做規劃的三條金線

財蜜“艾米”決定在新的一年里實現自我蛻變，從馬馬虎虎的月光女變成井井有條的“理財精”，于是她制定了雄心勃勃的理財規劃，比如三分之一收入定存、三分之一收入定投，剩下收入的三分之一分為吃飯、置衣、娛樂等，不過這個計劃在一季度還沒過完時就宣告失敗了。

“我沒有辦法控制那些突發的消費，幾乎每個月都有，規劃被幾次打破之后就沒有堅持下去的心情了。而且，按照規劃生活的這段時間很不開心，如果一直這么緊巴巴地過日子，不能花錢哄哄自己的話，也不能有朝氣地工作進取?。　卑子X得自己不適合做理財規劃，還是趁年輕多賺錢才是方向。

財蜜“小榕”遇到的困難則完全不同，她覺得不知道該怎樣做自己的財務規劃：“我沒有什么資產可以打理，花的錢也都是該花的，規劃能為我帶來什么呢？是告訴我一直都做對了，還是能擠出更多錢做存款？反正現在的生活距離理想太遠，看不到出路?！?/p>

財務規劃說白了就是為怎么花錢、怎么攢錢、怎么投資做一個詳細的計劃。如果不能遵循一定的規則來制定，那么結果往往是眉毛胡子一把抓，什么都想顧及又什么都顧不好。比如，艾米的問題就是太急于存錢和投資了，不能平衡生活需求的規劃，沒有生命力，當然也無法長期執行。而小榕則還不能真正了解自己的財務狀況，覺得沒錢就沒有規劃的必要。

下面，我們講講做規劃應遵循的三條線索，也就是規劃的三條金線，順著這個思路就能找到適合自己的規劃。

金線一：家庭財務

做規劃要從了解自己的財務狀況做起，知道有多少錢才能更好地使用。我們必須了解家庭的三張表——現金流量表、利潤表和資產負債表，通過這三張表能像管理公司一樣清晰地知道家庭資金、資產狀況，但是要分析其中是否存在問題，應該怎樣解決問題，以及還需要幾個財務指標來幫忙。

如果要了解家庭債務情況是否健康，可以通過以下幾個指標來衡量。

（1）資產負債率=總負債/總資產

資產負債率以50%為紅線，超過這一比率說明家庭負債偏高，尤其是遭遇突然事件時容易引起家庭財務危機。不過對負債率的承受能力也與收入水平和年齡結構相關，比如家庭收入比較高或家庭成員較年輕，則承受債務的能力就更強一些。

（2）債務償還比率=每月償債本息/每月收入

我們常常聽說房奴這個詞，房奴的標準是每月應還房屋貸款本息超過月收入的40%。同理，當債務償還比率超過40%時，就說明負債已經嚴重影響到日常生活，將影響家庭的長期發展，這里的債務可不只是房貸，還包括車貸、信用卡債等所有債務。

（3）現金償付比率=現金/負債

現金償付比率在20%～30%比較合適，在家庭出現較大變故時可以迅速減輕負債，但是也不要太高，流動性強的資產太多則會影響收益水平。隨著負債的變化，家庭財務結構中的活期現金總額也要相應變化，才能讓家庭財務更加健康。

衡量家庭現金流狀況、消費是否合理的指標有儲蓄比率、消費比率和流動性比率。

（1）儲蓄比率=每月總儲蓄/每月收入

當儲蓄比率高于40%時，說明家庭沒有足夠的資金消費，難以保障適當的生活品質，而儲蓄比例過低則無法積累資產，不利于家庭未來資產的增值。

（2）消費比率=家庭每月總支出/每月收入

消費比率是與儲蓄比率相反的指標，兩者可以對比觀察。

（3）流動性比率

我們應該留有3～6個月日常支出的流動性資金以備不時之需。

怎樣進行投資分配才是合理的呢？

（1）投資與凈資產比率=投資資產/凈資產

我們可以用投資與凈資產比率來衡量家庭資產自我成長的能力，當其大于50%時則說明家庭財富已經具有保值增值的能力了。

（2）固定資產比率最好小于60%

固定資產比率=固定資產/總資產，反映家庭資產變現能力的高低，如果大部分資產都放在房產上，當遭遇重大事件時則很難短時間內籌措大量資金。

金線二：未來需求

你還處在一人吃飽全家不餓的狀態嗎？尤其是對于女孩兒來說，剛剛工作的日子真是輕快無比，雖然收入還沒有太高，但是可以把一個月工資都用來穿衣戴帽、哄自己開心，再有爹媽在身邊包吃包住就更美妙了。所以掙得不管多少都敢花的人往往是未婚青年，原因明擺著——沒負擔！

