有了全新的認識，而地域上的大融合也成為經濟貿易交流的基礎，世界范圍的貿易開始出現了。

在海外探險的一系列人物中，一位意大利人進行了一次漫長的海外探險。他把自己的經歷講述給家鄉人，這在他的家鄉威尼斯引起了很大的轟動。在這股思潮的帶動下，鄰近地中海的威尼斯人憑借便利的交通，組織了強大的商船隊，把威尼斯貨物運抵君士坦丁堡和埃及的亞歷山大，然后再從那里把印度、波斯和中國出產的寶石、布匹、絲綢、香料、胡椒、肉豆蔻和丁香等運回威尼斯。這些貨物中，香料和肉豆蔻在中世紀算是很珍稀和昂貴的物品。威尼斯人遠途貿易的成功，不僅使他們獲得了豐厚的貿易盈利，也使他們獲得了本地沒有的商品，豐富和改善了當地的生活。

這個商人就是馬可·波羅，他在1271年開始了一場傳奇的旅行。他和父親及叔叔從威尼斯進入地中海，然后橫渡黑海，經過兩河流域來到中東古城巴格達，后又從霍爾木茲向東，越過荒涼恐怖的伊朗沙漠，跨過險峻寒冷的帕米爾高原，一路上跋山涉水，克服了疾病、饑渴的困擾，終于來到了中國的新疆地區。又經過一段時間的行路，馬可波羅終于到達了上都——元朝的都城，也就是現在的北京。在中國居住17年的時間里，馬可·波羅深深迷戀上了這個古老的國度。通過這位被譽為世界上最偉大探險家的口述，由他人撰寫的《馬可·波羅游記》就詳細地介紹中國廣袤的土地、豐富的物產、悠久的歷史、繁榮的經濟和發達的貿易，從而改變了當時歐洲人對世界的看法，極大激起了人們對東方世界的興趣。很多國家和地區的人們紛紛效仿威尼斯商人，揚帆遠航。

可是，熱鬧的遠洋貿易并沒有持續很久，經過長期戰爭，土耳其占領了小亞細亞，將君士坦丁堡更名為伊斯坦布爾，成為奧斯曼帝國的首都。奧斯曼帝國位于東西文明交匯處，掌握東西文明陸上交通線的時間長達6個世紀之久。為了削弱歐洲的力量，他們切斷通往東西方的商路。這樣一來，通過波斯前往印度的路就無法通行了，這給西方國家造成了一片慌亂。為了繼續享受印度的豪華商品和香料，他們繞過非洲開辟了新的海上通道，這種無意識的舉動，對于世界大發現和世界貿易的展開意義非凡。

當時，葡萄牙這個位于伊比利亞半島最西端的國家，作為一個鮮為人知的年輕航海民族，從眾多歐洲國家中脫穎而出。出于對東方財富的渴望，從15世紀開始，葡萄牙就發展起了航海事業，他們先是沿著非洲的西海岸，尋找前往東方的通道，并在非洲港口成立了商務機構，通過向黑人提供廉價的商品，比如玻璃珠或者酒精，而獲得貴重的黃金和寶石。隨著航海事業的不斷探索向前，1498年，探險家瓦斯科·達·伽馬成為第一個到達非洲最南端好望角的歐洲人，由他帶領的人們由此進入了印度洋，并到達了印度。隨即，亞洲的一些城市如霍爾木茲、馬六甲等地就成了葡萄牙的領地。從此，葡萄牙一躍成為當時歐洲的財富中心。

銀行匯兌

——充滿風險的信任業務

人們對貨幣的狂熱追求和貨幣的流通，促進了貿易和交通的發展。葡萄牙、西班牙等國在殖民地瘋狂掠奪金礦珠寶，更是將歐洲貨幣業的發推向了高潮。

資本多了，有人就開始在貨幣上面做生意，這樣一來，貨幣帶動金融發展也是早晚的事情。最開始，富裕的人們思考該把巨額的家產存放在什么地方，這個地方必須保證家產的升值和安全。當時，人們信任宗教，認為教堂是一片善良的土地，而且教會擁有著很大的權利，極具權威性，而且把錢交給上帝保管是不會出現任何問題的，于是，人們紛紛把資產存入教堂。

