前言

北京證券交易所（簡稱“北交所”）的誕生是中國資本市場發展歷程中的重要里程碑。北交所的設立對于我國證券市場多層次格局的構建以及各層級之間的“能上能下、能進能出”將起到承上啟下的關鍵作用。同時，北交所在我國證券交易所向公司制轉型發展、我國證券市場注冊制的推廣普及、解決我國民營企業尤其是“專精特新”中小企業在早期發展階段中的“融資難”和“融資貴”等方面將起到積極的建設性作用。

本書旨在幫助讀者在較短時間內全面系統性地了解北交所和滬深交易所以及全國股轉系統（新三板）的聯系和差異，把握注冊制背景下北交所的主要制度和業務規則，掌握在北交所IPO所應重點關注和解決的問題與難點，了解證券公司、律師事務所、會計師事務所和基金公司在其中扮演的角色和作用。具體而言，本書的亮點如下：

亮點1 全面系統，縱橫交錯

從縱向來看，本書對中國證券交易所進行了系統梳理，并詳細梳理了從新三板到北交所誕生的歷史沿革。

從橫向來看，北交所作為第三個全國性證券交易所，與滬深交易所的比較不可或缺。本書將北交所對同樣實施注冊制的上交所科創板和深交所創業板的相關規定予以比較，旨在幫助讀者全面系統地理解和把握北交所的制度設計與戰略定位。

亮點2 詳細梳理北交所主要制度和業務規則

筆者結合實務經驗，將北交所所涉重要法律法規、制度規則等規范性文件予以歸納整理，提煉重難點，使讀者免受閱讀龐雜、晦澀、分散的法律條文之苦，通讀本書即可一覽北交所制度規則全貌。

本書涵蓋了北交所的重要制度，如發行上市制度、持續監管（公司治理、信息披露、股權激勵與員工持股計劃、重大資產重組、停牌和復牌、退市制度）、監督管理（現場檢查、自律監管措施、自律處分）、再融資、交易制度（全國股轉系統與北交所交易制度）等。

亮點3 助力企業快速登陸北交所，實用性強

本書的一大特點是與實踐緊密結合。本書的實務篇部分直擊IPO重難點，密切回應企業關注，從北交所上市的兩大路徑入手，全流程深度剖析掛牌全國股轉系統基礎層、創新層到北交所上市，將主要步驟以專章形式呈現，如盡職調查、股份制改造、掛牌申請、掛牌公司在全國股轉系統的規范運營、北交所IPO申報等。

此外，為了助力企業順利登陸北交所，筆者將北交所上市中常見法律及財稅問題予以梳理歸納，重點突出，直擊痛點。

亮點4 結合實踐，引申思考

在整理北交所相關制度過程中，對于廣大讀者重視及關心的重要制度，筆者在現有規定的基礎上，結合多年豐富的實務經驗，對相關內容予以引申，如股權激勵與員工持股計劃、股份減持與限售、股改等。此外，在發行上市章節，筆者結合中國國情，對中國特色的注冊制進行了深入的引申探討。