馬克思資本批判辯證視域的當(dāng)代啟示

——對全球金融危機(jī)的哲學(xué)反思

任平

“一個幽靈，馬克思的幽靈，在歐美重新出場。”在東歐劇變、社會主義遭受挫折之際，曾被西方“神圣同盟”合力驅(qū)趕、宣告其“退場”，甚至“灰飛煙滅”的“馬克思的幽靈”，特別是馬克思的《資本論》，如今在席卷全球、愈演愈烈的金融危機(jī)中被西方社會重新“召喚”、重視，甚至被“熱捧”。[1]這表明：馬克思在《資本論》中關(guān)于資本全球化批判的思想具有重大當(dāng)代價值。任何思想都是時代的思想。在全球資本危機(jī)語境中重新出場的馬克思關(guān)于資本的批判視域，不僅是針對資本危機(jī)的經(jīng)濟(jì)學(xué)批判，更是針對整個資本歷史命運的哲學(xué)批判；不是出于道德化“烏托邦”理想尺度的抽象否定，而是基于歷史性“肯定-否定”雙重維度的辯證批判。盡管資本全球化的存在形態(tài)和特點發(fā)生了很大變化，但是馬克思關(guān)于“資本批判”的辯證視域是完全正確的。同時，全球金融危機(jī)也表明：當(dāng)代資本全球化及其危機(jī)出現(xiàn)了一系列新形態(tài)、新特點，需要我們做新的分析，進(jìn)而創(chuàng)新馬克思的資本批判理論。

一 馬克思資本批判的辯證視域及其方法論意義

馬克思一再強(qiáng)調(diào)，在《資本論》中對資本批判的方法論視域就是“辯證法”。[2]如今，如何理解被西方重新“熱捧”的馬克思“資本批判”的辯證視域，對于當(dāng)代分析資本危機(jī)問題具有重大的方法論意義。解答這一問題，我們至少可從以下三個維度加以闡釋。

（一）關(guān)于危機(jī)及其根源——資本關(guān)系的辯證批判

探索經(jīng)濟(jì)危機(jī)發(fā)生的根源，存在著表現(xiàn)形式與內(nèi)在本質(zhì)、結(jié)果形態(tài)與總體邏輯的差別。對于兩者的關(guān)系，非馬克思資本批判的辯證視域不能盡解。被前美聯(lián)儲主席格林斯潘稱為“百年不遇”、波及全球的金融危機(jī)，廣泛而深刻地影響甚至改變著當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)格局。危機(jī)發(fā)生固然有一系列實現(xiàn)途徑和技術(shù)機(jī)制方面的原因，涉及美國的消費模式、房地產(chǎn)投機(jī)、金融監(jiān)管政策、金融機(jī)構(gòu)的運作方式，以及美國和世界的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等因素。在這一層面上，人們普遍認(rèn)為，房地產(chǎn)泡沫是危機(jī)的源頭禍水；金融衍生品過多掩蓋了巨大風(fēng)險；監(jiān)管機(jī)制滯后致使“金融創(chuàng)新”猶如脫韁之馬。基于新自由主義的西方經(jīng)濟(jì)學(xué)家或者將之看作“虛擬經(jīng)濟(jì)”的“過度膨脹”，或者歸結(jié)為“信號失靈”而導(dǎo)致泡沫過大，或者源于信貸資本總量過剩或者干脆闡釋為“銀行加息過遲”，等等。僅僅從技術(shù)或具體表象層面來分析和應(yīng)對危機(jī)發(fā)生的原因，只涉及表象而難以顯現(xiàn)本質(zhì)，必然掩蓋了危機(jī)發(fā)生的真正根源。其實，正如馬克思在《資本論》中早已揭示的：危機(jī)的真正根源就是不斷追逐剩余價值最大化的資本本身。對于危機(jī)根源的揭示，馬克思《資本論》中“資本批判”的辯證視域主要集中在以下三個方面。

第一，危機(jī)是資本全球化的必然產(chǎn)物。馬克思指出，雖然在簡單商品交換中就存在著危機(jī)的抽象可能性，但是危機(jī)的現(xiàn)實根源只能是資本。資本就是能夠帶來剩余價值的價值，追求利潤最大化的“理性人”不過是資本的人格化。盡管百余年來，資本的主導(dǎo)形態(tài)發(fā)生了很大變化，但是資本的一般本性依然是最大限度地追求剩余價值。馬克思揭示了資本的一般本質(zhì)，也就揭示了資本的逐利的根本特性。按照這一本質(zhì)特性，資本在實現(xiàn)自己賺錢目的的同時也就強(qiáng)力地推動社會生產(chǎn)力的極大發(fā)展，使資本來到人間最初的一百多年間所造就的生產(chǎn)力就“超過了歷史的總和”，在當(dāng)代的發(fā)展更加迅猛無比；同時，資本又不斷被它創(chuàng)造的龐大生產(chǎn)力的社會形式所制約，而在受到外在阻礙時，就會一定要通過形態(tài)和方式的創(chuàng)新排除阻礙，恢復(fù)其自由逐利的本性。高額利潤，支配社會的權(quán)力，獲得支配社會的權(quán)力，始終是資本的本質(zhì)目的。資本這一本性使之曾經(jīng)成為歷史的最高原則和非常革命的原則，它在消滅前資本生產(chǎn)方式的過程中摧枯拉朽，勢不可當(dāng)，極大地推動了生產(chǎn)力的發(fā)展，創(chuàng)造了驚人的財富。資本也在創(chuàng)造財富過程中不斷變革一切經(jīng)濟(jì)關(guān)系和社會關(guān)系，變革文化觀念，造就全球化的空間樣態(tài)，成為社會改造的強(qiáng)大動力。資本也有自身創(chuàng)新的沖動，資本的形態(tài)和功能的創(chuàng)新變化，是資本本性之一。

