在股市中，莊家與散戶是對立的，莊家通過不同的操作手法賺取利潤，而這些利潤大部分都是從散戶手中賺取的。毋庸置疑，在莊家和散戶的博弈中，無論是從資金實(shí)力上，還是從技術(shù)分析、操盤技術(shù)、對市場的影響等方面來看，莊家都具有絕對的優(yōu)勢。莊家具有這么多優(yōu)勢，真的就不可戰(zhàn)勝了嗎？

其實(shí)，任何事物都有兩面性，莊家的這些優(yōu)勢，在特定條件下也可能轉(zhuǎn)變?yōu)槠淞觿荩@恰恰為散戶提供了可以利用的機(jī)會，這也是散戶跟莊的切入點(diǎn)。下面介紹莊家的這些死穴。

1.4.1 資金也有成本

莊家資金雄厚是其優(yōu)勢，但對應(yīng)的，資金量大，帶來的資金成本也大。莊家的資金通常是通過各種渠道匯集而來的，這些資金要求的收益都比較高，即使只需要莊家支付利息，其利息肯定是高于同期貸款利息的。這些資金在短時(shí)間內(nèi)確實(shí)能發(fā)揮強(qiáng)大的威力，但是如果時(shí)間拖久了，莊家需要支付的資金成本就會變重，最終會不堪重負(fù)。

散戶應(yīng)該能看到這樣的現(xiàn)象，就是每當(dāng)長假來臨前，總會有部分資金撤離股市，而這就是資金的使用成本造成的結(jié)果。

莊家的資金大多背負(fù)著沉重的利息負(fù)擔(dān)，如果無法按計(jì)劃及時(shí)派發(fā)出貨，其壓力之大是可以想象的。如果運(yùn)作不當(dāng)，造成資金鏈斷裂，操盤的莊家就血本無歸了。

1.4.2 管理費(fèi)用高

莊家不是一個(gè)人在戰(zhàn)斗，要管理龐大的資金進(jìn)行操作，需要組建一個(gè)團(tuán)隊(duì)。莊家建設(shè)的團(tuán)隊(duì)通常有龐大的咨詢機(jī)構(gòu)，還需要許多的投資顧問和操盤手，其人力成本也不小；另外，莊家還需要花相當(dāng)大的代價(jià)去和各方搞好關(guān)系，公關(guān)成本也要占很大一部分。

所有這些成本，都需要從坐莊的利潤中去攤銷，如果坐莊周期拖得長，成本將成倍增加。因此，對于一些長線莊家，操作一只股票的利潤一般要翻倍才行，而短線莊家操作一只股票的利潤有30%～50%即可。

1.4.3 倉位重，出貨難

莊家由于持倉太重，要想成功地將所持籌碼完全派發(fā)出貨，需要較長的一段時(shí)間，這是一件非常困難的事。因此，莊家在操縱股價(jià)走勢過程中要玩弄很多花樣，使用很多技術(shù)指標(biāo)。但如果被散戶識破，不肯在遠(yuǎn)離股票價(jià)值的高位買入，莊家是無可奈何的。如果出現(xiàn)這種情況，莊家就會被關(guān)在自己親手制作的套子里，靠對倒維護(hù)股價(jià)。在遇到突發(fā)事件時(shí)，莊家無法及時(shí)有效地規(guī)避損失，容易引起其他莊家的參與并分享成果。在每波行情見頂之后，總會有一些莊家因操作失誤而重倉被套。如果大盤處于極度弱勢，則莊家的處境就更艱難。因?yàn)檫@時(shí)若一味將股價(jià)維持在高位，則控盤成本太高；若順勢把股價(jià)打至低位，又可能遭遇到其他莊家的伏擊，從而丟掉部分低價(jià)籌碼。

中天城投（000540）在2002年3月至2002年9月的K線圖，在2002年時(shí)，該股名為世紀(jì)中天。在2000年1月11日，世紀(jì)興業(yè)入主中天企業(yè)，并將該股改名為世紀(jì)中天（000540），從此開始了該股的黃金時(shí)代。首先是在2000年7月10送4.2股轉(zhuǎn)增5.4股除權(quán)，隨后股價(jià)開始瘋漲，到年末復(fù)權(quán)價(jià)已經(jīng)超過70元，全年漲幅在400%以上，成為當(dāng)年的第一牛股。2001年上半年，世紀(jì)中天（000540）繼續(xù)攀升。此后雖然大盤經(jīng)歷了將近20個(gè)月的暴跌，但是世紀(jì)中天（000540）的股價(jià)仍然維持在高位。很明顯有莊家在其中，由于大盤暴跌，沒有多少散戶敢于入場接貨，莊家出貨困難，因此只好進(jìn)行護(hù)盤，維持股價(jià)在高位。K線每天的實(shí)體都很小，都具有上下影線。這就是莊家在維持股價(jià)，沒有散戶跟風(fēng)時(shí)的走勢。

經(jīng)過近10個(gè)月的橫盤，莊家終于也堅(jiān)持不住了，在2003年4月16日該股開始大跌，封在跌停板位置。在大跌的這一天，仍然沒有散戶敢于進(jìn)場接貨，于是在接下來的連續(xù)10個(gè)交易日都是跌停開盤，收出“一”字K線，股價(jià)從近20元跌到6元多，且這段時(shí)間的大跌并沒有引來抄底盤，每天的換手率都很低。

從上面的例子可看到，由于莊家的倉位很重，拉高股價(jià)后，出貨將是一件很困難的事，如果操作不當(dāng)，就可導(dǎo)致無人接貨的情況。而莊家如果要將股價(jià)維持在高位，花費(fèi)的代價(jià)也很大。

1.4.4 技術(shù)指標(biāo)易留痕跡

莊家在進(jìn)行吸籌建倉、震倉洗盤、派發(fā)出貨等操作時(shí)，一定會在留下痕跡，一旦被市場的散戶識破，就給市場散戶提供了賺錢的機(jī)會。

坐莊一定要拉抬股價(jià)，如果莊家不造勢，就很難有高位派發(fā)的機(jī)會。如果上市公司不配合莊家，目標(biāo)個(gè)股中早已有別的莊家潛伏其中，這些都將增加莊家坐莊的難度。莊家投入資金，如果股價(jià)沒有足夠的上升空間是賺不到錢的，莊家完成目標(biāo)股的坐莊全過程，需要足夠的時(shí)間和空間。在這個(gè)較長的周期中，就給散戶提供了足夠的賺錢機(jī)會。

莊家建倉完畢后，拉升股價(jià)時(shí)希望吸引散戶注意。這就給散戶一個(gè)買入的機(jī)會，雖然買入的不是最低價(jià)，但能趕上主升浪。四環(huán)生物（000518）2008年10月至2009年5月的K線圖，2009年1月22日，該股換手率達(dá)到8.16%，比前一交易日的換手率1.14%放大7倍多，股價(jià)也被拉上漲停。這就給散戶提供了入場的機(jī)會，這時(shí)的收盤價(jià)2.60元還處于低位，在第二天2.61元開盤后散戶就可買入，風(fēng)險(xiǎn)不大。