綜合卷　比較篇

之一：2022年北京市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行分析及2023年展望

2022年以來，面對全球經(jīng)濟(jì)劇烈波動、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展三重壓力，北京市高效統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，推動穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策措施和接續(xù)政策落地顯效，總體經(jīng)濟(jì)保持恢復(fù)態(tài)勢，生產(chǎn)需求逐步回升，預(yù)計(jì)2022年GDP增長1.5%左右。2023年，國際經(jīng)貿(mào)環(huán)境更加復(fù)雜，全國經(jīng)濟(jì)還將處在恢復(fù)階段，北京市信息服務(wù)業(yè)等優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)深度調(diào)整，傳統(tǒng)服務(wù)業(yè)恢復(fù)緩慢，優(yōu)質(zhì)工業(yè)項(xiàng)目對2023年經(jīng)濟(jì)增長拉動有限，預(yù)計(jì)2023年北京市GDP增長4%左右，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的陣痛集中體現(xiàn)。

一、2022年北京市經(jīng)濟(jì)在超預(yù)期因素影響下最終實(shí)現(xiàn)穩(wěn)固增長

2022年經(jīng)濟(jì)波動較大，年初北京市經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)開局，生產(chǎn)需求穩(wěn)定恢復(fù)，第一季度GDP同比增長4.8%，比2020年和2021年兩年平均增速提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。3月后全國新冠肺炎疫情出現(xiàn)反彈，北京市經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，上半年和前三季度GDP分別累計(jì)增長0.7%、0.8%。第四季度，各項(xiàng)穩(wěn)增長政策將發(fā)揮更大效能，市場主體活力將有所增強(qiáng)，消費(fèi)者信心指數(shù)小幅提高，經(jīng)濟(jì)增速將有所回升，預(yù)計(jì)全年經(jīng)濟(jì)增長1.5%左右。

內(nèi)需恢復(fù)較為緩慢。消費(fèi)仍是本輪疫情沖擊效應(yīng)最強(qiáng)烈的領(lǐng)域，前三季度社會商品零售總額同比下降4.5%，低于全國5.2個(gè)百分點(diǎn)。受消費(fèi)需求不足、缺芯、重點(diǎn)電商企業(yè)經(jīng)營波動等多重因素影響，網(wǎng)上消費(fèi)拉動作用放緩，前三季度全市限額以上批發(fā)零售業(yè)、住宿餐飲業(yè)實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上零售額同比增長5.9%，較上年同期下降14.8個(gè)百分點(diǎn)。固定資產(chǎn)投資作為穩(wěn)需求的重要力量，前三季度同比增長7%，較上半年提高1.5個(gè)百分點(diǎn)，其中反映實(shí)物工作量的建筑安裝工程投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資均增長7.2%，分別較上半年提高3.8個(gè)和1.2個(gè)百分點(diǎn)。但北京市消費(fèi)占比超六成，內(nèi)需不足成為制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要矛盾。

外部沖擊疊加內(nèi)部結(jié)構(gòu)調(diào)整，重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集體放緩。工業(yè)增加值增速出現(xiàn)較大降幅，受新冠肺炎疫苗生產(chǎn)高基數(shù)及國內(nèi)散發(fā)疫情影響，前三季度規(guī)模以上工業(yè)增加值同比下降17.5%，剔除新冠肺炎疫苗生產(chǎn)因素影響，同比增長3.8%。電力熱力、電子制造等支柱行業(yè)在對沖醫(yī)藥制造業(yè)下降過程中發(fā)揮重要作用，同時(shí)新能源汽車整車制造、集成電路制造、電子專用材料制造、飛機(jī)制造等新興行業(yè)增加值增速均在30%以上，成為工業(yè)增長的新動力。服務(wù)業(yè)經(jīng)濟(jì)“壓艙石”作用凸顯。前三季度全市服務(wù)業(yè)同比增長3.5%，增速比上半年提高0.2個(gè)百分點(diǎn)，為經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)提供了重要支撐。金融業(yè)、信息服務(wù)業(yè)分別增長6%、8.6%，拉動GDP增長1.1個(gè)、1.4個(gè)百分點(diǎn)。高技術(shù)服務(wù)業(yè)持續(xù)向好，1—8月全市規(guī)模以上高技術(shù)服務(wù)業(yè)法人單位實(shí)現(xiàn)收入2萬億元，同比增長6.7%，其中電子商務(wù)服務(wù)、研發(fā)與設(shè)計(jì)服務(wù)收入分別同比增長14.6%和14.4%。

