只要你能活用負債，就能發揮其良好的“杠桿效應”。所謂的“杠桿效應”，就是將借來的錢作為杠桿，增加自有資本的利潤。這樣的負債就是一種資產。
1只想還債的人成不了富人
世上有兩種人：一種是讓錢靈活“滾動”起來的人，另一種是被前一種人在無形中把錢“滾走”的人。
馬先生今年38歲，是北京某外資銀行的一名高級管理人員。他曾經在上海分公司工作過幾年，除了這段時間，他一直跟父母住在一起。馬先生年薪過百萬，只要他愿意，隨時都可以買個公寓搬出來，構建自己的小家庭。不過，馬先生認為，隨著父母年紀的增大，照顧父母是自己義不容辭的責任。結婚之后，馬先生一如既往地與父母生活在一起。不過，隨著自己的孩子漸漸長大，出于對孩子未來的考慮，馬先生決定購買一套公寓。多年來將兒子的孝心看在眼里的父親愿意為兒子的公寓支付一定的“后援金”，但馬先生拒絕了，他選擇了從銀行貸款。
年薪過百萬的他不接受父親的經濟援助，而要選擇從銀行貸款購房，確實讓人有些費解。對此，馬先生說：“理由有二，首先，是稅率問題；其次，負債也是一種資產。”
在借銀行的錢買房這件事上，馬先生有著充分的理由和依據。
馬先生認為，只要你能活用負債，也能發揮其良好的“杠桿效應”。也就是說，只要“引子”用得好，負債也能成為一種“資產”。所謂的“杠桿效應”，就是將從他人借來的錢作為杠桿，增加自有資本的利潤。
舉例來說，用自己的100萬元賺到了20萬元，那么，自有資本的回報率是20%，但是，倘若用自己的50萬元和借來的50萬元投資賺了20萬元，那么自有資本的獲利率就達到了40%，無形中自己的資產就實現了增值。
為了便于說明，馬先生還舉例說，假設甲與乙的年薪相同，都是60萬元，而且兩人的存款也相同，都是120萬元。兩人同時從銀行貸款200萬元買了一套價值250萬元的商品房，首付同為20%，兩人從存款中拿出50萬付了首付。隨著通貨膨脹的出現，甲看到銀行的利息越來越高，只想盡快還掉壓在身上的200萬元貸款，于是將儲蓄款余下的70萬元全部拿了出來，剩下的130萬元貸款打算3～4年內全部還清。除此之外，甲還盡可能地省吃儉用，每月的日常消費由原先的1萬元降為5000元。
相反，乙沒有動用余下的存款，在還款期限上，乙選擇了30年還清200萬元的房貸，雖然30年償還貸款的年利率比15年略高一些，但平均分配到每個月，需償還的貸款反而比甲略微少一些。不但如此，乙還把余下的70萬存款用于購買收益穩定的基金，平均年獲利10%。此外，同甲一樣，乙也省吃儉用，每月省出5000元。
現在假使2年之后，甲和乙同時失業，甲由于這些年將所有錢（包括120萬元的存款）都用來償還貸款，手頭上早已沒有多余的錢了，甚至到了連生活費都有些困難的地步。雖然只剩下不多的房貸未還，但交易銀行會以甲沒有工作為由，拒絕為甲繼續貸款。這時，甲如果沒找到合適的工作，又沒有親朋好友的幫助的話，那么償還余款的可能性幾乎為零，最后辛苦供了2年的房子就要被拿去拍賣。
相比之下，乙每月都省出5000元，2年下來，存折上有了12萬多的存款，再加上原來的70萬元，每年收益10%，兩年下來，存款加基金收益在100萬左右。雖然不幸失業，但每月償還房貸還是沒有問題的，而且即使短期內不能實現再就業，這些錢也足夠他支撐幾年的房貸款和生活費。
甲原本只想盡早脫去一身的債務，盡快將房產完全歸于自己的名下，并為此付出了全部努力，最后卻落得無力償還貸款、房屋將被銀行拍賣的下場。某種意義上，甲對財富并沒有野心，只是不想債務纏身，想活得輕松自在，這種人很難成為一個真正的富人；而乙雖然也不想欠債，但他更精于活用債務，智慧地管理債務。所以，乙很有可能在不久的將來成為一個有錢人。
“無條件地盡可能提前還貸或還債”就像“無條件地成為富人”的主張一樣空虛，一定要記住，僅還債，你是成不了富豪的。因為錢最大的特性是流通性，讓錢活躍地流通起來，才可以創造出新的附加價值，才能成就財富。將債還得干干凈凈的，只不過是一種妨礙性行為，妨礙錢為你賺錢。
積極地活用債務，巧用他人的錢去投資，并取得較高的收益，這是成為富人的重要一步。可以這樣說，債務實際上就是另一種意義上的本錢。只要活用負債，債務就會成為提升收益的杠桿。債務就不再是令人畏懼的魔鬼，而是你管理的對象。用自己的錢進行投資時，要把握好機會，用借來的債投資時，要管理好風險。不知道管理風險、一味回避風險的人是不會賺到錢的。同樣，輕視、嘲笑負債的人、自認為無債一身輕的人也不會成為富人。
2巧用債務創造更多的收益
世界最大的零售賣場沃爾瑪的創始人山姆·沃爾頓在講述自己的成功秘訣時曾說過：“沃爾瑪之所以能夠迅速發展，得益于各個賣場的銷售業績良好。除此之外，活用銀行貸款和就近招商也是沃爾瑪成功的重要原因。”
