第二章 相關(guān)研究綜述

第一節(jié) 名詞概念和含義

一、金融發(fā)展

金融發(fā)展屬于歷史范疇，這一概念會(huì)隨著金融理論研究和實(shí)踐研究的不斷深入而發(fā)生變化。目前學(xué)界對于金融發(fā)展的概念并沒有清晰、統(tǒng)一的界定，不同學(xué)者從不同角度對其進(jìn)行了解釋與衡量。一類學(xué)者認(rèn)為，金融發(fā)展重視金融“量”的擴(kuò)張以及金融結(jié)構(gòu)的變化。“金融發(fā)展”一般表現(xiàn)為金融資產(chǎn)規(guī)模相對于國民財(cái)富的擴(kuò)張。如戈德史密斯（Goldsmith，1969）主要用金融相關(guān)比率（FIR）即金融資產(chǎn)總量與GNP的比值來反映金融增長程度。隨后戈德史密斯進(jìn)一步對金融發(fā)展的概念進(jìn)行了拓展與延伸，進(jìn)一步提出金融發(fā)展包含了金融結(jié)構(gòu)的變化，而金融結(jié)構(gòu)就是金融工具和金融機(jī)構(gòu)的相對規(guī)模。另一類學(xué)者認(rèn)為，除了金融“量”的擴(kuò)張以及金融結(jié)構(gòu)的變化，金融發(fā)展還需要考慮制度和政策因素（Mckinnon，1973）。國內(nèi)學(xué)者張杰（2017）則提出了“金融成長”的概念，他認(rèn)為金融發(fā)展是指金融配置資源效率與使用效率的高低，而金融成長是對金融增長與金融發(fā)展概念的一種綜合，內(nèi)涵更為豐富。金融成長不但包括金融市場的完善與金融結(jié)構(gòu)的變化，而且包含金融結(jié)構(gòu)的空間差異、部門差異、金融制度的變革、金融觀念的轉(zhuǎn)變等。

隨著金融發(fā)展理論研究的逐步深入，評價(jià)金融發(fā)展的量化指標(biāo)也被逐步提出并得以完善，形成較為系統(tǒng)的金融發(fā)展衡量指標(biāo)體系。該量化指標(biāo)的形成主要包括三個(gè)階段：第一階段，20世紀(jì)60年代，戈德史密斯在其《金融結(jié)構(gòu)與金融發(fā)展》一書中采用了金融相關(guān)率指標(biāo)（以下簡稱“FIR指標(biāo)”）；第二階段，20世紀(jì)70—80年代，麥金農(nóng)和肖提出了金融中介發(fā)展指標(biāo)體系，該體系融合了金融發(fā)展水平、金融結(jié)構(gòu)和金融政策等標(biāo)準(zhǔn)；第三階段，20世紀(jì)90年代，在麥金農(nóng)和肖學(xué)派的第二代擴(kuò)展理論中，學(xué)者們在內(nèi)生增長理論的基礎(chǔ)上，將金融中介和金融市場融入“金融—經(jīng)濟(jì)”發(fā)展的模型中，因此該理論也將金融發(fā)展指標(biāo)體系擴(kuò)展到金融中介和金融市場，這進(jìn)一步完善了金融發(fā)展指標(biāo)體系，其主要內(nèi)容如表2-1所示。

表2-1 金融發(fā)展指標(biāo)體系

二、創(chuàng)新

西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“創(chuàng)新”概念最早是由美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在1912年《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》（德文版）一書中提出的。在熊彼特看來，所謂創(chuàng)新，就是建立一種新的生產(chǎn)函數(shù)，也就是說，把一種從來沒有過的關(guān)于生產(chǎn)要素和生產(chǎn)條件的“新組合”引入生產(chǎn)體系。這種新組合包括以下內(nèi)容：①引入新產(chǎn)品；②引進(jìn)新技術(shù)，即新的生產(chǎn)方法；③開辟新市場；④開拓并利用原材料新的供應(yīng)來源；⑤實(shí)現(xiàn)工業(yè)的新組織。在熊彼特的創(chuàng)新理論中，創(chuàng)新是經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展的“主發(fā)動(dòng)機(jī)”，創(chuàng)新導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展，創(chuàng)新的周期性決定了經(jīng)濟(jì)增長與發(fā)展的周期性循環(huán)。經(jīng)合組織參照熊彼特的觀點(diǎn)將狹義的創(chuàng)新定義為技術(shù)創(chuàng)新，即把一種設(shè)想變?yōu)橐环N投放到市場上的新的或改進(jìn)的產(chǎn)品的轉(zhuǎn)變過程；或把一種設(shè)想轉(zhuǎn)變?yōu)橛糜诠I(yè)中的新的或改進(jìn)的工藝。德魯克將“創(chuàng)新”概念推廣延伸，提出了“社會(huì)創(chuàng)新”理論，認(rèn)為創(chuàng)新就是賦予資源以新的創(chuàng)造財(cái)富能力的行為。歐盟1995年度《創(chuàng)新綠皮書》中認(rèn)為，創(chuàng)新是“在經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域內(nèi)成功地生產(chǎn)、吸收和應(yīng)用新事物，它提供解決問題的新方法，并使得滿足個(gè)人和社會(huì)的需求成為可能”。陳建青和揚(yáng)甦華（2004）認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)的創(chuàng)新包括微觀和宏觀兩個(gè)層面。微觀層面的創(chuàng)新主要是微觀經(jīng)濟(jì)主體內(nèi)部的技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和管理創(chuàng)新；而宏觀層面的創(chuàng)新主要是理念創(chuàng)新和制度環(huán)境創(chuàng)新。理念創(chuàng)新是創(chuàng)新體系的核心層次，主要包括價(jià)值觀念、道德倫理、文化習(xí)俗等方面；制度創(chuàng)新主要包括法律制度、行為制度、管理制度等，它們構(gòu)成創(chuàng)新體系的第二層次。行為創(chuàng)新是創(chuàng)新體系的第三個(gè)層次，屬于運(yùn)行層次和操作層次的創(chuàng)新，主要包括技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和管理創(chuàng)新等。三個(gè)層次共同形成一個(gè)完整的創(chuàng)新體系，它們相互聯(lián)系、相互作用、共同互動(dòng)，促進(jìn)社會(huì)創(chuàng)新的生成。