第二，危機(jī)是資本所必然導(dǎo)致的根本矛盾——生產(chǎn)的社會化（空間表現(xiàn)形態(tài)就是全球化）與資本主義私人占有（資產(chǎn)所有的有限性）矛盾的必然結(jié)果。一方面，由于追逐利潤的最大化，資本不斷榨取各種有利資源，占領(lǐng)一切領(lǐng)域，去擴(kuò)大再生產(chǎn)，產(chǎn)能驚人的擴(kuò)大造就了經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張與繁榮；另一方面，產(chǎn)權(quán)所有的局限，使資本造成分配的兩極分化，造成產(chǎn)能的相對過剩和供求信息不對稱，造成盲目擴(kuò)大的生產(chǎn)和投機(jī)與“有效需要”（即具備市場購買力的需要）之間的脫節(jié)，因而導(dǎo)致危機(jī)的不斷發(fā)生。危機(jī)就是由資本本性造成的“生產(chǎn)的社會化”與“生產(chǎn)資料資本主義私人占有”之間根本矛盾內(nèi)在沖突的激化表現(xiàn)。資本造就的兩極分化，即資本不斷擴(kuò)大再生產(chǎn)的沖動和財富的積累，與相對貧困和購買力不足的積累之間矛盾直接導(dǎo)致“生產(chǎn)的相對過剩危機(jī)”，以及在資本驅(qū)使和信息不對稱條件下市場的無政府狀態(tài)與所有者內(nèi)部瘋狂的投機(jī)擴(kuò)張之間的矛盾，導(dǎo)致危機(jī)的發(fā)生。在當(dāng)代條件下，通過各種金融衍生品的大量擴(kuò)張，資本變異為虛擬資本，通過極度膨脹支配社會資本的權(quán)力而使資本擴(kuò)張能力大大增強(qiáng)，同時也使矛盾加劇和激化。這一矛盾加劇是整個資本邏輯的必然結(jié)果。但是，我們應(yīng)當(dāng)看到，資本邏輯是一個包括資本繁榮、危機(jī)、蕭條、復(fù)蘇等多環(huán)節(jié)的完整鏈條。擴(kuò)張與繁榮，危機(jī)與蕭條，都是資本邏輯過程性展開的表現(xiàn)形式。馬克思對危機(jī)的批判，只是對整個資本邏輯鏈條批判的一個重要環(huán)節(jié)。危機(jī)批判只是為了更深刻地判斷整個資本邏輯的狀況。因此，我們不能僅僅停留在對危機(jī)的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析，不僅需要深切關(guān)注馬克思的辯證視域?qū)τ诜治鲑Y本危機(jī)根源和特點的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義，更需要理解馬克思從新世界觀高度探索資本的總體歷史進(jìn)程的關(guān)鍵意義。

第三，金融危機(jī)是虛擬資本與現(xiàn)實資本矛盾的產(chǎn)物。在《資本論》第3卷中，馬克思集中分析了隨著信用體系的發(fā)展、虛擬資本的擴(kuò)張而必然帶來的與現(xiàn)實資本之間的矛盾。物化勞動對活勞動的剝削日益明顯，活勞動主要形態(tài)從體力勞動轉(zhuǎn)換為腦力勞動。實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)換為虛擬經(jīng)濟(jì)，虛擬經(jīng)濟(jì)主要改變價值的社會集中和分配，但是改變不了實體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)。資本希望占有越來越多的社會價值并使之轉(zhuǎn)化為供投機(jī)驅(qū)使的“資本”，用來賺錢。投機(jī)借助于信用體系而越來越脫離實體經(jīng)濟(jì)，投機(jī)本身已經(jīng)不再受實體經(jīng)濟(jì)狀況的控制，從而以多倍的暴利來賺錢。因此，在資本主義信用體系下，生產(chǎn)社會化與私人占有的矛盾就必然轉(zhuǎn)化為虛擬資本與實體資本之間的矛盾。馬克思說：“建立在資本主義生產(chǎn)的對立性質(zhì)基礎(chǔ)上的資本增殖，只容許現(xiàn)實的自由的發(fā)展達(dá)到一定的限度，因而，它事實上為生產(chǎn)造成了一種內(nèi)在的但不斷被信用制度打破的束縛和限制。因此，信用制度加速了生產(chǎn)力的物質(zhì)上的發(fā)展和世界市場的形成；使這兩者作為新生產(chǎn)形式的物質(zhì)基礎(chǔ)發(fā)展到一定的高度，是資本主義生產(chǎn)方式的歷史使命。同時，信用加速了這種矛盾的暴力的爆發(fā)，即危機(jī)，因而加強(qiáng)了舊生產(chǎn)方式解體的各種要素。”[3]可見，馬克思用兩個“加速”的二重性來分析虛擬資本內(nèi)在矛盾，這對于我們科學(xué)分析當(dāng)代資本主義的矛盾本質(zhì)，具有很大的指導(dǎo)意義。

