05 金融電商與電商金融

無(wú)論是金融擁抱互聯(lián)網(wǎng)還是互聯(lián)網(wǎng)青睞金融，這是兩大行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的結(jié)果。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的便捷，金融必然會(huì)利用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提供服務(wù)，而在傳統(tǒng)的互聯(lián)網(wǎng)或傳統(tǒng)的金融因激烈的競(jìng)爭(zhēng)而導(dǎo)致利潤(rùn)大幅下滑之際，面對(duì)巨大的小微金融市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)不可能熟視無(wú)睹。于是二者的結(jié)合是必然的，而不管是由誰(shuí)先發(fā)起。比如早期的傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化還僅僅局限于電子銀行，而早期的互聯(lián)網(wǎng)“鍍金”也只是在支付領(lǐng)域。但這種局限必將被巨大的市場(chǎng)所打破。

首先打破這種局面的是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，從阿里巴巴的阿里小貸、余額寶開(kāi)始，隨后眾多“寶寶”開(kāi)始了“寶寶大戰(zhàn)”。而一些新型的金融機(jī)構(gòu)也開(kāi)始了另外一種嘗試，即面向大眾市場(chǎng)的普惠金融實(shí)驗(yàn)，如平安集團(tuán)旗下的陸金所、先鋒金融旗下的眾多新金融類(lèi)型，這些新模式必須與互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系起來(lái)。而更多的是，一些原本與金融無(wú)關(guān)也與互聯(lián)網(wǎng)無(wú)關(guān)的攪局者開(kāi)始?xì)⑷脒@個(gè)市場(chǎng)，于是眾多的P2P開(kāi)始涌現(xiàn)，帶動(dòng)了整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮。面對(duì)來(lái)勢(shì)洶洶的“門(mén)口的野蠻人”，向來(lái)“嫌貧愛(ài)富”的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)看到如日中天的余額寶及其背后的天弘基金，面對(duì)巨量存款流失、無(wú)人存款的現(xiàn)實(shí)，不得不如夢(mèng)初醒，于是，一些傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)迅速開(kāi)始了互聯(lián)網(wǎng)化，這次改變多少有些被動(dòng)和無(wú)奈，但這次改變已經(jīng)不局限于電子銀行范圍，金融電商化已經(jīng)顯現(xiàn)，如民生銀行的民生電商、社區(qū)金融、供應(yīng)鏈金融、藝術(shù)金融，已經(jīng)向互聯(lián)網(wǎng)化延伸。

因此，從某種程度上說(shuō)，阿里巴巴的余額寶和眾多的P2P公司掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮。最具潛力的莫過(guò)于三種類(lèi)型，其一是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，其二是P2P，其三是眾籌融資。正是因?yàn)榛馃岬腜2P及移動(dòng)支付大戰(zhàn)，才使得互聯(lián)網(wǎng)金融成為社會(huì)關(guān)注的焦點(diǎn)和熱點(diǎn)，才有了金融的互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)的金融之爭(zhēng)，才有了2013年是“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”之稱(chēng)。

在這所有變化中，兩大趨勢(shì)最為明顯。其一是金融的互聯(lián)網(wǎng)化，在互聯(lián)網(wǎng)化的過(guò)程中，電商化尤為突出也是重點(diǎn)。其二是互聯(lián)網(wǎng)的金融服務(wù)化，在眾多的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)中，尤以電商跨界金融最為突出。如果我們把第一種稱(chēng)為金融電商的話，則可以把第二種稱(chēng)為電商金融。

金融電商

就在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)入侵金融領(lǐng)域后，金融行業(yè)如夢(mèng)初醒，利用自身優(yōu)勢(shì)也紛紛殺入互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所從事的金融服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)。

根據(jù)大智慧的統(tǒng)計(jì)，在互聯(lián)網(wǎng)金融的倒逼下，銀行已認(rèn)清形勢(shì)。2013年中國(guó)五大行年報(bào)中“互聯(lián)網(wǎng)金融”高達(dá)41次的出鏡率就是最好的說(shuō)明。2013年中國(guó)五大行在金融互聯(lián)網(wǎng)化方面創(chuàng)下了新紀(jì)錄：電商總交易額近1萬(wàn)億，中國(guó)五大行個(gè)人網(wǎng)銀用戶破5億、手機(jī)銀行用戶破3.5億。由此可見(jiàn)，中國(guó)五大行在電子商務(wù)交易方面的滲透效果已經(jīng)顯現(xiàn)。

