第三節(jié) 我國的金融機構(gòu)體系

票號、錢莊和典當行等曾經(jīng)是我國金融的重要載體，對推動經(jīng)濟社會進步發(fā)揮了重要作用。我國的現(xiàn)代金融機構(gòu)體系發(fā)端于清末，在新中國成立特別是改革開放后得到迅速發(fā)展。目前，我國金融機構(gòu)體系的核心部分依然是商業(yè)銀行。

一、商業(yè)銀行

我國的銀錢業(yè)可追溯到南北朝時期的寺廟典當。到唐代，出現(xiàn)類似匯票的“飛錢”，這是我國最早的匯兌業(yè)務(wù)。北宋時期，成都富商發(fā)行的“交子”成為我國早期的紙幣。明朝時期當鋪盛行，經(jīng)營銀錢兌換的當鋪成為銀莊，這些機構(gòu)除兌換銀錢外，還開始涉足放貸業(yè)務(wù)。到了清代，又逐漸開辦存款、匯兌業(yè)務(wù)。匯兌業(yè)務(wù)中有一種極具特色的業(yè)務(wù)叫“僑批”。

（一）我國早期的“銀行業(yè)務(wù)”與“銀行機構(gòu)”

1.我國早期的“銀行業(yè)務(wù)”

（1）典當（貸款）。典當又稱“當鋪”“押店”“質(zhì)庫”“解庫”“典鋪”“長生庫”等，是中華人民共和國成立以前以收取的物品作為抵押，發(fā)放高利貸的一種機構(gòu)。典當實際上是抵押貸款。我國最早的典當業(yè)出現(xiàn)于南北朝時期。

（2）飛錢（匯兌）。飛錢又稱“便換”“便錢”，相當于唐宋時期的匯兌券。憑紙券取錢而不必運輸，錢無翅而飛，故曰“飛錢”。《新唐書·食貨志》記載：“（唐）憲宗以錢少，復(fù)禁用銅器。時商賈至京師，委錢諸道進奏院及諸軍、諸使富家，以輕裝趨四方，合券乃取之，號‘飛錢’。”

（3）交子（紙幣）。交子在歷史上只是一種兌換錢幣的憑證。最早發(fā)行于1023年的成都。由于當?shù)劂~錢稀少，鐵錢大量流通，使用不便。有資料記載，當時在四川買一匹好的綢緞或買一匹馬都需要兩萬文鐵錢，重達100多斤，支付非常不方便。

剛開始時，“交子”是一種存款憑證。存款人把現(xiàn)金交付給專門的鋪戶，鋪戶把存款數(shù)額填寫在用楮紙（構(gòu)樹皮做的）制作的紙卷上，再交還存款人，收取一定保管費。這種填寫了存款金額的楮紙券便稱為“交子”。成都16戶富商為了印造發(fā)行交子且經(jīng)營鐵錢與交子的兌換業(yè)務(wù)而開設(shè)交子鋪。后改由官府發(fā)行，以鐵錢為本位貨幣。[19]

（4）僑批（匯兌）。清晚期，特別是鴉片戰(zhàn)爭之后，為了謀求生機和財富，我國東南沿海出現(xiàn)了浩浩蕩蕩的“下南洋”“淘金熱”等海外移民浪潮。在這一大潮中有一種非常特殊的匯兌業(yè)務(wù)叫作“僑批”，即海外華僑通過民間機構(gòu)匯寄至國內(nèi)的匯款和家書，是一種“信”“匯”合一的特殊郵傳載體，廣泛分布在廣東潮汕、福建、海南等地。剛開始時，由往來于海上的水手將信和錢帶回老家。后來有人發(fā)現(xiàn)了其中的商機，因此產(chǎn)生了攜帶僑批的“水客”。再后來演變成統(tǒng)一的信封和信紙寫批，并且將信件和錢款分開處理。這就與郵局寄信、匯款基本相同了。[20]

2.我國早期的“銀行機構(gòu)”

（1）當鋪。當鋪是以收取的動產(chǎn)作為抵押進行放款的高利貸機構(gòu)。清世宗雍正六年（1728年）規(guī)定，當鋪營業(yè)須向政府領(lǐng)取準許營業(yè)的執(zhí)照，即當帖，并且按年繳稅；停業(yè)時，交回當帖，即不再繳稅。經(jīng)營典當?shù)娜耍Q典商或當商。在官銀錢號和銀行設(shè)立以前，清政府國庫和地方各庫款項多存放典當生息，有公典、官典之稱。

（2）票號。票號又稱“票莊”“匯票莊”或“匯兌莊”，是商業(yè)資本轉(zhuǎn)化而來的舊式信用機構(gòu)。因票號多為山西人開設(shè)，又被稱為“山西票號”或“西號”。山西票號以平遙、太谷、祁縣最為有名。票號產(chǎn)生的時間說法不一，通常認為是由清代山西商人雷履泰的天津西裕成顏料莊在道光初年演變而來。

（3）錢莊。錢莊是中國封建社會后期出現(xiàn)的一種金融組織。最初的業(yè)務(wù)主要是貨幣兌換，后漸增加存款、放款和匯兌業(yè)務(wù)。到清乾隆年間，錢莊已有相當規(guī)模。錢莊大多分布于長江流域和江南各大城市。

3.我國近代銀行的興起

我國的近代銀行是在19世紀中葉外國資本主義入侵之后才興起的。最早來到中國的外資銀行是英商東方銀行，其后各資本主義國家紛紛來華設(shè)立銀行。為了擺脫外國銀行支配，清政府于1897年在上海成立了官督商辦的中國通商銀行，標志著我國近代銀行的產(chǎn)生。1905年9月清政府設(shè)立“戶部銀行”，1906年又更名為大清銀行。此后，1907年浙江興業(yè)銀行、1908年交通銀行相繼產(chǎn)生，1912年在大清銀行基礎(chǔ)上組建中國銀行。到1935年，我國基本形成了以中央銀行（1924年）、中國銀行（1912年）、交通銀行（1908年）、農(nóng)民銀行（1935年）“四大行”為核心的官僚資本壟斷的銀行體系。

（二）新中國成立前中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的金融活動

中國共產(chǎn)黨從創(chuàng)立之日起就認識到金融的極端重要性，在艱苦卓絕開展革命斗爭和革命戰(zhàn)爭的同時，“一手抓槍桿子，一手抓錢袋子”，逐步探索建立起獨立自主的貨幣、金融、財政制度，為革命根據(jù)地和解放區(qū)經(jīng)濟發(fā)展壯大發(fā)揮了重要作用。中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的金融活動是這一時期穩(wěn)固紅色政權(quán)的“生命線”，為新民主主義革命的勝利和新中國的成立奠定了堅實的經(jīng)濟根基。