因為教堂做出了存款、貸款和典當的經濟行為，所以后人稱之為教堂銀行，這種形式與當時的社會生產和社會關系相適應，存在了很長時間。

到了公元前6世紀，在古希臘的很多商業城邦和圣殿，人們開始鑄造錢幣，為了促進商品流通和買賣，城市中出現了很多錢幣兌換商。剛開始，這些錢幣兌換商們在市場上擺放一張桌子和長凳，就開張營業了，發展到后期，他們才逐漸設立錢幣兌換柜臺和店鋪，并正式開始從事錢幣借貸活動。人們稱這些錢幣兌換者為“長凳販”，如果客戶認為自己受了騙，就會把長凳打碎——被打碎的長凳在意大利文中就是“破產”的意思。

教堂銀行和長凳販都是把錢幣作為商品而進行買賣的行為，簡單說來，就是他們通過一些手段獲得貨幣，并將貨幣借給需要的人，從中收取利息。這兩種形式都帶有私人銀行的氣息，是國家公共銀行的補充形式，只不過教堂面對的客戶是貴族、土地所有者與農民，長凳販面對的是商人和市民。

15到16世紀，西歐的很多國家出現了私人大銀行，它與前面的兩種私人銀行形式最大的區別就是一個“大”字，因為大，就有了強大的抗風險能力和專業操作能力。比較有名的私人大銀行包括德國的富格爾家族銀行、法國的雅克·科爾銀行以及意大利的梅迪契家族銀行等。

中世紀末期的金融業發展雖然相對緩慢，但是基本結構已經成型，這種私人銀行的業務也逐漸得到正規化發展，意大利銀行家認準這個業務并廣泛開展匯兌業務。這項業務是這樣進行的：假設一個商人在威尼斯交給兌換人一筆錢，如100杜卡特，兌換人則向商人提供一項支付許諾，即所謂的匯票。商人拿著這張匯票可以在另外一個城市，比如熱那亞的銀行結算，取得他做生意所需要的熱那亞貨幣。

這種匯兌手段極具便利性，受到了商人們的青睞，得到了很大發展，以后商人們甚至不需要事先交一筆錢，而只要得到一份誠信基礎上的匯兌憑證就可以進行交易了。不管是私人銀行還是公共銀行，都能夠開展極具風險的匯兌業務，其核心支撐點就是信任原則。在意大利文中，單詞“信貸”就含有“信任”的意思。信貸，即信任的許諾與金錢有同等的價值，實際上等于金錢。信貸產生后，商人們就可以用這種方式進行長途航海貿易，然后用贏利償還兌換人的信貸。而且，這種匯兌不需要本人去結算，也可以轉讓給另一個業務伙伴去辦理。這樣一來，匯票就成了一種支付結算手段。匯票可以使本來無法進行的交易成為可能。

匯兌只是銀行業務中的一種，但是這集中體現了人們之間的信任關系，基于這種精神，在交易環節出現了更多復雜的信用工具，如遠期交易、期貨期權貿易；經濟領域也得以細分，出現了銀行業、保險業、金融證券業等。

布爾斯

——交易所的來歷

說起“布爾斯”和交易所的關系，資料都指向比利時布魯日的范·德·布爾森家族，一種說法是15世紀中葉，在比利時布魯日的范·德·布爾森家族有鑄造錢幣的權利，他們在家族內部的造幣所中專門開辟了交易場所，并在門上刻了字：bourse（意為：錢包），這就是交易所（bourse）一詞的來源。

