挑選基金五部曲

簡七理財小伙伴 淡看

對碼格子有困難，文章介入一些和ALEX大神相同的觀點來做文筆可能有相同處，但不是抄襲 希望對大家有用處。

選出幾只能長期持有、收益穩定的基金并不容易，不比挑選一只黑馬股票輕松。

通過實踐，我把優選基金總結為五步，具體如下：

一、初選看過往業績，建立自己的基金池

業績雖然是過往的 但體現了一個基金過去的狀況 方法是重點查找出3-5年業績較突出的基金，5年作為大選，在此基礎3年作為精選 再挑選1~2年表現優秀的基金做為準備，（2-3年也是我個人看重的環節 可能有的基金沒有達到3年篩選的標準會漏選所以需要自己去關注下）關注長期業績和中期業績和短期業績。

（這里為什么不把10年基金加入選擇呢 因為10年業績太過遙遠而且經歷過牛市，累計回報的數據會很好看，但有些基金牛市過后就一蹶不振了 誤導了很多人，所以最好從08年以后選）還可以關注當前熱點，選出有潛力的基金。綜合起來形成基金池備用。20只左右基金形成基金池。

二、看業績的穩定性和資料，留下符合要求的基金

業績很重要，但更需要穩定性 基金算是長期投資的品種之一，如果一個基金忽高忽低的也很難帶來回報的。

首先從基金池中踢出其中波動太大、基金公司管理差與垃圾基金經理的管理的基金（公司有負面報道，基金經理有老鼠倉等這些篩選會有些麻煩，也可以忽略這些，因為好的基金經理不懈與做這些），以及基金規模太大或太小（規模介于1.2億—50億之間為主，但有的基金屬于大盤成長型或平衡的，規模在50億以上也是正常如博時主題基金 但股基和混基投資中小盤的超過這個界限 基金經理就不好管理了沒有靈活性 容易造成暴漲暴跌）

再有需要分不同年份去評估分牛市熊市 震蕩市來評估業績及適應不同市場的表現（我個人觀點不看牛市只看熊市和震蕩市，因為熊比牛長 所以防守很重要 最大回撤、最低單月回報都是重要指標例如3月份開始的創業板的大跌就能看出誰的防御好，既然防御做的好 進攻也不會差， 可能不會大漲幅但進入前20是沒問題的。）這樣就可以留下需求的基金。

三、現任經理的投資能力

一個基金的表現好壞和經理是密不可分的，前面所說的為什么不選10年基金也和經理有關，可能前些年是這個經理持有業績大漲，但很少有長時間堅持在一家基金公司的經理，經理變換可能導致基金表現不好 但歷史數據確是原來經理做到的 這樣就會迷惑了 所以應該看該基金的業績是現任經理還是前任經理做的貢獻。如果一位經理沒有3年以上的投資經驗和管理經驗，也就沒有經歷一個完整的經濟周期和股市周期，未來變臉的的可能性會變大，所以管理和投資內的業績很重要，如果管理期內累計業績排名沒有進入同類前10%就可以換選了。但這標準不是絕對的，目前一些80后的經理表現也很好的跟上市場的腳步，業績做到前10%也不少，轉換也及時，也是需要關注的。

四、查倉和投資風格

有些基金在某些市場很火熱，但只要市場行情一轉換就會一跌不可收拾了。，因為有些基金名字會糊弄人，明明寫著是大盤成長什么基金 但倉位確是中小盤股票 導致好多人想選大盤型基金卻被這樣的基金害了。這里就需要查看基金的持倉了、不需要挨個查只看10大重倉股就行，比如重倉的股票為0開頭的一般為中小板股票，3開頭的股票為創業板，6開頭的為主板（房地產、金融、電力等行業)，在通過分析近幾年的基金的重倉股的變化和持倉就可以分析出經理的投資風格習慣和持股能力了，選擇自己喜歡的風格去區分自己的基金池里的基金了，但各類型基金風格要分散，最好風格重疊的基金不要過于3只。

五 機構的認可度

機構投資者作為專業投資者對基金的認可度一定程度反映了該基金的優異性，機構團隊分析能力和信息能力可不是咱等散民所能比的 所以通過觀察基金的機構持倉比例的變化也是一個指標。例如寶盈核心與興全輕資產做對比就可以看出最近倆基金的表現了。（這個指標對于債基時，50%以上為標準，股票和混合持有30%以上為最低標準，最合意的介于50-70之間為好）

以上就是我對基金篩選的初步了解，希望對大家有用處。感覺還是有很多沒想到的地方，希望大家提出問題 我可以深度的去思考和學習。