1.1921年—1927年

1921年9月27日，中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)建了第一個農(nóng)民協(xié)會——衙前農(nóng)民協(xié)會，協(xié)會成立了衙前信用合作社，面向社員開辦借貸業(yè)務(wù)，宗旨就是幫助社員解決資金困難，免受地主豪紳的高利貸盤剝，得到廣大農(nóng)民的積極響應(yīng)。這是中國共產(chǎn)黨創(chuàng)辦金融的最早嘗試。

第一次國內(nèi)革命戰(zhàn)爭時期，中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)農(nóng)民運動的一項重要措施就是開辦農(nóng)民銀行和消費合作社。1926年，湖南衡山縣柴山洲特別區(qū)農(nóng)民協(xié)會正式成立了柴山洲第一農(nóng)民銀行，成為中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)創(chuàng)立的最早的農(nóng)民銀行。第一農(nóng)民銀行訂立了《銀行章程十二條》，以“維護無產(chǎn)階級、維持生活、扶持生產(chǎn)”為宗旨，向農(nóng)戶發(fā)放生產(chǎn)、生活貸款，為農(nóng)民協(xié)會、合作社發(fā)放貸款，支持生產(chǎn)經(jīng)營。

除了信貸業(yè)務(wù)，第一農(nóng)民銀行還創(chuàng)造性地發(fā)行自己的貨幣，以銀元為本位，發(fā)行面額為一元的銀元票。因該銀元票以布為材質(zhì)，故稱布幣。這是中國共產(chǎn)黨組織發(fā)行的第一張貨幣。

2.1927年—1937年[21]

（1）閩西工農(nóng)銀行。隨著紅色根據(jù)地的建立，蘇區(qū)相繼開辦了自己的銀行，如1927年冬在閩西上杭縣北四區(qū)蛟洋鄉(xiāng)農(nóng)民協(xié)會成立福建首家紅色金融機構(gòu)——蛟洋農(nóng)民銀行，并且發(fā)行流通券，后因國民黨迫害，于1928年6月末停辦。1928年2月，海陸豐根據(jù)地成立海陸豐勞動銀行；1929年8月，贛西南根據(jù)地成立東固平民銀行。1929年11月，永定縣蘇維埃政府先后在豐田區(qū)、太平區(qū)、金豐區(qū)與合溪等地建立信用合作社。紅軍走到哪里、紅色根據(jù)地建設(shè)到哪里，哪里就有紅色銀行，就有紅色貨幣。1930年—1932年，各革命根據(jù)地先后設(shè)立銀行達50多家。中共閩西特委還創(chuàng)立了第一家紅色股份制銀行——閩西工農(nóng)銀行。

1930年3月召開的閩西第一次工農(nóng)兵代表大會和同年6月中旬召開的中共閩西特委和紅四軍前委聯(lián)席會議，均提出“成立閩西工農(nóng)銀行，發(fā)行鈔票，以維持金融和發(fā)展手工業(yè)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，準備與敵人做長期的斗爭”。1930年9月，閩西第二次工農(nóng)兵代表大會認為唯一的辦法是設(shè)立閩西工農(nóng)銀行，各縣設(shè)分行，總行隨閩西政府所在地而定。1930年11月，由群眾自愿入股的股份制銀行——閩西工農(nóng)銀行，在福建龍巖正式成立。

（2）中華蘇維埃共和國國家銀行。1932年2月1日，在江西瑞金葉坪村“謝家大屋”的民宅里，中華蘇維埃共和國國家銀行誕生了。中華蘇維埃共和國國家銀行成立之初，房不過5間、人只有5個，啟動資金只有20萬銀圓，在行長帶領(lǐng)下，發(fā)行貨幣、籌集資金，不斷發(fā)展壯大，成為中央蘇區(qū)的經(jīng)濟命脈，為支持戰(zhàn)爭、發(fā)展蘇區(qū)做出了巨大貢獻，在長征中對中央紅軍的后勤補給發(fā)揮了重要作用。

中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的蘇區(qū)金融事業(yè)基本形成了以國家銀行為主體、區(qū)域性銀行和信用合作組織為兩翼的金融格局，中華蘇維埃共和國國家銀行的建立奠定了中國共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的中國金融事業(yè)的基石。中華蘇維埃共和國國家銀行成立后，最重要的工作就是統(tǒng)一蘇區(qū)金融和貨幣，但紙幣發(fā)行并非易事，如何取得蘇區(qū)百姓的信任才是最為重要的。

長征路上，160多副扁擔(dān)挑起國家銀行的全部家當，被稱為“扁擔(dān)”銀行，在數(shù)十萬敵人圍追堵截和極端艱險的自然環(huán)境中，這支特殊的隊伍保障了紅軍的物資供給，更保留了中華蘇維埃共和國國家銀行重新起家的資本。長征途中在遵義還發(fā)行過紙幣——紅軍票，由于信譽良好，受到當?shù)厝罕姎g迎。

3.1937年—1945年

在抗戰(zhàn)的烽火中，中國共產(chǎn)黨繼承蘇區(qū)金融的傳統(tǒng)，在各抗日根據(jù)地建立大小銀行共17家，比較重要的有陜甘寧邊區(qū)銀行、晉察冀邊區(qū)銀行、冀南銀行、魯西銀行、北海銀行、晉綏邊區(qū)的西北農(nóng)民銀行、華中根據(jù)地的江淮銀行、鹽阜銀行，以及鄂豫邊區(qū)的建設(shè)銀行等。中華蘇維埃共和國國家銀行進入陜北后，改名為西北分行，1937年10月改組為陜甘寧邊區(qū)銀行，先后設(shè)立了4家分行。1940年5月，以興縣農(nóng)民銀行為基礎(chǔ)的西北農(nóng)民銀行成立。

抗戰(zhàn)歲月中，晉冀魯豫根據(jù)地的冀南銀行面對日寇的圍剿，經(jīng)常行軍轉(zhuǎn)移，行無定所，錢賬隨身，在烽火硝煙中，在與敵周旋中，輾轉(zhuǎn)堅持開展業(yè)務(wù)，被百姓稱為“月光下的銀行”“馬背銀行”“挎包銀行”。這個時期所面臨的日寇和后期國民黨的封鎖與圍剿要比土地革命時期更加艱難。各個邊區(qū)面臨的經(jīng)濟困境極大地考驗著中國共產(chǎn)黨對金融工作的領(lǐng)導(dǎo)。

