01 什么是銀行理財產品？它是怎么運作的？

銀行理財產品，可以簡單理解成銀行或銀行理財公司發行的資產管理產品。

銀行理財產品有如下三大特征。

銀行理財產品作為居民投資理財的重要工具，就像牽線的“紅娘”，一邊連著投資者的資金，另一邊連著所投的資產。

在這個過程中，產品管理人（銀行或銀行理財公司）會先設計產品，然后募集資金，而后管理人會拿著這筆錢去投資，最后等投資者需要贖回或產品到期時，產品管理人和托管機構會進行贖回結算，并將贖回的資金打到投資者的賬戶。

一、產品設計

理財產品的創設，一方面需要確定客群定位，另一方面需要組織投資、風控等各條線進行產品研發，設計完成產品類型、投資范圍、申贖形態、投資策略等要素。

這就相當于給理財產品貼上不同的“標簽”，以便投資者根據“標簽”，選擇適合自己的產品。

注：PR為理財產品評級，共分為5級，分別為：PR1（低風險）、PR2（中低風險）、PR3（中風險）、PR4（中高風險）、PR5（高風險），后文有詳細介紹。

因為產品各個要素被排列組合后，會組成不同類型的產品，而不同產品在風險等級、運作方式等方面有較大的區別，所以在購買理財產品前，一定要重點關注下面這4個要素。

注：具體以產品銷售文件為準，請仔細閱讀產品銷售文件了解詳情。

二、資金募集

銀行理財公司設計理財產品后，必須在全國銀行業理財信息登記系統上進行申報登記，之后才能向投資者募集資金。

募集來的資金會交由具備相應資質的托管機構（比如銀行）獨立保管。

三、投資管理

當產品正式成立后，就輪到投資經理大顯身手啦！

投資經理會根據產品的收益風險特征和說明書規定的投資范圍，將理財資金投向優質的資產，從而力求為投資者帶來較為穩健的回報。

四、贖回結算

理財產品運作一段時間后，投資者想贖回，需要看清楚產品的贖回規則，比如，有的封閉式產品到期會自動清算，不需要投資者手動贖回。

而在滿足贖回條件時，投資者可以在產品的開放日贖回。

產品管理人會根據實際單位凈值計算投資者的贖回款。

風險提示：以上為匯華理財有限公司就理財業務開展的通識教育，不代表任何投資建議或市場觀點，理財非存款，產品有風險，投資需謹慎。