電子銀行下的各類(lèi)業(yè)務(wù)上自建電商平臺(tái)，可以說(shuō)是中國(guó)五大行互聯(lián)網(wǎng)化的一大特點(diǎn)。2013年已運(yùn)行的建行的“善融商務(wù)”、交行的“交博匯”、農(nóng)行的“E商管家”三家銀行的電商平臺(tái)運(yùn)營(yíng)效果如何，三家銀行的年報(bào)中披露了些許信息。

2012年年底剛剛推出的中國(guó)建設(shè)銀行的“善融商務(wù)”在2013年新增活躍商戶8297戶，交易額近300億，當(dāng)年融資貸款累計(jì)發(fā)放110億元。建行年報(bào)顯示，“善融商務(wù)”的個(gè)人商城成交金額10.35億元、企業(yè)商城267.47億元，累計(jì)成交金額277.82億元；全口徑活躍商戶新增8297戶，其中個(gè)人商城3333戶、企業(yè)商城4964戶。

交通銀行在年報(bào)的“電子商務(wù)”部分指出，2013年年末電子支付商戶數(shù)達(dá)2.2萬(wàn)戶，較年初增長(zhǎng)176.38%；電子支付交易筆數(shù)5.08億筆，交易金額達(dá)人民幣965.91億元，較上年分別增長(zhǎng)62.30%和94.22%。

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在年報(bào)中的“電商金融”部分指出，截至2013年年末，農(nóng)行特約商戶總數(shù)達(dá)8212戶，全年電子商務(wù)交易金額為8280億元，較上年增長(zhǎng)26.4%。

如下表所示，2013年三家銀行電子商務(wù)交易額合計(jì)近一萬(wàn)億。

數(shù)據(jù)來(lái)源：大智慧通訊社據(jù)三家銀行年報(bào)整理。

由于在2013年還未推出電商平臺(tái)，工商銀行與中國(guó)銀行沒(méi)有這一領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)。工行今年年初正式推出“融e購(gòu)”電商平臺(tái)，中國(guó)銀行亦將推出“中銀易商”電商平臺(tái)。

根據(jù)2013年五大行年報(bào)顯示，中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行均將電子商務(wù)作為核心戰(zhàn)略任務(wù)，工行雖未表態(tài)，但也將電商平臺(tái)放在了重要位置。中國(guó)銀行把以電子商務(wù)為核心的網(wǎng)絡(luò)銀行建設(shè)與發(fā)展作為核心戰(zhàn)略任務(wù)，將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)與以移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)為代表的現(xiàn)代信息技術(shù)相結(jié)合，著力構(gòu)建以移動(dòng)化、服務(wù)型電子商務(wù)為核心的網(wǎng)絡(luò)銀行。

中國(guó)建設(shè)銀行的電子銀行則以“‘善融商務(wù)’一個(gè)中心應(yīng)用+‘悅生活’、‘學(xué)生惠’兩個(gè)典型案例”為重點(diǎn)，努力打造電子銀行的特色優(yōu)勢(shì)。

中國(guó)工商銀行年報(bào)指出，工行適應(yīng)消費(fèi)金融和移動(dòng)互聯(lián)特點(diǎn)，創(chuàng)新推出了集網(wǎng)上購(gòu)物、網(wǎng)絡(luò)融資、消費(fèi)信貸于一體的電商平臺(tái)，小額消費(fèi)信貸及中小商戶貸款等重點(diǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品。

值得注意的是，最早推出電商平臺(tái)的交通銀行，將以金融自平臺(tái)和直銷(xiāo)銀行建設(shè)為突破口，探索互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式。2014年3月初，交行電商平臺(tái)“交博匯”全新升級(jí)，整合“積分樂(lè)園”商城與“交博匯商品館”，推出首家“積分消費(fèi)百貨店”。此舉意味著交行已把“金融服務(wù)”作為電商平臺(tái)核心競(jìng)爭(zhēng)力，突破了一直掣肘銀行系電商發(fā)展的產(chǎn)品局限；同時(shí)也透露出交通銀行將打造面向全體系客戶的開(kāi)放式金融電商平臺(tái)的戰(zhàn)略布局。

