假如你被一只鱷魚咬住腳，若你試圖用手臂掙脫你的腳，那它的嘴巴便會同時咬住你的腳與手，你越掙扎就陷得越深。這時，你唯一的生存機會便是犧牲一只腳！這條法則引申在股市里就是，當你發現自己的交易背離了市場方向時，必須立刻止損，趕緊離場！

鱷魚吃人聽起來太殘酷，但股市就是這么一個殘酷的地方，每天都有人被它吞沒而消失。這么說也許你還不太相信，給你列舉一組數字出來，你就能知道止損是多么有必要：當你的資金從10萬虧成了9萬，虧損率是1÷10=10%，如果你想從9萬恢復到10萬，需要的贏利率只是1÷9=11.1%；但如果你從10萬虧成了7.5萬元，虧損率是25%，你想要恢復的贏利率將需要33.3%；倘若很不幸，你從10萬虧成了5萬，虧損率是50%，那么你要想恢復的贏利率將是100%！在市場上，找一支下跌50%的個股不難，但要騎上并坐穩一支上漲100%的黑馬，恐怕只能靠運氣了。

俗話說得好：留得青山在，不怕沒柴燒。甚至有人說：止損=再生。其實不管是股市、匯市、期權交易，在風險極大的證券市場上，止損是一項基本功，在證券巿場上要想生存，就必須學會保護自己，市場的不確定性和人性的弱點決定了止損的必要性和重要性。成功的投資者可能有不同的投資方式，但止損卻是他們獲取成功的共同特征。世界投資大師索羅斯說過，投資本身并沒有風險，失控的投資才有風險。

進入股巿的每個投資者都必須承認，自己隨時都可能會犯錯誤，而且上千萬人的博弈，也使得股市任何時候都不可能存在固定的規律，股市里唯一永恒不變的就是變化。而且，誰也不可能控制客觀因素的變化，比如宏觀調控、戰爭、地震、莊家資金鏈斷裂或操盤手被抓等，所以我們一定要止損。而且要知道，止損是散戶才享有的專利。機構不可能止損，因為籌碼太多，一般的人都接不下來。而面臨虧損時，散戶就要發揮自己船小好調頭的優勢，該止損時一定要止損，這樣才可能得到更多。

要想做好止損，首先要做到“善忘”。一是要善于忘記買入價。不管在什么價位買的，買進后都要立刻忘掉自己的買入價，要根據本身來決定什么時候應該止損，而不是憑自己的主觀感覺來作評判。二是要忘記止損價。在做出止損決定后就當自己沒炒過這支股票，不要一朝被蛇咬十年怕井繩，當發現這支股有新的買進信號時，要毫不猶豫地再次殺進，不要對較大的虧損歷史念念不忘，當然也不要老是想在它身上扳回來，這種心態只會把你推向更大的虧損！

止損可以從基本面和技術面兩個方向下手。

基本面止損

股市基本面主要包括經濟、政策、供求三方面，經濟增長股指也會跟著向上爬，經濟下滑，股指大跌也不是什么奇事。政策和供求也是同樣，所以說基本面是股指走向的重要基礎，這也就是為什么要讓炒股的朋友多關注國家新政策，觀察經濟走向的原因。

但一般的散戶對基本面的信息根本無法掌握全面，而且有時只是通過信息自我做出判斷，基本面也是在變化的，這就有可能判斷失誤甚至剛好反方向操作。所以當發現基本面變化時，要及時止損，必要時要空倉，避免損失進一步擴大。

比如XX股票，公司本部在四川地震的重災區，是受損最嚴重的上市公司之一，報告顯示直接經濟損失達3.88億元。那么在2008年5月20日該股復盤后，在跌停價32.68元時要及時賣出，等一個月該股連續下跌至17.55元時再操作，恐怕許多人都要哭了。

技術面止損

主要根據關鍵價位、均線、成交量、人氣指標等技術指標進行操作，如K線組合止損。一般來說以大家認可和熟知的形態為準，例如，V型反轉、W底、M頭、三角形整理、箱型整理等等，找到它們破位之處，將止損設于附近即可。

設置固定比例

將止損位設置在一個你能承受的最大虧損固定的比例的一部分，一旦超過該比例就及時賣出。這種方法比較適合剛入市對技術和基本面都不太了解，和那些喜歡做短期波動比較大的個股的投資者。因為固定比例有強賣的作用，所以不需要投資者花太多時間對基本面進行研究，也不需要絞盡腦汁對行情作判斷，是比較“傻瓜式”的一種止損。固定比例止損的關鍵在于止損比例的設定，一般應根據投資者的心理素質和經濟承受能力設置最大比例，最好這個比例不要一次用完，可分四到六次使用，而且要隨著每天的收盤價不斷提高。

股市里有句諺語說：會買的是徒弟，會賣的才是師傅。這里所說的會賣既包括止損，也包括止盈。現實生活中我們經常看到，有些朋友熟練掌握了止損割肉技巧，宣稱遠離了套牢。可他們由于不善止盈，常常在某支股票上像坐電梯、過山車一般，或是剛坐上轎子就慌張竄了下來，看著轎子遠去，只能捶胸頓足罵自己。要防止這種情況的發生就要做好止盈，首先就是要像前面說的那樣忘記股價，既不怕高入云端，又不貪轎子舒適，該下來就下來，然后就是綜合運上面的方法，以止損的眼光來對待止盈。

學會止損就等于學會了控制風險，對普通投資者來說，避險有時比賺錢更重要。把自己的命運握在自己手中，這世上沒有救世主，學會獨立思考，多要求自己，失敗了找原因，不要把過錯歸咎于莊家，注意順勢而為，不逆市而行，這樣才能成為一名成熟的投資者。

理財提醒：

有部分短線投資者比較注重止損，但由于頻繁操作，使得虧損有時比不止損虧的還要多。相應的對策只有在買賣前做細致計劃，不追漲殺跌，特別是熊市的時候，殺紅眼時止損就成了加損，做的越多會虧得越多。這時最好離場休整，清醒一下頭腦。