（二）關(guān)于資本邏輯的一般本性與歷史形態(tài)關(guān)系的辯證分析

在《資本論》中，馬克思不僅解剖了資本的秘密，科學(xué)研究了資本的一般本性和結(jié)構(gòu)特點，揭示了資本在一定歷史條件下既造就繁榮又必然造成危機(jī)的原因，而且對資本可能的變異形態(tài)做了驚人的準(zhǔn)確分析，從工業(yè)資本到商業(yè)資本、土地資本和生息資本，從實體資本到虛擬資本，等等。如果說，《資本論》出場的時代是以大工業(yè)資本為主導(dǎo)的舊全球化時代，那么，在新全球化時代，資本的形態(tài)和特點已經(jīng)發(fā)生了多次變化。經(jīng)過銀行資本與工業(yè)資本的相結(jié)合而產(chǎn)生金融資本的壟斷統(tǒng)治，再到今天的空間生產(chǎn)的資本化、知識的資本化、信息的資本化，以及形成社會資本、文化資本、人力資本等，資本不斷在虛擬化、社會化、彌漫化和全球化中疾步走入知識資本化統(tǒng)治階段。也就是說，資本不斷需要采用新科技來獲取超額利潤，用全球壟斷競爭來加劇這一競爭，其結(jié)果使知識、文化、科技等各種能使資本迅速增殖的非物質(zhì)生產(chǎn)要素資本化。資本不斷地彌漫、滲透到日常生活與社會一切微觀存在體之中，資本成為真正支配一切、異化一切的“社會權(quán)力”。從生產(chǎn)、分配到交換、消費，從市場邏輯到市民社會和國家邏輯，沒有什么領(lǐng)域不能成為資本追逐和資本化的對象。只要有現(xiàn)實需要，資本就能夠?qū)⒁磺卸甲兂煽梢栽鲋场⒖梢酝稒C(jī)的對象，即資本化。在每一個創(chuàng)新的資本時期或每一個資本形態(tài)中，無疑都有不同于以往或其他形態(tài)的新特點、新形式、新運行機(jī)制。資本主義根本矛盾的實現(xiàn)形式也因此發(fā)生相應(yīng)改變。新自由主義借此而將資本表現(xiàn)形態(tài)和特點的改變當(dāng)作本質(zhì)的變化，從而認(rèn)為在國家與社會兼管下，資本已成為一個“自覺的資本主義”，一個能夠不斷自我更新和自我調(diào)節(jié)的資本體系，已經(jīng)解決了馬克思所指認(rèn)的“無政府狀態(tài)”的盲目性難題，危機(jī)已成為歷史。然而，資本形態(tài)和特點的變化并不能改變其一般本性。全球金融危機(jī)的爆發(fā)再度表明：資本的本質(zhì)并沒有在根本上發(fā)生變化。馬克思關(guān)于資本批判的辯證視域要求我們應(yīng)當(dāng)將資本本質(zhì)的一般批判與歷史形態(tài)特點變化的分析結(jié)合起來加以考察。

（三）關(guān)于資本的歷史地位、歷史作用和歷史命運的辯證分析

怎樣看待資本的歷史地位和命運，成為馬克思《資本論》資本批判的辯證視域的一個關(guān)鍵。無疑，資本是造就一切現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)危機(jī)和無產(chǎn)階級的苦難的根源，而對于資本全球化弊端的批判，幾乎成為一切社會主義思想體系的出發(fā)點。但是，以往空想社會主義之所以是“空想的”甚至是“反動的”，是因為他們不懂得辯證而歷史地分析資本作為一種生產(chǎn)方式其產(chǎn)生的歷史根源，而僅僅將資本看作“惡”的化身，進(jìn)而訴諸道德化批判。與之相反，馬克思從“肯定-否定”的歷史性雙重維度辯證地批判資本。一方面，馬克思從唯物主義歷史觀的視域出發(fā)，對資本全球化造就的“世界歷史性”進(jìn)步和發(fā)展給予了充分肯定：“資產(chǎn)階級在歷史上曾經(jīng)起過非常革命的作用”；[4]因為“現(xiàn)代資產(chǎn)階級本身是一個長期發(fā)展過程的產(chǎn)物，是生產(chǎn)方式和交換方式的一系列變革的產(chǎn)物”。[5]在推動全球現(xiàn)代性歷史中，對于凡是低于現(xiàn)代資本生產(chǎn)方式水平的地區(qū)、國家和民族來說，資本就依然具有變革和推動歷史前進(jìn)的某種進(jìn)步因素：“資產(chǎn)階級除非對生產(chǎn)工具、從而對生產(chǎn)關(guān)系，從而對全部社會關(guān)系不斷地進(jìn)行革命，否則就不能生存下去。”[6]這是一個不以人的意志為轉(zhuǎn)移的自然歷史過程，是大工業(yè)生產(chǎn)社會化的空間形式和世界樣態(tài)，是推動生產(chǎn)力極大發(fā)展的世界形式。在建設(shè)中國特色社會主義過程中，依然需要繼續(xù)發(fā)揮資本的“世界歷史性”積極作用。承認(rèn)資本，特別是新形式資本仍然具有相當(dāng)?shù)陌l(fā)展生產(chǎn)力、推動社會進(jìn)步的歷史作用，強(qiáng)調(diào)自主引入境外資本和發(fā)展民營資本的積極意義，是改革開放、建設(shè)中國特色社會主義理論的重要組成部分。另一方面，資本畢竟是歷史現(xiàn)象，在人類歷史舞臺上終究要退場。金融危機(jī)再一次告誡我們：資本始終具有消極和否定性作用。馬克思依據(jù)全球化歷史規(guī)律性趨勢而指明它被歷史地否定的必然性。對資本這一雙重的歷史作用的分析始終需要馬克思的辯證視域：“因為辯證法在對現(xiàn)存事物的肯定的理解中同時包含對現(xiàn)存事物否定的理解，即對現(xiàn)存事物的必然滅亡的理解”；辯證法不崇拜任何東西，按其本質(zhì)來說，它是批判的革命的。[7]因此，從《共產(chǎn)黨宣言》到《資本論》，馬克思都深刻而辯證地闡釋了資本的歷史命運，科學(xué)揭示了資本全球化的性質(zhì)、特點、內(nèi)在矛盾和規(guī)律性趨勢，形成了一個關(guān)于資本全球化的歷史理論，而不僅僅是經(jīng)濟(jì)學(xué)結(jié)論。這對于我們從歷史觀的高度去看待當(dāng)前全球金融危機(jī)有特別重要的意義。

