1.2 布萊克-斯科爾斯模型：期權(quán)定價(jià)模型之父

到目前為止，最常用的期權(quán)定價(jià)工具就是布萊克-斯科爾斯（Black-Scholes）模型（詳見附錄B）。當(dāng)然，還有其他被廣泛應(yīng)用的定價(jià)模型，但由于布萊克-斯科爾斯模型是第一個(gè)真正被廣泛應(yīng)用的模型，因而也最為著名。該模型同時(shí)也是一項(xiàng)卓越的理論創(chuàng)新，邁倫·斯科爾斯（Myron Scholes）以及羅伯特·默頓(Robert Merton)，因參與開發(fā)該模型獲得了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

默頓分享了諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，為何該模型叫作布萊克-斯科爾斯模型呢？

插句題外話，這個(gè)完美的例子說(shuō)明了生活是不公平的。諾貝爾獎(jiǎng)只頒發(fā)給獎(jiǎng)項(xiàng)宣布前6個(gè)月之內(nèi)仍健在的人。費(fèi)希爾·布萊克(Fisher Black)雖然為布萊克-斯科爾斯模型作出了巨大的貢獻(xiàn)，但他在榮譽(yù)公布的8個(gè)月前去世了，因而無(wú)緣諾貝爾獎(jiǎng)。

當(dāng)然，他的名字保留在了模型的名字上——每個(gè)知道該模型故事的人都承認(rèn)，布萊克事實(shí)上與斯科爾斯和默頓一起分享了諾貝爾獎(jiǎng)。