模塊四 北交所市場

■模塊介紹

熟悉北交所的成立背景，掌握北交所的上市條件。

北京證券交易所（簡稱“北交所”）于2021年9月3日注冊成立，是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的我國第一家公司制證券交易所，受中國證監(jiān)會監(jiān)督管理。北交所的經(jīng)營業(yè)務(wù)為依法為證券集中交易提供場所和設(shè)施、組織和監(jiān)督證券交易以及證券市場管理服務(wù)等。北交所“公司制”的組織結(jié)構(gòu)如圖1-2所示。

圖1-2 北交所“公司制”的組織結(jié)構(gòu)

2021年9月2日，習(xí)近平總書記在2021年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會全球服務(wù)貿(mào)易峰會上的致辭中宣布：“我們將繼續(xù)支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，深化新三板改革，設(shè)立北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。”這是對資本市場更好地服務(wù)于構(gòu)建新發(fā)展格局、推動高質(zhì)量發(fā)展作出的新的重大戰(zhàn)略部署，是實施國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略、持續(xù)培育發(fā)展新動能的重要舉措，也是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、完善多層次資本市場體系的重要內(nèi)容，對更好發(fā)揮資本市場的功能作用、促進科技與資本融合、支持中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展具有重要意義。在北京證券交易所建設(shè)過程中，我們將重點把握好以下原則：

第一，堅守“一個定位”。北京證券交易所將牢牢堅持服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的市場定位，尊重創(chuàng)新型中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)律和成長階段，提升制度包容性和精準(zhǔn)性。

第二，處理好“兩個關(guān)系”。一是處理好北京證券交易所與滬、深交易所、區(qū)域性股權(quán)市場的關(guān)系，堅持錯位發(fā)展與互聯(lián)互通，發(fā)揮好轉(zhuǎn)板上市功能；二是處理好北京證券交易所與新三板現(xiàn)有創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層的關(guān)系，堅持統(tǒng)籌協(xié)調(diào)與制度聯(lián)動，維護市場結(jié)構(gòu)平衡。

第三，實現(xiàn)“三個目標(biāo)”。一是構(gòu)建一套契合創(chuàng)新型中小企業(yè)特點的、涵蓋發(fā)行上市、交易、退市、持續(xù)監(jiān)管、投資者適當(dāng)性管理等的基礎(chǔ)制度，提升多層次資本市場發(fā)展普惠金融的能力；二是增強北京證券交易所在多層次資本市場中的紐帶作用，形成相互補充、相互促進的中小企業(yè)直接融資成長路徑；三是培育一批優(yōu)秀的創(chuàng)新型中小企業(yè)，形成創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情高漲、合格投資者踴躍參與、中介機構(gòu)歸位盡責(zé)的良性市場生態(tài)。