二 空間生產(chǎn)的投機(jī)：資本危機(jī)發(fā)端的重要領(lǐng)域

本次金融危機(jī)的一個鮮明特點是：房地產(chǎn)業(yè)即列菲伏爾、大衛(wèi)·哈維所說的“空間生產(chǎn)”領(lǐng)域的過度投機(jī)成為金融危機(jī)的導(dǎo)火索。美國次貸危機(jī)，顧名思義，就是美國房地產(chǎn)市場上次級按揭貸款的危機(jī)。次級按揭貸款，是相對于資信條件相對較好的貸款而言的。因為相對來說，按揭貸款人沒有（或缺乏足夠的）收入或還款能力證明，或者其他負(fù)債較重，所以他們的資信條件較“次”。為什么這一輪房地產(chǎn)的所謂“次貸危機(jī)”會引發(fā)金融危機(jī)？這說明空間生產(chǎn)已然成為資本逐利的重要領(lǐng)域，消費品資本化，特別是空間生產(chǎn)產(chǎn)品的資本化已經(jīng)超越馬克思當(dāng)年的階段，成為消費社會來臨的一個顯著信號。

房地產(chǎn)等大宗消費品的資本化是馬克思當(dāng)年所分析的“商品資本”形態(tài)的一種發(fā)展形式。在馬克思看來，以工業(yè)生產(chǎn)為軸心的資本運轉(zhuǎn)流程，資本形態(tài)分別經(jīng)過了貨幣資本、生產(chǎn)資本、商品資本三個階段，形成對應(yīng)的三個形態(tài)。所謂商品資本，就是商品價值本身不僅包括了成本（C+V），而且包括了剩余價值（M），商品價值實現(xiàn)即順利銷售后，重新變現(xiàn)即變回貨幣資本，資本家才能完成資本增殖的功能。但是，馬克思并沒有預(yù)計到消費者生活消費商品本身也被資本利用來投機(jī)增殖，即生活消費品資本化。今天，隨著市民社會和日常生活的邏輯日益被資本殖民化，消費社會領(lǐng)域也成為資本投機(jī)的主要領(lǐng)域。其中，空間生產(chǎn)產(chǎn)品的消費，由于其投資額和消費額的相對集中，產(chǎn)生利潤也相對豐厚，也由于空間生產(chǎn)這一使用價值形態(tài)屬于不動產(chǎn)業(yè)或難以再生的業(yè)態(tài)，其泡沫生成比其他消費品更具有欺騙性。因而在消費社會，空間生產(chǎn)成為資本投機(jī)的首選。

在馬克思時代，工業(yè)資本成為資本的主要逐利領(lǐng)域，而住房只是安排產(chǎn)業(yè)工人居住的地方，一時的居住價格上漲，也曾經(jīng)引起恩格斯、馬克思的關(guān)注。《論住宅問題》就是恩格斯專門研究英國工業(yè)資本的集聚和集中、產(chǎn)業(yè)工人大量集聚而導(dǎo)致城市住宅價格上漲的文章。但是，住宅還僅僅是工業(yè)資本的附屬物，還不是專門脫離工業(yè)化的投機(jī)對象。馬克思在《資本論》第3卷中討論土地問題時主要就土地作為“農(nóng)業(yè)生產(chǎn)領(lǐng)域”的資本要素來加以研究，所以“級差地租”主要限于一個特定的產(chǎn)業(yè)資本領(lǐng)域：農(nóng)業(yè)資本領(lǐng)域。隨著時代的變遷，情況發(fā)生了根本變化。當(dāng)工業(yè)化已經(jīng)不再成為一個發(fā)達(dá)國家最關(guān)注關(guān)心的產(chǎn)業(yè)之后，后工業(yè)文明的一個投資投機(jī)的最主要領(lǐng)域，就是房地產(chǎn)業(yè)。作為不動產(chǎn)投資，房地產(chǎn)投資額大、回報率高，從而成為資本逐利的主要領(lǐng)域。空間生產(chǎn)的資本化，包括空間資源——土地等空間的資本化、空間生產(chǎn)過程的資本化、空間產(chǎn)品的資本化，等等。資本在城市空間通過增殖的方式，掠奪各種地塊，級差地租變成了級差地價，變成了級差房價，再轉(zhuǎn)化為使用房地產(chǎn)商品的各行各業(yè)的高價格。房地產(chǎn)成為一切城市行業(yè)的底價，控制房地產(chǎn)業(yè)就控制了一切城市產(chǎn)業(yè)的定價權(quán)力。富人區(qū)和窮人區(qū)、棚戶區(qū)之間的差別，將貧富的差別以空間形態(tài)展現(xiàn)出來。房地產(chǎn)業(yè)的資本化表現(xiàn)在以下方面。

