非金融機構(gòu)支付的發(fā)展適應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的需要

在中國，傳統(tǒng)的支付服務(wù)一般由銀行部門承擔，包括現(xiàn)金、票據(jù)交換、直接轉(zhuǎn)賬等服務(wù)。中國跨行清算體系是以中央銀行為主導(dǎo)的中央清算，即各商業(yè)銀行通過在中國人民銀行開設(shè)清算賬戶實現(xiàn)跨行支付。與銀行之間兩兩清算模式相比，中央清算模式的效率高、風險低，但不能適應(yīng)電子商務(wù)發(fā)展引發(fā)的單筆數(shù)額小、交易頻率高的支付清算需求。如果由數(shù)以百萬計的網(wǎng)絡(luò)商戶分別與各家商業(yè)銀行簽訂合作協(xié)議，再經(jīng)中央銀行支付清算系統(tǒng)進行結(jié)算，就會導(dǎo)致成本高昂且資金分散不便于管理。

銀行卡規(guī)模的持續(xù)增長，推動了非現(xiàn)金支付用戶習慣的培養(yǎng)和非現(xiàn)金支付受理業(yè)務(wù)的增量；社會零售市場，尤其是零售市場電商化的不斷深化，為非金融機構(gòu)支付等互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。據(jù)國際清算銀行的統(tǒng)計，2010年僅通過電子貨幣及銀行卡等工具完成的電子支付就達到1346億筆，共計9.47萬億美元。2013年，中國居民社會消費品零售總額達23萬億元，同比增長了13.1%。其中，銀行卡消費總額（不包含房地產(chǎn)、大宗批發(fā)等）11.1萬億元，滲透率已近50%（即占社會零售總額的50%）。考慮到目前使用互聯(lián)網(wǎng)支付的網(wǎng)民數(shù)量達到2.2億，銀行卡消費滲透深度仍有提升空間。

越來越多的支付機構(gòu)發(fā)現(xiàn)，它們完全可以借助在市場挖掘、客戶服務(wù)等方面的優(yōu)勢與銀行合作，為客戶提供基于電子支付的前臺或后臺操作服務(wù)，在商戶、持卡人與銀行之間形成一個完整的支付服務(wù)流。20世紀末，被俗稱為“第三方支付機構(gòu)”的首信、銀聯(lián)和環(huán)迅支付出現(xiàn)，在商戶與商業(yè)銀行之間搭建了一個平臺：前端以商戶界面直接面對網(wǎng)上客戶，后端連接各家商業(yè)銀行，通過采用二次結(jié)算的方式，實現(xiàn)了大量小額交易在第三方支付平臺的軋差后清算（見圖2-1），在一定程度上承擔了跨行清算職能，高效地幫助網(wǎng)絡(luò)用戶完成了電子商務(wù)過程中的資金流轉(zhuǎn)，大大降低了單筆業(yè)務(wù)成本。

圖2-1 第三方支付模式

由于航空、保險等行業(yè)對于資金安全、風險控制、資金管理和行業(yè)應(yīng)用在內(nèi)的個性化需求不斷增加，一批國內(nèi)領(lǐng)先的電子支付企業(yè)不斷發(fā)展電話支付、信用支付、移動支付、基金支付、信用卡還款、快捷支付等服務(wù)，提供了包括支付服務(wù)、現(xiàn)金管理、信用中介、完整賬戶體系的綜合解決方案。與一般支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)只包含資金流信息相比，這種基于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的支付系統(tǒng)集交易資金流、商品物流和交易雙方信用等信息流為一體，信息量更大，系統(tǒng)功能更復(fù)雜。2003年，為解決淘寶網(wǎng)的支付難題，支付寶公司成立，并在2004年推出了具有信用中介功能的虛擬賬戶，開創(chuàng)了全新經(jīng)營方式，向賬戶充值支付、預(yù)付卡充值消費，以通過沉淀資金獲益等多元化的盈利方式發(fā)展。這種虛擬賬戶型支付模式是指第三方支付服務(wù)商不僅提供支付網(wǎng)關(guān)服務(wù)，還提供一個與客戶銀行賬戶相關(guān)聯(lián)的虛擬賬戶，客戶可以在這兩個賬戶之間劃撥資金；網(wǎng)上交易支付可在客戶的虛擬賬戶之間完成，也可在虛擬賬戶與銀行賬戶之間完成。這種模式加快了資金清算，減少了支付成本，還通過虛擬賬戶對商戶和消費者的銀行賬號、密碼等進行屏蔽，買家和賣家都不能互知對方的此類信息。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動通信技術(shù)的發(fā)展，快錢、財付通、資和信、PayPal中國等支付機構(gòu)紛紛成立，依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)實施貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等網(wǎng)絡(luò)支付行為越來越普遍。

虛擬賬戶依托電商平臺和更加豐富的應(yīng)用場景，使客戶更愿意通過第三方支付的虛擬賬戶完成支付。從圖2-2中可見，我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的規(guī)模不斷提高，2012年就達到3.66萬億元，過去7年的年均增速達到111%；2013年的規(guī)模則增加近一半，大約為5.37萬億元人民幣。其中，支付寶憑借電商平臺的優(yōu)勢占據(jù)約50%的市場份額；財付通經(jīng)營模式與支付寶類似，市場占有率約為1/5；銀聯(lián)占比約為1/10；其他第三方支付機構(gòu)則主要走細分市場專業(yè)化的道路。

這不但打破了傳統(tǒng)商業(yè)的格局，也徹底打破了舊有的支付和交易的格局，激發(fā)了傳統(tǒng)的商業(yè)銀行等金融機構(gòu)都參與到這方面的創(chuàng)新業(yè)務(wù)中，整個網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)得以在中國快速發(fā)展（見圖2-3）。

圖2-2 中國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場交易規(guī)模

圖2-3 網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)在中國快速增長