序一

供應鏈金融的本質是借助供應鏈運營的質量和信用，為產業上下游企業融資，進而優化整個產業鏈的資金流配置。在當今強調“穩鏈、補鏈和強鏈”的背景下，供應鏈金融更是發揮了舉足輕重的作用。要想確保供應鏈金融切實有效地發揮作用，就必須讓其深度融入和精準對接各個“場景”，以場景為依托，推動供應鏈金融服務模式創新。

在商業實踐中，“場景”這一概念具有豐富的內涵與實踐意義，它描繪的往往是企業、產品或服務及外部環境交融、交互的具體情境。場景是企業進行戰略規劃和戰術實施的重要參考，是產品價值、服務功能與市場需求深度契合的關鍵聯結點。同樣，供應鏈金融的發展充分結合場景至關重要，實施場景化策略可以有效達成穩定產業鏈、彌補產業鏈短板、強化產業鏈優勢的目標。具體來說，供應鏈金融所關注的三大關鍵場景——產業運營場景、科技創新場景及制度環境場景，不僅共同構成支撐供應鏈金融穩定運行的基礎框架，而且是驅動供應鏈金融持續創新與深刻變革的動力源泉。

從產業運營場景維度看，供應鏈金融與實體產業的發展息息相關。因此，能否深度融入產業運營場景并緊密結合產業鏈實際來進行模式創新和發展，成為決定供應鏈金融能否持續健康發展的關鍵因素。我們可以將供應鏈金融與產業運營場景的融合過程劃分為三個階段。

第一個階段是了解產業。這一階段要求金融機構及其他金融服務提供者全面洞察各行業的特性，細致了解不同行業的運營規律、商業模式及技術應用狀況，從生產制造流程到物流配送體系，再到交易結算環節，熟悉全產業鏈的運作機制。只有這樣，供應鏈金融產品和服務才能切中企業的痛點和需求，避免將通用型金融產品簡單粗暴地植入環境復雜多變的產業。

第二個階段是服務產業。這意味著供應鏈金融對產業的理解不能停留在表象上，而是要依據產業特性和企業需求，量體裁衣，設計具有針對性的金融解決方案。深度融合產業特性和企業需求的金融產品與服務不僅能有效提升資金流配置效率，還能幫助企業優化運營結構，降低交易成本，從而促進整個產業鏈上下游協同發展。尤為重要的是，供應鏈金融的核心價值在于通過精細化的資金管理與流轉優化，助力產業鏈中的中小企業改善現金流狀況，確保它們能夠持續穩健經營，進而維持整個產業鏈的穩定運行。

第三個階段是發展產業。供應鏈金融應當緊跟產業發展的步伐，持續不斷地提升服務層次，始終保持對產業動態和變革趨勢的高度敏銳。在主動適應并引導產業結構調整與升級的過程中，供應鏈金融應致力于實現金融體系與實體經濟的緊密互動和協同進化。為此，供應鏈金融不僅需要拓寬服務范圍，還要深化服務內容。同時，供應鏈金融還應積極推動國際合作，助力我國產業在全球范圍內優化布局。此外，借助創新的金融產品設計和服務模式，供應鏈金融能夠有效降低企業的融資成本，提高資金使用效率，從而源源不斷地為產業發展注入活力。

從科技創新場景維度看，供應鏈金融的發展離不開科技的賦能。隨著時代的發展和技術的革新，供應鏈金融已從過去倚重核心企業或主體信用的單一模式，逐步進化為依托網絡平臺和產業生態系統構建的新型信用體系，這使得科技創新與數字化轉型成為供應鏈金融變革升級的核心驅動力。

