第6問：數字人民幣與其他貨幣形態有哪些異同？

很多人感到疑惑：既然數字人民幣在App上操作，那么它不就和手機銀行App等一樣，也是個花錢的工具嗎？它和紙幣、票據等貨幣形態有差異嗎？眾所周知，數字人民幣是一種全新的貨幣形態，與其他貨幣形態存在諸多不同。

我們要從歷史與現實兩個層面，分析諸多貨幣形態的異同。

從貨幣發展史看，貨幣經歷了從實物貨幣、金屬貨幣與信用貨幣的演變。貨幣在形態演變中逐步擺脫物理形態的束縛，隨著社會經濟狀況進行相應的調整。24實物貨幣雖可充當一般等價物，促進原始社會的商品交易，卻有不易分割、性狀易變、認可度較低等缺陷。隨著封建時代商品經濟的興起，金、銀、銅等貴重金屬漸次用于交易，隨后出現的金屬鑄幣逐步替代實物貨幣。金屬鑄幣雖便攜、易于分割，也被人們廣泛接受，卻無法適應復雜而高效的記賬體系。于是商人信用活動與銀行中介活躍起來，各類銀行券等票據加速商品流通與貿易往來。當各國人民銀行壟斷紙幣發行，紙幣與黃金脫鉤、與國家信用掛鉤，信用貨幣遂成為各國經濟的主要媒介。它較好地克服了實物貨幣、金屬貨幣的諸多缺點，卻無法打破容易引發貨幣超發、通貨膨脹的魔咒。25可見，貨幣形態的變更是經濟社會發展的產物，也是交易需求、技術創新等驅動的結果。然而，新形態貨幣并不會完全取代舊形態貨幣。縱觀當今世界，實物貨幣仍在某些地區流行。信用貨幣盛行的世界里，涌現出紙幣、硬幣、銀行卡、銀行賬戶、商業票據等衍生貨幣，使貨幣呈現出不同的形態，并隨著信用關系的變更而不斷發生演變。信息技術提升了支付結算效率，更催生了電子銀行、手機銀行、支付寶、微信支付等非現金支付工具，促使貨幣發生了電子化的形態變更。這類電子貨幣通過銷售終端、設備或電腦網絡完成支付的儲存價值或預先支付，但它們并未取代現金。數字人民幣實現了信用關系的數字化，是計算機、互聯網、大數據、云計算、分布式賬本等技術因素共同作用的產物。它實現了貨幣形態的數字化，改變了其他信用貨幣與銀行賬戶的緊耦合關系，但M0的定位決定了它不會完全取代實物人民幣。

從現實看，一國國內流通的貨幣形態雖以信用貨幣為主，卻仍呈現多種貨幣形態并存的格局。在我國，不僅存在人民幣現鈔（包括紙幣和硬幣26），也存在銀行卡、銀行賬戶、票據等衍生貨幣。隨著數字人民幣的產生與普及，信用貨幣將呈現為以下主要形態：紙幣、輔幣、銀行存款貨幣與數字人民幣。27數字人民幣與其他貨幣形態主要有以下不同（見表1.2）。

表1.2　數字人民幣與其他貨幣形態的比較28