本書主要涉及的內(nèi)容為企業(yè)創(chuàng)新，企業(yè)創(chuàng)新是企業(yè)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，是決定公司發(fā)展方向、發(fā)展規(guī)模、發(fā)展速度的關(guān)鍵要素。從整個(gè)公司管理到具體業(yè)務(wù)運(yùn)行，企業(yè)的創(chuàng)新貫穿在每一個(gè)部門、每一個(gè)細(xì)節(jié)中。企業(yè)創(chuàng)新涉及組織創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、戰(zhàn)略創(chuàng)新等方面的問題，各方面的問題并不是孤立地考慮某一方面的創(chuàng)新，而是要全盤考慮整個(gè)企業(yè)的發(fā)展，因?yàn)楦鞣矫鎰?chuàng)新是有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)度的?？紤]到數(shù)據(jù)的可獲得性以及資本市場的實(shí)際情況，本書談到的企業(yè)創(chuàng)新主要是指技術(shù)創(chuàng)新。

技術(shù)創(chuàng)新是以創(chuàng)造新技術(shù)為目的的創(chuàng)新或以科學(xué)技術(shù)知識(shí)及其創(chuàng)造的資源為基礎(chǔ)的創(chuàng)新。前者如創(chuàng)造一種新的激光技術(shù)，后者如以現(xiàn)有的激光技術(shù)為基礎(chǔ)開發(fā)一種新產(chǎn)品或新服務(wù)，在現(xiàn)實(shí)中兩者常合二為一，統(tǒng)稱為“技術(shù)創(chuàng)新”。技術(shù)創(chuàng)新是企業(yè)競爭優(yōu)勢的重要來源、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重要保障，認(rèn)識(shí)技術(shù)創(chuàng)新的本質(zhì)、特點(diǎn)和規(guī)律是技術(shù)創(chuàng)新有效管理的重要前提。常見的技術(shù)創(chuàng)新衡量指標(biāo)包括：專利申請數(shù)量，專利授權(quán)數(shù)量，專利存量，研發(fā)支出占GDP的比例和科技經(jīng)費(fèi)投入占GDP的比例，技術(shù)市場的發(fā)展（劉和東、施建軍，2009），政府投入（賀青、葛翔宇，2014），產(chǎn)學(xué)研合作因素（吳友群、趙京波、王立勇，2014），企業(yè)、高校和科研機(jī)構(gòu)的科技成果（鄭琳琳，2016），每百人的科技論文數(shù)和每百人的專利數(shù)（葛鵬飛、黃秀路、韓先鋒，2018）以及FDI技術(shù)外溢（陳柳、劉志彪，2006）。

三、經(jīng)濟(jì)增長

經(jīng)濟(jì)增長通常是指在一個(gè)較長的時(shí)間跨度上，一個(gè)國家人均產(chǎn)出（或人均收入）水平的持續(xù)增加。在較早的文獻(xiàn)中，經(jīng)濟(jì)增長是指一個(gè)國家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)的總產(chǎn)出與前期相比實(shí)現(xiàn)的增長?？偖a(chǎn)出通常用國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）來衡量。對一國經(jīng)濟(jì)增長速度的度量，通常用經(jīng)濟(jì)增長率來表示。經(jīng)濟(jì)增長率的高低體現(xiàn)了一個(gè)國家或地區(qū)在一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)總量的增長速度，也是衡量一個(gè)國家或地區(qū)總體經(jīng)濟(jì)實(shí)力增長速度的標(biāo)志。

常見的經(jīng)濟(jì)增長衡量指標(biāo)包括：GDP增長率、人均GDP增長率、人均實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率、人均實(shí)際物質(zhì)資本存量的增長率（經(jīng)濟(jì)增長中實(shí)物資本積累貢獻(xiàn)之外的剩余，即“索洛剩余”）、國內(nèi)投資占GDP的比率、經(jīng)濟(jì)效率指標(biāo)。影響經(jīng)濟(jì)增長的因素主要包括要素積累率、資源稟賦、宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性、國民教育程度、制度建設(shè)、法律體系的有效性、國際貿(mào)易、種族和宗教的多樣性等。