另外一種說法是，在中世紀和文藝復興時期，由于交通狀況惡劣又缺乏便捷的通訊手段，商人們為了談生意，就必須商定一個固定的地點定期會見，這個交易會的日子大多被定在宗教節日，在一個重要的貿易地點舉行，當時著名的交易會城市有萊比錫、法蘭克福以及紐倫堡等。14世紀，有一個叫范·德·布爾森的家族在佛蘭德開了一間旅店，專門用以接待參加交易會的各地商人。在這里，人們可以暢談聚會，可以收集情報，可以得到新商品信息。如果人們想開辟新的商務途徑，就得去找這家旅館。這個說法逐漸成了人們的口頭禪，到了后來商人們即使在其他城市定期聚會，也稱其為“布爾斯”，德文就是交易所的意思。

布爾斯其實是證券交易所的前身，只不過它的經營模式與現代證券交易所的經營模式有所不同，在當時是以銀行界集散場所出現的，直到1773年，隨著經營項目的發展，才改稱證券交易所。在范·德·布爾森家族之后，1487年，安特衛普市也建立了一個交易所，它被視為是第一座真正的交易大廈，并且這個交易所很快變成歐洲最大的交易中心，該交易所向世界開放，這也標志著交易所的正式誕生。

布爾斯代表的交易所對前期市場交易習慣做出了很多本質上的變動。以往市場的交易必須是要把錢幣和貨物帶到現場，一手交錢一手交貨。而新誕生的交易的一個重要特點就是人們進行交易的貨物并不需要帶到交易所來，只需要帶上貨物的憑證就可以了。這個措施的優點是把很昂貴也很麻煩的貨物交易變成在紙上進行交易，交易成功后再把貨物直接運到所需要的地方去。也就是說，憑證本身就是商品，可以進行買賣，比如匯票。早在14世紀，在威尼斯里亞爾托大橋旁就有人買賣匯票，后來又增加了威尼斯共和國的債券。

交易所發展后期，人們還可以進行有風險的海外貿易交易。通過交易，一些商人達成協議共同投資，裝備一艘共同所有的商船，以便把越洋航行對每個人的風險局限在一定范圍內。當時的海外貿易風險是很大的，一位名叫科內利斯·豪特曼的荷蘭商人，作為第一個抵達了今日印度尼西亞的荷蘭人，出發時船隊有249名，等到歸來時只剩下了89人。不過，這次航行還是被人看作是一次很成功的航行案例，因為它帶回來了巨額豐厚的財物，還探尋到了新的地區，這些參與者也分配到了不少的利潤。可是，反過來說，如果這艘船遇到海難或遭海盜搶劫，那么每個人的財物，甚至生命都會受到很大的威脅。由此，如果多方合作投資的話，就能很好地分散海難等風險。即使發生海難，大家的損失也不至于太過嚴重。

這種投資方式還非常人性化，比如商人在等待共同投資的商船歸來時，如果產生了擔憂，可以提前把他的那一部分投資賣出去，但贖回份額的價值要比原來投資時的減少一些。而購買這個份額的人，雖然有一定的風險，但如果商船安全歸來，則收益就會很大。

這就是有名的東印度公司，它借助交易所進行海外貿易的做法，不僅對公司結構產生了重大影響，還極大地促進了西方金融業的發展，尤其是交易所的發展。交易所作為一項新的金融發明，它為有形和無形的產品提供交易平臺，形成了信息交流中心，還催生了期權和期貨兩種交易方式。除了東印度公司在交易所留下的深刻印記，在交易所還出現過很多世界聞名的重大事件，如1634～1637年出現的瘋狂投機郁金香熱潮、1720年英國發生的南海泡沫以及同時期法國發生的約翰勞事件等。可見，交易所已經成為金融大廈不能缺少的支撐臺柱，不過，在交易所這種可以無限放大風險的地方，人們可以一夜暴富也可以瞬時傾家蕩產，它的利弊雙向作用值得我們高度重視。

投機狂熱

——“郁金香根莖時代”

我們知道了交易所的投資富有風險和挑戰性，投資人需要對未來走勢有合理大膽的預測。比如，高風險的商船共同投資，誰要想參與這樣的商船生意，他就要對未來有一個預測，借此將風險和可能的獲利進行綜合對比。因為一項投資既可能是風險也可能是機會。

