序

商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的重要參與主體，肩負(fù)著以金融服務(wù)推動(dòng)綠色發(fā)展的重要使命。近年來，受國(guó)際局勢(shì)和突發(fā)公共事件等多重影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的壓力加大，金融機(jī)構(gòu)持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)，商業(yè)銀行營(yíng)收增幅繼續(xù)收窄。此時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行開展綠色金融業(yè)務(wù)未能扭轉(zhuǎn)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效增速減緩的趨勢(shì)。一方面，銀行與企業(yè)間的信息不對(duì)稱增加了綠色金融業(yè)務(wù)的識(shí)別成本，使部分商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)收益難以覆蓋成本；另一方面，銀行經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益之間的協(xié)同機(jī)制缺失，導(dǎo)致其持續(xù)發(fā)展綠色金融的內(nèi)生動(dòng)力不足。據(jù)此，本書以數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能商業(yè)銀行綠色金融可持續(xù)發(fā)展為主線，重點(diǎn)研究提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效、經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益的正向關(guān)聯(lián)性，并選擇商業(yè)銀行綠色信貸數(shù)據(jù)和ESG環(huán)境評(píng)分開展實(shí)證檢驗(yàn)。

在新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的背景下，數(shù)字技術(shù)的發(fā)展和普及成為解決商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融內(nèi)生動(dòng)力不足的重要推手。理論上，數(shù)字技術(shù)可以提升商業(yè)銀行對(duì)數(shù)據(jù)的獲取、存儲(chǔ)、分析能力，通過釋放數(shù)據(jù)要素生產(chǎn)力，打破傳統(tǒng)綠色金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)模式，進(jìn)一步擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模。在實(shí)踐中，我國(guó)商業(yè)銀行紛紛加入數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮，借助數(shù)字技術(shù)進(jìn)一步提升運(yùn)營(yíng)效率、豐富產(chǎn)品層次、拓寬服務(wù)范圍。商業(yè)銀行借助數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以改善綠色金融對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的消極影響。數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過提升銀行經(jīng)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)效率和社會(huì)效益，可以幫助商業(yè)銀行穩(wěn)定盈利底盤、提升全要素生產(chǎn)率、承擔(dān)更多社會(huì)責(zé)任，從固基、強(qiáng)業(yè)、拓鏈“三位一體”的視角協(xié)同推進(jìn)綠色金融發(fā)展，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)績(jī)效和社會(huì)責(zé)任的兼容共贏。因此，探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下綠色金融對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的影響，以及如何推進(jìn)二者的協(xié)同發(fā)展，對(duì)銀行發(fā)展綠色金融具有重要的理論指導(dǎo)意義和實(shí)際應(yīng)用價(jià)值。

本書將規(guī)范研究與實(shí)證研究相結(jié)合，基于財(cái)政部《商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)辦法》的相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)、商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和國(guó)家宏觀數(shù)據(jù)，研究數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能綠色金融對(duì)銀行短期經(jīng)營(yíng)效益、長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)效率和社會(huì)效益可以產(chǎn)生正向積極的影響。具體研究結(jié)論如下。

第一，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)綠色信貸業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收益可以發(fā)揮積極的調(diào)節(jié)效應(yīng)。首先，綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益的推動(dòng)作用尚未顯現(xiàn)，商業(yè)銀行開展綠色信貸業(yè)務(wù)無法減緩其當(dāng)前經(jīng)營(yíng)效益下滑的趨勢(shì)，主要由于較高的綠色信貸識(shí)別成本降低了銀行資產(chǎn)回報(bào)率；其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)回報(bào)率有顯著的積極影響；最后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)綠色信貸和銀行資產(chǎn)回報(bào)率有積極的調(diào)節(jié)作用，并檢驗(yàn)了數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過信息化機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制和長(zhǎng)尾效應(yīng)機(jī)制發(fā)揮其調(diào)節(jié)作用。上述結(jié)論在進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)和處理內(nèi)生性問題之后，仍然成立。同時(shí)，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益的影響存在門檻效應(yīng)，當(dāng)數(shù)字化投入達(dá)到特定值時(shí)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)效益的調(diào)節(jié)效應(yīng)會(huì)顯著增強(qiáng)，非國(guó)有銀行這一門檻高于國(guó)有銀行。

第二，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過綠色金融中介變量提升商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率。首先，綠色金融對(duì)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率有積極的影響，相同的成本投入下，綠色金融可以為商業(yè)銀行提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的收益，可以更有效提升商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率；其次，研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率有顯著的正向影響；最后，實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過綠色金融提升商業(yè)銀行全要素生產(chǎn)率。該結(jié)論在進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)和處理內(nèi)生性問題之后，仍然成立。同時(shí)，檢驗(yàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的三個(gè)細(xì)分維度數(shù)字化管理、數(shù)字化戰(zhàn)略和數(shù)字化業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行綠色金融經(jīng)營(yíng)效率的中介效應(yīng)。其中，數(shù)字化管理轉(zhuǎn)型、數(shù)字化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行綠色金融經(jīng)營(yíng)效率有促進(jìn)影響，可以通過綠色金融發(fā)揮中介效應(yīng)促進(jìn)銀行經(jīng)營(yíng)效率；而數(shù)字化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的影響并不顯著。進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行綠色金融經(jīng)營(yíng)效率的影響呈現(xiàn)先減再增的“U”形影響。

