看電影學理財 Day 4 《決戰211點》

//@班主任來了

推薦影片：《決戰21點》

關鍵詞：量化投資

名詞解釋：量化投資就是借助現代統計學、數學方法，從海量歷史數據中尋找能夠帶來超額收益的多種“大概率”，按照這些策略構建數量模型，用來指導投資，力求取得穩定的、可持續的、高于平均的回報。量化投資屬主動投資，本質是用大量計算戰勝市場的非有效性或弱有效性。

劇情梗概：

本片圍繞6名來自麻省理工學院（MIT）的高才生展開，這些擁有超高智商和記憶力的學生在數學教授米基·羅沙的指導下，組成一個高度機密、風險也極高的MIT賭博小組。米基設計了一個非常簡單的玩牌方案，可以通過記牌在21點的賭局中無往不利。在經過了多次記牌練習后，這群學生開始每周末都跑到拉斯維加斯賭場，通過21點牌技卷走了接近于天文數字的數百萬美金。

這些人的舉動迅速引起賭場的注意，并成了賭場的眼中釘。賭場委派備受壓力的安全顧問科爾·威廉斯向米基發起了反擊。同時，如此有效又快速的贏錢方式，讓這群年輕人沉迷于金錢、虛榮、欲望之中不能自拔。

老班點評：

有同學去過賭場嗎？沒去過至少也在電視上見過吧。賭場里絕大部分人靠的是運氣，但有很少的人卻是通過精確計算達到近乎百發百中的贏牌概率。影片中的MIT小組就是這樣的。

根據賭場設定的游戲規則（零和游戲），玩家輸錢的概率必然大過贏錢的概率，不然人家賭場早關門了。而MIT小組則通過對大數法則和玩牌規則的有機結合，將贏牌概率數量化、精確化。在每一局牌的早期，先通過小額下注來摸清牌面上的牌點大小，從而推測牌池里的牌點大小，從而判斷是止損離場還是下大注玩兒，最后賺到的錢總是比先前試水時輸掉的錢多。這就屬于定量分析了。

舉一個熟悉一點的例子就是炒股。普通人炒股更多依靠經驗和感覺，比如認為某股票價格低估就會買入，能否實現和收益規模都很難精確預測。

而量化投資則相當于依靠事先設定的投資模型和獲利策略對某個股票的歷史價格數據和同類股票的估值情況等大數據進行分析對比后作出投資決策，而不是靠基金經理的個人經驗和主觀判斷。量化投資能避免人性的弱點和情緒的波動對投資決策的干擾，更不會受市場雜音的干擾。說了半天，原理是這么個原理，可咱不會呀！

俗話說：“小賭怡情，大賭傷身”。千萬別沉迷于賭博，畢竟咱普通人沒有MIT小組那智商和水平。就算真有那么聰明，要是貪得無厭，也總有輸得血本無歸的那天。老班覺得，好好學習理財投資，走正道，才是正經事。

小作業：

請同學們自己去了解“零和游戲”的概念，從生活中找些例子，留言分享。

網友討論：

@初心

零和游戲：兩人對弈，在大多數情況下，總會有一個贏，一個輸，如果我們把獲勝計算為得1分，而輸棋為-1分，那么，這兩人得分之和就是：1+（-1）=0。例如撲克，它就是一種零和游戲。撲克在朋友之間、在撲克俱樂部或是錦標賽都可以玩。一般來說朋友之間玩撲克是一種典型的零和游戲。無論哪一個人贏，就會有其他的人輸，這之間的輸贏總和是零。

@Emilyy Xuu

我老公目前的單位就是以這樣零和游戲原則處理員工個人的工作和生活兩個方面的。平時只要加訂單，就逃不過加班加點，為了追求企業自身的產量和效益不考慮員工個人生活。企業單純占有了員工的時間，在疲憊和充滿怨氣的情況下不一定得到高效率和高收益。

@淼淼媽咪

在不考慮手續費的前提下，期貨和外匯也是一種零和游戲，所以以高風險高收益著稱。在考慮手續費的情況下，期貨和外匯是“負和交易”。如果沒有新資金進入，市場資金早晚被手續費吸干。而且期貨和外匯中有人賠錢，就必定有人賺錢，不創造價值，只是金錢的重新分配。股票不是，股票可以創造虛擬的價值，也就是所謂的公司價值。所有投資者都可以賺錢，因為所謂的公司價值提升了，股價上升了。

@TSS

看到一個幽默的說法就是零和博弈可以被引申為快樂守恒定律conservation of happiness有人快樂就有人失落。