二、存在的問題

（一）全球經(jīng)濟(jì)波動幅度加大對北京市造成沖擊

一是全球經(jīng)濟(jì)增速放緩下外需疲軟。考慮氣候異常、地緣沖突、主要經(jīng)濟(jì)體大幅加息等因素，聯(lián)合國、IMF、WTO分別預(yù)測2023年世界GDP增長2.2%、2.7%、2.3%，均較上半年的預(yù)測值有所下調(diào)。同時(shí)WTO預(yù)測全球貿(mào)易增速將在2023年大幅下降，預(yù)計(jì)僅增長1%。北京市經(jīng)濟(jì)外部需求將有所縮減，出口貿(mào)易增速或?qū)⑦M(jìn)一步下滑。二是產(chǎn)業(yè)波動加大。受美聯(lián)儲為抑制高通脹而加速收緊貨幣政策影響，人民幣匯率出現(xiàn)顯著波動，原油等大宗商品價(jià)格大幅震蕩，北京市批發(fā)零售、商務(wù)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)價(jià)量波動均有所加大。

（二）消費(fèi)需求恢復(fù)不及預(yù)期

一是服務(wù)消費(fèi)恢復(fù)再遇挑戰(zhàn)。2022年國內(nèi)疫情的波及面和嚴(yán)重程度明顯高于上年同期，疫情反復(fù)導(dǎo)致消費(fèi)場景明顯受損，同時(shí)也對消費(fèi)服務(wù)行業(yè)經(jīng)營擴(kuò)張及消費(fèi)者消費(fèi)意愿產(chǎn)生負(fù)面影響，前三季度北京市服務(wù)性消費(fèi)額下降1.7%，消費(fèi)行業(yè)步入量價(jià)不振的衰退負(fù)循環(huán)。二是居民消費(fèi)預(yù)期較為謹(jǐn)慎保守，消費(fèi)意愿有所倒退，前三季度北京市消費(fèi)者信心指數(shù)為111.5，比上年同期低11.6個(gè)百分點(diǎn)。三是居民消費(fèi)能力對消費(fèi)增長的支撐作用不夠強(qiáng)勁，前三季度居民人均可支配收入同比增長3.7%，較上年同期下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，其中經(jīng)營凈收入由上年同期的正增長轉(zhuǎn)負(fù)。智聯(lián)招聘調(diào)查顯示，北京市受疫情沖擊較大的旅游、酒店餐飲、娛樂體育等線下消費(fèi)行業(yè)的薪酬在第三季度環(huán)比下降10%以上。

（三）工業(yè)支柱行業(yè)龍頭企業(yè)增長承壓

一是汽車產(chǎn)業(yè)增速仍待提高。汽車生產(chǎn)受零部件和芯片到料未達(dá)預(yù)期影響，生產(chǎn)計(jì)劃有所調(diào)減。前三季度北汽集團(tuán)累計(jì)銷售整車同比下降超20%。奔馳推出的新能源汽車EQE上市首個(gè)完成月份銷量僅為675輛，市場反響平淡。二是電子信息產(chǎn)業(yè)景氣度有所下降。小米集團(tuán)前三季度產(chǎn)值同比下降20%，并且下游需求不足逐漸向中上游顯示、集成電路等行業(yè)傳導(dǎo)。美國針對我國集成電路領(lǐng)域新一輪打壓也對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營造成一定影響。