第三，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)綠色信貸與商業(yè)銀行社會(huì)效益具有積極的調(diào)節(jié)效應(yīng)，且后期數(shù)字化轉(zhuǎn)型調(diào)節(jié)效應(yīng)強(qiáng)于初期數(shù)字化轉(zhuǎn)型效應(yīng)。首先，綠色金融對(duì)商業(yè)銀行社會(huì)效益的影響顯著為正，這一結(jié)果印證了銀行發(fā)展綠色金融是承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的重要表現(xiàn)；其次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)商業(yè)銀行社會(huì)效益有積極顯著的影響；最后，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)綠色信貸和商業(yè)銀行社會(huì)效益有積極影響，并且后期數(shù)字化轉(zhuǎn)型的調(diào)節(jié)效應(yīng)強(qiáng)于初期數(shù)字化轉(zhuǎn)型效應(yīng)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過綠色聲譽(yù)機(jī)制和可持續(xù)發(fā)展機(jī)制發(fā)揮調(diào)節(jié)作用。上述結(jié)論在進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)和控制內(nèi)生性問題之后，仍然成立。

基于實(shí)證研究結(jié)論，本書提出如下建議：首先，政府要健全完善綠色金融政策體系，構(gòu)建長(zhǎng)效引導(dǎo)機(jī)制。完善綠色金融供給方的激勵(lì)政策，優(yōu)化對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的績(jī)效考核體系，加強(qiáng)對(duì)綠色金融需求方的保障政策，統(tǒng)一綠色信息披露標(biāo)準(zhǔn)，加大對(duì)專業(yè)人才培養(yǎng)和扶持力度，為綠色金融擴(kuò)面、提質(zhì)和實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展提供積極的政策導(dǎo)向。其次，商業(yè)銀行要加快全面推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，要更加注重提高全要素生產(chǎn)率。通過開發(fā)核心技術(shù)、搭建數(shù)據(jù)中臺(tái)、強(qiáng)化組織架構(gòu)和打造數(shù)字生態(tài)等方式不斷深化數(shù)字技術(shù)在綠色金融領(lǐng)域的應(yīng)用，借助數(shù)字技術(shù)重塑經(jīng)營(yíng)模式，提升業(yè)務(wù)效率和資源配置效率。最后，商業(yè)銀行應(yīng)立足自身差異化定位，實(shí)現(xiàn)綠色金融市場(chǎng)良性競(jìng)爭(zhēng)。大型商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分利用資源優(yōu)勢(shì)，抓住機(jī)遇擴(kuò)大綠色金融業(yè)務(wù)規(guī)模，對(duì)標(biāo)國(guó)際一流銀行，樹立綠色金融品牌，加強(qiáng)國(guó)際間同業(yè)合作，為中國(guó)金融業(yè)爭(zhēng)取綠色金融領(lǐng)域的國(guó)際話語權(quán)。中小銀行應(yīng)根據(jù)自身特點(diǎn)制定有品牌化、差異化、特色化的發(fā)展模式，聚焦主業(yè)、深耕區(qū)域、精準(zhǔn)營(yíng)銷、定制服務(wù)，增強(qiáng)自身核心競(jìng)爭(zhēng)力。

本書的主要貢獻(xiàn)在于三個(gè)方面：第一，基于經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展下科技創(chuàng)新與綠色生態(tài)文明建設(shè)的關(guān)鍵內(nèi)涵，提高綠色金融實(shí)踐與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)聯(lián)性的解釋力，通過商業(yè)銀行這一金融市場(chǎng)微觀主體的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，探究商業(yè)銀行在數(shù)字化驅(qū)動(dòng)下發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的可持續(xù)性，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的高質(zhì)量發(fā)展。第二，從商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟(jì)效益和外部社會(huì)效益兩個(gè)維度出發(fā)，具體檢驗(yàn)和描述數(shù)字化轉(zhuǎn)型賦能綠色金融發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響及其傳導(dǎo)路徑的現(xiàn)實(shí)狀況。第三，一定程度上揭示了當(dāng)前商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進(jìn)綠色金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在必然性與商業(yè)銀行缺乏發(fā)展綠色金融持續(xù)性內(nèi)生動(dòng)力的矛盾。在數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下，通過再定義綠色金融發(fā)展與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益、經(jīng)營(yíng)效率和社會(huì)效益三位一體的關(guān)系，探究綠色金融對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的影響機(jī)理，并提出針對(duì)性政策建議和促進(jìn)方案。