1.4 投資

本節涉及的會計科目有交易性金融資產和長期股權投資。投資行為在追求利潤的同時，要著重關注納稅成本。

本節需要注意的問題：購買國債一般在未到期時不要轉讓，否則要納稅。企業炒股損失可以稅前扣除，但有一定的時限。股票投資收益一般不繳稅，但需要看清條件。對外投資的資產除貨幣資金外，還有土地、房屋、存貨、機器設備，這些資產在投資時涉及的稅種較多，企業對外投資時還必須考慮這些稅，否則納稅成本會增加。

1.存貨對外投資需要繳納哪些稅？

答：（1）增值稅。根據《增值稅暫行條例實施細則》第四條規定，以外購的原材料或者自產產品對外投資，應視同銷售繳納增值稅。

（2）消費稅。如果對外投資的是應稅消費品，應根據《消費稅暫行條例》第四條和《消費稅暫行條例實施細則》第六條規定，以自產應稅消費品對外投資應視同銷售繳納消費稅。

（3）企業所得稅。存貨一般不涉及評估增值，如果對外投資時評估增值，還應把評估增值部分記入應納稅所得額，繳納相應的所得稅。文件規定見國家稅務總局《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）。

【例】A公司以應稅消費品對B公司投資，產品成本為600萬元，雙方確認的價值（計稅價格）為1000萬元，增值稅稅率為17%，消費稅稅率為10%。會計處理如下：

注意：增值稅是價外稅，消費稅是價內稅，這里的100萬元消費稅應記入營業稅金及附加，不能重復計算在投資成本里。

2.機器設備對外投資需要納納哪些稅？

答：（1）增值稅。2008年12月31日以前購入的按4%的征收率減半繳納，2009年1月1日以后購入的按適用稅率繳納增值稅。文件規定見國家稅務總局《關于增值稅簡易征收政策有關管理問題的通知》（國稅函[2009]90號）。

（2）企業所得稅。如果評估增值，則把相應增值額計入應納稅所得額，具體根據國家稅務總局《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）規定執行。

（3）印花稅。用機器設備對外投資涉及產權轉移，根據《印花稅暫行條例》第二條規定，“產權轉移書據”應繳納印花稅，稅率為5?。

【例】某公司以一批機器對外投資，該批機器屬于2008年12月31日以前購入，原價1100 000元，已提折舊100000元，公允價值為1000 000元。會計處理如下：

應交增值稅=1000 000÷（1+4%）×4%×50%=19230.77（元）

【例】某公司以一批機器對外投資，該批機器屬于2009年1月1日以后購入，原價1170 000元，已抵扣進項稅額170000元，已提折舊100000元，公允價值為900000元。會計處理如下：

應交增值稅=900000×17%=153000（元）

3.用機器設備投資如何開具發票？

答：國家稅務總局《關于增值稅簡易征收政策有關管理問題的通知》（國稅函[2009]90號）規定，納稅人銷售自己使用過的固定資產：① 一般納稅人銷售自己使用過的固定資產，凡根據財政部、國家稅務總局《關于全國實施增值稅轉型改革若干問題的通知》（財稅[2008]170號）和財政部、國家稅務總局《關于部分貨物適用增值稅低稅率和簡易辦法征收增值稅政策的通知》（財稅[2009] 9 號）規定，適用按簡易辦法依4%的征收率減半征收增值稅的，應開具普通發票，不得開具增值稅專用發票；② 小規模納稅人銷售自己使用過的固定資產，應開具普通發票，不得由稅務機關代開增值稅專用發票。

增值稅一般納稅人對外投資，如果用2009年1月1日以后購進或者自制的固定資產對外投資，應按適用稅率征收增值稅并開具增值稅專用發票。如果用2008年12月31日前購入的固定資產投資，屬于按簡易辦法依4%的征收率減半征收增值稅，可開具普通發票。如果是小規模納稅人，用自己使用過的固定資產投資，減按2%的征收率征收增值稅，應開具普通發票，不得由稅務機關代開增值稅專用發票。

4.房屋對外投資需要繳納哪些稅？

答：（1）營業稅。如果投資者以不動產投資入股，與投資方不共同承擔風險，而是收取固定利潤的，屬于將場地、房屋等轉讓他人使用的業務，應按“服務業”稅目中“租賃業”項目征收營業稅。如果是以無形資產、不動產投資入股，與接受投資方利潤分配、共同承擔投資風險的行為，不征收營業稅。文件規定見財政部、國家稅務總局《關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》（財稅[2002]191號）。

（2）土地增值稅。投資后用于非房地產開發的，暫免征收土地增值稅，文件規定見財政部、國家稅務總局《關于土地增值稅一些具體問題規定的通知》（財稅字[1995]48號）。投資后用于房地產開發的，征收土地增值稅，文件規定見財政部、國家稅務總局《關于土地增值稅若干問題的通知》（財稅[2006]21號）。

（3）企業所得稅。如果投資時資產評估增值，則把相應增值額計入應納稅所得額，根據國家稅務總局《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）規定執行。