（四）部分服務(wù)業(yè)恢復(fù)態(tài)勢緩慢

一是信息服務(wù)業(yè)收入增速有所下降。重點(diǎn)頭部平臺企業(yè)營業(yè)收入放緩，抖音、快手等收入增速均低于預(yù)期，教培行業(yè)“歸零”也帶來增長缺口，作業(yè)幫、學(xué)而思等大型教育機(jī)構(gòu)降幅均在八成左右。二是廣告業(yè)、旅行社、會展業(yè)占商務(wù)服務(wù)業(yè)的比重超過三成，前三季度三個(gè)行業(yè)的收入下降幅度均為兩位數(shù)。三是文體娛行業(yè)下降明顯，近年來打造眾多爆款電影的北京文化，前三季度營業(yè)收入下降87.73%，《封神三部曲》《749局》等電影積壓，業(yè)務(wù)陷入停滯。四是客流量不斷反復(fù)，接觸性聚集性服務(wù)業(yè)恢復(fù)不確定性增大，2022年10月地鐵客運(yùn)量、國內(nèi)直飛航班數(shù)量較上月環(huán)比下降約16%、22%，表明各城市人員流動大幅受挫，對零售、餐飲住宿等線下服務(wù)業(yè)場景沖擊較大。

（五）就業(yè)形勢仍然嚴(yán)峻

一是高校畢業(yè)生就業(yè)率收入雙降，2022年北京地區(qū)高校畢業(yè)生將達(dá)到21.9萬人，比上年增加9000人，但高校畢業(yè)生簽約率持續(xù)走低。根據(jù)市場調(diào)查顯示，2022年畢業(yè)生月平均薪酬較上年同期下跌12%，就業(yè)前景不容樂觀。二是就業(yè)市場存在供需矛盾。人力資源和社會保障部發(fā)布2022年第三季度全國“最缺工”的100個(gè)職業(yè)排行，多為餐廳服務(wù)員、快遞員、保潔員、保安員等服務(wù)型行業(yè)職位，北京在此類職業(yè)中面臨更大的缺口。

三、2023年經(jīng)濟(jì)形勢展望

2023年，北京市經(jīng)濟(jì)將延續(xù)2022年下半年以來的恢復(fù)態(tài)勢，優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)保持相對穩(wěn)定，接觸性聚集性服務(wù)業(yè)加快恢復(fù)，但內(nèi)需不足的矛盾依然突出，與4.7%左右的潛在增長水平還存在一定差距，并且2023年國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展中的不確定性和近年來持續(xù)累積的風(fēng)險(xiǎn)將呈上升趨勢，預(yù)計(jì)全年GDP將增長4%左右，年內(nèi)呈現(xiàn)前低后穩(wěn)的發(fā)展態(tài)勢。

（一）總需求將延續(xù)恢復(fù)