第一，一切房地產(chǎn)都是資本投資和為了更多地掙到剩余價值的手段和工具，變成資本賺錢的重要形態(tài)。高度城市化和高度產(chǎn)業(yè)化之后，作為空間載體的領(lǐng)域越來越成為資本投機(jī)的主要領(lǐng)域之一。2007年底，金融危機(jī)爆發(fā)前，美國的住房抵押貸款市場總值達(dá)12萬億美元，是美國資本市場中僅次于公司股票市場的最重要市場。G-G′，即貨幣資本的投資增殖很重要的部分通過房地產(chǎn)這一中介來實現(xiàn)。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾/希爾全美房價指數(shù)，1994～2001年這7年間全美房價已經(jīng)上升53.12%，但是2001～2006年中這5年半時間內(nèi)卻繼續(xù)大漲63.41%，其中2005年的房價年增長更一度高達(dá)15.66%。

第二，一切房地產(chǎn)運營都采取資本化、證券化的形式，如金融證券、貸款和金融衍生品。空間生產(chǎn)還屬于實體資本領(lǐng)域。但是，一旦將空間生產(chǎn)資本化為證券化，那么就同時變成虛擬資本。金融化、票證化都是資本化的虛擬表現(xiàn)。炒賣房地產(chǎn)于是變成了徹頭徹尾的虛擬資本投機(jī)。房地產(chǎn)成為金融投機(jī)的中介。美國住房抵押貸款按質(zhì)量分三大類：優(yōu)質(zhì)貸款（Prime）、中級貸款（Alter-A）和次級貸款（Subprime）。三類貸款在美國住房抵押貸款市場中的份額一般分別為75%、11%和14%。由于房地產(chǎn)債權(quán)證券化，使風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到整個金融系統(tǒng)，因而一旦風(fēng)險來臨，就必然轉(zhuǎn)變?yōu)檎麄€資本系統(tǒng)的危機(jī)，無論虛擬資本還是實體資本，都在劫難逃。

第三，空間生產(chǎn)資產(chǎn)泡沫的破滅成為危機(jī)的直接導(dǎo)火線。2005～2006年，美聯(lián)儲先后加息17次，利率從1%提高到5.25%。由于利率傳導(dǎo)到市場往往滯后一些，2006年美國次貸仍有上升。但加息效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，房地產(chǎn)泡沫開始破滅。2006年第三季度，全美房價首次出現(xiàn)單季下跌，至2007年第一季度則出現(xiàn)年度下跌，且伴隨美國經(jīng)濟(jì)疲軟，年跌幅從2007年第一季度的1.73%快速擴(kuò)大至2008年上半年的15.38%。越來越多的次貸者無力償還本金及利息，截至2008年上半年，次級貸的斷供率和90天以上未還款率分別高達(dá)11.81%和17.85%，而同期正常按揭僅為1.42%和2.35%。空間生產(chǎn)資本化的全球布展不僅呈現(xiàn)一榮俱榮、一損俱損的格局，而且從中心到邊緣呈現(xiàn)不斷放大的剪刀差。發(fā)展中國家的房地產(chǎn)業(yè)價格上漲和跌幅都大大超過中心，形成放射性波擺效應(yīng)。

三 金融創(chuàng)新的本質(zhì)：逃脫國家與社會監(jiān)管而恢復(fù)資本自由逐利本性

金融危機(jī)的一個重要特征，就是金融業(yè)引入的所謂“新秀精英”都采用不同于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的金融體系操作方式，而大量推進(jìn)所謂的“金融創(chuàng)新”。金融衍生品大量生產(chǎn)，使資本的自由本性得到了新的釋放。

那么，金融創(chuàng)新的本質(zhì)是什么呢？

從資本批判的角度來看，金融創(chuàng)新的本質(zhì)就是資本通過創(chuàng)新金融工具和路徑找到了擺脫國家監(jiān)管，使資本再一次成為自由獲利而不顧后果的存在物。這一追求的自由，就是資本無拘無束地追求利潤最大化的自由，就是資本獲利不需監(jiān)管的自由，就是資本再一次擺脫凱恩斯主義而回歸自由放任的資本主義的自由。新自由主義長期以來反對國家監(jiān)管，認(rèn)為國家監(jiān)管就是無效或腐敗，不過是為資本重新獲得自由叫屈。

