推薦序

從2014年法定數(shù)字貨幣研究小組成立起，中國人民銀行一直在法定數(shù)字貨幣這條路上探索。我國央行積極把握數(shù)字金融、數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展大局，在全球金融經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型之際，及時(shí)發(fā)出自己的聲音，為全球數(shù)字貨幣、數(shù)字經(jīng)濟(jì)實(shí)踐提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

數(shù)字人民幣是穩(wěn)妥的，所以需要時(shí)間。

數(shù)字人民幣是法定貨幣，并不因?yàn)槠浒l(fā)行、流通技術(shù)發(fā)生改變而產(chǎn)生法律性質(zhì)的改變。但是由于科技的加持，數(shù)字人民幣在流程、場(chǎng)景、體驗(yàn)等各個(gè)方面較之傳統(tǒng)法定貨幣有所不同。貨幣體系是與金融體系、經(jīng)濟(jì)發(fā)展相匹配的一部分，穩(wěn)妥是其第一要義，不能落后，也不能超前。數(shù)字人民幣是否成功需要以人為本，從經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度評(píng)判這個(gè)新興事物對(duì)于社會(huì)整體福祉的增進(jìn)以及對(duì)未來社會(huì)發(fā)展的貢獻(xiàn)。

數(shù)字人民幣是科技的，所以需要?jiǎng)?chuàng)新。

數(shù)字人民幣的探索對(duì)貨幣體系創(chuàng)新和金融監(jiān)管體系創(chuàng)新兩個(gè)方面都會(huì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一方面，全球?qū)τ诜ǘ〝?shù)字貨幣創(chuàng)新已經(jīng)普遍認(rèn)可。國際清算銀行（BIS）技術(shù)顧問羅德尼·加勒特（Rodney Garratt）在2017年發(fā)表《央行加密貨幣》一文，文中首次提出的“貨幣之花”概念模型拓展了貨幣概念，數(shù)字貨幣是這一模型中最重要的部分。“貨幣之花”概念模型被廣泛認(rèn)可后，國際貨幣基金組織（IMF）2019年發(fā)布《數(shù)字貨幣的興起》、世界經(jīng)濟(jì)論壇（WEF）2020年發(fā)布白皮書《央行數(shù)字貨幣決策者工具包》，為各國的法定數(shù)字貨幣設(shè)計(jì)提供指導(dǎo)與幫助。數(shù)字人民幣是全球法定數(shù)字貨幣創(chuàng)新的重要一環(huán)。

另一方面，在金融監(jiān)管過程中，被監(jiān)管的一方已經(jīng)大規(guī)模使用了金融科技，中國人民銀行監(jiān)管時(shí)也需要各種科技創(chuàng)新手段。中國人民銀行是全球最重視科技力量的央行之一，在探索數(shù)字人民幣的過程中不斷引進(jìn)高新技術(shù)、招聘科技人才，確保我國的數(shù)字人民幣在監(jiān)管科技競(jìng)爭(zhēng)上能夠始終處于前沿、統(tǒng)觀全局，使數(shù)字人民幣成為金融監(jiān)管的重要智能手段，防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

數(shù)字人民幣是大眾的，所以需要教育。

數(shù)字人民幣的起點(diǎn)是頂層設(shè)計(jì)，但其賽道是市場(chǎng)化的，需要自下而上的市場(chǎng)力量推動(dòng)。中國人民銀行動(dòng)員各類市場(chǎng)主體進(jìn)行了數(shù)百萬個(gè)場(chǎng)景創(chuàng)新試點(diǎn)，使得技術(shù)支持和商務(wù)模式越來越成熟，完成了第一階段的市場(chǎng)教育，即市場(chǎng)主體了解與接受數(shù)字人民幣。但是市場(chǎng)主體只是跟隨，而不是主動(dòng)創(chuàng)新場(chǎng)景和應(yīng)用，靠中國人民銀行一己之力進(jìn)行全面創(chuàng)新比較困難與緩慢。這個(gè)過程中，最困難的是消費(fèi)者教育。在近八年的時(shí)間里，中國人民銀行不斷地開展數(shù)字人民幣的試點(diǎn)工作，但消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣的態(tài)度也一直起起落落，主要原因有以下幾點(diǎn)：

第一，消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣有誤解。由于文字符號(hào)上的聯(lián)想，數(shù)字人民幣與數(shù)字貨幣經(jīng)常被混為一談，數(shù)字人民幣作為法定貨幣的改革載體，其主角光環(huán)也照耀了各種數(shù)字貨幣，但是數(shù)字貨幣發(fā)展的諸多問題卻不斷影響著數(shù)字人民幣的發(fā)展，干擾了消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣的認(rèn)知。2017年以來，我國多部門聯(lián)合兩次發(fā)布數(shù)字貨幣交易禁令。

第二，國際社會(huì)對(duì)數(shù)字貨幣的態(tài)度也影響了數(shù)字人民幣在我國的推行。以2019年6月Facebook的Libra項(xiàng)目計(jì)劃為代表的一批大型數(shù)字貨幣計(jì)劃相繼遭遇失敗，使主流金融系統(tǒng)和各類市場(chǎng)主體對(duì)數(shù)字貨幣乃至法定數(shù)字貨幣都采取了謹(jǐn)慎態(tài)度。

第三，消費(fèi)者對(duì)數(shù)字人民幣的反應(yīng)較為平淡。數(shù)字人民幣消費(fèi)體驗(yàn)和應(yīng)用優(yōu)勢(shì)需要進(jìn)一步發(fā)掘。例如：二維碼支付讓消費(fèi)者不用再攜帶銀行卡，良好的消費(fèi)體驗(yàn)帶來了市場(chǎng)的暴增。數(shù)字人民幣也需要進(jìn)一步發(fā)掘新智能、新功能，最重要的是讓消費(fèi)端能夠主動(dòng)接受。

數(shù)字人民幣是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要?jiǎng)?chuàng)新工程，任重道遠(yuǎn)，需要各種社會(huì)力量共同推進(jìn)，金融科研工作者更是責(zé)無旁貸。我和作者景欣、趙競(jìng)競(jìng)都是大學(xué)校友，數(shù)字人民幣的發(fā)展是我們一直在關(guān)注和研究的方向。這個(gè)領(lǐng)域的實(shí)務(wù)發(fā)展非常快，技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用創(chuàng)新、場(chǎng)景創(chuàng)新層出不窮。兩位作者十分有耐心且全情投入，在這本書里對(duì)數(shù)字人民幣進(jìn)行了詳盡介紹。這是金融科研工作者的公心，也是我對(duì)兩位作者的欽佩之處。我非常榮幸能夠獲邀作序，謹(jǐn)以此序作為我們共同普及金融科技知識(shí)的一個(gè)開篇。

陳文君

2023年8月