1.消費(fèi)需求將溫和回升

“新20條”發(fā)布后，居民消費(fèi)持續(xù)改善，預(yù)計(jì)全年總消費(fèi)增長6%左右，其中社會商品零售總額增長4.5%左右。一是在政策補(bǔ)貼的激勵(lì)下，汽車消費(fèi)仍將保持一定增勢，新能源車購置稅優(yōu)惠延期到2023年底等政策有利于釋放社會購車需求。同時(shí)，小客車沉淀指標(biāo)預(yù)計(jì)將在2023年集中釋放，有望帶動社會商品零售總額增量40億元左右。二是電子消費(fèi)有望恢復(fù)增長趨勢。根據(jù)國際數(shù)據(jù)公司（IDC）及屏幕供應(yīng)鏈調(diào)研機(jī)構(gòu)（DSCC）調(diào)研報(bào)告，2023年有多達(dá)23款折疊屏手機(jī)面市，還可能有第一款可折疊筆記本電腦和第一款可卷曲智能手機(jī)上市，并且折疊屏手機(jī)價(jià)格由往年1.5萬元左右降到1萬元以下，有望帶來新一波換機(jī)潮，帶動2023年全球智能手機(jī)出貨量同比增長5.2%。三是被長期抑制的接觸性消費(fèi)將有所恢復(fù)，但三年來旅行社及其相關(guān)從業(yè)人員均出現(xiàn)大幅減少，多個(gè)大型會展挪往外地，居民宅家的消費(fèi)習(xí)慣已經(jīng)養(yǎng)成，居民收入增長放緩、消費(fèi)傾向下降，樂觀估計(jì)也僅能恢復(fù)至疫情前水平。四是北京市商業(yè)布局持續(xù)優(yōu)化，新的消費(fèi)節(jié)點(diǎn)加速建設(shè)，朝陽北苑天街、麗澤天地、西北旺萬象匯等大型商業(yè)綜合體將在2023年開業(yè)，全面帶動周邊地區(qū)產(chǎn)業(yè)和商業(yè)升級。五是從走勢看，2022年第二季度基數(shù)低，2023年第二季度消費(fèi)增速有望達(dá)到兩位數(shù)，其他三個(gè)季度低位增長，全年消費(fèi)市場將呈現(xiàn)“中間高、兩頭低”的走勢。

2.固定資產(chǎn)投資將穩(wěn)中趨緩

2023年，投資依然是穩(wěn)增長和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的重要手段，投資規(guī)模將會進(jìn)一步擴(kuò)大，但由于項(xiàng)目儲備“缺大少新”，增速會比2022年低1個(gè)百分點(diǎn)左右，約為3.5%。從投資的三大板塊看，一是占比五成左右的房地產(chǎn)投資仍將保持低位運(yùn)行。根據(jù)市場機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，2022年前三季度，北京房地產(chǎn)大宗投資市場與往年相比仍然低迷，累計(jì)成交金額約226.85億元，同比下降55.2%。前三季度北京市房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金同比下降7.6%，較上年同期下降16.8個(gè)百分點(diǎn)。前三季度本市商品房銷售面積同比下降5.1%，降幅較年初逐步收窄，考慮到房地產(chǎn)銷售對房地產(chǎn)投資有2～3個(gè)季度左右的領(lǐng)先性，預(yù)計(jì)2023年房地產(chǎn)投資增長2%左右。二是占比兩成左右的基礎(chǔ)設(shè)施投資增速將保持平穩(wěn)增長。軌道交通三期、市郊鐵路以及城南等專項(xiàng)行動計(jì)劃加快實(shí)施，為擴(kuò)大有效投資提供支撐，預(yù)計(jì)2023年基礎(chǔ)設(shè)施投資增長8%左右。三是占比一成以上的制造業(yè)投資將繼續(xù)保持高速增長。京東方第六代新型半導(dǎo)體顯示器件生產(chǎn)線、豐田燃料電池研發(fā)與生產(chǎn)項(xiàng)目等一批具有重大影響力的標(biāo)志性項(xiàng)目將落地實(shí)施。預(yù)計(jì)在工業(yè)生產(chǎn)限電結(jié)束、制造業(yè)設(shè)備更新、技改投資稅優(yōu)、信貸支持政策等相關(guān)因素助推下，2023年制造業(yè)投資增速有望達(dá)到40%左右。

（二）多點(diǎn)支撐下產(chǎn)業(yè)將逐步回穩(wěn)

