序言

數字化轉型是近年來我國證券機構面臨的重要課題之一。一方面，證券機構紛紛探索多元化發展道路，財富管理轉型趨勢明顯，由以經紀業務為主向提供綜合型金融服務轉變。另一方面，隨著人工智能、大數據、云計算、區塊鏈等技術與證券行業的融合程度不斷加深，金融科技已成為證券機構提升行業競爭力、提高業務質量與效率的重要抓手。

數字化轉型是我國證券機構開展技術實踐與創新業務模式的必經之路。證券機構的數字化轉型可以分為三個部分：一是流程線上化。證券公司將硬件與軟件技術相結合，使其業務與運營平臺以線上的方式高效運行，為其實現數字化轉型奠定基礎。二是數據輔助決策。證券機構在業務運作的過程中，會產生不同類型的業務數據。數字化轉型需要以數據為核心，利用數據管理系統輔助業務的執行。三是智能化分析與決策。這是證券機構數字化轉型的主要目標之一，可以幫助證券機構降低人工成本、提高業務運營效率、增強分析決策本領、實現金融科技與業務的融合。

證券機構在數字化轉型過程中，需要思考以下三點：一是證券機構自身的體量與復雜程度。數字化轉型并非一朝一夕可以完成，需要花費的成本與證券機構的業務模式、組織架構息息相關。證券機構需要明確數字化轉型的方向和路徑，將人力、技術與財務資源用在刀刃上，盡量少走彎路。二是證券機構的技術水平。證券機構要對自身的技術團隊、技術架構進行評估，根據業務需求來決定數字化轉型過程中的技術研發路徑，以解決哪些業務優先實現轉型、是否進行自主研發、轉型成本是否合適等問題。三是技術實踐場景。雖然證券機構的數字化轉型進程在整體框架上具有相似性，但在具體實踐場景中，每家證券機構都有鮮明的特點。這就要求證券機構充分了解自身業務特點，在技術研發、產品研發、客戶運營、數據管理等環節持續積累轉型經驗。

2020年，中國證券業協會與清華大學金融科技研究院共同發起了“證券機構數字化轉型與證券科技創新”征文活動，廣泛征集證券機構數字化建設和證券科技服務傳統金融的優秀觀點和案例，旨在挖掘證券行業的新技術、新應用、新場景、新模式和新產品，共享行業發展經驗，推動證券行業科技化進程。本次活動共收到來自30余家證券機構的100余篇征文，內容包括數字化轉型思路、技術創新研究、場景探索實踐等方面，均是證券行業一線工作者的思考與總結。

基于此次征文活動，本書遴選出22篇優秀征文，分三個部分展示了證券行業在數字化轉型過程中的成果與經驗。第一部分：“大象”轉身。該部分從全局戰略及局部業務出發，為證券機構開展數字化轉型提供借鑒。第二部分：技術之矛。該部分講述不同技術在證券行業不同領域的應用。第三部分：實踐路徑。該部分列舉了9家證券公司數字化轉型實踐案例。三個部分的內容相輔相成，從宏觀到微觀、從理論到實踐，為證券機構數字化轉型提供了多元化的參考與指引。

本書編寫組由清華大學金融科技研究院與中國證券業協會聯合組成，希望將書中證券行業數字化轉型的觀點與經驗分享給更多的讀者，引發讀者對證券行業數字化轉型的思考，力求推動證券行業在金融科技賦能下穩定、健康地發展。

本書編寫組

2022年6月