1602年，荷蘭人在商船事務中進行了革命性的改革。一批商人組建了一個裝備商船的協會，實際上就是將以前投資海船的項目擴大規模，形成專業操作。他們把這個共同的機構稱為東印度公司，該公司受到政府的支持，還被賦予了獨家經營權，專門負責荷蘭前往印度的航運事務。

組建東印度公司所投入的650萬荷蘭盾中，由6個荷蘭城市承擔，阿姆斯特丹一地就承擔了其中一半的份額。于是，東印度公司的份額很自然地進入了阿姆斯特丹交易所交易，通過交易所進行融資。通過在交易所發行股份，東印度貿易的風險不再由荷蘭國家承擔，而是轉嫁到商人和投機者身上。但這些人在承擔風險的同時，也可以分享公司所獲得的利潤。客觀上說，交易所是一種十分有效的資源配置手段，通過交易所可以把資金的供求結合了起來。在交易所中，股票的價格即行情，上下波動是很厲害的。在1604年，當公司的第一批商船開往印度洋時，股票的價格比票面上漲了1/3。在最高峰時期，即東印度公司成立100周年時，它的股票上升了1000倍。

看到股市能夠如此輕易地創造財富，荷蘭人開始用其他物品進行投機。而人們萬萬想不到，正是這種思想促使下，產生了人類經濟發展史上第一起重大投機狂潮，而這場投機狂潮，竟然是由一種小小的植物引發的。這場投機在交易所歷史上極為罕見，它使荷蘭由一個強盛的殖民帝國走向衰落。

這次投機狂潮的罪魁禍首是什么呢？原來，它就是普通的郁金香根莖。郁金香原產于小亞細亞，在當地極為普通，1554年被荷蘭自然科學家在土耳其發現并帶回到荷蘭。該植物每逢初春乍暖還寒時就含苞待放，開出呈現杯狀的花朵，非常漂亮。由于非本土所產，致使郁金香價格昂貴，只有富裕的家庭才有資本種植郁金香。

人們強烈的賭博和投機欲望終于在17世紀的荷蘭找到溫床。受人們歡迎的郁金香，美麗、迷人而又稀缺，無疑就成為他們投機的首選對象。一些機敏的投機商開始大量囤積郁金香球莖，并以輿論刺激催生人們對郁金香的傾慕之情。大家開始紛紛效仿，瘋狂地搶購郁金香球莖，希望通過擁有這種花卉而享受貴族般的聲譽，一時間，郁金香迅速膨脹為虛幻的價值符號。與股票相比，郁金香的根莖是有形的東西，所以達到了全民參與投機的狀態，上至貴族和商人，下至農民、手藝人、仆人和女傭，交易四處蔓延，甚至在各個小酒館里都出現了郁金香交易活動。

果不其然，在這種病態舉動的推動下，郁金香的價格持續走高，人們整天悠閑地躺著做夢，指望通過這批郁金香發一大筆財。這種瘋狂持續了3年，到了1637年，一部分投機者突然覺得郁金香的售價無法達到預期效果，于是就把手中的貨物以能得到的最好價格全部拋出。由于拋售份額較大，使郁金香的價格有一定程度的下滑，郁金香投機泡沫開始被戳破。這時，人們才突然意識到，郁金香根莖除了可以種在花園里之外，其實并無其他用途。明白這些后，很多人都紛紛出手，盡量止損。到最后，有人想出售，卻再也沒有人買進，這跟現在股市上談的被“套住了”，是一個意思。

歷史上所有大的投機生意都有這樣類似的過程，開始時是個好的投資主意，然后就是大家沒有目的地瘋狂跟進，幾乎每個人都參加到這項大買賣中。存在泡沫的經濟終究不會長存，待大家醒悟的時候，也就伴隨著投機泡沫的徹底破滅。郁金香根莖時代的投機失敗被人們銘記著，同時，投機的狂熱也一直被人們延續著。