卻說孽龍既不能滾沉豫章，其族黨變為瓜葫，一概被真君所滅，所生六子，斬了四子，只有二子一孫，猶未知下落。越思越惱，只得又往入揚子江中，見了火龍父親，哭訴其事。火龍曰：“四百年前，孝悌明王傳法與蘭公，卻使蘭公傳法與諶母，諶母傳法與許遜。吾知許遜一生，汝等有此難久矣，故我當時就令了黿師，統領蝦兵蟹將要問他追了金丹寶鑒、銅符鐵券之文，誰知那蘭公將我等殺敗。我彼時少年精壯，也奈何蘭公不得。今日有許多年紀，筋力憔悴，還奈得許遜何，這憑你自去。”孽龍嘆曰：“今人有說，父不顧子的世界，果然果然。”火龍罵曰：“畜生，我滿眼的孫子，今日被你不長進，敗得一個也沒了，還來怨我父親。”遂打將孽龍出來。孽龍見父親不與他做主，遂在江岸上放聲大哭，驚動了南海龍王熬欽第三位太子。
彼時太子領龍王鈞旨，同巡江夜叉全身披掛，手執鋼刀，正在此巡邏長江，認得是火龍的兒子，即忙問曰：“你在此哭甚事？”孽龍道：“吾族黨千余，皆被許遜誅滅，父親又不與我作主，我今累累然若喪家之狗，怎的由人不哭。”太子曰：“自古道家無全犯，許遜怎么就殺了你家許多人，他敢欺我水府無人么？老兄且寬心，待我顯個手段，擒他報取冤仇。”孽龍道：“許遜傳了諶母飛步之法，仙女所賜寶劍，其實神通廣大，難以輕敵。”
太子曰：“我龍宮有一鐵杵，叫做如意杵，有一鐵棍，叫做如意棍。這個杵，這個棍，欲其大就有屋桶般大，欲其小只如金針般小，欲其長就有三四丈長，欲其短只是一兩寸短，因此名為如意。此皆父王的寶貝。那棍兒被孫行者討去，不知那猴子打死了千千萬萬的妖怪，只有這如意杵兒，未曾使用，今帶在我的身邊，試把來與許遜弄一弄。他若擋抵得住，真有些神通。”
孽龍問道：“這杵是那一代鑄的？”太子道：“這杵是乾坤開辟之時，有一個盤古王，鑿了那昆侖山幾片棱層石，架了一座的紅爐，砍了廣寒宮一株婆娑樹，燒了許多的黑炭，取了須彌山幾萬斤的生鐵，用了太陽宮三昧的真火，叫了那煉石的女媧，煉了七七四十九個日頭。卻命著雨師灑雨，風伯扇風，太乙護爐，祝融看火，因此上煉得這個杵兒，要大就大，要小就小，要長就長，要短就短。且此杵有些妙處，拋在半空之中，一變十，十變百，百變千，千變萬，更會變化哩。”孽龍問曰：“如今那鐵杵放在那里？”太子即從耳朵中拿將出來，向風中晃一晃，就有屋桶般大，晃兩晃，就有竹竿般長。孽龍大喜曰：“這樣東西，要長就長，要大則大，那許遜有些法力，尚可擋抵一二，徒弟們皆是后學之輩，禁得幾杵。”夜叉見太子欲與孽龍報仇，乃諫曰：“爺爺沒有鈞旨，太子怎敢擅用軍器，恐爺爺知道，不當穩便。”
太子曰：“吾主意已定，你肯輔我，便同去，如不肯輔我，任你先轉南海去罷。”夜叉不肯相助，自去了。那太子殺奔豫章，要拿許遜，與孽龍報仇。
卻怎生打扮，則見：重疊疊“鱉甲”堅固，整齊齊“海帶”飛斜，身騎著“海馬”號三花，好一似“天門冬”將軍披掛，走起了磊磊落落“滑石”，飛將來溟溟漠漠“辰砂”，索兒絞的是“天麻”，要把“威靈仙”拿下。
