全球產業變革加劇與中國市場快速崛起

邁入21世紀，汽車產業的發展之快、變化之劇尤為令人印象深刻。全球汽車銷量在過去20年保持了穩定且快速的增長，從2000年的全球4559萬輛的銷量一路攀升至2017年的峰值9000多萬輛，保持了每年3%以上的平均增長率。如果按照國家區域進行細分，我們不難看到，全球汽車銷量的增量貢獻主要來自中國市場，中國市場已經成為全球第一大汽車產銷市場，銷量占比從2000年初的不足2%，上漲至2010年的20%，乃至近些年的30%以上。

2017—2018年是全球及中國汽車銷量的分水嶺。在經歷了近15年的汽車產銷高速增長后，隨著宏觀經濟增速放緩、制造業下行壓力加大、貿易沖突加劇、各個區域市場自身消費頹勢初現、政策調整等外部環境的變化，全球主要市場包括我國市場的銷量均在2018年左右遭遇拐點，呈現出不同程度的下滑。這一下滑之勢，在受到疫情沖擊后進一步加劇。

經歷了5年的持續下滑后，汽車產業已邁過銷量拐點并處于U形反彈階段。雖然負面因素影響猶在，銷量壓力尚存，但是隨著全球宏觀經濟的逐步復蘇及政策的正面引導，全球汽車產業重新開啟穩步回暖的新階段。在這一階段，中國市場仍將會是全球汽車銷量增長的最主要推動力。

中國市場成為全球汽車產業發展新引擎，不僅因為有龐大的消費需求基本盤，更在于汽車產業鏈的上下游完整能力在經歷了過去20年的發展后已經取得諸多突破。

從品牌結構上，我們可以看到中國市場經歷了長期的由合資品牌主導后，2016年起自主品牌的占比持續提升，從2010年的30%左右在近年穩步提高，增長至2022年的45%，在2023年更是突破到56%。相對而言，不同國別合資品牌的市場占有率也出現了一定的波動，德系及日系品牌借助于強大的合資平臺實力保持了常年的穩定份額，而法系和韓系等品牌近年受到自主品牌崛起的沖擊掉隊顯著。自主品牌的崛起表面上體現在新能源汽車滲透率的快速提升上，但背后離不開自主品牌對用戶體驗需求的深度挖掘、高質價比和有品牌特質的智能電動車型的推陳出新、產品研發能力的持續提升，以及本地供應鏈和服務生態的創新開放。

現今，隨著技術突破和消費者需求變化，汽車產業的變革進一步提速。“移動出行、自動駕駛、數字化、電氣化”這四個大家耳熟能詳的顛覆性趨勢正是客戶價值、產品價值、運營價值和生態價值的具象呈現，這些新階段下的四輪價值驅動正深刻地重塑汽車產業格局。

客戶價值方面：消費者對于汽車的態度正在發生本質性轉變，汽車不再是“車”，它融于“出行”概念之中，成為真正的“智能化移動終端”。

產品價值方面：消費者態度的轉變，對于產品價值如何體現提出了更高和多維度的要求。消費者乘坐體驗的偏好將成為對產品的核心感知，他們更注重智能、社交、個性：車輛本身既要有符合傳統出行目的的安全性能和質量標準，又要有符合新消費者的智能化座艙體驗和智駕能力，還要具備彰顯個性化的車主標簽并滿足定制化用車場景，同時，消費者對汽車生命周期的持續性能迭代和多觸點體驗的需求也日益突出。由終端需求轉變催生的新型商業邏輯推動了新型商業模式的興起。

運營價值方面：進入數智化時代，汽車產業的運營價值經歷了根本性變革。生產自動化、應用智能化提高了效率與質量，供應鏈管理通過實時數據、物聯網技術提升了透明度與響應速度，全鏈路協同實現數據與物流的高效整合，適應電動車與自動駕駛帶來的新技術需求。這一轉型不僅改變了生產和供應鏈模式，也要求企業在技術、管理及文化上創新，以提升靈活性和客戶體驗。

生態價值方面：進入數智化時代，生態邊界也更加模糊和多元，這也帶來了更高級別的生態價值需求。商業模式和產品組合的變革推動產業鏈玩家格局演變，影響汽車行業上下游及同業競合關系。出行服務商、科技企業、造車新勢力等產業鏈新玩家入局，使主機廠面臨著更加復雜的競爭局面。在供應鏈體系，軟件定義汽車、高階自動駕駛和電氣化的興起提升了軟件及三電系統等核心部件的零部件商的價值鏈地位，促使整車廠面對全新的供應鏈組合，尋求更加開放的零整合作關系（見圖2-4）。

此外，整體汽車價值鏈利潤結構將不斷后移，從以“賣車”為主轉向以“服務人”為核心的后市場環節。整車研發制造的價值鏈利潤貢獻比例將下滑，相應地，“用車服務”和“車后生態”的利潤占比相應提高。隨著汽車進入存量市場和平均車齡的上升，汽車生命周期價值的挖掘和最大化將逐步呈現盈利重心，充換電服務、二手車、維保售后、改裝洗美、保險等汽車后市場都將穩步發展。在中遠期的未來，汽車產業鏈最為關鍵的機遇將來自對人車生活端的客戶和數據生態的挖掘，這也是新一代車企如何發揮運營價值和生態價值實現客戶價值的關鍵考量。

正因為中國汽車產業在客戶價值、產品價值、運營價值和生態價值這四輪驅動上的全面升級和突破乃至引領，我們堅信，盡管外部環境仍有重重挑戰與諸多不確定性，未來的中國汽車產業必將是充滿機遇之地：中長期汽車市場的體量規模與增長前景仍將可觀，新興細分領域的崛起與價值鏈的演變也將創造新的增量機會，并構建世界汽車品牌。

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[1] 大眾集團橫置發動機模塊化平臺。