此外，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行出臺(tái)了網(wǎng)絡(luò)金融“創(chuàng)智行動(dòng)”、電商金融“領(lǐng)航行動(dòng)”、移動(dòng)金融“掌贏行動(dòng)”、社交金融“普惠行動(dòng)”等互聯(lián)網(wǎng)金融行動(dòng)方案。

如果深入觀察不難看出，對(duì)于銀行業(yè)而言，表面上看是在做電商，實(shí)則志在金融。傳統(tǒng)信貸抵押擔(dān)保貸款模式與中小企業(yè)的實(shí)際情況矛盾重重，已迫使在社會(huì)融資結(jié)構(gòu)中，“脫媒”情形越發(fā)嚴(yán)峻。而越來(lái)越多的電商憑借長(zhǎng)期積累的信用體系介入金融服務(wù)，讓銀行意識(shí)到過(guò)多的體外循環(huán)可能失去未來(lái)的金融?！皩幙梢凰歼M(jìn)，莫在一思停”，已經(jīng)在支付領(lǐng)域棋輸一招的“銀行們”，此次必須先發(fā)制人，而不再是見(jiàn)招拆招。

由此可見(jiàn)，傳統(tǒng)銀行從最初的利用互聯(lián)網(wǎng)改造服務(wù)流程模式，已經(jīng)逐步拓展到電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行及電子商務(wù)，銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面已經(jīng)邁開(kāi)了堅(jiān)實(shí)的步伐。未來(lái)的銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的表現(xiàn)將是：“電子銀行+金融超市+金融電商”的綜合服務(wù)模式。

電商金融

電商作為互聯(lián)網(wǎng)三大主要商業(yè)模式之一，已經(jīng)有了十多年的發(fā)展，從平臺(tái)類(lèi)電商到垂直類(lèi)電商，從PC電商到移動(dòng)電商，電商在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，積累了大量的數(shù)據(jù)，同時(shí)基于電商生態(tài)圈的打造，電商已經(jīng)形成了在線供應(yīng)鏈體系。正是基于此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融服務(wù)首先從電商企業(yè)開(kāi)始，以阿里巴巴為代表的電商平臺(tái)開(kāi)始涉足金融，從最初的支付寶到后來(lái)的余額寶、阿里小貸及娛樂(lè)寶，這種模式我們稱(chēng)之為電商金融。

余額寶對(duì)金融行業(yè)的影響是革命性的，其合作基金天弘基金日前規(guī)模已達(dá)8000億之巨，遠(yuǎn)超其他傳統(tǒng)貨幣基金。許多人因此意識(shí)到了電商金融的潛力和市場(chǎng)之大?；赝^(guò)去，電商金融絕非從余額寶開(kāi)始，早在去年，阿里巴巴、蘇寧、京東等電商巨頭相繼推出了供應(yīng)鏈金融貸款服務(wù)，而京東收購(gòu)網(wǎng)銀在線，各大銀行紛紛上線電商平臺(tái)并針對(duì)性地推出各種電商理財(cái)產(chǎn)品，傳統(tǒng)保險(xiǎn)理財(cái)投資等公司更是紛紛試水電商，這一系列針對(duì)電子商務(wù)市場(chǎng)的金融刺激，使得電商平臺(tái)之間甚至傳統(tǒng)金融企業(yè)之間，已經(jīng)有了非常明顯的在電商金融上明爭(zhēng)暗斗的局面，電商金融已然成為兵家必爭(zhēng)之地。舉凡商業(yè)業(yè)態(tài)，必得最后于金融形態(tài)來(lái)定天下，這將是一個(gè)持續(xù)很久的大趨勢(shì)。而在此領(lǐng)域，阿里貸款以及旗下支付寶體系的一系列金融產(chǎn)品看起來(lái)已是占得了先機(jī)。

從2013年伊始，電商金融恍然成為業(yè)界焦點(diǎn)。阿里巴巴、慧聰、京東這樣的電商強(qiáng)者和以中國(guó)建設(shè)銀行為代表的銀行巨頭，均迅速建立起各自的電商金融體系，開(kāi)始新一輪的跑馬圈地。而從傳統(tǒng)商家轉(zhuǎn)型的蘇寧云商，也迅速抓住了互聯(lián)網(wǎng)金融這一機(jī)會(huì)，開(kāi)始了互聯(lián)網(wǎng)金融布局，電商企業(yè)已經(jīng)從最初的流量廝殺、價(jià)格大戰(zhàn)演變?yōu)榻鹑诓季执髴?zhàn)。這與電商商業(yè)模式競(jìng)爭(zhēng)加劇是分不開(kāi)的。眾多垂直類(lèi)電商企業(yè)的出現(xiàn)已經(jīng)對(duì)平臺(tái)電商構(gòu)成了挑戰(zhàn)，而以O(shè)2O為代表的新一代電商已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)電商構(gòu)成了沖擊。在此背景下，電商向金融延伸尋求突破是必然的。