卻說真君同著弟子甘戰、施岑等，各仗寶劍，正要去尋捉孽龍，忽見龍王三太子叫曰：“許遜，許遜，你怎么這等狠心，把孽龍家千百余人，一概誅戮？你敢小覷我龍宮么？我今日與你賭賽一陣，才曉得我的本事。”真君慧眼一看，認得是南海龍王的三太子，喝曰：“你父親掌管南海，素稱本分，今日怎的出你們不肖兒子。你好好回去，免致后悔。”太子道：“你殺人之父，人亦殺其父，殺人之兄，人亦殺其兄。孽龍是我水族中一例之人，我豈肯容你這等欺負。”于是舉起鋼刀就望真君一砍，真君亦舉起寶劍來迎，兩個大殺一場。
則見：一個是九天中神仙領袖，一個是四海內龍子班頭。一個的道法精通，卻會吞云吸霧；一個的武藝慣熟，偏能掣電驅雷。一個呼諶母為了師傅，最大神通；一個叫龍王做了父親，盡高聲價。一個飛寶劍前挑后剔，光光閃閃，就如那大寒陸地凜嚴霜；一個拋鐵杵，直撞橫沖，，就如那除夜人家燒爆竹。真個是棋逢敵手，終朝勝負難分。卻原來陣遇對頭，兩下高低未辨。
真君與那太子刀抵劍，劍對刀，自巳牌時分，戰至午時，不分勝負。施岑謂眾道友曰：“此龍子本事盡高，恐師父不能拿他，可大家一齊掩殺。”那太子見真君弟子一齊助戰，遂在耳朵中取出那根鐵杵來，晃了兩三晃，望空拋起。好一個鐵杵，一變作十，十變作百，百變作千，千變作萬，半天之中，就如那紛紛柳絮顛狂舞，滾滾蜻蜒上下飛，滿空撞得乒乓響，恰是潘丞相公子打擂槌。你看那真君的弟子們，才把那腦上的杵兒撇開，忽一杵在腦后一打，才把那腦后的杵兒架住，忽一杵在心窩一篤，才把心窩的杵兒一抹，忽一杵在肩膀上一錐。
那些弟子們怕了那杵，都敗陣而走。好一個真君，果有法術，果有神通，將寶劍望東一指，杵從東落，望西一指，杵從西開，望南一指，杵從南墜，望北一指，杵從北散。真君雖有這等法力，爭奈千千萬萬之杵，一杵去了，一杵又來，卻未能取勝。忽觀世音菩薩，空中聞得此事，乃曰：“敖欽龍王十分仁厚，生出這個不肖兒子，助了蛟精。我若不去收了他如意杵寶貝，許遜縱有法力，無如之何。于是駕起祥云在半空之中，解下身上羅帶，做成一個圈套兒丟將起來，把那千千萬萬之杵盡皆套去。那太子見有人套去他寶貝，心下慌張，敗陣而走。
孽龍接見，問曰：“太子與許遜征戰得大勝否？”太子曰：“我戰許遜，正在取勝之際，不想有一婦人，使一個圈套，把我那寶貝套去了，我今沒處討得。”孽龍曰：“套寶貝者，非是別人，乃是觀世音菩薩。”言未畢，真君趕至。孽龍望見，即化一陣黑風走了。太子心中不忿，又提著手中鋼刀，再來交戰。此是敗兵之將，英勇不加，兩合之中，被真君左手一劍，架開鋼刀，卻將右手一劍，來斬太子。忽有人背后叫曰：“不可，不可。”真君舉眼一看，見是觀音，遂停住寶劍。觀音曰：“此子是敖欽龍王的第三子，今無故輔助孽龍，本該死罪，奈他父親素是仁厚，今我在此，若斬了此子，龍王又說我不救他，體面上不好看。”真君方才罷手。
