K線圖是股票技術分析中最常用的指標，絕大多數時候，股民進行股票分析時，首先是查看其K線圖，所有股票分析軟件都提供K線圖的顯示分析。因此，股民必須對掌握常用K線的分析方法，才能在實戰中分析莊家的操作。

股民對K線進行分析時，首先從單根K線開始，掌握單根K線的市場含義，再結合多根K線的組合進行分析。

4.1.1 分析單根K線

對于單根K線的分析，主要從陽線或陰線、實體長度、上下影線長度等方面著手。

1.K線為陽線和陰線

首先分析K線的陽線和陰線，陽線和陰線代表股價的趨勢方向。陽線表示股價走勢強，可能會繼續上漲；陰線表示股價走勢弱，可能將繼續下跌。

若K線為陽線，表示股價經過一段時間的多空交手，收盤價高于開盤價，多頭占據上風，根據趨勢通常將繼續保持的特點，因此陽線表示股價在下一階段仍將繼續上漲。同理，如果是陰線，表示股價可能繼續下跌。

2.K線實體長度

K線的實體長度代表股價走向的內在動力。K線實體越大，上漲或下跌的趨勢越是明顯，反之趨勢則不明顯。

例如，對于陽線的實體就是收盤價高于開盤價的那部分，陽線實體越大說明了上漲的動力越足，其上漲的動力將大于實體小的陽線。同理可得陰線實體越大，下跌動力也越足。

3.K線的上下影線

K線的上下影線代表轉折信號。向一個方向的影線越長，越不利于價格向這個方向變動，即上影線越長，越不利于股價上漲，下影線越長，越不利于股價下跌。例如，若K線有較長的長影線，表示多空雙方在經過一段時間的爭奪之后，多頭終于抵不住空頭的進攻，股價被打壓下來，從而形成一條上影線。不論K線是陰線還是陽線，上影線部分已構成下一階段的上漲阻力，股價向下調整的概率居大。相反，下影線則預示著股價向上攻擊的概率較大。

4.1.2 K線的種類

根據收盤價的不同，K線主要分為陽線和陰線兩種情況，根據是否有上下影線等情況，又可將K線細分為多種類型，下面介紹主要的K線類型。

1.光頭光腳小陽/小陰K線

所謂光頭光腳K線，是指沒有上下影線只有實體的K線，沒有上下影線的陽線表示收盤價是最高價，開盤價是最低價；而沒有上下影線的陰線表示開盤價是最高價，收盤價是最低價。它表示買賣雙方其中有一方占據上風，成為當日市場交易的主宰。

光頭光腳小陽/小陰K線表示股價上下波動有限，買賣雙方搏斗的不激烈，當K線是陽線時，買方稍占上風，是陰線時，賣方稍占上風。這類K線一般出現在股價整理和股價跳空低開或高開時形成的時候，在整理時期意義不大，當股市出現大的跳空缺口時其意義非凡，它表示一方已經取得了全面的勝利，另一方全線崩潰。

2.光頭光腳大陽/大陰K線

這類K線表示股價波動幅度大。光頭光腳大陽線一般出現在股市上升途中。股市開盤后股價持續增長，雖有回落，但在還未回落到開盤價時又恢復了上揚，買方力量穩定增長，最后以最高價收盤，顯示買方堅決果斷地要把股價推上去。與此相反，光頭光腳大陰線一般出現在股市的下跌途中，表示賣方占據絕對優勢，與光頭光腳大陽線的意義正好相反。

3.一字K線

當收盤價等于開盤價，并且在全天的交易中股價都沒有出現過波動，該交易日的K線將顯示為一字橫線。一般來說，出現這種K線形態的機會不大（股價在4小時交易過程中總會出現一點波動），但由于我國的股市中有漲跌停板制度，當某只股票出現重大利好消息時，漲幅通常會達到30%以上，就會造成很多股民搶籌的情況，這時，由于有漲停板限制，股民開盤就掛最高價買入股票，一直持續到收盤，就形成一字K線。同理，當股票出現重大利空消息時，持有者開盤就掛最低價賣出，且一直持續到收盤，也會形成一字K線。

4.帶上影線的K線

與光頭光腳K線不同，帶上影線的K線表示股票的拋壓比較強，賣出一方在當天的最高點成功地阻擊了買方的進攻，使股價沒有收在最高處，賣方的實力不容忽視，買方只有等到第二天再與賣方交戰。