金融危機(jī)一般是指一個國家或幾個國家與地區(qū)的全部或大部分金融指標(biāo)（如短期利率、貨幣資產(chǎn)、證券價格、房地產(chǎn)價格、土地價格、商業(yè)企業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)）的急劇、短暫和超周期的惡化。有專家認(rèn)為金融危機(jī)是資本主義經(jīng)濟(jì)危機(jī)固有的內(nèi)容，1929～1933年的世界經(jīng)濟(jì)大恐慌，更是以嚴(yán)重的金融危機(jī)為先導(dǎo)。1994年的墨西哥金融危機(jī)和1997年的東南亞金融危機(jī)首先發(fā)生于資本主義世界。可見，金融危機(jī)有其制度根源，是資本主義危機(jī)。金融危機(jī)的可能性存在于市場經(jīng)濟(jì)固有的自發(fā)性的貨幣信用機(jī)制，一旦金融活動失控，貨幣及資本借貸中的矛盾激化，金融危機(jī)就表現(xiàn)出來。以金融活動高度發(fā)達(dá)為特征的現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)本身是高風(fēng)險經(jīng)濟(jì)，包孕著金融危機(jī)的可能性。經(jīng)濟(jì)全球化和一體化是當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)的又一重大特征。經(jīng)濟(jì)全球化是市場經(jīng)濟(jì)超國界發(fā)展的最高形式。第二次世界大戰(zhàn)后各國之間商品關(guān)系的進(jìn)一步發(fā)展，各國在經(jīng)濟(jì)上更加互相依存，商品、服務(wù)、資本、技術(shù)、知識在國與國之間的頻繁流動，經(jīng)濟(jì)的全球化趨勢表現(xiàn)得更加鮮明。金融活動的全球化是當(dāng)代資源在世界新配置和經(jīng)濟(jì)落后國家與地區(qū)飛躍式發(fā)展的重要原因，但國際信貸與投資大爆炸式地發(fā)展，其固有矛盾深化，金融危機(jī)必然會在那些制度不健全的、最薄弱的環(huán)節(jié)爆發(fā)。綜上所述，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)不僅存在著導(dǎo)源于商品生產(chǎn)過剩、需求不足的危機(jī)，而且存在著金融信貸行為失控、新金融工具使用過度與資本市場投機(jī)過度而引發(fā)的金融危機(jī)。在資本主義世界，這種市場運行機(jī)制的危機(jī)又受到基本制度的催化和激化。金融危機(jī)不只在資本主義國家難以避免，也有可能出現(xiàn)于社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制中。金融體制的不健全、金融活動的失控是金融危機(jī)的內(nèi)生要素。

1929～1932年世界資本主義的經(jīng)濟(jì)大危機(jī)，使傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)投資行為被國家套上了監(jiān)管的枷鎖。本來，“看不見的手”之古典自由資本主義理論被凱恩斯主義取代。資本獲利的自由被限制，從而使整個資本與國家的關(guān)系處在一種矛盾之中。哈貝馬斯因此認(rèn)為晚期資本主義國家的公共政策產(chǎn)出處在一種效率危機(jī)之中，因為國家無非為資本獲利而執(zhí)政的政治權(quán)力，但是又不能不限制這一資本的自由，于是公共政策處于兩難之中而產(chǎn)生危機(jī)。反過來，一些新自由主義者也樂觀地預(yù)計，由于凱恩斯主義和后凱恩斯主義的影響，馬克思所揭示的資本的弊端已經(jīng)被削平。因此，資本似乎已經(jīng)克服了老毛病，變成充滿發(fā)展動力而又無風(fēng)險的存在。但是，資本的本性依然是野獸，它始終需要噬血。自由地、不受束縛地追逐最大化的利潤，始終是它的本性。因此，一旦條件適合，資本就會掙脫限制在它身上的魔咒而重新恢復(fù)獸性。新自由主義就是祛魔的神曲，它自身及其在金融領(lǐng)域的創(chuàng)新過程，就是擺脫國家對金融的傳統(tǒng)商業(yè)銀行的監(jiān)管而重新獲得自由之身的關(guān)鍵。為此，資本積累高水平的“一流”精英人才，而國家則招攬了二流、三流人才；創(chuàng)新的研究在大學(xué)和金融機(jī)構(gòu)不斷被推崇，創(chuàng)新而出現(xiàn)的新衍生品層出不窮。國家在這些創(chuàng)新面前無法理解也無所適從。于是，正如我們所看到的那樣，資本通過這些創(chuàng)新掠走了大量的金錢和利潤，使資本獲利自由化。虛擬的資本和虛擬的投機(jī)使經(jīng)濟(jì)財富被重新瓜分，經(jīng)濟(jì)虛火使實體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的財富滾滾地流入了新經(jīng)濟(jì)巨子的囊中。

次貸之所以釀成整個資本的危機(jī)，是因為次貸債券化后將風(fēng)險通過美國金融創(chuàng)新工具放大，散播到了整個美國乃至全球的金融領(lǐng)域。美國這些次級債券基本分散在五類金融機(jī)構(gòu)手中——銀行（31%）、資產(chǎn)管理公司（22%）、對沖基金（10%）、保險公司（19%）和養(yǎng)老基金（18%）。在美國，個人向銀行等放貸機(jī)構(gòu)申請住房抵押貸款，放貸機(jī)構(gòu)再將住房抵押貸款作為一種資產(chǎn)“賣給”房利美和房地美等機(jī)構(gòu)。后者將各種住房抵押貸款打包成住房抵押貸款支持債券（MBS），經(jīng)由標(biāo)準(zhǔn)普爾等評級機(jī)構(gòu)評級，然后再出售給保險公司、養(yǎng)老基金、對沖基金等投資者。這個過程被稱為“資產(chǎn)證券化”。這不但是一個次貸被證券化的過程，也是一個衍生金融產(chǎn)品被創(chuàng)造出來的過程。如果說次貸是一個基礎(chǔ)產(chǎn)品，MBS則可被稱為最初級的衍生金融產(chǎn)品，而擔(dān)保債務(wù)權(quán)證（CDO）則是衍生的衍生金融產(chǎn)品。信用違約互換（CDS）是次貸危機(jī)中扮演重要角色的另一重要衍生金融工具，其作用是將某種風(fēng)險資產(chǎn)的違約風(fēng)險從合同買方（信用風(fēng)險資產(chǎn)的投資者）轉(zhuǎn)移到合同賣方（信用風(fēng)險保險提供者）。合同買方定期向合同賣方支付“保費”，如果發(fā)生參照實體（出售公司債券的第三方）違約、破產(chǎn)等“信用事件”時，保險賣方（可以是投資銀行或其他金融機(jī)構(gòu)）就必須向保險買方賠償損失。這其中任何一個環(huán)節(jié)產(chǎn)生問題，就會引起連鎖反應(yīng)。此次次貸危機(jī)就是形成鏈?zhǔn)角抑鸺壏糯蟮奈C(jī)過程。