山姆·沃爾頓年輕的時候，在向銀行貸款時的原則是能貸多少就貸多少。因此，隨著沃爾瑪的規模越來越大，沃爾瑪公司所欠的債務也像滾雪球一樣越滾越多，最困難的時候甚至到了從一個銀行貸款，來還前一個銀行債務的地步。當然，山姆·沃爾頓極具魄力和管理才能，他知道如何將債務高效地運轉起來，并最終使自己的賣場登上全球第一大賣場的位置。
“有債即還，絕不欠債”，這種觀點經過1997年亞洲金融危機的洗禮之后，更深入人心。當時銀行利息高得令人咋舌，有富余錢的人紛紛將錢存入銀行，欠債的盡一切可能提前還債。在那個時代里，人們對債務的認識已經超越了“借債很危險”的程度，而是堅信“債就是惡魔”。不過，世界總是以日新月異的速度向前發展，特別是進入21世紀之后，調整改革中的中國經濟顯示出穩定、有力而健康的增長勢頭。因此，投資戰略也要與時俱進、有彈性地予以修訂才行。當今時代依然沿用傳統保守的投資方式，可能有點不合時宜了。
現在很多新銳富豪起初都是憑借不多的本錢成就了今天的輝煌，我們應該明白那微不足道的本錢并不是使他們成為富人的一等功臣，真正的一等功臣是依靠銀行貸款，或者借用他人的錢，高效地管理自己能夠承受的風險，積極通過投資躋身于富豪之列的。
5年前，30歲出頭的黃先生用全部積蓄400萬元購置了北京城郊的某處房產，之后以其房產為抵押，從北京某銀行和香港一家銀行貸款，然后再用貸款再次購入其他房產，如此循環，僅僅5年后，黃先生的收益額已超1億元。
生活中，這類“借債致富”的人不計其數，為何自己有錢還要去借錢呢？因為借錢投資的回報收益比利息要多得多。舉一個簡單的例子，用借來的100萬元投資賺了24萬元，除去利息7萬元，還能凈賺17萬元，就是這個道理。
3借債一定是為了投資
1939年，希特勒入侵波蘭時，美國經濟處在一個比較蕭條的時期。當時，在紐約證券交易所上市的股票中，1股連1美元都不到的股票不計其數。一位26歲的青年約翰·鄧普頓向公司老板借了1萬美元，將每個上市公司的股票都買了100股。
據這個小伙子的判斷，美國遲早會參戰，戰時各種物品的需求量將會猛增，連二流或三流的企業都能獲得較大的收益，因此，他下決心哪怕是借錢也要投資。時間驗證了他這一投資戰略的正確性，借來的1萬美元為他掙下了一輩子都花不完的錢。這里值得人們借鑒的就是他的“借錢投資哲學”。
現實中，許多人借錢只是為了買一輛高檔小轎車、買一套名牌服飾，以便炫耀自己，還有人即便借錢也要到國外去旅游一趟；但富人卻只為了投資而借錢。在以消費為目的的貸款中，比如買車、旅行等，這些消費是不會為你帶來任何的收益的，如轎車的價值會隨著時間的推移而降低，上午買到手的轎車下午就降價的可能性是存在的；休閑度假中使用的錢隨著消費的進行，其價值也會消失，最終剩下的除了債還是債。但是為了投資而借錢卻不同，因為借錢投資除了還利息之外，還能額外獲利，這就是富豪榜不斷涌現新面孔的原因之一。富人借債不是為了消費，而是為了投資，欠的貸款雖然越來越多，但獲利也越來越大。
2005年，《華爾街日報》亞洲版曾對美國部分富豪的銀行賬戶進行了一番詳盡的分析，并公布了分析結果。報道顯示，美國接受分析的這些富豪都是出了名的“負翁”，不過其共同點是他們欠的都不是消費債，而是投資債。在超低利率持續的時代里，這些巨富們從銀行借出巨額貸款，充當自己的事業資金，并將它投資到前景良好的房地產、股票和海外市場中。據相關統計，1995年，美國富豪排行榜前10位富豪的負債額高達2530億美元，2001年更是增長到3460億美元，并有持續增長的勢頭。
人們看問題的觀點不同，得出的結論也不一樣。普通人擔心自己會成為“高利貸”的奴隸，因此當下“房奴”、“車奴”等詞不斷沖擊著人們的耳朵。普通人對借債多是敬而遠之，然而富人則能夠活用債務，使自己的投資收益更上一層樓。
當然，在活用債務的時候也須注意以下幾點：
1確信自己能從投資中獲得收益時才能借債
“你可以借來錢，但你永遠也借不來大腦。靠活用投資知識和信息來賺錢的智慧，是從任何地方都借不到的。”這句話強調了會借錢不是一種成功，不斷積累自己獨具一格的投資“秘籍”才是正道。
2不借短期債，要借就借償還期長的債
短期債務只會讓投資風險增大，因為投資回報與“時間”是直接掛鉤的。一代股神沃倫·巴菲特曾這樣說過：“借錢去炒股，這是聰明人自取滅亡的最佳途徑。”這說明，當你希望能活用貸款投資時，其“貸款”必須具備能長期低利使用的特征。
3在自己能力能承擔的范圍內貸款
這句話強調的是你要有支付利息的能力。因為，不管自身條件如何，完全指望“借雞生蛋”是非常危險、非常不明智的。約翰·鄧普頓說：“生產性的貸款是必要的，然而無止境地貸款也不是一種高明的做法。”
如果想掙大錢，首先要轉換思維，改變對“負債”的片面認識。另外，高超的判斷能力和預測能力及自信心也是必不可少的。