（4）印花稅。根據《印花稅暫行條例》第二條規定，按應稅憑證“產權轉移書據”繳納印花稅，稅率為5?。

5.土地使用權對外投資需要繳納哪些稅？

答：（1）企業所得稅。如果投資時評估增值，則把相應增值額計入應納稅所得額，根據國家稅務總局《關于企業股權投資業務若干所得稅問題的通知》（國稅發[2000]118號）規定執行。

（2）印花稅。根據《印花稅暫行條例》第二條規定，按應稅憑證“產權轉移書據”繳納印花稅，稅率為5?。

土地使用權對外投資，不征收營業稅，文件規定見財政部、國家稅務總局《關于股權轉讓有關營業稅問題的通知》（財稅[2002]191號）。

土地使用權對外投資，暫免征收土地增值稅，文件規定見財政部、國家稅務總局《關于土地增值稅一些具體問題規定的通知》（財稅字[1995]48號）。

6.中途轉讓國債取得利息需要繳納稅款嗎？

答：購買國債是一種公益性投資，《企業所得稅法》第二十六條規定，國債利息收入免稅，這是對國債持有人取得到期利息的一種“獎勵”，如果中途轉讓則需要對除本金以外的轉讓收入征稅，這帶有“懲罰”性質。

【例】某企業購買5年期國庫券，面值200000元，年票面利率為5%，現持有2年多，因企業流動資金緊張，近期出售取得轉讓收入合計225000元，會計處理有以下兩種方法。

（1）如果該企業在中途未計提投資收益，則做會計分錄如下：

（2）如果該企業在每年年底計提了投資收益，則做會計分錄如下：

有的觀點認為，應該按照5000元征稅，持有兩年的20000元不征稅，這個觀點不妥，原因有以下兩點。

（1）企業按年計算利息只是企業會計制度的規定，稅法的計算時間單位是國債上寫明的期限，在這里是5年，即規定5年取得的收入為免稅收入，而非會計上的每年計提的利息收入，每年計提的收入與稅法所規定的免稅收入有區別，更不是到期收入。

（2）如果轉讓一方轉讓時免稅，受讓方在國債到期時又免稅，這樣就形成了雙重免稅。

所以本例中的25000元投資收益應計入應納稅所得額。

7.短期投資跌價準備如何處理？

答：在會計處理上可以根據賬面成本價、市場收盤價之間的差額計提短期投資跌價準備，但在稅法上可能不允許稅前扣除，根據《企業所得稅法實施條例》第五十五條規定，《企業所得稅法》第十條第（七）項所稱未經核定的準備金支出，是指不符合國務院財政、稅務主管部門規定的各項資產減值準備、風險準備等準備金支出。目前國務院財政、稅務主管部門短期投資跌價準備未明確規定，因此計提的短期投資跌價準備不能作為稅前扣除的依據。

8.企業的炒股損失如何處理？

答：對于2007年12月31日前的炒股損失，國家稅務總局《關于做好2007年度企業所得稅匯算清繳工作的補充通知》（國稅函[2008]264號）規定，企業因收回、轉讓或清算處置股權投資而發生的權益性投資轉讓損失，可以在稅前扣除，但每一納稅年度扣除的股權投資損失，不得超過當年實現的股權投資收益和股權投資轉讓所得，超過部分可向以后納稅年度結轉扣除。企業股權投資轉讓損失連續向后結轉5年仍不能從股權投資收益和股權投資轉讓所得中扣除的，準予在該股權投資轉讓年度后第6年一次性扣除。

對于2008年1月1日后的炒股損失，國家稅務總局《關于印發〈企業資產損失稅前扣除管理辦法〉的通知》（國稅發[2009]88號）第五條規定，企業按規定通過證券交易所買賣的股票、基金等發生的損失，可以由企業自行計算扣除損失。

9.企業股票投資收益需要繳納企業所得稅嗎？

答：《企業所得稅法》第二十六條規定，對符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資及在中國境內設立機構、場所的非居民企業從居民企業取得與該機構、場所有實際聯系的股息、紅利等權益性投資收益屬于免稅收入。

《企業所得稅法實施條例》第八十三條規定，居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益，是指居民企業直接投資于其他居民企業取得的投資收益；股息、紅利等權益性投資收益不包括連續持有居民企業公開發行并上市流通的股票不足12個月取得的投資收益。

10.企業收到高速公路公司投資收益需要繳納企業所得稅嗎？

答：《企業所得稅法》第二十六條第二款規定，符合條件的居民企業之間的股息、紅利等權益性投資收益為免稅收入。因此，如果高速公路公司分配的是稅后利潤，則不需要繳納所得稅。

11.購買企業債券取得的利息需要繳納稅款嗎？

答：債券投資屬于債權性投資，是指企業將資金提供給他人使用但不構成權益性投資的一種投資形式，債權性投資取得的收入往往是被投資企業稅前列支的利息，根據《企業所得稅法》第三條規定，該項投資取得的收入屬于利息收入，利息收入不予免稅。