我還清楚地記得自己剛上班時每月工資拿到手不到2000元，但是我會拿出1000多元來買衣服，只留下300元房租和200元伙食費耗掉剩下的日子。現在，工資雖然已經高了不少，一到賬就轉出去還各種賬單，還要預留一些給家里老老小小開支，能為自己花的已經少之又少了。

雖然人生起伏充滿變數，但從財務角度看人生的每個階段，收入、支出、風險承受，以及理財目標都各不相同，并且有著可循的規律，所以我們可以提前為未來做打算，根據需求制定理財規劃。如圖1-1所示。

從圖1-1可以看出，我們的收入和支出曲線走勢基本相同，收入低時支出也少，收入高時支出也多，所以不要盲目樂觀，以為會花錢才能賺錢，收入高了就能解決自己的財務問題。事實上，收入低時不能解決的問題，到了收入高時仍然不能應付。

還可以看出，在30~40歲時我們會有一段積累的黃金期，這時收入上升快而開支負擔還沒有同比增長起來，一般在這個階段家庭都會開始買房背房貸。這其實也是買房子的機會，如果失去這個時機，待到孩子來臨、父母老去，緊巴的日子就又降臨了。

退休之后的支出曲線在這里演示為一條平滑的直線，是理想的狀態，也就是年老之后沒有遭遇重大疾病，醫療支出沒有明顯增長的情況。其實，去醫院的人都會看到好多老年人都把時間、精力消耗在就醫看病上，退休階段還應該為醫療做好準備，最好有足額保險，或者備下應急的費用。

金線三：投資法則

當我們分析了家庭的財務狀況，又了解了收入與未來需求的變化規律之后，就可以進行資產配置了。資產配置有一個4321定律，就是說家庭收入的40%用于供房及其他方面的投資，收入的30%用于家庭開支，收入的20%用于銀行存款等流動性資產，收入的10%用于家庭的保險支出。如圖1-2所示。

4321定律只是一般性的規律，具體到每個家庭還要根據自身需求和特點來具體分配。尤其涉及投資安排，既由家庭需求決定，又有個人偏好、知識特點的影響，需要具體問題具體分析。

比如你能承受風險的高低，意味著投資產品組合的不同。對于風險我們有個人偏好趨向，同時還要考慮承受風險的能力。判斷一個家庭的風險承受能力有“80年齡法”，即高風險的投資占總資產的合理比率等于80減去年齡后所得的數字。比如，某家庭中先生與太太的年齡是32歲和28歲，家庭平均年齡為30歲，他們可以將高風險投資比率控制在50%，即80-30=50。

當然對于風險還要考慮家庭財務和收入情況，以及個人愿意承受的風險等因素，不能完全一概而論。“80年齡法”的核心是告訴我們年齡與風險承受能力成反比，隨著年齡的增長我們應該選擇更加穩健的投資組合。

投資組合還應該考慮流動性與期限的配置，可以根據家庭未來資金需求預期來確定流動性資產的占比和期限選擇。如果把大部分資產都投在流動性強的產品中，會影響家庭投資收益，而如果不能很好地配合需求選擇的適當期限，提前贖回投資產品會造成更大損失。

選定一個投資組合并非是一成不變的，可以隨著家庭的發展、需求、財務狀況等的變化而變化，根據新的情況來調整自己的投資；另外，宏觀經濟環境也會極大地影響投資產品的收益性和風險性，關注經濟環境變化，根據市場情況及時調整投資方向也是非常有必要的。