帶上影線的K線可分為以下幾種情況。

上影線比實體短的陽線。表示買方在最高處只是暫時受阻，買方實力仍然很強大，準備第二天再與賣方激戰。

上影線與實體的長度相等的陽線。這種K線顯示買方實力較強，繼續上行將要付出更大的代價，買方應該在第二天使出全力去應付賣方的拋壓才行。

上影線大于實體1.5倍以上的陽線。表示買方受到賣方的挑戰，買方在當天只是獲得微弱的優勢，賣方在最高點的反擊成功，賣方的實力已經不可低估，買方要在今后的操作中謹慎從事，必須進行震蕩洗盤后再做決定。此種K線多出現在股市的頂部或階段性頂部，是一種見頂信號。

上影線特別長而實體只是一條橫線的K線（又稱它為上升轉折線），表示當天的股價收盤價與開盤價相同，當天買方的攻擊沒有獲得任何進展，從那里來回那里去，賣方的實力已經與買方相當，買方已經喪失了任何優勢，這也是股價要從這里反轉的重要原因。這種K線多出現在股價的頂部。

上影線大于實體1.5倍以上的陰線。這種陰線說明買方當天就被賣方擊敗，股價收在當天開盤價之下，如果沒有低于昨日收盤價格，買方是暫時受挫，第二天還有希望，如果低于昨日收盤價格，進入調整或者下跌是很必然的事情。此種K線多出現頂部和下跌途中。

上影線與實體相當的陰線。說明股市中的買賣雙方實力賣方稍占上風，買方實力偏弱，股市多在整理中出現這種K線，其意義不是很大。

上影線小于實體的陰線。實體越大其程度越激烈，在股市大幅下跌中最為常見，表明賣方占優勢，買方無力抵抗。

5.帶下影線的K線

帶下影線的K線在盤中股價曾下跌，收盤時又被收回，就形成了下影線，其中的下影線表示股市中的承接力量的強弱，下影線越長，市場的承接力量越強。

帶下影線的K線又可分為以下幾種情況。

下影線小于實體的陽線，這種K線的實體越大，股市中的買盤力量越強，股價上升的力度也越強，它與光頭光腳的陽線意義基本一致。

下影線與實體相近的陽線。表示買方占有一定的優勢，賣方也不示弱，只是力量稍差，一旦有倒戈者賣方就有占據上風的可能性，或者是賣方為了使自己的股票賣個好的價錢，暫時把股票的價格用少量的資金拉回來，這樣做的目的即可以穩定跟風者，又可以吸引大批的跟風者進場在高價位跟進，使莊家能夠把自己的股票賣個好的價錢。

下影線大于實體1.5倍以上的陽線或者陰線，稱為錘頭，在股票的底部經常見到，由于股票的承接能力強，在往下跌的可能性不大，投資者積極地買進股票，雖然還有賣出者，但是買賣雙方的力量對比基本一致，股價很難再跌下去，當賣出者沖擊到阻力較強的位置時，買進者就蜂擁而來又把股價托上去。當買進者積極時，就是股票的底部。

下影線長而收盤價與最高價是同一個價格時的K線，稱為上升轉折線。

是買賣雙方實力開始發生轉變的象征，常出現于股市的V形反轉中。是一種見底信號。

下影線長度與實體相當的陰線。這種陰線在股市下跌初期比較多見，整理過程中也經常見到，表示買賣雙方力量相差不是很大，買方稍占上風。

6.有上下影線的K線

這類K線出現的機會最多，七成以上的K線都是這類，是股市中最常見的、分析難度最大的K線形態。

通常，帶有上下影線的K線可分為以下幾種情況。

上影線長于下影線并長于紅實體，影線部分長于紅實體意即買方力量受到挫折，賣方實力較強，股價再一次沖擊尚需多加考慮，股價有調整的需求。

紅實體長于影線部分并且上影線長于下影線，意即買方雖受挫折，仍占優勢。在今后的交易中買方將一如既往地前進，去攻克賣方的下一個堡壘。

下影線長于上影線并且長于紅實體，意即賣方受挫折，買方仍居于主動地位，買方尚需接受考驗。

紅實體長于影線部分，并且下影線長于上影線，買方仍居于主動地位，還需接受進一步考驗。

十字星：這是上下影線K線中的一種特殊情況。十字星K線在交易時間里股價有上下波動，但收后收盤價與開盤價相同。這種K線通常會出現在市場走勢轉向之時。