1.工業(yè)將回歸常態(tài)化增長

2023年，北京市工業(yè)增速將恢復(fù)至常態(tài)化水平。從庫存周期來看，2022年3月以來北京市工業(yè)企業(yè)在需求萎縮下進(jìn)入主動去庫存階段，按照北京市庫存周期一年半左右的長度計(jì)算，隨著需求的逐漸恢復(fù)，北京市工業(yè)將在2023年年中進(jìn)入主動補(bǔ)庫存階段，工業(yè)增速有望恢復(fù)。從企業(yè)效益來看，2022年7月以來北京市工業(yè)企業(yè)經(jīng)營利潤增速止跌企穩(wěn)并逐漸回升，微觀主體效益轉(zhuǎn)好有利于改善其生產(chǎn)預(yù)期，活躍生產(chǎn)活動。從新增產(chǎn)能來看，近期國務(wù)院、人民銀行均提出支持企業(yè)設(shè)備更新升級改造的專項(xiàng)計(jì)劃，截至10月10日北京市設(shè)備更新改造貸款合同額超過120億元，企業(yè)新增產(chǎn)能擴(kuò)張動力提升。綜上所述，預(yù)計(jì)2023年北京市工業(yè)增加值增長4%左右。

分行業(yè)看，汽車制造業(yè)將快速增長，北京奔馳和北京現(xiàn)代有望延續(xù)2022年銷量向好的態(tài)勢，加之零部件和芯片陸續(xù)到料，汽車生產(chǎn)進(jìn)度將加速。北汽福田將繼續(xù)領(lǐng)跑全國商用車行業(yè)，預(yù)計(jì)2023年重卡將增長15%～20%，輕卡將增長20%～25%。2022年前三季度北汽整車出口同比增長30%，預(yù)計(jì)2023年北汽旗下多個(gè)車型尤其是純電動車型海外出口量仍將保持較大漲幅。電子行業(yè)將平穩(wěn)增長。占電子制造業(yè)產(chǎn)值50%左右的小米2023年有望保持增長態(tài)勢，市場機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)小米智能手機(jī)出貨量將由2022年的1.58億部增加到2023年的1.65億部，全球市場份額將擴(kuò)張0.9%。目前全球面板價(jià)格基本企穩(wěn)，在此帶動下京東方產(chǎn)值將有所改善。隨著下游電子產(chǎn)品需求轉(zhuǎn)暖，兆易創(chuàng)新、威訊聯(lián)合半導(dǎo)體、集創(chuàng)北方、智芯微電子等重點(diǎn)集成電路企業(yè)產(chǎn)值將恢復(fù)。醫(yī)藥制造業(yè)預(yù)計(jì)和2022年大體持平。目前科興和北京生物疫苗庫存較高，若2023年沒有加強(qiáng)針接種計(jì)劃，預(yù)計(jì)疫苗生產(chǎn)將進(jìn)一步減量。同時(shí)，一批新型抗體、細(xì)胞和基因治療等前沿領(lǐng)域加快布局，科興廣譜治療用藥單克隆抗體組合“SA58（BD55-5840）”和“SA55（BD55-5514）”有望2023年上市，康龍化成制劑CDMO平臺等新藥項(xiàng)目2023年有望落地投產(chǎn)。