以阿里巴巴為首的B2B為例，自2011年起活力漸失。單一的信息平臺(tái)模式，致使買(mǎi)賣(mài)雙方對(duì)于B2B的依賴程度正在下降，付費(fèi)會(huì)員比例收縮，直接對(duì)B2B整體營(yíng)收能力造成破壞。因此，從事金融類(lèi)中介服務(wù)，以更多的產(chǎn)品創(chuàng)新來(lái)帶動(dòng)平臺(tái)增值，可以讓身處“中年”的行業(yè)網(wǎng)站煥發(fā)第二春。

同樣，京東、蘇寧易購(gòu)等B2C平臺(tái)開(kāi)啟的在線金融服務(wù)，則顯現(xiàn)出其供應(yīng)鏈端在賬期的重壓之下艱難喘息的被動(dòng)局面。供應(yīng)商對(duì)流動(dòng)資金的迫切需求，單靠仍處于虧損狀態(tài)的B2C造血顯然無(wú)法驅(qū)動(dòng)，因此，金融服務(wù)的介入則順理成章地緩解了平臺(tái)的賬期壓力，盤(pán)活中小企業(yè)。

而中國(guó)金融環(huán)境現(xiàn)狀也為電商從事金融服務(wù)提供了機(jī)會(huì)和可能。傳統(tǒng)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，將貸款投向目標(biāo)客戶鎖定在大企業(yè)和高凈值客戶，而眾多最需要資金的中小企業(yè)和個(gè)人創(chuàng)業(yè)者由于缺乏信用和擔(dān)保難以從銀行貸到款項(xiàng)，這就造成了大量需求無(wú)法得到滿足，這也是民間借貸發(fā)達(dá)的原因。另外，眾多的工薪階層無(wú)法享受私人銀行的高回報(bào)投資理財(cái)服務(wù)，只能通過(guò)購(gòu)買(mǎi)低利息的理財(cái)產(chǎn)品或定期存款來(lái)理財(cái)。在供需旺盛的情況下，為互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)從事小微金融服務(wù)提供了巨大的發(fā)展空間。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的特點(diǎn)也決定了其可以利用有效手段和方法便捷地從事金融服務(wù)，尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，移動(dòng)支付可以隨時(shí)隨地為人們提供便捷的支付及轉(zhuǎn)賬服務(wù)，在該技術(shù)保障下，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)很容易用非?？旖荨O其低廉的成本來(lái)完成金融服務(wù)。

在互聯(lián)網(wǎng)眾多商業(yè)模式中，電商恰恰解決的是人與人之間的商品交易關(guān)系，其聚集了大量的交易數(shù)據(jù)，可以清晰地分析客戶的資金狀況、購(gòu)買(mǎi)力，可以為交易環(huán)節(jié)提供融資服務(wù)。比如阿里巴巴正是利用余額寶的沉淀資金與天弘基金結(jié)合從事了理財(cái)服務(wù)，阿里小貸則為供應(yīng)商提供融資。這些都是基于電商平臺(tái)生態(tài)所自然衍生的金融服務(wù)。

京東已經(jīng)把自己的未來(lái)押注于互聯(lián)網(wǎng)金融，其定位為電商金融，未來(lái)70%的收入靠互聯(lián)網(wǎng)金融。

由此可見(jiàn)，未來(lái)電商的商業(yè)模式已經(jīng)不再是簡(jiǎn)單的收取傭金或價(jià)差，或者游戲廣告收入，電商基于其平臺(tái)打造的供應(yīng)鏈和生態(tài)體系提供的金融服務(wù)將成為其增值服務(wù)的一部分，同時(shí)也是未來(lái)收入的主要來(lái)源。未來(lái)的電商服務(wù)將是：物流服務(wù)+電商平臺(tái)服務(wù)+電商金融服務(wù)（支付、貸款、理財(cái)、融資等）。