范增的離開使楚軍失去了大腦，這是項羽的巨大損失。項軍由此逐漸變得勇力有余而謀略不足。

漢三年五月，劉邦已被項羽圍困在滎陽一個月了，基本上處于毫無辦法的狀態。此時，將軍紀信為劉邦獻上一計：“我來假扮大王迷惑楚軍，請陛下趁此機會脫身。”劉邦接受了這個計策。于是，陳平安排了兩千多名女子夜里從東門出城，楚軍見此便從四面八方蜂擁而來。《漢書》對這個過程沒有做深入的描寫，但常年在外征戰的楚軍忽然看到這么多女人，場面會是怎樣的，若我們以常理推斷，則會得出一些非常慘烈、毫無人性的畫面。

這可能也正是陳平所希望看見的，項軍肯定會因此而戰斗力大降。紀信便趁亂乘坐劉邦的王車出城，邊走邊向楚軍喊話：“軍中已無糧草，漢王向楚軍投降。”楚軍聞此都大呼萬歲，并且都來到城東看熱鬧。劉邦趁亂與身邊的數十個隨從從城西門遁逃。御使大夫周苛、魏豹、樅（zōng）公奉命留守滎陽。雖然劉邦之前已經接納了魏豹，但周苛、樅公兩人認為他曾經叛漢投楚，不可為信，就合伙殺了他。根據《漢書·韓王信傳》，滎陽守將中還有韓王信，由此才能解釋為何滎陽城破后，韓王信被虜。

項羽抓到紀信后，問他劉邦的行蹤，紀信說：“漢王早已離開。”項羽大怒，活燒了紀信。

劉邦從滎陽出逃，經過成皋后進入函谷關，想要收攏兵馬再向東殺回去。一個姓轅的謀士對劉邦說：“大王與楚軍在滎陽拉鋸了好幾年，常被困于其中。建議大王從武關出兵，項羽必然會引兵南下，而我們可以堅壁守城，令滎陽、成皋解困并得以修整。再讓韓信等人收復趙地，與燕、齊兩地連成一片，此時大王再反攻滎陽。這樣的話，楚軍四面應付，必然導致力量分散。我軍得到修整后，再于楚軍交戰，則可必勝。”

之前我們講過，崤關-武關是連接咸陽與中原的另一條路線，在滎陽-函谷關一線以南，當年劉邦入關走的就是這條路。劉邦從武關出兵便可吸引項羽南下，以解滎陽之圍。

劉邦采納了此計，帶領軍隊東出武關，直達宛、葉兩縣間，與黥布共同招兵買馬。項羽聽說劉邦在宛縣，果然帶兵南下，劉邦堅守不戰。同月，彭越渡過睢（suī）水，與項聲、薛公戰于下邳，擊敗并殺了薛公。項羽令終公把守成皋，自己帶兵向東攻擊彭越，劉邦趁機北上，大敗終公，收復了成皋。

六月，項羽聽聞成皋失守，又急忙取道陽夏向西回兵攻漢。在此同時，彭越拿下了昌邑附近的二十余城，得到了大量糧食來供應漢軍。

項羽攻下滎陽，守將周苛被擒。項羽對周苛說：“你若歸楚，我便封你做上將軍，食邑三萬戶。”周苛不為所動，反而大罵項羽：“你若不趕緊降漢，就會死得很慘，你根本不是漢王的對手！”項羽氣的烹殺了周苛，處決了樅公，俘虜了韓王信。奪下滎陽后，項羽繼續向西圍困成皋。

劉邦眼看打不過，就輕裝簡從與滕工夏侯嬰從成皋北門逃走，北渡黃河，在小修武住下。第二天清晨，劉邦自稱漢王使者進入了張耳、韓信的營地，趁兩人還未起床，就奪取將印，掌握了軍權，并令張耳向北到趙地去征新兵，同時拜韓信為相國，帶領趙軍前往攻擊齊國。

漢三年七月，北天出現亮星，大概寓意著楚漢相爭將出現轉折。劉邦得到了韓信的軍隊，元氣大振。

八月，漢軍在小修武臨黃河向南布陣，想要反攻滎陽。郎中鄭忠勸劉邦先要修筑好防御工事，暫時不要反攻。劉邦聽從了鄭忠的建議，同時令盧綰、劉賈率兵兩萬，騎兵數百，從白馬津南渡黃河進入楚國，協助彭越燒毀了楚軍的糧草物資，又在燕縣城西再破楚軍，攻下了睢陽、外黃等十七城。

九月，項羽對海春侯大司馬曹咎說：“要小心的把守成皋，哪怕是劉邦挑戰，也不要迎戰，不要讓他東進。我十五天內必拿下梁地，再回來幫助將軍。”安排好后，項羽就啟程向東去攻擊彭越。

酈食其勸劉邦：“抓住天下最關鍵事的才能成就霸業。‘王者以民為天，而民以食為天’。楚軍攻克滎陽，卻不守敖倉，這是自棄優勢，我認為這是楚軍的過失。天下不定，百姓不安。愿足下盡快收復滎陽，‘據敖庾之粟，塞成皋之險，杜太行之道，距(拒)飛狐之口，守白馬之津’，向天下展示我軍之優勢，則天下自知歸附于誰。”于是劉邦開始反攻成皋。

