低風險產品∣如何愉快地投資P2P

//@班主任來了

在這篇文章里老班想系統地說一下P2P，有的財蜜可能會問：P2P不算低風險吧？是的，總體來看P2P產品屬于中等風險，但是如果按照老班說的這些方法選好的平臺、投好的產品，我們就可以愉快地投資P2P了。

一、先說下什么是P2P？

借錢大家都知道吧？A需要借錢，B有閑錢愿意出借獲取點兒利息收入，于是B把錢借給A，約定一個時間以及還款方式（到期一次性本息還清，或者分期付息到期還本，等等）。P2P其實就是把這個過程搬到了網上。

P2P公司作為中介，作用是：1.作為平臺，可以聚攏很多個A和多個B進行撮合，從而讓A們和B們更高效地找到彼此；2.對各種各樣的A進行評估，是真借錢還是騙錢，借了錢有沒有能力償還。

二、P2P投資有風險嗎？如何防范？

可能有些同學會困惑：一直聽說p2p各種跑路啊倒閉什么的，為什么還要把它放在這個針對低風險投資的專題里來介紹呢？

P2P和股票、基金的不同之處在于，它是固定收益產品。股票和基金的風險主要來自于價格的波動，從而導致收益不確定。而P2P如果謹慎選擇靠譜平臺，風險還是相對較小的，畢竟收益固定，不受市場變化的影響。P2P最大的風險來自于違約，說白了就是欠錢不還。

那么如何防范P2P投資風險，保障本金安全呢？

既然選平臺是投資 P2P的第一要務，那就先來說說平臺要從哪些方面去篩選：

1.平臺借款集中度。（考核一家平臺自身系統性風險的大小）借款集中情況下，一旦出現逾期或者壞賬，平臺壓力會更大，會危及到投資人的資金安全。

2.投資分散度。（考核投資人對借款風險的認識能力）分散度越低，則平臺上的投資人面臨的風險越大。例如2014年初被公安機關立案的中寶投資，2013貸款集中度就最高，因此投資人面臨的風險也最大。

3.平臺逾期指標。（考核不良貸款率和貸款損失率）如果說逾期還有延期歸還的可能，那么貸款損失率說的則是有多少借款最終是不能被償還的。因此這個指標要非常關注。

除了對平臺的甄選，對于每個“標”（所謂“標”就是一筆借款）也有考量方法。判斷本金是否有保障，你可以這樣：

1.假設出現借款人違約，拿什么來保障本金和收益？最優肯定是有流動性的抵押、質押物，次優是由擔保方提供代償。

2.在未出現違約前，對借款方進行風險評估，包括：借款人的身份信息、歷史借貸記錄、軟性信用記錄（比如婚否、在居住地工作年限、是否有孩子上學、是否連續多年使用同一聯系方式等等）來判斷借款人的穩定度。簡單來說，美國簽證官咋審你，你就咋審他。

3.看收益率。收益率較高的平臺風險水平較高，出現違約的可能性大；并不是說收益率低的平臺違約可能性就低。比如純信用線上模式的拍拍貸，其13%的年化收益率相比于其他平臺低，且整個平臺的違約率也較低，但其中不乏有違約率高的某類信用標的債權。

三、P2P投資有什么優點？

1.投資門檻低。

各P2P平臺對投資人設置了不同的門檻限制。但和其他成熟的投資相比，總體來說P2P算是“屌絲”投資典范。起始門檻額度有些低至50～100元，有些是1000元起投，還有更高的。門檻的高低因平臺不同而不同，另外也往往跟收益相關。

2.投資邏輯簡單。

不同于股票、基金、期貨等，投資P2P不需要太多金融知識和投資技巧，你要做的只是尋找靠譜的平臺靠譜的標，然后就坐等投資到期享受收益就OK了。怎么選平臺和標上面說過了。

3.收益較高且固定。

相比銀行定期存款、國債、貨幣基金，P2P的收益率算是很高的，具體和平臺以及每個標的期限長短等因素有關。

總結一下幾種適合低風險偏好者的投資工具：

國債和貨幣基金的共同點是低風險、低收益，不同點主要在于流動性。國債的期限最長，一般是3年或5年；貨基則沒有期限，可以隨時買、隨時賣。

P2P收益則高于國債和貨基，流動性介于國債和貨基之間，有多種不同期限（收益率和期限正相關）。

簡而言之：國債和P2P適合用于強制儲蓄，存放短期不用的錢，是月光族、剁手黨的不二之選。貨基用于存放緊急備用金，以應付臨時突發狀況和平時日常支出。