第二節 基金的類別及專業術語

基金是一種適合普通大眾的投資理財方式。而在購買基金之前，投資者有必要事先了解基金的種類，然后再選擇適合自己的一只或多只基金，構建自己的投資組合，讓自己的投資收益達到最大化。

一、基金的類型

基金有很多種，根據不同標準可將投資基金劃分為不同的種類，具體內容如表1-2所示。

表1-2 基金的類別

續表

表1-2中很清晰地說明了根據基金是否可以增加或贖回，證券投資基金可分為開放式基金和封閉式基金，它們共同構成了基金的兩種基本運作方式，為了便于基民更好地對這兩種基金有清楚的認識，表1-3列出了兩者的主要區別。

表1-3 開放式基金與封閉式基金的區別

二、與基金相關的專業術語

在進行基金投資前，我們需要了解一些與基金相關的專業術語，只有了解了這些基礎知識，才能有效地進行基金投資，從而避免一些不必要的麻煩和損失。具體內容如表1-4所示。

表1-4 與基金相關的專業術語

續表

下面重點對基金收益率做進一步地說明，因為投資者最關心的是投資回報問題，那么如何衡量投資回報呢？我們通常用投資收益率來衡量，收益率也就是說每投1塊錢能賺得多少收益。

基金買賣是需要繳納一定的費用的，因此，基民通過分紅與凈值差價所獲得的收益還要減去認購或申購費、贖回費，這才是投資基金的實際收益。

衡量基金收益率最重要的指標是基金投資收益率，基金收益率的計算公式如下。

收益率=收益÷申購金額×100%

收益=當日基金凈值×基金份額×（1-贖回費率）-申購金額+現金分紅

為了讓讀者更清晰地了解其計算方法，下文給出了一個示例。

尹女士一年前以1.2元的價格，花了10000元申購了某只基金，如今，該只基金的凈值已經上漲到1.55元，其基金收益率是多少呢？

從尹女士那得知，當初的申購費率是1.5%，贖回費率是0.5%，并且期間沒有分紅。

申購的基金份額=10000×（1-1.5%）÷1.2=8208.33份

基金資產=8208.33×1.55=12722.91元

基金收益=12722.91×（1-0.5%）-10000=2086.76元

基金收益率=2086.76÷10000×100%≈20.87%

可以這樣說，投資收益率的值越高，則基金證券的收益能力越強。