第三節 財務分析的形式、條件與要求

一、財務分析的形式

由于進行財務分析的角度不同，如分析的主體不同、目的不同等，財務分析的形式也有所不同。明確不同的財務分析形式的特點及用途，對于準確分析企業財務狀況和實現分析目標都有著重要的意義和作用。財務分析的形式通常可分為以下幾類。

（一）內部分析與外部分析

財務分析根據分析主體的不同，可分為內部分析與外部分析。

內部分析也稱內部財務分析，主要是指企業內部經營者對企業財務狀況的分析。內部分析的目的是判斷和評價企業生產經營是否正常、順利，如可通過流動性分析，檢驗企業的資金運營速度、貨款及債務的支付或償還能力；通過收益性分析，評價企業的盈利能力和資本保值、增值能力；通過對企業經營目標完成情況的分析，考核與評價企業經營業績，及時、準確地發現企業的成績與不足，為企業未來生產經營的順利進行和提高經濟效益指明方向。

外部分析也稱外部財務分析，主要是指企業外部的投資者、債權人及政府有關部門等，根據各自的需要或分析目的，對企業的有關情況進行的分析。投資者進行財務分析，關心的主要是企業的盈利能力與發展后勁，以及資本的保值與增值狀況；債權人進行財務分析，主要看重企業的償債能力和信用狀況，判斷其本金和利息是否能及時、足額收回；政府有關部門對企業進行財務分析，主要是關注企業的經營行為是否規范、合法，以及對社會的貢獻狀況。在現代企業制度條件下，外部財務分析是財務分析的重要或基本形式。

應當指出，內部分析和外部分析并不是完全孤立或隔離的。要保證財務分析的準確性，內部分析有時也應站在外部分析的角度進行，而外部分析也應考慮或參考內部分析的結論，以避免片面性。

（二）靜態分析與動態分析

財務分析根據分析的方法與目的不同，可分為靜態分析和動態分析。

靜態分析是根據某一時點或某一時期的會計報表或分析信息，分析報表中各項目或報表之間各項目關系的財務分析形式。例如，可通過某一財務比率或某幾個財務比率揭示財務關系，也可通過垂直分析或結構分析，揭示總體中各項目的水平。靜態分析的目的在于找出財務活動的內在聯系，揭示各項財務活動之間的相互影響與作用，反映經濟效率和財務現狀。

動態分析根據幾個時期的會計報表或相關信息，分析財務變動狀況。例如，水平分析、趨勢分析等都屬于動態分析。動態分析通過對不同時期財務活動的對比分析，揭示財務活動的變動及其規律。

靜態分析與動態分析各有優點與不足，要想全面綜合分析財務報表，這兩類分析都是不可或缺的。

（三）全面分析與專題分析

財務分析根據分析內容與范圍的不同，可分為全面分析和專題分析。

全面分析是指對企業在一定時期的生產經營各方面的情況進行系統、綜合、全面的分析與評價。全面分析的目的是找出企業生產經營中的普遍性問題，全面總結企業在這一時期的成績與問題，為協調各部門關系，做好下期生產經營安排奠定基礎或提供依據。全面分析通常在年終進行，形成綜合、全面的財務分析報告，向職工代表大會或股東代表大會匯報。

專題分析是指根據分析主體或分析目的的不同，對企業生產經營過程中某一方面的問題所進行的較深入的分析。例如，經營者對生產經營過程的某一環節或某一方面存在的突出問題進行分析，投資者或債權人對自己關心的某個方面的問題進行分析等，都屬于專題分析。專題分析能及時、深入地揭示企業在某個方面的財務狀況，為分析者提供詳細的資料信息，對解決企業的關鍵性問題起重要作用。例如，企業在某個時期資金緊張時，通過財務專題分析，可從籌資結構、資產結構、現金流量及支付能力等方面，研究資金緊張的原因及解決的對策。

在財務分析中，分析者應將全面分析與專題分析相結合，這樣才能全面、深入地揭示企業的問題，正確地評價企業的各方面狀況。

（四）財務報表分析與內部報表分析

財務分析根據分析資料角度的不同，可分為財務報表分析和內部報表分析。

財務報表是財務會計報表的簡稱。財務報表分析是指對財務報表的分析。財務報表是企業依據會計準則和會計制度編制的，對外提供的反映企業財務狀況和經營成果等會計信息的總結性文件。由于財務報表具有合法性、客觀性、公開性等特點，因此，對財務報表進行分析，不僅有利于財務分析的規范化、制度化，而且便于企業及利益相關者對企業經營與財務狀況進行系統分析。從這個角度看，財務報表分析是財務分析的基本形式，甚至有人將財務分析理解為財務報表分析。應當指出，由于財務報表之間相互聯系、相互制約，因此，財務報表分析不能僅對某一報表孤立地進行分析，而應將全部財務報表結合起來進行分析，這樣才能得出正確的結論。

內部報表主要是指除財務會計報表之外的其他與企業財務和會計活動有關的報表資料，其中最基本的是管理會計報表。內部報表分析作為財務分析的一種形式或組成部分是必要的。因為，第一，內部報表分析是對財務分析的必要補充。例如，對利潤表進行分析可說明企業的收益情況和盈利能力，通過進一步分析還可說明企業盈利增長的一般原因、銷量增加的影響或成本降低的影響。對于企業成本為什么會降低這個問題，財務報表分析并不能回答，而內部報表分析則可根據成本報表資料，分析說明成本升降的原因。第二，由于內部報表是根據企業的生產經營特點和管理需要編制的，因此對內部報表的分析更有利于揭示企業在經營管理中存在的問題或不足，這對企業的經營者是尤為重要的。

應當指出，隨著會計信息披露范圍的擴大，許多內部會計報表作為財務報表的附表而被公開披露。因此，在這種情況下，內部報表分析形式與財務報表分析形式可能也將趨于統一。