4.1945年—1949年

解放戰(zhàn)爭時期，隨著解放區(qū)的開辟與擴大，解放區(qū)銀行有了進一步發(fā)展，先后成立東北銀行、關(guān)東銀行、熱河省銀行、長城銀行、內(nèi)蒙古人民銀行、華中銀行、中州農(nóng)民銀行、南方人民銀行等。

1948年11月，在解放戰(zhàn)爭取得決定性轉(zhuǎn)折，人民革命即將迎來全國勝利的時刻，為適應(yīng)新的戰(zhàn)爭形勢和經(jīng)濟建設(shè)的需要，華北人民政府決定由華北銀行、北海銀行、西北農(nóng)民銀行合并為中國人民銀行，以原華北銀行為總行，發(fā)行人民幣。

1948年12月1日，中國人民銀行正式宣告成立，揭開了中國紅色金融史新的開端。

（三）新中國成立后我國銀行業(yè)的發(fā)展

按照時間順序，我們把新中國成立后我國銀行業(yè)的發(fā)展分為以下幾個階段，這主要是基于不同階段金融改革的任務(wù)、成績和特點來劃分的。

1.1949年—1978年

1948年最先設(shè)立中國人民銀行。1949年中華人民共和國成立后，廢除了官僚資本主義銀行，取締了在華的外商銀行。1949年—1952年中國銀行成為我國外匯專業(yè)銀行，后來并入中國人民銀行。1952年我國開始對專業(yè)銀行、公私合營銀行和私營銀行實行社會主義改造，最終建立了與計劃經(jīng)濟相適應(yīng)的統(tǒng)一金融體系。當時中國的金融體系只有中國人民銀行一家，既是經(jīng)營性機構(gòu)，也是監(jiān)管機構(gòu)，雖然中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行在此期間也經(jīng)歷了設(shè)立、撤銷或合并。

2.1979年—1982年

中國開始實行改革開放，但銀行總體來說仍是按企業(yè)生產(chǎn)計劃供應(yīng)資金的機構(gòu)。1979年以后又逐步恢復(fù)設(shè)立中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行。

3.1983年—1992年

這一時期我國實行的是有計劃的商品經(jīng)濟體制，銀行業(yè)和金融監(jiān)管也在不斷探索中開始改革開放，并且取得飛速發(fā)展。

1983年9月，國務(wù)院頒布了《關(guān)于中國人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》，中國人民銀行停止辦理工商信貸和城鎮(zhèn)儲蓄業(yè)務(wù)，正式成為國家統(tǒng)一管理金融的機構(gòu)。1984年中國工商銀行成立。

國有銀行業(yè)開始探索企業(yè)化經(jīng)營，但銀行經(jīng)營管理仍有較強的“計劃性”。除此之外，這一時期的銀行（含分支機構(gòu)）也有很強的“市場性”，國有銀行也在辦公司、做生意，向自辦公司放貸的現(xiàn)象比較突出。企業(yè)轉(zhuǎn)制中借機逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象比較普遍。另外，清理“三角債”也是這一時期的熱點和難點。

允許企業(yè)創(chuàng)辦銀行，打破了銀行只能由政府創(chuàng)辦的局面。例如，創(chuàng)辦了深圳發(fā)展銀行（1987）、廣東發(fā)展銀行（1988）、福建興業(yè)銀行（1988）、上海浦東發(fā)展銀行（1993）。招商局集團、中信集團、首鋼集團、光大集團四家國有企業(yè)開辦了招商銀行（1987）、中信實業(yè)銀行（1987）、華夏銀行（1992）、中國光大銀行（1992），隨后又設(shè)立城市信用社、農(nóng)村信用社。

特別需要指出的是，1985年我國從“差額包干”的信貸管理體制轉(zhuǎn)向?qū)嵭小敖y(tǒng)一計劃、劃分資金、實貸實存、相互融通”的信貸管理體制（通常簡稱“實貸實存”）。宏觀調(diào)控機制在探索中前進，區(qū)域性同業(yè)拆借市場紛紛涌現(xiàn)，這為后來的全國性統(tǒng)一同業(yè)拆借市場的建立奠定了基礎(chǔ)。

4.1993年—1995年

1993年11月召開的中國共產(chǎn)黨十四屆三中全會，通過了《中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，提出“銀行業(yè)與證券業(yè)實行分業(yè)管理”，允許“組建農(nóng)村合作銀行和城市合作銀行”[22]“商業(yè)銀行要實行資產(chǎn)負債比例管理和風(fēng)險管理”，這標志著我國正式提出要建立社會主義市場經(jīng)濟體制的戰(zhàn)略目標，也要求轉(zhuǎn)換國有企業(yè)經(jīng)營機制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度。

此后，1993年12月25日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》及其他文件，提出深化金融改革，將工、農(nóng)、中、建由專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲猩虡I(yè)銀行。為此，設(shè)立政策性銀行，并且從四大行中剝離了政策性業(yè)務(wù)。1994年，國家開發(fā)銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國進出口銀行相繼成立。

1995年頒布《商業(yè)銀行法》，標志著我國銀行業(yè)進入一個全新的發(fā)展時期。對銀行長期實行的計劃管理，特別是規(guī)模管理成為歷史。

5.1996年—2010年

這一時期，中國銀行業(yè)監(jiān)管體制和國有銀行股份制改革取得重大成就，為銀行體系實現(xiàn)穩(wěn)健、可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。

1996年，為了實現(xiàn)中國農(nóng)業(yè)銀行的商業(yè)化轉(zhuǎn)型和強化農(nóng)村信用合作社的合作屬性，農(nóng)村信用合作社正式與中國農(nóng)業(yè)銀行分離，轉(zhuǎn)而成為獨立法人經(jīng)營的金融機構(gòu)，由中國人民銀行直接承擔(dān)對其監(jiān)督管理的職能。

在此期間相繼成立了中國民生銀行（1996）、恒豐銀行（2003）、浙商銀行（2004）、渤海銀行（2005）四家由民營企業(yè)發(fā)起設(shè)立的股份制商業(yè)銀行。

著手解決國有銀行的不良資產(chǎn)，為國有商業(yè)銀行改革鋪路。為解決國有獨資銀行長期積累的不良資產(chǎn)問題，國務(wù)院于1999年先后成立了四家直屬于國務(wù)院的資產(chǎn)管理公司，即中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司、中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司、中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司，專門對應(yīng)負責(zé)解決中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行的不良資產(chǎn)問題。