漢四年十月，成皋這邊果然如項羽所料，劉邦軍隊一直在城外挑釁，楚軍最初按照項羽的要求不與應戰，但漢軍又大罵了好幾天，大司馬曹咎不堪忍受，于是出兵渡過汜水攻打漢軍。漢軍趁楚軍正在渡水時發起攻擊，大敗楚軍，將其物資全部收入囊中。曹咎與其長史司馬欣在汜水刎頸自殺。劉邦帶兵渡過黃河重新占領了成皋，駐軍廣武，再次獲得敖倉的糧草。

劉邦和項羽在滎陽來來回回爭奪了數次，雖然逢項羽必敗，但他能聽從謀士們的計策，把項羽調動的疲于奔命，這就是所謂“技高一籌”。另外，他能夠輕易的奪取張耳、韓信的兵權，由此可見劉邦在漢軍內部的地位極其穩固，說一不二，說明漢軍眾將士對劉邦的命令是絕對服從的。這就是劉邦的用人和馭人之術，也是劉邦自己引以為傲的。

項羽收復了被彭越攻下的十余座城池，但聽說曹咎戰敗后，立刻再次回師向西。漢軍剛剛將鐘離眜圍困在滎陽東，聽說項羽回師，就從險路撤回廣武，說明這時候，項羽還是有一定的軍事優勢的。

項羽也把軍隊駐扎在廣武，與漢軍對峙。但此時，項軍幾經數千里大范圍轉戰，已經人困馬乏。《漢書》對此的描述是“壯丁苦軍旅，老弱罷（疲）轉餉”。

項羽在軍中設置高案，把劉太公放在上面，對劉邦說：“你若不投降，我就烹了令尊！”

劉邦回話：“我與你都受命于懷王，拜為兄弟，我爹就是你爹，你要是烹了你爹，別忘了分我一杯羹。”項羽威脅劉邦不成，氣的想要殺了劉太公。項伯勸項羽：“劉邦為了奪天下，家人都不顧了，殺之無益，只會加深他對你的怨恨。”項羽難得聽了一次勸。

項羽又遣使對劉邦說：“天下大亂，皆因你我二人的爭斗，不如我們兩人單獨決戰，以免連累百姓受苦。”劉邦顯然不會應戰，笑著說：“我只斗志不斗力”。

項羽派出壯士挑戰漢軍。劉邦則派出善于騎射的樓煩兵，將出來的項軍射殺，接連三個回合都是如此。項羽大怒，被甲持戟親自出戰，樓煩兵舉箭欲射，項羽嗔目怒吼，竟嚇得樓煩兵目不能視，手不能發，狼狽的逃回大營，不敢再出戰。劉邦也大驚失色。

項羽喝退樓煩兵雖然有夸張之嫌，但由此可見項羽之勇猛實為名不虛傳。

劉邦、項羽在廣武相距并不遠，劉邦見戰場上占不到便宜，就喊話項羽，細數了他的十大罪狀：

1、我們倆最初都受命于懷王，且約定先入關中者為王，你封我為漢中王，毀約在先；

2、矯懷王之詔殺了上將軍宋義，而自己做了上將軍；

3、你北上救趙后應向懷王復命，但卻率諸侯進入函谷關；

4、懷王有約在先，進入關中后不可施暴，而你燒秦朝宮殿，掘始皇陵墓，收秦府錢財；

5、強行殺害已降秦王子嬰；

6、以欺騙的手段，在新安坑殺秦兵二十萬，卻封賞他們的將領；

7、把各路諸侯都分封到好的地方，趕走原來的諸侯王，導致其臣下護主而反叛新諸侯王；

8、將義帝遷出彭城，自己定都在這里，還吞并了韓、梁、楚等地盤；

9、令人在江南殺害了義帝；

10、你為人臣卻殺了主公，殺害降將，分封不均，毀約無信，天理難容，大逆不道。

然后劉邦慷慨的說：“我率義兵與諸侯共誅逆賊，用刑徒罪人便可擊殺你，還用得著我堂堂漢王親自動手？”

劉邦言語里充滿了輕蔑，項羽聞之大怒，使埋伏的弓箭手射擊。劉邦胸部中箭，但為了安定軍心，卻捂著自己的腳說：“項賊射中了我的腳趾！”

其實，劉邦這次中箭傷得不輕，但張良強行請求漢王出面犒勞軍隊，鼓舞士氣，安定軍心，防止楚軍趁機取勝。而后劉邦病情加重，立刻返回了成皋。

此番對陣，雖然劉邦重傷而退，但卻當著雙方將士的面，宣告了項羽的十項大罪，等于當眾宣讀了一篇討逆檄文，使自己站在了道德制高點上，可謂是“師出有名，替天行道”，制造了有利的輿論氛圍。而項羽在失去范增后，只知道想要與劉邦單挑，再次用實力證明了自己的有勇無謀。