首先，違約率上升使提供次貸而又未實現(xiàn)次貸證券化的住房金融機(jī)構(gòu)倒閉或申請破產(chǎn)保護(hù)。2007年4月，美國第二大次貸供應(yīng)商新世紀(jì)金融公司申請破產(chǎn)保護(hù)。

其次，由于MBS和CDO價格急劇下降，或出現(xiàn)有價無市的現(xiàn)象，使購買了大量較低級別MBS和CDO的對沖基金的投資人贖回壓力驟然增加，如貝爾斯登公司旗下的兩家對沖基金被迫關(guān)閉。

再次，較低級別的MBS和CDO的風(fēng)險上升，導(dǎo)致評級機(jī)構(gòu)對較高等級的MBS和CDO進(jìn)行重新評估，這些產(chǎn)品的信用級別被調(diào)低，其市場價格也相應(yīng)下跌。這就使購買信用評級較高的MBS和CDO的商業(yè)銀行、保險公司、共同基金和養(yǎng)老基金等也隨之受到?jīng)_擊。可以說，金融創(chuàng)新不是天使，更像擺脫控制的自由逐利的野獸。

四 經(jīng)濟(jì)生活消費化：金融危機(jī)的深層基礎(chǔ)

金融危機(jī)是生活世界危機(jī)的金融表現(xiàn)。消費社會，鮑德里亞所說的符號政治經(jīng)濟(jì)學(xué)，消費社會的統(tǒng)治，加上投機(jī)經(jīng)濟(jì)就是經(jīng)濟(jì)符號化、虛擬化，造成金融危機(jī)。在這一意義上說，整個消費社會的資本化，才是造成危機(jī)的最深層的原因。

從馬克斯·韋伯《新教倫理與資本主義精神》一書中所說的禁欲主義“清教徒”到消費至上，這是資本主義生產(chǎn)邏輯所決定的。在資本原始積累時期，物質(zhì)普遍匱乏，賣方市場使資本生產(chǎn)需要一定數(shù)量的貨幣，因此，一方面要盡快積累資金，另一方面就需要省吃儉用，于是，貪婪與吝嗇必須成為原始積累時期的主要資本主義精神。但是，很快，資本生產(chǎn)能力迅速發(fā)展，資本主義的危機(jī)迅速表現(xiàn)為生產(chǎn)相對過剩的危機(jī)，因此，刺激消費就成為解決供過于求、克服經(jīng)濟(jì)危機(jī)的主要措施。進(jìn)而，在一個相對產(chǎn)能與產(chǎn)品過剩的市場，消費亮點就成為資本能否獲利、能否實現(xiàn)自己的商品中的剩余價值的關(guān)鍵，因此，消費社會就到來了。進(jìn)而，決定和引導(dǎo)消費的又是各種品牌、符號、意象，從而使鮑德里亞的一切言論都似乎有了一個關(guān)鍵的理性支撐。的確，美國的超前消費觀念、投機(jī)觀念使生活世界、消費社會資本化，這是金融危機(jī)得以發(fā)生的社會基礎(chǔ)。從19世紀(jì)開始，美國基本是靠消費拉動增長。因為工業(yè)革命帶來全球生產(chǎn)能力的大幅提升，生產(chǎn)能力已不是制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要因素，消費卻成為制約增長的瓶頸。美元一直被全球認(rèn)可并被全世界各國持有，運用金融手段刺激消費就成為首選。引發(fā)金融危機(jī)的次貸危機(jī)其實就是很典型的美國消費過度的一種現(xiàn)象。“花明天的錢，圓今天的夢”，美國是靠信貸來促進(jìn)消費，然后靠消費來帶動經(jīng)濟(jì)增長，出現(xiàn)危機(jī)讓全世界持有美國債券和美元的人來買單。美國依靠美元的特殊地位，片面以為只要大印美元紙片，就什么問題也沒有，向外過度舉債發(fā)展，向內(nèi)過度貸款消費，這種“寅吃卯糧”的消費發(fā)展模式加上充分享受從發(fā)展中國家購進(jìn)的低價消費品，不可避免地制造出巨大的經(jīng)濟(jì)泡沫，而泡沫總是要破滅的，最終給全球釀成苦果。地產(chǎn)商鼓動沒有能力的消費者借貸買房，提前消費。同樣的做法包括汽車貸款、教育貸款等。不僅如此，刺激消費的最強(qiáng)動力就是在證券化的引導(dǎo)下，將一些消費行為變成投資行為，變成可以增殖的資本化行為。消費與投資合一，使整個生活世界徹底被資本控制，生活世界在根本上喪失了自己的相對獨立性，被徹底異化了。在這一意義上說，資本就是一種社會權(quán)力，是依仗將生活世界普遍異化而支配這一世界的權(quán)力。