卻說那巡江夜叉，回轉龍宮，將太子助孽龍之事，一一稟知龍王。龍王頓足罵曰：“這畜生恁的不肖！”彼時東海龍王敖順，西海龍王敖廣，北海龍王敖潤，同聚彼處亦曰：“這畜生今日去戰許遜，就如那葛伯與湯為仇。輔助孽龍，就如那崇侯助紂為虐，容不得他。”敖欽曰：“這樣兒子，要他則甚。”遂取過一只利劍，敕旨一道，令夜叉將去叫太子自刎而亡。夜叉領了敕旨，赍了寶劍，徑來見著三太子。太子聞知其故，唬得魂不附體，遂跪求觀音，收道：“善菩薩，沒奈何，到我父王處討過這次。”觀音道：“只怕你父親難饒你死罪。你不如到蛇盤谷中鷹愁澗躲避，三百年后等唐三藏去西天取經，罰你變做個騾子，徑往天竺國馱經過來，那時將功贖罪。我對你父親說過，或可留你。”太子眼淚汪汪，拜辭觀世音，往鷹愁澗而去。觀音復將所收鐵杵付與夜叉，教夜叉交付與龍王去訖。真君亦辭了觀音，回轉豫章。不在話下。
卻說觀音菩薩，別了真君，欲回普陀巖去，孽龍在途中投拜，欲求與真君講和，后當改過前非，不敢為害，言辭甚哀。觀音見其言語懇切，乃轉豫章，來見真君。真君問曰：“大圣到此，復有何見諭？”觀音曰：“吾此一來，別無甚事，孽龍欲與君講和，今后改惡遷善，不知君允否？？真君曰：“他既要講和，限他一夜滾百條河，以雞鳴為止。若有一條不成，吾亦不許。”觀音辭真君而去。弟子吳猛諫曰：“孽畜原心不改，不可許之。”真君曰：“吾豈不知，但江西每逢春雨之時，動輒淹浸，吾欲其開成百河，疏通水路耳，非實心與之和也。
吾今吩咐社伯，阻撓其功，勿使足百條之數，則其罪難免，亦不失信于觀音矣。”卻說孽龍接見觀音，問其所以。觀音將真君所限之事，一一說與。孽龍大喜，是夜用盡神通，連滾連滾恰至四更。社伯扣計其數，已滾九十九條。社伯心慌，乃假作雞鳴，引起眾雞皆鳴。孽龍聞得大驚，自知不能免罪，乃化為一少年，未及天明，即遁往湖廣，躲避去訖。真君至天明，查記河數，只欠一條，雞聲盡鳴，乃知是社伯所假也，遂令弟子計功受賞。真君急尋孽龍之時，已不知其所在，后來遂于河口立縣，即今之南康湖口縣是焉。
卻說孽龍遁在黃州府黃岡縣地方，變作個少年的先生求館。時有一老者姓史，名仁，家頗饒裕，有孫子十余人，正欲延師開館。孽龍至其家，自稱豫章曾良，聞君家有館，特來領教。史老見其人品清高，禮貌恭敬，心竊喜之，但不知其學問何如，遂謂曰：“敝鄉舊俗，但先生初來者或考之以文，或試之以對，然后啟帳。卑老有一對，欲領尊教何如？”孽龍曰：“愿聞。”史老曰：“曾先生腰間加一點，魯邦賢士。”孽龍曰我就把令孫為對，遂答曰：“史小子頭上著一橫，吏部天官。”史老見先生對得好，不勝之喜，乃曰：“先生高才邃養，奈寒舍學俸微少，未可輕屈。”孽龍道：“小子借寓讀書，何必計利。”史老遂擇日啟館，叫諸孫俱贄見之儀，行了拜禮，遂就門下授業。孽龍教授那些生徒，辨疑解惑，讀書說經，明明白白，諸生大有進益。不在話下。
卻說真君以孽龍自滾河以后，遍尋不見，遂同甘戰、施岑二人，徑到湖廣地面，尋覓蹤跡。忽望妖氣，在黃岡縣鄉下，姓史的人家。乃與二弟子徑往其處，至一館中，知是孽龍在此，變作先生，教訓生徒。真君乃問其學生曰：“先生那里去了？”學生答云：“先生洗浴了。”真君曰：“在那里洗浴？”學生曰：“在澗中。”真君曰：“這樣十一月天氣，還用冷水洗浴？”學生曰：“先生是個體厚之人，不論寒天熱天，常要水中去浸一浸，若浸得久時，還有兩三個時辰才回來。”真君乃與弟子坐在館中，等他回時，就下手拿著。