2.服務(wù)業(yè)將保持平穩(wěn)增長

2023年，信息、金融等重點(diǎn)行業(yè)將繼續(xù)支撐服務(wù)業(yè)整體保持穩(wěn)定，接觸性行業(yè)有望加速恢復(fù)，預(yù)計(jì)全年服務(wù)業(yè)增長4%左右。信息服務(wù)業(yè)將增長9%左右。占信息服務(wù)業(yè)收入一半以上的平臺企業(yè)雖然無法實(shí)現(xiàn)往年超20%的高速增長，但疫情對人們生活方式的改變可能常態(tài)化，標(biāo)普全球預(yù)計(jì)2023年美團(tuán)將繼續(xù)保持在外賣和本地消費(fèi)者服務(wù)領(lǐng)域的強(qiáng)勁市場地位。快手重新開放廣告外鏈之后，2022年第四季度廣告及電商交易總額增長將超過20%，2023年有望吸引更多外部廣告需求，實(shí)現(xiàn)更快增長。電信業(yè)務(wù)仍可保持20%左右的增速。金融業(yè)將增長6%左右。傳統(tǒng)金融行業(yè)受貸款接續(xù)不足、直接融資成本下降、資管產(chǎn)品分流存款、償還隱性債務(wù)等因素影響，增速有所放緩，近五年來北京市金融業(yè)增加值平均增速較前五年低6.3個(gè)百分點(diǎn)。但證券業(yè)增長將明顯加快，北京證券交易所有望吸引中關(guān)村、經(jīng)開區(qū)更多的高新技術(shù)、文化等細(xì)分行業(yè)龍頭企業(yè)上市，國際大數(shù)據(jù)交易所和國家級綠色交易所加快建設(shè)，私募股權(quán)二級市場和S基金加快發(fā)展，市場擴(kuò)圍和要素集聚將帶動投融資規(guī)模增長。商務(wù)服務(wù)業(yè)將明顯回暖。其中，傳統(tǒng)廣告業(yè)務(wù)收入有望回暖，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)媒介、短視頻及直播等自媒體將繼續(xù)保持高速增長，帶動廣告業(yè)保持兩位數(shù)增長。旅行社業(yè)務(wù)有望逐步恢復(fù)，目前國家已經(jīng)要求跨省旅游經(jīng)營活動不再與風(fēng)險(xiǎn)區(qū)實(shí)施聯(lián)動管理，北京市作為國內(nèi)主要旅游目的地，有望迎來更多游客。房地產(chǎn)業(yè)有望扭轉(zhuǎn)下降態(tài)勢。首套個(gè)人住房公積金貸款利率下調(diào)等利好政策相繼推出有利于激發(fā)剛需，換購住房個(gè)人所得稅退稅優(yōu)惠、“連環(huán)單”并行辦理等政策實(shí)施將提振二手房換新房的改善性需求，預(yù)計(jì)2023年房地產(chǎn)市場成交水平將有所回升。

（三）居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)預(yù)計(jì)增長2.5%左右

根據(jù)近年CPI走勢的規(guī)律分析，預(yù)計(jì)2023年翹尾因素約為1個(gè)百分點(diǎn)，新漲價(jià)因素約為1.5個(gè)百分點(diǎn)，北京市CPI同比漲幅在2.5%左右。一是輸入性通脹壓力有所緩解，主要經(jīng)濟(jì)體通脹水平預(yù)計(jì)較2022年下降，IMF預(yù)測2023年全球通脹有望由2022年的8.8%回落至6.5%左右。同時(shí)在歐美等經(jīng)濟(jì)體貨幣政策收緊環(huán)境中，投機(jī)炒作情緒降溫，目前國際油價(jià)已基本回到俄烏沖突爆發(fā)前的水平，預(yù)計(jì)2023年價(jià)格中樞將下移。二是豬肉價(jià)格2023年的上漲壓力小于2022年，生豬養(yǎng)殖周期大概10個(gè)月，2022年4月開始能繁母豬產(chǎn)能逐漸恢復(fù)，預(yù)計(jì)明年第二季度生豬價(jià)格將出現(xiàn)下降拐點(diǎn)。三是蔬菜、雞蛋價(jià)格易受氣候、季節(jié)、運(yùn)輸?shù)纫蛩赜绊懀▌虞^大，食品價(jià)格不確定性較強(qiáng)。

總的來看，2023年產(chǎn)業(yè)端的恢復(fù)整體快于需求端，產(chǎn)業(yè)支撐由信息服務(wù)、金融等少數(shù)行業(yè)拉動轉(zhuǎn)變?yōu)槿袠I(yè)恢復(fù)，消費(fèi)需求對于線上消費(fèi)的依賴有所減弱，實(shí)體消費(fèi)提質(zhì)放量，同時(shí)在全球通脹背景下，北京市依然能夠保持相對溫和的物價(jià)上漲，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中提質(zhì)的特征更加鮮明。

［北京市經(jīng)濟(jì)信息中心　奚　春］