銀行監(jiān)管職能從中國人民銀行分離，金融監(jiān)管進入全新時代。2003年，經(jīng)國務(wù)院批準設(shè)立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會。

開啟國有銀行股份制改革，進一步理順銀行公司治理。中國銀行（2004）、中國建設(shè)銀行（2004）、交通銀行（2004）、中國工商銀行（2005）、中國農(nóng)業(yè)銀行（2008）相繼完成股份制改革。2005年—2007年，交通銀行、中國建設(shè)銀行、中國銀行、中國工商銀行通過H股、A股或A+H股上市，2010年中國農(nóng)業(yè)銀行通過A+H股上市。

6.2011年—2022年

我國銀行資產(chǎn)規(guī)模快速增長，理財業(yè)務(wù)、第三方支付和互聯(lián)網(wǎng)銀行興起，金融科技深刻改變著銀行的外在環(huán)境和自身的管理。

我國銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張。工、農(nóng)、中、建四大國有控股銀行在《銀行家》雜志全球銀行100強中的排名不斷攀升，到2018年四家銀行的資產(chǎn)規(guī)模和資本實力首次位列全球銀行前四強，2019年后連續(xù)多年保持前四的位置。

互聯(lián)網(wǎng)銀行興起，成為新生力量。經(jīng)過批準，2014年設(shè)立的微眾銀行、2016年設(shè)立的浙江網(wǎng)商銀行和四川新網(wǎng)銀行三家互聯(lián)網(wǎng)銀行，標志著中國的互聯(lián)網(wǎng)銀行正式登上歷史舞臺。

科技與金融的融合。大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)被廣泛運用于金融活動，傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)面臨新的挑戰(zhàn)。

普惠金融改革持續(xù)推進，綠色金融越發(fā)凸顯重要性，ESG（環(huán)境-社會-治理）內(nèi)化為銀行等金融機構(gòu)的經(jīng)營信念。

2018年3月，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會和中國保險監(jiān)督管理委員會的職責(zé)整合，組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。

2021年2月7日，北京市第一中級人民法院裁定包商銀行破產(chǎn)。

2020年9月，國務(wù)院頒布《關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》，我國進入金融控股公司時代。2022年3月，中信金控（籌）和北京金融控股集團有限公司的金融控股公司獲準設(shè)立。

7.2023年至今

這一時期的主要變化是我國金融監(jiān)管體制發(fā)生重大調(diào)整，其中的重點是成立“中央金融委員會”和“中央金融工作委員會”，不再保留國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，目的是加強黨對金融工作的領(lǐng)導(dǎo)。設(shè)立“國家金融監(jiān)督管理總局”和改革實行多年的人民銀行大區(qū)行體制與縣級人民銀行。中國金融監(jiān)管架構(gòu)從之前的“一行兩會”（中國人民銀行、中國銀保監(jiān)會、中國證監(jiān)會）變?yōu)椤耙恍幸痪忠粫保ㄖ袊嗣胥y行、國家金融監(jiān)督管理總局、中國證監(jiān)會），不再保留中國銀保監(jiān)會。原來分散的消費者權(quán)益保護和中國人民銀行負責(zé)的金融控股公司監(jiān)管職責(zé)劃轉(zhuǎn)新設(shè)立的國家金融監(jiān)督管理總局。

2023年9月25日，《國務(wù)院關(guān)于推進普惠金融高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》提出，“未來五年，高質(zhì)量的普惠金融體系基本建成。重點領(lǐng)域金融服務(wù)可得性實現(xiàn)新提升，普惠金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革邁出新步伐，金融基礎(chǔ)設(shè)施和發(fā)展環(huán)境得到新改善，防范化解金融風(fēng)險取得新成效，普惠金融促進共同富裕邁上新臺階”。

2023年10月30日至31日召開的中央金融工作會議提出建設(shè)“金融強國”的宏偉目標。會議強調(diào)，金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分，要加快建設(shè)金融強國，全面加強金融監(jiān)管，完善金融體制，優(yōu)化金融服務(wù)，防范化解風(fēng)險，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國式現(xiàn)代化全面推進強國建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐。當前和今后一個時期，做好金融工作必須堅持和加強黨的全面領(lǐng)導(dǎo)，以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面貫徹黨的二十大精神，完整、準確、全面貫徹新發(fā)展理念，深刻把握金融工作的政治性、人民性，以加快建設(shè)金融強國為目標，以推進金融高質(zhì)量發(fā)展為主題，以深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，以金融隊伍的純潔性、專業(yè)性、戰(zhàn)斗力為重要支撐，以全面加強監(jiān)管、防范化解風(fēng)險為重點，堅持穩(wěn)中求進工作總基調(diào)，統(tǒng)籌發(fā)展和安全，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線，堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路，加快建設(shè)中國特色現(xiàn)代金融體系，不斷滿足經(jīng)濟社會發(fā)展和人民群眾日益增長的金融需求，不斷開創(chuàng)新時代金融工作新局面。

2023年11月1日，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》，對之前的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》做了重大修訂。

二、銀行的主要競爭者及其業(yè)務(wù)

在整個金融體系中，除商業(yè)銀行外，還有許多同商業(yè)銀行競爭與合作的機構(gòu)，要么競爭資金來源，要么競爭資金運用，要么競爭支付等服務(wù)。

（一）保險公司

保險公司是指依《中華人民共和國保險法》和《中華人民共和國公司法》設(shè)立的公司法人，是銷售保險合約、提供風(fēng)險保障的公司。保險公司收取保費，將保費所得資本投資于債券、股票、貸款等資產(chǎn)，運用這些資產(chǎn)所得收入支付保單所確定的保險賠償。保險公司通過上述業(yè)務(wù)，能夠在投資中獲得高額回報且以較低的保費向客戶提供適當?shù)谋ｋU服務(wù)，從而盈利。

保險公司的業(yè)務(wù)分為兩類：一類是人身保險業(yè)務(wù)，包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等保險業(yè)務(wù)，如向個人和團體提供人壽、年金、健康和意外傷害保險產(chǎn)品，涵蓋生存、養(yǎng)老、疾病、醫(yī)療、身故、殘疾等多種保障范圍。另一類是財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)，包括財產(chǎn)損失保險、責(zé)任保險、信用保險、保證保險等保險業(yè)務(wù)，如機動車輛保險、企業(yè)財產(chǎn)保險、貨物運輸保險、責(zé)任保險、意外傷害保險、短期健康保險、農(nóng)業(yè)保險、信用保證保險、家庭財產(chǎn)保險、船舶保險等人民幣和外幣保險業(yè)務(wù)。保險公司一般不得兼營人身保險業(yè)務(wù)和財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)。