五 經(jīng)濟(jì)虛擬化、知識資本化是金融危機(jī)發(fā)生的支撐因素

金融創(chuàng)新的關(guān)鍵支撐是那些所謂金融才子和精英們的知識創(chuàng)造及其使用。知識經(jīng)濟(jì)就是以知識為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)。金融創(chuàng)新表現(xiàn)形式是金融，本質(zhì)上是知識的資本化。任何一種金融體制、金融衍生品的出現(xiàn)，都不過是知識創(chuàng)新的結(jié)果。關(guān)鍵是：知識創(chuàng)新進(jìn)入金融就是資本化過程，即通過金融創(chuàng)新而實際地使知識成為資本自由化、增加獲利機(jī)會的工具。知識資本化使馬克思的關(guān)于資本的增殖是物化勞動奴役活勞動的觀點正好相反：作為高級人力資本的金融界精英，利用物化的金融資本而行其道，使之成為知識資本化的載體和軀殼，然后借尸還魂般地復(fù)活為一種高級資本生命體，大獲其利。知識資本化是當(dāng)代資本發(fā)展和創(chuàng)新的新形態(tài)和新動向。

虛擬資本是實體資本的重新社會化占有與分配形式。馬克思說：“如果說信用制度表現(xiàn)為生產(chǎn)過剩和商業(yè)過度投機(jī)的主要杠桿，那只是因為按性質(zhì)來說可以伸縮的再生產(chǎn)過程，在這里被強(qiáng)化到了極限。它所以會被強(qiáng)化，是因為很大一部分社會資本為社會資本的非所有者所使用，這種人辦起事來和那種親自執(zhí)行職能、小心謹(jǐn)慎地權(quán)衡其私人的界限的所有者完全不同。”[8]的確，充分利用這一杠桿加以投機(jī)，以將社會資本占為己有，這就是虛擬資本的真正目的。虛擬資本其實并不創(chuàng)造財富，但是它可以改變分配和加速資本的集中。虛擬資本成為資本支配社會財富和實現(xiàn)更大的投機(jī)目的的經(jīng)濟(jì)權(quán)力，是對社會資本乃至“資本所有權(quán)的潛在的揚棄”。在這一基礎(chǔ)上，知識資本化才有了真正的實現(xiàn)途徑。知識通過支配虛擬資本的創(chuàng)新而實現(xiàn)資本化，即更大增殖的目的。

六 新全球化時代：金融危機(jī)傳導(dǎo)與風(fēng)險社會的來臨

新全球化時代的金融危機(jī)，是一次嚴(yán)重的金融震蕩，震蕩中心未必破壞結(jié)果最烈，而波及周邊可能受害最甚。新全球化時代的資本建立的“知識經(jīng)濟(jì)-工業(yè)經(jīng)濟(jì)”統(tǒng)治體系或網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)平時若顯若隱，但是在危機(jī)中卻充分凸顯為“危機(jī)傳導(dǎo)線路圖”。知識經(jīng)濟(jì)對制造業(yè)經(jīng)濟(jì)的全球統(tǒng)治，使知識經(jīng)濟(jì)遭受的危機(jī)很快通過多重渠道被擴(kuò)散到邊緣，邊緣受害更深。發(fā)展中國家已經(jīng)至少在遭受三重創(chuàng)傷：金融危機(jī)對于發(fā)展中國家金融資產(chǎn)的吞沒和金融體系的沖擊；國際經(jīng)濟(jì)依存度較高的地帶制造業(yè)遭受沉重打擊；內(nèi)地原料產(chǎn)地和相關(guān)人員就業(yè)繼而遭受嚴(yán)重打擊。最終表現(xiàn)為發(fā)展中國家內(nèi)部的系統(tǒng)危機(jī)，發(fā)展速度遭遇“劉易斯拐點”。在新全球化時代，沒有真正的旁觀者，沒有哪個經(jīng)濟(jì)體能獨善其身。受害程度不僅要看絕對經(jīng)濟(jì)總量，而且還要看承受力。發(fā)展中國家相對弱小的受害承受力使之受害程度更甚。

金融危機(jī)引起了全世界的反思，也使人們對資本和資本主義有了更深入的認(rèn)識，特別是對那些迷信資本、熱衷資本主義的人來說，不啻一副清醒劑。資本的逐利性和貪婪性使人們得出一個共識：資本是風(fēng)險和危機(jī)之源。在現(xiàn)代社會，資本仍然在占主導(dǎo)地位，還有一定的歷史作用，但是放任資本必然遭遇禍害。與狼共舞的日子依然沒有結(jié)束，風(fēng)險社會和災(zāi)害社會愈演愈烈。我們在利用資本的同時必須盡力防止資本對我們事業(yè)的“另類牽引”和嚴(yán)重危害。科學(xué)地運用資本繁榮社會，造福人民，就必須要對資本加強(qiáng)監(jiān)管，逐步建立自主的話語權(quán)，推進(jìn)建立公平、公正、包容、有序的全球金融新秩序。

總而言之，馬克思對資本的批判，是我們在全球化條件下對資本進(jìn)行辯證思考，尤其是分析、考察金融危機(jī)的重要指南。

（作者系蘇州大學(xué)哲學(xué)系教授）

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[1] 見路透社2008年10月16日的報道——《卡爾馬克思被金融危機(jī)中的歐洲熱捧》。

[2] 《馬克思恩格斯選集》第2卷，人民出版社，1995，第112頁。

[3] 《資本論》第3卷，人民出版社，1975，第499頁。

[4] 《馬克思恩格斯選集》第1卷，人民出版社，1995，第274頁。

[5] 《馬克思恩格斯選集》第1卷，人民出版社，1995，第274頁。

[6] 《馬克思恩格斯選集》第1卷，人民出版社，1995，第275頁。

[7] 《資本論》第1卷，人民出版社，1975，第24頁。

[8] 《資本論》第3卷，人民出版社，1975，第498頁。