忽舉頭一看，見柱壁上有對聯云：
趙氏孤兒，切齒不忘屠岸賈。
伍員烈士，鞭尸猶恨楚平王。
又壁上題有詩句云：
自漢年來運不濟，子孫零落卻無遺。
心懷東海波瀾闊，氣壓西江草樹低。
怨處咬牙思舊恨，豪來揮筆記新詩。
男兒不展風云志，空負天生八尺軀。
真君看詩對已畢，大驚，謂弟子曰：“此詩此對，皆是復仇之詩，若此孽不除，終成大患。
汝等務宜勉力擒之。”言未畢，忽史老來館中，看孫子攻書。時盛冬天氣，史老身上披領羊裘，頭上戴頂暖帽，徐徐而來。及見真君豐姿異常，連忙施禮，問曰：“先生從何而來？”真君曰：“小生乃豫章人，特來訪友。”史老謂孫子曰：“客在此，何不通報。”遂邀真君與二弟子至家下告茶。茶畢，史老問真君姓名。真君曰：“小生姓許，名遜。此二徒，一姓施名岑，一姓甘名戰。”史老曰：“聞得許君者，法術甚妙，誅滅蛟精，敢是足下否？”真君曰：“然。”史老遂下拜。真君以其年老，連忙答禮。史老問曰：“仙駕臨此，欲何為？”真君曰：“尊府教令孫者，乃孽龍精也，變形于此。吾尋蹤覓跡，特來擒之。”史老大驚曰：“怪道這個先生無問寒天暑天日從澗中洗浴，浴水之處，往時淺淺的，今成一潭，深不可量。”真君曰：“老翁有緣，幸遇小生相救，不然今日是個屋舍，后日是個江河，君家且葬魚腹矣。”史老曰：“此蛟精怎的拿他？”真君曰：“此孽千變萬化，他若提防于我，擒之不易。幸今或未覺，縱要變時，必資水力，可令公家凡水缸水桶洗臉盆及碗盞之類，皆不可注水，使他變化不去，我自然拿了他。”史老吩咐已畢，孽龍正洗浴回館。
真君見了，大喝一聲：“孽畜走那里去？”孽龍大驚，卻待尋水而變，遍處無水，惟硯池吸一點余水未傾，遂從里面變化而去，竟不知其蹤跡。
后人有詩嘆曰：
堪嘆蛟精玄上玄，墨池變化至今傳。
當時或肯心歸正，卻有金書取上天。
史老見真君趕去孽龍，甚是感謝，乃留真君住了數日，極其款曲。真君曰：“此處孽龍居久，恐有沉沒之患，汝可取杉木一片過來，吾書符一道，打入地中，庶可以鎮壓之。”真君鎮符已畢，感史老相待殷勤，更取出靈丹一粒，點石一片，化為黃金約有三百余兩，相謝史老而去。施岑曰：“孽龍今不知遁在何處，可從此湖廣上下，遍處尋覓誅之。”真君曰：“或此孽瞰我等在此，又往豫章，欲沉郡城土地，未可知也。莫若且回家中，覓其蹤跡。如果不在，再往外獲之未晚。”于是師徒們一路回歸。
卻說孽龍精硯池變去，又化為美少男子，逃往長沙府。聞知刺史賈玉家生有一女，極有姿色，怎見得：眉如翠羽，肌如凝脂，齒如瓠犀，手如柔荑，臉襯桃花瓣，鬟堆金鳳絲。秋波湛湛妖嬈態，春筍纖纖嬌媚姿。說甚么漢苑王嬙，說甚么吳宮西施，說甚么趙家飛燕，說甚么楊家貴妃。柳腰微擺鳴金，蓮步輕移動玉肢。月里嫦娥難比此，九天仙子怎如斯。