1998年11月18日成立的中國保險監(jiān)督管理委員會是全國商業(yè)保險的主管部門，2018年它與中國銀監(jiān)會合并成立中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（簡稱銀保監(jiān)會）。2023年，銀保監(jiān)會改為國家金融監(jiān)督管理總局。

（二）證券公司[23]

證券公司是指依照《中華人民共和國證券法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定設(shè)立的且經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準而成立的專門經(jīng)營證券業(yè)務(wù)，具有獨立法人地位的有限責(zé)任公司或股份有限公司。狹義的證券公司是指證券經(jīng)營公司，具有證券交易所的會員資格，可以承銷發(fā)行、自營買賣或自營兼代理買賣證券。普通投資人的證券投資都要通過證券公司來進行。

（三）證券投資基金管理公司

證券投資基金管理公司（簡稱基金公司）是指經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱證監(jiān)會）批準，在中國境內(nèi)設(shè)立從事證券投資基金管理業(yè)務(wù)的企業(yè)法人。基金公司發(fā)起人是從事證券經(jīng)營、證券投資咨詢、信托資產(chǎn)管理或其他金融資產(chǎn)管理的機構(gòu)。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。

從發(fā)行對象來看，基金公司分公募基金公司和私募基金公司。從組織形式來看，基金公司分為公司制基金公司和有限合伙制基金公司。

（四）租賃公司

租賃是指在約定的期間內(nèi)，出租人將資產(chǎn)使用權(quán)讓與承租人，以獲取租金的協(xié)議。在租賃的經(jīng)濟行為中，出租人將自己所擁有的某種物品交與承租人使用，承租人由此獲得在一段時期內(nèi)使用該物品的權(quán)利，但物品的所有權(quán)仍保留在出租人手中。承租人為其所獲得的使用權(quán)需向出租人支付一定的費用（即租金）。我國的租賃公司有金融租賃公司和融資租賃公司兩種，2018年之前金融租賃公司歸銀監(jiān)會監(jiān)管，而融資租賃公司歸商務(wù)部管理。2018年4月之后，商務(wù)部將融資租賃公司業(yè)務(wù)的經(jīng)營和監(jiān)管職責(zé)劃歸原銀保監(jiān)會。

金融租賃公司是指經(jīng)監(jiān)管部門批準，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。未經(jīng)監(jiān)管部門批準，任何單位和個人不得經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)或在其名稱中使用“金融租賃”字樣。金融租賃公司可以經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：①融資租賃業(yè)務(wù)；②轉(zhuǎn)讓和受讓融資租賃資產(chǎn)；③固定收益類證券投資業(yè)務(wù)；④接受承租人的租賃保證金；⑤吸收非銀行股東3個月（含）以上定期存款；⑥同業(yè)拆借；⑦向金融機構(gòu)借款；⑧境外借款；⑨租賃物變賣與處理業(yè)務(wù)；⑩經(jīng)濟咨詢。[24]

融資租賃公司是以出租設(shè)備或工具收取租金為業(yè)的金融企業(yè)。作為非銀行金融機構(gòu)，它以融物的形式起著融資的作用。

（五）企業(yè)集團財務(wù)公司

企業(yè)集團財務(wù)公司（簡稱財務(wù)公司）是指以加強企業(yè)集團資金集中管理和提高企業(yè)集團資金使用效率為目的，為企業(yè)集團成員單位（簡稱成員單位）提供財務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。

2022年發(fā)布的《企業(yè)集團財務(wù)公司管理辦法》第十九條規(guī)定，財務(wù)公司可以經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：①吸收成員單位存款；②辦理成員單位貸款；③辦理成員單位票據(jù)貼現(xiàn)；④辦理成員單位資金結(jié)算與收付；⑤提供成員單位委托貸款、債券承銷、非融資性保函、財務(wù)顧問、信用鑒證及咨詢代理業(yè)務(wù)。該管理辦法第二十條規(guī)定，符合條件的財務(wù)公司可以向銀保監(jiān)會及其派出機構(gòu)申請經(jīng)營下列本外幣業(yè)務(wù)：①從事同業(yè)拆借；②辦理成員單位票據(jù)承兌；③辦理成員單位產(chǎn)品買方信貸和消費信貸；④從事固定收益類有價證券投資；⑤從事套期保值類衍生產(chǎn)品交易；⑥銀保監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)。

（六）信托公司

根據(jù)《中華人民共和國信托法》，信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或特定目的，進行管理或處分的行為。信托業(yè)務(wù)具有以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實物財產(chǎn)的經(jīng)營管理為形式，融資和融物相結(jié)合的多邊信用行為。信托的種類很多，主要包括個人信托、法人信托、任意信托、特約信托、公益信托、私益信托、自益信托、他益信托、資金信托、動產(chǎn)信托、不動產(chǎn)信托、營業(yè)信托、非營業(yè)信托、民事信托和商事信托等。

信托業(yè)務(wù)是指信托公司以營業(yè)和收取報酬為目的，以受托人身份承諾信托和處理信托事務(wù)的經(jīng)營行為。信托業(yè)務(wù)的關(guān)系人有委托人、受托人和受益人三方。轉(zhuǎn)移財產(chǎn)權(quán)的人，即原財產(chǎn)的所有者是委托人；接受委托代為管理和經(jīng)營財產(chǎn)的人是受托人；享受財產(chǎn)所帶來的利益的人是受益人。信托業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)在18世紀的英國。

信托公司是指依照《中華人民共和國公司法》和《信托公司管理辦法》的規(guī)定設(shè)立的主要經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)。根據(jù)《信托公司管理辦法》，信托公司可以申請經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：①資金信托；②動產(chǎn)信托；③不動產(chǎn)信托；④有價證券信托；⑤其他財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)信托；⑥作為投資基金或者基金管理公司的發(fā)起人從事投資基金業(yè)務(wù)；⑦經(jīng)營企業(yè)資產(chǎn)的重組、購并及項目融資、公司理財、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)；⑧受托經(jīng)營國務(wù)院有關(guān)部門批準的證券承銷業(yè)務(wù)；⑨辦理居間、咨詢、資信調(diào)查等業(yè)務(wù)；⑩代保管及保管箱業(yè)務(wù)；?法律法規(guī)規(guī)定或中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會[25]批準的其他業(yè)務(wù)。

（七）其他非銀行金融機構(gòu)