科技創新場景包含三個方面。第一個方面是圍繞風險管理的科技解決方案。供應鏈金融涉及多個經營主體、經營環節、經營要素，以及多種經營資產，因此，信息不對稱很容易形成，從而阻礙供應鏈金融活動的開展，這也是很多中小企業難以從供應鏈金融中受惠的原因之一。借助科技創新搭建高效、透明、安全的數字化平臺，可以實現供應鏈交易信息實時共享、多方驗證和智能化管理，為供應鏈金融風險管理提供堅實的技術支撐。第二個方面是圍繞競爭力塑造的科技解決方案。科技的應用提高了金融產品的設計與交付效率，其中的智能合約、物聯網等技術還可以用來實現對供應鏈全鏈條資金流、物流及信息流的精準監控與預測，進而衍生出更契合產業需求的、風險可控的創新金融產品和服務。第三個方面是圍繞產業生態的科技解決方案。著眼于產業生態，意味著著眼于探索趨勢、布局未來，也就意味著要積極運用5G、邊緣計算及人工智能等技術手段，拓寬供應鏈金融的服務范圍，提升服務效能。在這一過程中，科技的應用場景不斷豐富，有力推動著供應鏈金融從單一地提供傳統融資服務逐步轉型為平臺，提供覆蓋全產業鏈的綜合性服務，從而構建一個結構更為緊密且智能化的生態系統。

實踐中，許多行業、企業在構建供應鏈金融服務體系或平臺時，不可避免地面臨“信息孤島”的挑戰。因此，巧妙地應用科技解決方案打破平臺間的壁壘，實現不同平臺數據的互聯互通，無疑是供應鏈金融未來發展的關鍵。利用科技創新的力量聯結各個分散的節點，有助于形成更加開放、高效的全球供應鏈金融網絡。

從制度環境場景維度看，制度環境對供應鏈金融具有規范與推動的雙重作用。一方面，制度環境規定了供應鏈金融活動的行為邊界和運作規則，以確保其在合法合規的軌道上穩健運行。另一方面，通過對行業發展趨勢的洞察，制度環境會不斷優化，為供應鏈金融的創新發展指明方向并創造條件。這種指導作用不僅可以激發供應鏈金融領域的技術變革和服務模式創新，還可以促進整個金融行業的可持續發展和結構優化與升級，從而更好地服務于實體經濟，促進產業鏈各環節協同發展。

制度環境場景也包含三個方面。第一個方面是合規性。近年來，國家制定并實施了一系列詳盡而嚴謹的法規以指導和規范行業實踐。在當前的運營實踐中，相關機構及企業必須充分理解和深刻把握法規內容，確保供應鏈金融活動在合法合規的基礎上合理、高效地開展。第二個方面是規范性。為了保障供應鏈金融健康有序發展，一套全面而細致的標準/規范框架不可或缺。這一框架既應涵蓋針對供應鏈金融業務特性的具體操作規程，也應包括行業層面廣泛適用的標準和準則。積極參與規范性制度的制定與優化，并致力于相關標準環境的建設和維護，是推動供應鏈金融持續、穩健發展的途徑。第三個方面是發展性。供應鏈金融相關機構和企業應切實響應國家戰略部署及產業轉型升級過程中的政策。不僅如此，相關機構和企業更要主動投身服務于國家戰略實施和產業升級的具體實踐，以驅動自身創新和發展，并促進產業高質量、可持續發展。

總之，深入洞察產業運營場景、科技創新場景及制度環境場景并有效應用相關解決方案，是確保供應鏈金融持續得到優化的關鍵。正因如此，我們強調供應鏈金融應當秉持的核心理念是“先產業后金融”，而不是“先金融后產業”。只有立足于產業鏈的實際需求、緊跟科技創新的步伐，并在符合國家政策導向與監管要求的軌道下運行，供應鏈金融才能真正發揮其連接實體產業與金融服務的橋梁作用，切實推動實體經濟與金融體系深度融合，實現共同可持續發展。

胡淳一、金勇、趙媛及楊仁杰四位合著的《場景供應鏈金融：將風口變成藍海》一書，在這一時代背景下應運而生，它全面展現了供應鏈金融與產業深度融合所催生的新趨勢、新策略和新方法。該書并未止步于理論層面的探討，而是深度吸取眾多實踐案例的精華，系統闡述了場景供應鏈金融的實際運作機制和實施路徑，這使得本書具有較高的實踐指導價值和參考價值。因此，我深感榮幸并樂于為本書撰寫序言，期待它能夠激發更多關于供應鏈金融領域的深層次對話與實踐創新的火花。

宋華

中國人民大學商學院教授

暢銷書《供應鏈金融》作者