1.金融資產(chǎn)管理公司

為依法處理國有銀行不良貸款，促進國有銀行和國有企業(yè)的改革和發(fā)展，2000年以后我國設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司，包括中國信達資產(chǎn)管理股份有限公司[26]、中國華融資產(chǎn)管理股份有限公司[27]、中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司[28]、中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司[29]。現(xiàn)在，四大資產(chǎn)管理公司已經(jīng)發(fā)展成為著名的金融控股公司。

根據(jù)《金融資產(chǎn)管理公司條例》，金融資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)國務(wù)院決定設(shè)立的收購國有銀行不良貸款，管理和處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國有獨資非銀行金融機構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司在其收購的國有銀行不良貸款范圍內(nèi)，可以從事下列業(yè)務(wù)活動：①追償債務(wù)；②對所收購的不良貸款形成的資產(chǎn)進行租賃或者以其他形式轉(zhuǎn)讓、重組；③債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，并對企業(yè)階段性持股；④資產(chǎn)管理范圍內(nèi)公司的上市推薦及債券、股票承銷；⑤發(fā)行金融債券，向金融機構(gòu)借款；⑥財務(wù)及法律咨詢，資產(chǎn)及項目評估；⑦中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務(wù)活動。

2012年財政部和原銀監(jiān)會頒布《金融企業(yè)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓管理辦法》。在金融資產(chǎn)處置領(lǐng)域，除四大資產(chǎn)管理公司之外，允許省級政府設(shè)立地方資產(chǎn)管理公司。

地方資產(chǎn)管理或經(jīng)營公司只能參與本省（自治區(qū)、直轄市）范圍內(nèi)不良資產(chǎn)的批量轉(zhuǎn)讓工作，其購入的不良資產(chǎn)應(yīng)采取債務(wù)重組的方式進行處置，不得對外轉(zhuǎn)讓。批量轉(zhuǎn)讓是指金融企業(yè)對一定規(guī)模的不良資產(chǎn)（10戶/項以上）進行組包，定向轉(zhuǎn)讓給資產(chǎn)管理公司的行為。金融企業(yè)批量轉(zhuǎn)讓不良資產(chǎn)的范圍包括金融企業(yè)在經(jīng)營中形成的以下不良信貸資產(chǎn)和非信貸資產(chǎn)：①按規(guī)定程序和標準認定為次級、可疑、損失類的貸款；②已核銷的賬銷案存資產(chǎn)；③抵債資產(chǎn)；④其他不良資產(chǎn)。

2016年，經(jīng)國務(wù)院同意，放寬關(guān)于各省級人民政府原則上可設(shè)立一家地方資產(chǎn)管理公司的限制，允許確有意愿的省級人民政府增設(shè)一家地方資產(chǎn)管理公司。

2.融資性擔(dān)保公司

根據(jù)《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》，融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行業(yè)金融機構(gòu)等債權(quán)人約定，當被擔(dān)保人不履行對債權(quán)人負有的融資性債務(wù)時，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為。融資性擔(dān)保公司是指依法設(shè)立，經(jīng)營融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司和股份有限公司。

融資性擔(dān)保公司經(jīng)監(jiān)管部門批準，可以經(jīng)營下列部分或全部融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)：①貸款擔(dān)保；②票據(jù)承兌擔(dān)保；③貿(mào)易融資擔(dān)保；④項目融資擔(dān)保；⑤信用證擔(dān)保；⑥其他融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。此外，融資性擔(dān)保公司經(jīng)監(jiān)管部門批準，可以兼營下列部分或全部業(yè)務(wù)：①訴訟保全擔(dān)保；②投標擔(dān)保、預(yù)付款擔(dān)保、工程履約擔(dān)保、尾付款如約償付擔(dān)保等履約擔(dān)保業(yè)務(wù)；③與擔(dān)保業(yè)務(wù)有關(guān)的融資咨詢、財務(wù)顧問等中介服務(wù)；④以自有資金進行投資；⑤監(jiān)管部門規(guī)定的其他業(yè)務(wù)。

融資性擔(dān)保公司實行省、自治區(qū)、直轄市人民政府屬地管理。

3.消費金融公司

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局2023年12月發(fā)布的《消費金融公司管理辦法》，消費金融公司是指經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內(nèi)居民個人提供消費貸款的非銀行金融機構(gòu)。消費貸款是指消費金融公司向借款人發(fā)放的以消費為目的（不包括購買房屋和汽車）的貸款。消費金融公司名稱中應(yīng)當標明“消費金融”字樣。未經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準，任何機構(gòu)不得在名稱中使用“消費金融”字樣。

消費金融公司可以經(jīng)營下列部分或者全部人民幣業(yè)務(wù)：①發(fā)放個人消費貸款；②接受股東、股東境內(nèi)子公司、股東所在集團母公司及其子公司存款；③向境內(nèi)金融機構(gòu)借款；④向作為公司股東的境外金融機構(gòu)借款；⑤發(fā)行非資本類債券；⑥同業(yè)拆借；⑦經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準的其他業(yè)務(wù)。消費金融公司向借款人發(fā)放消費貸款，應(yīng)當確保其有真實合理的消費需求、充分的還款能力。借款人貸款授信額度最高不得超過人民幣20萬元。

2010年最初試點城市為北京、天津、上海和成都四地。2013年11月，新增沈陽、南京、杭州、合肥、泉州、武漢、廣州、重慶、西安、青島10座城市參與消費金融公司試點工作。截至2020年年底，全國超過20個省份擁有消費金融公司。

4.小額貸款公司

根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司是指由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司，常被簡稱為小貸公司。

申請設(shè)立小額貸款公司，應(yīng)向省級政府主管部門提出正式申請，經(jīng)批準后，到當?shù)毓ど绦姓芾聿块T申請辦理注冊登記手續(xù)并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。小額貸款公司經(jīng)營許可證的頒發(fā)、換發(fā)、吊銷、注銷等由省級地方金融監(jiān)管局依法辦理。

（1）小額貸款公司的主要資金來源。股東繳納的資本金、捐贈資金，以及來自不超過兩個銀行業(yè)金融機構(gòu)的融入資金都是小額貸款公司的主要資金來源。在法律法規(guī)規(guī)定的范圍內(nèi)，小額貸款公司從銀行業(yè)金融機構(gòu)獲得融入資金的余額，不得超過資本凈額的50%。融入資金的利率、期限由小額貸款公司與相應(yīng)銀行業(yè)金融機構(gòu)自主協(xié)商確定，利率以同期“上海銀行間同業(yè)拆放利率”為基準加點確定。

（2）小額貸款公司的資金運用。小額貸款公司發(fā)放貸款，應(yīng)堅持“小額、分散”的原則，鼓勵小額貸款公司面向農(nóng)戶和微型企業(yè)提供信貸服務(wù)，著力擴大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面。同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%。

5.非金融機構(gòu)支付服務(wù)

根據(jù)2010年中國人民銀行制定的《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，非金融機構(gòu)支付服務(wù)是指非金融機構(gòu)在收付款人之間作為中介機構(gòu)提供下列部分或全部貨幣資金轉(zhuǎn)移服務(wù)：①網(wǎng)絡(luò)支付；②預(yù)付卡的發(fā)行與受理；③銀行卡收單；④中國人民銀行確定的其他支付服務(wù)。其中，網(wǎng)絡(luò)支付是指依托公共網(wǎng)絡(luò)或?qū)Ｓ镁W(wǎng)絡(luò)在收付款人之間轉(zhuǎn)移貨幣資金的行為，包括貨幣匯兌、互聯(lián)網(wǎng)支付、移動電話支付、固定電話支付、數(shù)字電視支付等。預(yù)付卡是指以營利為目的發(fā)行的、在發(fā)行機構(gòu)之外購買商品或服務(wù)的預(yù)付價值，包括采取磁條、芯片等技術(shù)以卡片、密碼等形式發(fā)行的預(yù)付卡。銀行卡收單是指通過銷售點（POS）終端等為銀行卡特約商戶代收貨幣資金的行為。

《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》規(guī)定支付機構(gòu)之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移應(yīng)當委托銀行業(yè)金融機構(gòu)辦理，不得通過支付機構(gòu)相互存放貨幣資金或委托其他支付機構(gòu)等形式辦理。

非金融機構(gòu)支付服務(wù)市場的主要份額來自中國銀聯(lián)和微信支付、支付寶，其他第三方支付機構(gòu)占比較小。2018年之后，各大商業(yè)銀行高度重視小額支付市場的價值，紛紛以“聚合支付”二維碼[30]方式與微信支付和支付寶展開競爭，如中國工商銀行的e支付。

6.汽車金融公司

根據(jù)《汽車金融公司管理辦法》，汽車金融公司是指經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局批準設(shè)立的、專門提供汽車金融服務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。汽車金融公司名稱中應(yīng)標明“汽車金融”字樣。未經(jīng)批準，汽車金融公司不得設(shè)立分支機構(gòu)，任何單位和個人不得從事汽車金融業(yè)務(wù)，不得在機構(gòu)名稱中使用“汽車金融”“汽車信貸”“汽車貸款”等字樣。

汽車金融公司可從事下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：①接受股東及其所在集團母公司和控股子公司的定期存款或通知存款；②接受汽車經(jīng)銷商和售后服務(wù)商貸款保證金和承租人汽車租賃保證金；③同業(yè)拆借業(yè)務(wù)；④向金融機構(gòu)借款；⑤發(fā)行非資本類債券；⑥汽車及汽車附加品貸款和融資租賃業(yè)務(wù)；⑦汽車經(jīng)銷商和汽車售后服務(wù)商貸款業(yè)務(wù)，包括庫存采購、展廳建設(shè)、零配件和維修設(shè)備購買等貸款；⑧轉(zhuǎn)讓或受讓汽車及汽車附加品貸款和融資租賃資產(chǎn)；⑨汽車殘值評估、變賣及處理業(yè)務(wù)；⑩與汽車金融相關(guān)的咨詢、代理和服務(wù)。

其中，控股子公司是指股東所在集團母公司持股50%（含）以上的公司。

此外，符合條件的汽車金融公司，可以向國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)申請經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務(wù)：①發(fā)行資本工具；②資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)；③套期保值類業(yè)務(wù)；④國家金融監(jiān)督管理總局批準的其他業(yè)務(wù)。

7.互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。依托大數(shù)據(jù)、云計算等在開放的互聯(lián)網(wǎng)平臺上形成的功能化金融業(yè)態(tài)及其服務(wù)體系，包括基于網(wǎng)絡(luò)平臺的金融市場體系、金融服務(wù)體系、金融組織體系、金融產(chǎn)品體系和互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系等。2015年，中國人民銀行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，支持與規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上仍屬于金融，沒有改變金融風(fēng)險隱蔽性、傳染性、廣泛性和突發(fā)性的特點。互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的原則。

（1）互聯(lián)網(wǎng)支付。它是指通過計算機、手機等設(shè)備，依托互聯(lián)網(wǎng)發(fā)起支付指令、轉(zhuǎn)移貨幣資金的服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)支付堅持服務(wù)電子商務(wù)發(fā)展和為社會提供小額、快捷、便民小微支付服務(wù)的宗旨。互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由中國人民銀行負責(zé)監(jiān)管。

（2）網(wǎng)絡(luò)借貸。它包括個體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）[31]和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。個體網(wǎng)絡(luò)借貸是指個體和個體之間通過互聯(lián)網(wǎng)平臺實現(xiàn)的直接借貸。在個體網(wǎng)絡(luò)借貸平臺上發(fā)生的直接借貸行為屬于民間借貸范疇，受《中華人民共和國民法典》等法律法規(guī)和最高人民法院相關(guān)司法解釋規(guī)范。個體網(wǎng)絡(luò)借貸要堅持平臺功能，為投資方和融資方提供信息交互、撮合、資信評估等中介服務(wù)。個體網(wǎng)絡(luò)借貸機構(gòu)本質(zhì)上是信息中介性質(zhì)，主要為借貸雙方的直接借貸提供信息服務(wù)，不得提供增信服務(wù)，不得非法集資。

（3）股權(quán)眾籌融資。它主要是指通過互聯(lián)網(wǎng)形式進行公開小額股權(quán)融資的活動，它必須通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)平臺（互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或其他類似的電子媒介）進行。股權(quán)眾籌融資作為多層次資本市場的組成部分，可以更好地服務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)。股權(quán)眾籌融資方應(yīng)為小微企業(yè)，應(yīng)通過股權(quán)眾籌融資中介機構(gòu)向投資人如實披露企業(yè)的商業(yè)模式、經(jīng)營管理、財務(wù)、資金使用等關(guān)鍵信息，不得誤導(dǎo)或欺詐投資者。投資者應(yīng)當充分了解股權(quán)眾籌融資活動風(fēng)險，具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力，進行小額投資。股權(quán)眾籌融資業(yè)務(wù)由中國證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。

為了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資行為，懲治通過互聯(lián)網(wǎng)從事非法發(fā)行證券、非法集資等非法金融活動，切實保護投資者合法權(quán)益，2016年4月中國證監(jiān)會等15部門印發(fā)了《股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治工作實施方案》，對股權(quán)眾籌融資開展專項整治。

（4）互聯(lián)網(wǎng)基金銷售。它是基金銷售機構(gòu)與其他機構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)合作銷售基金等理財產(chǎn)品的新業(yè)務(wù)模式。互聯(lián)網(wǎng)基金銷售同樣要履行風(fēng)險披露義務(wù)，不得通過違規(guī)承諾收益方式吸引客戶；基金管理人應(yīng)當采取有效措施防范資產(chǎn)配置中的期限錯配和流動性風(fēng)險。第三方支付機構(gòu)在開展基金互聯(lián)網(wǎng)銷售支付服務(wù)過程中，應(yīng)當遵守中國人民銀行、中國證監(jiān)會關(guān)于客戶備付金和基金銷售結(jié)算資金的相關(guān)監(jiān)管要求。第三方支付機構(gòu)的客戶備付金只能用于辦理客戶委托的支付業(yè)務(wù)，不得用于墊付基金和其他理財產(chǎn)品的資金贖回。互聯(lián)網(wǎng)基金銷售業(yè)務(wù)由中國證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)管。

（5）互聯(lián)網(wǎng)保險。保險公司依托互聯(lián)網(wǎng)開展保險業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)保險應(yīng)遵循安全性、保密性和穩(wěn)定性原則，加強風(fēng)險管理，完善內(nèi)控系統(tǒng)，確保交易安全、信息安全和資金安全。保險公司應(yīng)建立對所屬電子商務(wù)公司等非保險類子公司的管理制度，建立必要的防火墻。保險公司通過互聯(lián)網(wǎng)銷售保險產(chǎn)品，不得進行不實陳述、片面或夸大宣傳過往業(yè)績、違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失等誤導(dǎo)性描述。互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)由國家金融監(jiān)督管理總局負責(zé)監(jiān)管。

（6）互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費金融。它是指信托公司、消費金融公司通過互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)。信托公司通過互聯(lián)網(wǎng)進行產(chǎn)品銷售和開展其他信托業(yè)務(wù)的，要遵守合格投資者等監(jiān)管規(guī)定，審慎甄別客戶身份和評估客戶風(fēng)險承受能力，不能將產(chǎn)品銷售給予風(fēng)險承受能力不相匹配的客戶。信托公司與消費金融公司要制定完善產(chǎn)品文件簽署制度，保證交易過程合法合規(guī)，安全規(guī)范。互聯(lián)網(wǎng)信托業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務(wù)由國家金融監(jiān)督管理總局負責(zé)監(jiān)管。

（7）數(shù)字貨幣。可以認為它是一種基于節(jié)點網(wǎng)絡(luò)和數(shù)字加密算法的虛擬貨幣。最為知名的數(shù)字貨幣是比特幣。作為早期的數(shù)字貨幣，比特幣是一種不受管制的數(shù)字化貨幣，通常由開發(fā)者發(fā)行和管理，被特定虛擬社區(qū)的成員所接受和使用。盡管數(shù)字貨幣可能并不由央行或政府當局發(fā)行，也不與法定貨幣掛鉤，但由于被公眾所接受，因此被部分成員作為支付手段，也可以電子形式轉(zhuǎn)移、存儲或交易。

數(shù)字貨幣所依托的區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)了去中心化，具有交易成本低、交易速度快、高度匿名性的特點。與傳統(tǒng)的銀行轉(zhuǎn)賬、匯款等方式相比，數(shù)字貨幣交易不需要向第三方支付費用，其交易成本更低，特別是和向支付服務(wù)供應(yīng)商提供高額手續(xù)費的跨境支付相比。

2019年，中國人民銀行推出DCEP（Digital Currency Electronic Payment）數(shù)字貨幣，采用了“雙離線支付”技術(shù)，功能和屬性與紙鈔完全一樣，只不過它的形態(tài)是數(shù)字化的。它不需要賬戶就能夠?qū)崿F(xiàn)價值轉(zhuǎn)移，也不需要綁定任何銀行賬戶（而我們現(xiàn)在用的銀行支付、微信支付、支付寶等，都要綁定銀行賬戶）。

與比特幣不同，我國央行的數(shù)字貨幣屬于法定貨幣，與現(xiàn)金一樣，具有無限法償性，任何人不能拒絕接受DCEP。2020年8月，我國開始在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)和中西部具備條件的地區(qū)開展數(shù)字人民幣試點，加速數(shù)字貨幣進程。

支付寶和微信支付在支付場景方面具有優(yōu)勢，其他支付方式基本上是為了支付而支付，相比之下就顯得不那么便捷。因此，在構(gòu)建基于支付的“支付+N”綜合場景中，“N”的運用及其在手機操作上的方便程度決定了數(shù)字人民幣作為支付手段的使用頻率。

實際上數(shù)字人民幣的支付功能只是其中之一，其智能合約特點可以有效規(guī)避日常繳費中的違約問題，如給健身房繳納20000元費用，買100次課。交費后擔(dān)心收費方收錢后跑路，基于智能合約的數(shù)字人民幣可以做到繳費方無法自行撤銷，同時收費方也只能是消費一次扣一次錢，而不是卷款跑路。

8.金融控股公司

根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》（國發(fā)〔2020〕12號），金融控股公司是指依照《中華人民共和國公司法》和本決定設(shè)立的，控股或?qū)嶋H控制兩個或兩個以上不同類型金融機構(gòu)，自身僅開展股權(quán)投資管理、不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動的有限責(zé)任公司或股份有限公司。在中華人民共和國境內(nèi)的非金融企業(yè)、自然人，以及經(jīng)認可的法人控股或?qū)嶋H控制兩個或兩個以上不同類型金融機構(gòu)，應(yīng)當向監(jiān)管部門[32]提出申請，經(jīng)批準方可設(shè)立金融控股公司。

不同類型金融機構(gòu)包括：①商業(yè)銀行和金融租賃公司；②信托公司；③金融資產(chǎn)管理公司；④證券公司、公募基金管理公司、期貨公司；⑤人身保險公司、財產(chǎn)保險公司、再保險公司、保險資產(chǎn)管理公司；⑥國務(wù)院金融管理部門認定的其他機構(gòu)。

經(jīng)批準設(shè)立的金融控股公司，由金融監(jiān)管部門頒發(fā)金融控股公司許可證，憑該許可證向市場監(jiān)督管理部門辦理登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。未經(jīng)批準，不得登記為金融控股公司，不得在公司名稱中使用“金融控股”“金融集團”等字樣。